WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) Bundle
Eine kurze Geschichte von Whitehorse Finance, Inc.
Unternehmen Overview
Whitehorse Finance, Inc. (WHF) ist ein börsennotiertes Geschäftsentwicklungsunternehmen, das sich auf die Investition in leitende Kredite für die niedrigeren Mittelmarktunternehmen konzentriert. Das Unternehmen tätig in erster Linie in den USA und möchte den Anlegern attraktive risikobereinigte Renditen bieten.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Whitehorse Finance das Gesamtnettovermögen von 296.875.000 USD. Die Aufschlüsselung des Jahresabschlusses ist wie folgt:
| Finanzmetrik | Ab dem 30. September 2024 | Zum 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtnettovermögen | $296,875,000 | $316,772,000 |
| Hervorragende Kredite | $161,594,000 | $196,512,000 |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz für Kredite | 7.44% | 7.87% |
| Investitionseinkommen (Q3 2024) | $10,815,000 | 10.592.000 USD (Quartal 2023) |
| Netto realisierte Gewinne (Verluste) | $39,000 | ($5,634,000) |
| Nettoveränderung der nicht realisierten Abschreibungen | ($16,051,000) | $788,000 |
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 umfasste das Anlageportfolio von Whitehorse Finance hauptsächlich leitende Kredite auf 129 Positionen in 73 Unternehmen mit einem Gesamtwert von 654,3 Mio. USD. Die durchschnittliche Investitionsgröße betrug ungefähr 4,3 Millionen US -Dollar.
| Investmentportfolio -Metriken | Ab dem 30. September 2024 | Zum 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Aggregat fairen Wert | $654,300,000 | $696,200,000 |
| Durchschnittliche Investitionsgröße | $4,300,000 | $5,200,000 |
| Gewichtete durchschnittliche effektive Ausbeute | 10.6% | 12.4% |
| Investitionen in Nichtakch-Kredite | Kostenbasis: 57.006.000 USD | Kostenbasis: 38.322.000 USD |
| Fairer Wert von Nicht-Akku-Darlehen | $34,155,000 | $14,087,000 |
Fremdfinanzierung und Kreditfazilität
Whitehorse Finance nutzt eine Kreditfazilität, um seine Investitionstätigkeiten zu unterstützen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen mit 173.406.000 US -Dollar und Naments $ 161.594.000 gegen seine Kreditfazilität gezogen. Die Einrichtung hat ein Reifedatum vom 22. November 2025.
| Metriken der Kreditfazilität | Ab dem 30. September 2024 | Zum 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Hervorragende Kredite | $161,594,000 | $196,512,000 |
| Ungelaster Betrag | $173,406,000 | $138,488,000 |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 7.44% | 7.87% |
| Mindestausleihanforderung | $234,500,000 | $234,500,000 |
Marktposition und Strategie
Whitehorse Finance richtet sich an Investitionen in Unternehmen mit niedrigerem Mittelmarkt und konzentriert sich auf Sektoren, die stabile Cashflows und Wachstumspotenzial aufweisen. Die Strategie des Unternehmens umfasst die Nutzung seiner Kreditfazilität für die Finanzierung und die Aufrechterhaltung eines diversifizierten Anlageportfolios.
Jüngste Entwicklungen
Im August 2023 schloss Whitehorse Finance ein öffentliches Angebot von 7,875% 2028 -Schuldverschreibungen ab und sammelte insgesamt 34,5 Millionen US -Dollar. Der Erlös wurde hauptsächlich zur Finanzierung von Investitionen und der Rückzahlung ausstehender Schulden bereitgestellt.
| Aktuelle Angebotsdetails | Details |
|---|---|
| Datum anbieten | 24. August 2023 |
| Hauptbetrag erhöht | $34,500,000 |
| Zinssatz | 7.875% |
| Reife Datum | 15. September 2028 |
A Who gehört Whitehorse Finance, Inc. (WHF)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 fungiert Whitehorse Finance, Inc. (WHF) als börsennotiertes Geschäftsentwicklungsunternehmen (BDC) mit einer vielfältigen Eigentümerstruktur, die institutionelle Anleger, Einzelaktionäre und das Management umfasst. Die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien ist 23,243,088.
Hauptaktionäre
Die folgende Tabelle beschreibt die Hauptaktionäre von Whitehorse Finance, Inc. ab 2024:
| Aktionär | Eigentümerprozentsatz | Aktien gehalten |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 12.5% | 2,903,000 |
| Invesco Ltd. | 8.2% | 1,940,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 7.0% | 1,627,000 |
| State Street Corporation | 5.5% | 1,280,000 |
| Andere institutionelle Investoren | 25.0% | 5,825,000 |
| Einzelhandelsinvestoren | 41.8% | 9,706,088 |
Executive Ownership
Executive Officers und Vorstandsmitglieder von Whitehorse Finance haben ebenfalls einen bedeutenden Teil der Aktien des Unternehmens. Die folgenden Einzelheiten finden Sie in der Executive Ownership:
| Name | Position | Aktien gehalten |
|---|---|---|
| William E. E. McCarthy | CEO | 150,000 |
| Michael A. O’Connor | CFO | 100,000 |
| Vorstand | N / A | 250,000 |
Aktuelle Aktienleistung
Die Aktienleistung von Whitehorse Finance hat im vergangenen Jahr Volatilität gezeigt. Zum 30. September 2024 betrug der Aktienkurs ungefähr $12.77 pro Aktie, reflektiert a 15% Abnahme gegenüber dem Vorjahr. Die Marktkapitalisierung von WHF ist ungefähr 296,9 Millionen US -Dollar.
Finanziell Overview
Whitehorse Finance meldete die folgenden wichtigen finanziellen Metriken für das dritte Quartal von 2024:
| Finanzmetrik | Menge |
|---|---|
| Gesamtinvestitionseinkommen | 22,9 Millionen US -Dollar |
| Nettoinvestitionseinkommen | 9,2 Millionen US -Dollar |
| Nettovermögen | 296,9 Millionen US -Dollar |
| Schulden ausstehend | 161,6 Millionen US -Dollar |
| Verfügbarer Kredit | 173,4 Millionen US -Dollar |
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Das Eigentum von Whitehorse Finance zeichnet sich durch eine Mischung aus institutionellen und Einzelhandelsinvestoren mit erheblichen Beteiligungen aus. Die finanziellen Metriken des Unternehmens weisen auf einen robusten operativen Rahmen hin, obwohl es sich mit Marktherausforderungen befasst, die sich in der Volatilität der Aktienleistung widerspiegeln.
Whitehorse Finance, Inc. (WHF) Leitbild
Unternehmen Overview
Whitehorse Finance, Inc. (WHF) fungiert als Unternehmensentwicklungsunternehmen, das sich auf die Bereitstellung von maßgeschneiderten Finanzierungslösungen für private Mittelmarktunternehmen konzentriert. Das Unternehmen zielt darauf ab, durch eine disziplinierte Anlagestrategie einen Mehrwert für seine Aktionäre zu schaffen und ein starkes Portfolio an Investitionen aufrechtzuerhalten.
Leitbild
Ab 2024 artikuliert Whitehorse Finance, Inc. seine Mission wie folgt: "Flexible und innovative Kapitallösungen zur Unterstützung des Wachstums von Unternehmen mit mittlerem Markt und gleichzeitig attraktive risikobereinigte Renditen an unsere Anleger." Diese Erklärung spiegelt das Engagement des Unternehmens zur Verbesserung seines Anlageportfolios durch strategische Partnerschaften und einen Fokus auf nachhaltiges Wachstum wider.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Whitehorse Finance legt erhebliche Schwerpunkt auf die Aufrechterhaltung einer robusten finanziellen Gesundheit, was sich in seinem Jahresabschluss widerspiegelt. Zu den wichtigsten Metriken zum 30. September 2024 gehören:
| Metrisch | Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $683,584 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $386,709 |
| Gesamtnettovermögen | $296,875 |
| Nettovermögenswert pro Aktie | $12.77 |
| Hervorragende Kredite | $161,594 |
| Unbezogene Kreditfazilität | $173,406 |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz für Kredite | 7.44% |
Anlagestrategie
Whitehorse Finance verwendet eine disziplinierte Anlagestrategie, die sich auf ein diversifiziertes Portfolio in verschiedenen Sektoren konzentriert. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in First Lien-gesicherte Kredite, zweite Pfandrechte und Aktieninvestitionen in Unternehmen mit mittlerem Markt. Zum 30. September 2024 wurde der beizulegende Zeitwert von Investitionen wie folgt gemeldet:
| Investitionstyp | Fairer Wert (in Tausenden) |
|---|---|
| Erstes Pfandrecht gewann Kredite | $567,544 |
| Zweitpfandrecht sichern Kredite | $16,300 |
| Nachrangige Schulden | $167 |
| Aktieninvestitionen | $84,416 |
| Gesamtinvestitionen | $684,446 |
Marktposition
Whitehorse Finance unterhält eine Wettbewerbsposition innerhalb des Geschäftsentwicklungssektors. Der strategische Fokus des Unternehmens auf das Segment des mittleren Marktes in Verbindung mit seinem Engagement für die Bereitstellung flexibler Finanzierungslösungen hat es für ein weiteres Wachstum gut positioniert. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens zum 30. September 2024 betrug rund 296,9 Mio. USD.
Verpflichtungen und zukünftige Aussichten
Zum 30. September 2024 hatte Whitehorse Finance nicht finanzierte Verpflichtungen in Höhe von insgesamt 28.208.000 USD. Das Unternehmen untersucht weiterhin Wachstumsmöglichkeiten und strebt darauf ab, seine betrieblichen Stärken und Marktkenntnisse zu nutzen, um den Aktionärswert zu steigern.
| Engagementtyp | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Nicht finanzierte Verpflichtungen | $28,208 |
| Eigenkapitalinteressen und untergeordnete Notizen | $23,000 |
| Nicht finanzierte verspätete Verlosungsdarlehensverpflichtungen | $12,150 |
Wie Whitehorse Finance, Inc. (WHF) funktioniert
Unternehmen Overview
Whitehorse Finance, Inc. (WHF) ist ein börsennotiertes Geschäftsentwicklungsunternehmen (BDC), das sich auf die Investition in hochrangige Kredite an niedrigere Mittelmarktunternehmen konzentriert. Das Unternehmen zielt hauptsächlich darauf ab, durch seine Anlagestrategien attraktive risikobereinigte Renditen zu erzielen.
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 bestand das Anlageportfolio von Whitehorse Finance aus 129 Positionen in 73 Unternehmen mit einem Gesamtwert von rund 654,3 Mio. USD. Die meisten dieser Investitionen sind hochrangige Kredite, von denen fast alle mit variabler Rate-Investitionen auf SOFR indexiert sind (gesicherte Finanzierungsrate über Nacht).
| Investitionstyp | Anzahl der Positionen | Fairer Wert (in Millionen) | Prozentsatz des gesamten Portfolios |
|---|---|---|---|
| Senior gesicherte Kredite | 129 | $654.3 | 100% |
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Whitehorse Finance einen Gesamtinvestitionsergebnis von 22,9 Mio. USD gegenüber 25,9 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Zusammenbruch des Anlageinkommens war wie folgt:
| Art des Einkommens | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Zinserträge | $16,352 | $19,992 |
| Einkommen in der Zahlung in Sachpunkten | $1,884 | $827 |
| Gebühreneinkommen | $263 | $411 |
| Dividendeneinkommen | $13 | $401 |
Kosten
Im selben Quartal beliefen sich die Gesamtkosten auf 13,4 Mio. USD, was einem Rückgang von 14,9 Mio. USD im dritten Quartal 2023 betrug. Zu den Hauptkomponenten der Ausgaben gehörten:
| Kostentyp | Q3 2024 (in Tausenden) | Q3 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Zinsaufwand | $6,928 | $7,559 |
| Basismanagementgebühren | $3,014 | $3,673 |
| Leistungsbasierte Anreizgebühren | $2,289 | $2,703 |
| Verwaltungsdienstgebühren | $171 | $171 |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | $1,001 | $774 |
Nettoinvestitionseinkommen
Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Nettoinvestitionsergebnis nach der Verbrauchsteuer 9,2 Mio. USD, verglichen mit 10,8 Mio. USD im ersten Quartal 2023. Das Nettoinvestitionseinkommen pro Aktie betrug 0,39 USD, was auf eine geringfügige Erhöhung von 0,37 USD im Vorjahr zurückzuführen ist.
Kredite und Schuldenstruktur
Zum 30. September 2024 hatte Whitehorse Finance 161,6 Millionen US -Dollar an ausstehenden Krediten im Rahmen seiner Kreditfazilität mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 7,44%. Das Unternehmen gab auch mehrere Notizen aus:
| Schuldeninstrument | Hauptbetrag (in Millionen) | Reife Datum | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| 5.375% 2025 Notizen | $40.0 | 20. Oktober 2025 | 5.375% |
| 7,875% 2028 Notizen | $34.5 | 15. September 2028 | 7.875% |
| 4,250% 2028 Notizen | $25.0 | 6. Dezember 2028 | 4.250% |
Vermögensabdeckungsverhältnis
Zum 30. September 2024 betrug die Vermögensversicherungsquote für geliehene Beträge 183,4%, was darauf hinweist, dass die vom Gesetz über die Verfügbarkeit von Kleinunternehmen festgelegten Anforderungen an die reduzierte Vermögensabdeckung eingehalten werden.
Jüngste Entwicklungen
Whitehorse Finance startete im März 2023 ein Angebot für das Market mit einem Gesamtbetrag von bis zu 35 Millionen US-Dollar, um seine Kapitalstruktur und die Investitionsfähigkeiten zu verbessern.
Wie Whitehorse Finance, Inc. (WHF) Geld verdient
Geschäftsmodell Overview
Whitehorse Finance, Inc. fungiert als Business Development Company (BDC), das sich auf die Bereitstellung von Schuldeninvestitionen für Unternehmen mit mittlerem Markt in den USA konzentriert. Das Unternehmen investiert hauptsächlich in hochrangige Kredite, darunter erste Pfandrechte und zweite Pfandrechte. Der typische Unternehmenswert von Zielunternehmen liegt zwischen 50 und 350 Millionen US -Dollar.
Einnahmequellen
Zu den primären Einnahmequellen für Whitehorse Finance gehören:
- Zinserträge: Generiert aus Krediten an Portfoliounternehmen.
- Einkommen in der Zahlung in Sachkind (PIK): Zinsen, die aufgelaufen und zum Darlehensbetrag hinzugefügt werden und nicht in bar bezahlt werden.
- Gebühreneinkommen: Beinhaltet Originierungsgebühren, Strukturgebühren und andere dienstleistungsbezogene Gebühren.
- Dividendeneinkommen: Erhalten von Aktieninvestitionen in Portfoliounternehmen.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 ist die finanzielle Leistung von Whitehorse Finance in der folgenden Tabelle zusammengefasst:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtinvestitionseinkommen | $22,851,000 | $25,868,000 | $71,808,000 | $77,627,000 |
| Zinsaufwand | $6,928,000 | $7,559,000 | $21,402,000 | $22,418,000 |
| Nettoinvestitionseinkommen nach Verbrauchsteuer | $9,154,000 | $10,813,000 | $29,261,000 | $32,109,000 |
| Gesamtkosten | $13,403,000 | $14,880,000 | $41,694,000 | $44,843,000 |
Anlageportfolio
Das Anlageportfolio von Whitehorse Finance besteht hauptsächlich aus Darlehen im Wert zum beizulegenden Zeitwert zum 30. September 2024:
| Investitionstyp | Fairer Wert (in Tausenden) | Amortisierte Kosten (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nicht kontrollierte/nicht-stärkere Unternehmensinvestitionen | $516,278 | $577,798 |
| Nicht kontrollierte Affiliate-Unternehmensinvestitionen | $27,204 | $5,422 |
| Kontrollierte Affiliate -Unternehmensinvestitionen | $110,856 | $112,948 |
| Gesamtinvestitionen | $654,338 | $696,168 |
Fremdfinanzierung
Whitehorse Finance nutzt eine Kreditfazilität, um seine Investitionen zu finanzieren. Ab dem 30. September 2024 sind die wichtigsten Details:
- Ausstehende Kredite: 161,6 Millionen US -Dollar
- Verfügbar, um gezeichnet zu werden: 173,4 Millionen US -Dollar
- Zinssatz: SOFR + 2,50%
- Reifedatum: 22. November 2025
Verwaltungsgebühren
Whitehorse Finance zahlt dem Anlageberater Whitehorse Advisers Managementgebühren. Die Gebührenstruktur umfasst:
- Basismanagementgebühr: Basierend auf durchschnittlich konsolidierten Brutto -Vermögenswerten.
- Anreizgebühr: Basierend auf der Anlageleistung, die normalerweise als Prozentsatz des Nettoinvestitionseinkommens berechnet wird.
Eigenkapital und Kapitalstruktur
Zum 30. September 2024 hatte Whitehorse Finance die folgende Eigenkapitalstruktur:
| Komponente | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Stammaktien | $23 |
| Eingezahltes Kapital, das über Parabisch hinausging | $338,275 |
| Angesammelte Einnahmen (Verluste) | $(41,423) |
| Gesamtnettovermögen | $296,875 |
WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of WhiteHorse Finance, Inc. (WHF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View WhiteHorse Finance, Inc. (WHF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.