Uma breve história da Whitehorse Finance, Inc. (WHF)

Formação e oferta pública inicial

A Whitehorse Finance, Inc. foi formada em 2012 como uma empresa de desenvolvimento de negócios de capital aberto (BDC). A empresa se concentra em investir em empresas americanas de capital fechado. Em 23 de janeiro de 2013, a WHF concluiu sua oferta pública inicial, levantando aproximadamente US $ 50 milhões.

Estratégia de investimento

O Whitehorse Finance se envolve principalmente no investimento de investimentos em dívidas e ações garantidas em empresas de médio porte. A estratégia de investimento da empresa é caracterizada por:

• Concentre -se na dívida garantida sênior
• Investimento em empresas orientadas para o crescimento
• Direcionando empresas com EBITDA entre US $ 3 milhões e US $ 50 milhões

Desempenho financeiro

Em 30 de setembro de 2023, a WhiteHorse Finance relatou um portfólio de investimentos total avaliado em aproximadamente US $ 293 milhões. A empresa registrou as seguintes métricas financeiras para o terceiro trimestre de 2023:

História de dividendos

A WhiteHorse Finance tem um registro consistente de pagamentos de dividendos, refletindo seu compromisso de retornar lucros aos seus acionistas. A tabela a seguir ilustra os dividendos anuais declarados:

Presença e investimentos no mercado

A WhiteHorse Finance investe em uma gama diversificada de setores, incluindo assistência médica, tecnologia e fabricação. Até o último período de relatório, o portfólio da empresa incluiu investimentos em:

• Serviços de Saúde
• Desenvolvimento de software
• Produtos de consumo
• Serviços de negócios

Desempenho de ações

O desempenho da Whitehorse Finance no mercado de ações mostrou resiliência. Em 20 de outubro de 2023, o preço das ações da WHF é aproximadamente $12.10, com uma capitalização de mercado se aproximando US $ 257 milhões. A empresa experimentou um retorno ano a data de 12.5%.

Perspectivas futuras

A administração da empresa permanece otimista sobre os próximos exercícios fiscais, prevendo um crescimento constante na receita líquida de investimento e na diversificação de portfólio. Analistas projetam um aumento potencial no NAV dirigido por:

• Forte demanda contínua por financiamento do mercado intermediário
• Crescimento em setores direcionados, particularmente tecnologia e saúde
• Condições econômicas aprimoradas pós-pandêmica

A Who é proprietário da WhiteHorse Finance, Inc. (WHF)

Composição dos acionistas

A partir dos dados mais recentes disponíveis, a WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) possui uma composição diversificada dos acionistas, que é fundamental para seu potencial de estabilidade e crescimento operacional. A propriedade da empresa é amplamente dividida entre investidores institucionais e acionistas individuais. Abaixo está uma tabela indicando os principais acionistas e suas respectivas porcentagens de propriedade:

Capitalização de mercado

A capitalização de mercado da Whitehorse Finance, Inc. é aproximadamente aproximadamente US $ 415 milhões Até o fim do último trimestre fiscal. Este número flutua com base nas condições do mercado e no sentimento dos investidores. O valor de mercado é um aspecto fundamental que geralmente reflete a saúde financeira e a confiança dos investidores da empresa.

Indicadores de desempenho financeiro

Whitehorse Finance, Inc. relatou os seguintes indicadores de desempenho financeiro em seu mais recente relatório de ganhos trimestrais:

Tendências de propriedade institucional

A tendência da propriedade institucional no Whitehorse Finance sofreu um aumento gradual nos últimos três anos, indicando uma crescente confiança no modelo de negócios da empresa. A tabela a seguir resume a porcentagem de propriedade institucional nos últimos três anos:

CEO e propriedade da equipe executiva

A equipe executiva e o conselho de administração mantêm uma quantidade significativa de ações, reforçando seu compromisso com o desempenho da empresa. A tabela a seguir descreve as porcentagens de propriedade dos principais executivos:

Conclusão da estrutura de propriedade

A Whitehorse Finance, Inc. mostra uma estrutura de propriedade robusta caracterizada por uma propriedade institucional significativa, uma equipe executiva comprometida e uma crescente confiança no mercado. Essa composição estrutural é essencial para as futuras direções estratégicas e decisões operacionais da Companhia.

Declaração de Missão Whitehorse Finance, Inc. (WHF)

Valores centrais

A Whitehorse Finance, Inc. é dedicada a criar valor para suas partes interessadas, aderindo a um conjunto de valores essenciais:

• Integridade: Manter os mais altos padrões éticos em todas as operações comerciais.
• Transparência: Fornecendo comunicação clara e honesta com investidores e clientes.
• Compromisso com a excelência: Buscando desempenho superior na prestação de serviços.

Financeiro Overview

A saúde financeira do Whitehorse Finance é demonstrada através de suas recentes métricas de desempenho:

Estratégia de investimento

O WhiteHorse Finance se concentra em várias áreas estratégicas para otimizar seu portfólio de investimentos:

• Empresas de mercado intermediário: Alvo de empresas com ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) entre US $ 5 milhões e US $ 50 milhões.
• Diversos setores: Investir em vários setores, incluindo tecnologia, saúde e fabricação.
• Empréstimos garantidos sênior: Priorizando os investimentos em empréstimos garantidos para mitigar o risco.

Responsabilidade social

O Whitehorse Finance está comprometido com a responsabilidade social corporativa, refletida em suas iniciativas:

• Investimento sustentável: A integração de fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) nas decisões de investimento.
• Engajamento da comunidade: Contribuindo para as comunidades locais por meio de programas de doações e voluntários de caridade.
• Empréstimo ético: Fornecendo produtos financeiros que promovem empréstimos responsáveis.

Realizações recentes

Realizações notáveis ​​de financiamento de Whitehorse em 2023 incluem:

Como funciona o WhiteHorse Finance, Inc. (WHF)

Modelo de negócios

A Whitehorse Finance, Inc. é uma empresa de desenvolvimento de negócios (BDC) que se concentra principalmente no fornecimento de soluções de financiamento personalizadas para empresas privadas de mercado médio. A empresa pretende gerar receita atual e apreciação de capital investindo em vários instrumentos de dívida.

Estratégia de investimento

WHF investe predominantemente em:

• Empréstimos garantidos sênior
• Dívida subordinada
• Co-investimentos de ações

Essa abordagem diversificada permite que a empresa mitigue os riscos, como alvo retornos atraentes.

Composição do portfólio

Até o último período de relatório, a distribuição do portfólio da Whitehorse Finance é a seguinte:

Desempenho financeiro

A WhiteHorse Finance relatou finanças para o ano fiscal que termina em 31 de dezembro de 2022, com números -chave, incluindo:

Política de dividendos

A estratégia de dividendos da Whitehorse Finance deve fornecer renda consistente aos acionistas. A empresa pretende um rendimento sustentável de dividendos, atualmente estimado em cerca de 10,5% ao ano com base nos preços de negociação recentes.

Posição de mercado

Em outubro de 2023, a capitalização de mercado da WHF é de aproximadamente US $ 200 milhões, com um preço das ações pairando $11.50 por ação.

Gerenciamento de riscos

Whitehorse emprega uma estrutura rigorosa de gerenciamento de riscos, compreendendo:

• Análise de crédito
• Diversificação do portfólio
• Monitoramento ativo de convênios financeiros

Essa estrutura visa minimizar possíveis perdas e aumentar o desempenho geral do portfólio.

Desenvolvimentos recentes

Em 2023, a WHF registrou um aumento de 15% ano a ano no valor líquido do ativo por ação, atingindo US $ 10,95, em meio a condições favoráveis ​​do mercado e investimentos estratégicos.

Conformidade regulatória

Como BDC, o WhiteHorse Finance está sujeito à Lei da Companhia de Investimentos de 1940, que impõe vários requisitos operacionais e regulatórios.

Conclusão

A estrutura operacional, abordagem de investimento e estratégias de mercado da WhiteHorse Finance a posicionam como um participante notável na indústria do BDC, com foco na geração de retornos sustentáveis ​​para seus investidores.

Como Whitehorse Finance, Inc. (WHF) ganha dinheiro

Portfólio de investimentos

A Whitehorse Finance, Inc. gera principalmente sua receita por meio de seu portfólio de investimentos, que se concentra principalmente em empresas privadas de mercado médio. No final do segundo trimestre de 2023, a carteira total de investimentos foi avaliada em aproximadamente US $ 574 milhões.

Fontes de renda

A renda gerada pelo WHF vem de várias fontes:

• Receita de juros
• Renda de dividendos
• Ganhos realizados com vendas de investimentos
• Receita de taxa

Receita de juros

A receita de juros é o maior fluxo de receita para WHF. Para o ano fiscal de 2022, a WHF relatou receita de juros totalizando aproximadamente US $ 47,6 milhões, refletindo um aumento de US $ 37,8 milhões em 2021.

Renda de dividendos

A receita de dividendos, ganhos principalmente com investimentos em ações em empresas de portfólio, contribuíram sobre US $ 4,3 milhões em 2022.

Ganhos realizados com vendas de investimentos

Em 2022, ganhos realizados com investimentos atingidos aproximadamente US $ 5 milhões, mostrando a capacidade da empresa de capitalizar suas estratégias de investimento.

Receita de taxa

Além das fontes de renda acima mencionadas, a WHF também ganha receita de taxas, contribuindo sobre US $ 2,8 milhões Em 2022, da Gestão e Serviços de Consultoria.

Financiamento da dívida

A Whitehorse Finance utiliza financiamento da dívida para melhorar os retornos de seus investimentos. Em meados de 2023, a empresa tinha uma dívida total em circulação de cerca de US $ 225 milhões, com uma taxa de juros média de aproximadamente 4.5%.

Razão de alavancagem

WHF mantém uma taxa de alavancagem de aproximadamente 2.0x, o que é indicativo de sua estratégia para alavancar sua estrutura de capital para retornos mais altos.

Crescimento de receita

WHF demonstrou crescimento consistente da receita, com receita total para 2022 relatada em aproximadamente US $ 62 milhões, um aumento significativo de US $ 49 milhões em 2021.

Composição do portfólio

A tabela a seguir exibe a composição do portfólio de investimentos da WHF em 30 de junho de 2023:

Despesas

O Whitehorse Finance incorre em várias despesas que afetam sua lucratividade. Para 2022, as despesas totais foram aproximadamente US $ 40 milhões, que incluía despesas de juros de cerca de US $ 10 milhões e despesas operacionais de cerca de US $ 30 milhões.

Receita de investimento líquido

Para o exercício fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2022, a receita líquida de investimento foi relatada em aproximadamente US $ 22 milhões, produzindo uma receita líquida de investimento por ação de $1.28.

Dividendos pagos

O Whitehorse Finance tem uma política de dividendos robustos. Em 2022, a empresa declarou dividendos totalizando US $ 0,94 por ação, com uma taxa de pagamento de aproximadamente 73%.

Desempenho de ações

Em outubro de 2023, o preço das ações da WHF é aproximadamente $13.50, representando um aumento de desempenho no ano em torno 12%.