WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) Bundle
تاريخ موجز لشركة WhiteHorse Finance, Inc.
شركة Overview
WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) هي شركة عامة لتطوير الأعمال تركز على الاستثمار في القروض المضمونة الممتازة للشركات ذات السوق المتوسطة الدنيا. تعمل الشركة بشكل أساسي في الولايات المتحدة وتهدف إلى تزويد المستثمرين بعوائد جذابة معدلة حسب المخاطر.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة WhiteHorse Finance عن إجمالي صافي أصول بقيمة 296,875,000 دولار أمريكي. توزيع البيانات المالية هو كما يلي:
| المقياس المالي | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي صافي الأصول | $296,875,000 | $316,772,000 |
| القروض المعلقة | $161,594,000 | $196,512,000 |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة على القروض | 7.44% | 7.87% |
| الدخل الاستثماري (الربع الثالث 2024) | $10,815,000 | 10,592,000 دولار أمريكي (الربع الثالث 2023) |
| صافي المكاسب (الخسائر) المحققة | $39,000 | ($5,634,000) |
| صافي التغير في الإهلاك غير المحقق | ($16,051,000) | $788,000 |
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت المحفظة الاستثمارية لشركة WhiteHorse Finance في المقام الأول قروضًا مضمونة رفيعة المستوى عبر 129 منصبًا في 73 شركة، بقيمة عادلة إجمالية تبلغ 654.3 مليون دولار أمريكي. وبلغ متوسط حجم الاستثمار حوالي 4.3 مليون دولار.
| مقاييس المحفظة الاستثمارية | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي القيمة العادلة | $654,300,000 | $696,200,000 |
| متوسط حجم الاستثمار | $4,300,000 | $5,200,000 |
| المتوسط المرجح للعائد الفعال | 10.6% | 12.4% |
| الاستثمارات في القروض غير المستحقة | أساس التكلفة: 57,006,000 دولار | أساس التكلفة: 38,322,000 دولار |
| القيمة العادلة للقروض غير المستحقة | $34,155,000 | $14,087,000 |
تمويل الديون والتسهيلات الائتمانية
تستخدم WhiteHorse Finance تسهيلات ائتمانية لدعم أنشطتها الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سحبت الشركة مبلغًا قدره 161,594,000 دولارًا أمريكيًا مقابل تسهيلاتها الائتمانية، مع عدم سحب مبلغ 173,406,000 دولارًا أمريكيًا. تاريخ استحقاق التسهيل هو 22 نوفمبر 2025.
| مقاييس التسهيلات الائتمانية | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| القروض المعلقة | $161,594,000 | $196,512,000 |
| المبلغ غير المسحوب | $173,406,000 | $138,488,000 |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة | 7.44% | 7.87% |
| الحد الأدنى لمتطلبات الاقتراض | $234,500,000 | $234,500,000 |
موقف السوق والاستراتيجية
تستهدف شركة WhiteHorse Finance الاستثمارات في شركات السوق المتوسطة الدنيا، مع التركيز على القطاعات التي تظهر تدفقات نقدية مستقرة وإمكانات للنمو. تتضمن استراتيجية الشركة الاستفادة من تسهيلاتها الائتمانية للتمويل مع الحفاظ على محفظة استثمارية متنوعة.
التطورات الأخيرة
في أغسطس 2023، أكملت WhiteHorse Finance طرحًا عامًا بنسبة 7.875% لسندات 2028، مما جمع إجمالي 34.5 مليون دولار. تم تخصيص العائدات في المقام الأول لتمويل الاستثمارات وسداد الديون المستحقة.
| تفاصيل العرض الأخيرة | تفاصيل |
|---|---|
| تاريخ العرض | 24 أغسطس 2023 |
| المبلغ الرئيسي الذي تم رفعه | $34,500,000 |
| سعر الفائدة | 7.875% |
| تاريخ الاستحقاق | 15 سبتمبر 2028 |
من يملك شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) كشركة عامة لتطوير الأعمال (BDC) مع هيكل ملكية متنوع يضم المستثمرين المؤسسيين والمساهمين الأفراد والإدارة. إجمالي عدد الأسهم القائمة هو 23,243,088.
كبار المساهمين
يوضح الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة WhiteHorse Finance, Inc. اعتبارًا من عام 2024:
| المساهم | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 12.5% | 2,903,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 8.2% | 1,940,000 |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 7.0% | 1,627,000 |
| شركة ستيت ستريت | 5.5% | 1,280,000 |
| المستثمرون المؤسسيون الآخرون | 25.0% | 5,825,000 |
| مستثمرو التجزئة | 41.8% | 9,706,088 |
الملكية التنفيذية
يمتلك المسؤولون التنفيذيون وأعضاء مجلس إدارة WhiteHorse Finance أيضًا جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة. وفيما يلي تفاصيل الملكية التنفيذية:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| وليام إي إي مكارثي | المدير التنفيذي | 150,000 |
| مايكل أ. أوكونور | المدير المالي | 100,000 |
| مجلس إدارة | لا يوجد | 250,000 |
أداء الأسهم الأخيرة
أظهر أداء أسهم WhiteHorse Finance تقلبًا خلال العام الماضي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان سعر السهم تقريبًا $12.77 للسهم الواحد، مما يعكس أ 15% انخفاضا عن العام السابق. القيمة السوقية لشركة WHF تقريبًا 296.9 مليون دولار.
مالي Overview
أعلنت شركة WhiteHorse Finance عن المقاييس المالية الرئيسية التالية للربع الثالث من عام 2024:
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي دخل الاستثمار | 22.9 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار | 9.2 مليون دولار |
| صافي الأصول | 296.9 مليون دولار |
| الديون المستحقة | 161.6 مليون دولار |
| الائتمان المتاح | 173.4 مليون دولار |
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تتميز ملكية WhiteHorse Finance بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد، مع حيازات تنفيذية كبيرة. تشير المقاييس المالية للشركة إلى إطار تشغيلي قوي، على الرغم من أنها تواجه تحديات السوق التي تنعكس في تقلب أداء الأسهم.
بيان مهمة شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF).
شركة كبرى Overview
تعمل شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) كشركة لتطوير الأعمال تركز على توفير حلول تمويل مخصصة لشركات السوق المتوسطة الخاصة. وتهدف الشركة إلى خلق قيمة لمساهميها من خلال استراتيجية استثمارية منضبطة والالتزام بالحفاظ على محفظة قوية من الاستثمارات.
بيان المهمة
اعتبارًا من عام 2024، توضح شركة WhiteHorse Finance, Inc. مهمتها على النحو التالي: "توفير حلول رأسمالية مرنة ومبتكرة لدعم نمو شركات السوق المتوسطة مع تقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمرينا." ويعكس هذا البيان التزام الشركة بتعزيز محفظتها الاستثمارية من خلال الشراكات الاستراتيجية والتركيز على النمو المستدام.
مؤشرات الأداء المالي
تركز شركة WhiteHorse Finance بشكل كبير على الحفاظ على صحة مالية قوية، وهو ما ينعكس في بياناتها المالية. تشمل المقاييس الرئيسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| متري | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $683,584 |
| إجمالي الالتزامات | $386,709 |
| إجمالي صافي الأصول | $296,875 |
| صافي قيمة الأصول لكل سهم | $12.77 |
| القروض المعلقة | $161,594 |
| التسهيلات الائتمانية غير المسحوبة | $173,406 |
| المتوسط المرجح لسعر الفائدة على القروض | 7.44% |
استراتيجية الاستثمار
توظف شركة WhiteHorse Finance استراتيجية استثمارية منضبطة تركز على محفظة متنوعة في مختلف القطاعات. تستثمر الشركة بشكل أساسي في القروض المضمونة بالامتياز الأول، وقروض الامتياز الثاني، واستثمارات الأسهم في شركات السوق المتوسطة. كما في 30 سبتمبر 2024، تم إدراج القيمة العادلة للاستثمارات على النحو التالي:
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة (بالآلاف) |
|---|---|
| القروض المضمونة بالامتياز الأول | $567,544 |
| القروض المضمونة بالامتياز الثاني | $16,300 |
| الديون الثانوية | $167 |
| استثمارات الأسهم | $84,416 |
| إجمالي الاستثمارات | $684,446 |
موقف السوق
تحتفظ شركة WhiteHorse Finance بمكانة تنافسية في قطاع تطوير الأعمال. إن التركيز الاستراتيجي للشركة على قطاع السوق المتوسطة، إلى جانب التزامها بتوفير حلول تمويل مرنة، قد جعلها في وضع جيد للنمو المستمر. بلغت القيمة السوقية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حوالي 296.9 مليون دولار.
الالتزامات والتوقعات المستقبلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى WhiteHorse Finance التزامات غير ممولة يبلغ مجموعها 28,208,000 دولار أمريكي. تواصل الشركة استكشاف فرص النمو، بهدف الاستفادة من نقاط قوتها التشغيلية ومعرفتها بالسوق لتعزيز قيمة المساهمين.
| نوع الالتزام | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الالتزامات غير الممولة | $28,208 |
| فوائد الأسهم والسندات الثانوية | $23,000 |
| التزامات قرض السحب المتأخر غير الممولة | $12,150 |
كيف تعمل شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF).
شركة Overview
WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) هي شركة مساهمة عامة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على الاستثمار في القروض المضمونة الممتازة لشركات السوق المتوسطة الدنيا. تهدف الشركة في المقام الأول إلى تحقيق عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر من خلال استراتيجياتها الاستثمارية.
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تألفت المحفظة الاستثمارية لشركة WhiteHorse Finance من 129 منصبًا عبر 73 شركة، بقيمة عادلة إجمالية تبلغ حوالي 654.3 مليون دولار أمريكي. غالبية هذه الاستثمارات عبارة عن قروض مضمونة عالية الجودة، وكلها تقريبًا عبارة عن استثمارات ذات أسعار متغيرة مفهرسة بـ SOFR (سعر التمويل المضمون لليلة واحدة).
| نوع الاستثمار | عدد المناصب | القيمة العادلة (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة |
|---|---|---|---|
| القروض المضمونة العليا | 129 | $654.3 | 100% |
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة WhiteHorse Finance عن إجمالي دخل استثمار قدره 22.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 25.9 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وكان توزيع إيرادات الاستثمار على النحو التالي:
| نوع الدخل | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | $16,352 | $19,992 |
| الدخل العيني المدفوع | $1,884 | $827 |
| دخل الرسوم | $263 | $411 |
| دخل الأرباح | $13 | $401 |
نفقات
وفي الربع نفسه، بلغ إجمالي المصروفات 13.4 مليون دولار، بانخفاض عن 14.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وشملت العناصر الرئيسية للمصروفات:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (بالآلاف) | الربع الثالث 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| حساب الفائدة | $6,928 | $7,559 |
| رسوم إدارة القاعدة | $3,014 | $3,673 |
| رسوم الحوافز القائمة على الأداء | $2,289 | $2,703 |
| رسوم الخدمات الإدارية | $171 | $171 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $1,001 | $774 |
صافي دخل الاستثمار
وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الاستثمار بعد الضريبة الانتقائية 9.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 10.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبلغ صافي دخل الاستثمار للسهم 0.39 دولار أمريكي، مما يعكس زيادة طفيفة من 0.37 دولار أمريكي في العام السابق.
هيكل القروض والديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى WhiteHorse Finance 161.6 مليون دولار أمريكي من القروض المستحقة بموجب التسهيلات الائتمانية الخاصة بها، بمتوسط سعر فائدة مرجح يبلغ 7.44%. كما أصدرت الشركة عدة ملاحظات:
| أداة الدين | المبلغ الأصلي (بالملايين) | تاريخ الاستحقاق | سعر الفائدة |
|---|---|---|---|
| 5.375% 2025 سندات | $40.0 | 20 أكتوبر 2025 | 5.375% |
| 7.875% 2028 ملاحظات | $34.5 | 15 سبتمبر 2028 | 7.875% |
| 4.250% 2028 سندات | $25.0 | 6 ديسمبر 2028 | 4.250% |
نسبة تغطية الأصول
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة تغطية الأصول للمبالغ المقترضة 183.4%، مما يشير إلى الامتثال لمتطلبات تغطية الأصول المخفضة التي حددها قانون توفير ائتمان الشركات الصغيرة.
التطورات الأخيرة
أطلقت شركة WhiteHorse Finance عرضًا في السوق في مارس 2023، بمبلغ إجمالي يصل إلى 35 مليون دولار أمريكي، يهدف إلى تعزيز هيكل رأس المال وقدراتها الاستثمارية.
كيف تجني شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) الأموال
نموذج الأعمال Overview
تعمل شركة WhiteHorse Finance, Inc. كشركة لتطوير الأعمال (BDC) تركز على توفير استثمارات الديون لشركات السوق المتوسطة الدنيا في الولايات المتحدة. تستثمر الشركة بشكل أساسي في القروض المضمونة الممتازة، والتي تشمل تسهيلات الامتياز الأول وتسهيلات الامتياز الثاني. وتتراوح القيمة النموذجية للشركات المستهدفة بين 50 مليون دولار و350 مليون دولار.
تدفقات الإيرادات
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية لشركة WhiteHorse Finance ما يلي:
- دخل الفوائد: الناتجة عن القروض المقدمة لشركات المحفظة.
- دخل الدفع العيني (PIK): الفائدة المتراكمة والمضافة إلى رصيد القرض بدلاً من دفعها نقداً.
- دخل الرسوم: تشمل رسوم الإنشاء ورسوم الهيكلة والرسوم الأخرى المتعلقة بالخدمة.
- دخل الأرباح: المستلمة من استثمارات الأسهم في شركات المحفظة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تلخيص الأداء المالي لشركة WhiteHorse Finance في الجدول التالي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي دخل الاستثمار | $22,851,000 | $25,868,000 | $71,808,000 | $77,627,000 |
| حساب الفائدة | $6,928,000 | $7,559,000 | $21,402,000 | $22,418,000 |
| صافي دخل الاستثمار بعد الضريبة الانتقائية | $9,154,000 | $10,813,000 | $29,261,000 | $32,109,000 |
| إجمالي النفقات | $13,403,000 | $14,880,000 | $41,694,000 | $44,843,000 |
المحفظة الاستثمارية
تتكون المحفظة الاستثمارية لشركة WhiteHorse Finance بشكل أساسي من القروض المقومة بالقيمة العادلة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة (بالآلاف) | التكلفة المطفأة (بالآلاف) |
|---|---|---|
| استثمارات الشركات غير الخاضعة للرقابة/غير التابعة | $516,278 | $577,798 |
| استثمارات الشركات التابعة غير الخاضعة للرقابة | $27,204 | $5,422 |
| استثمارات الشركات التابعة الخاضعة للرقابة | $110,856 | $112,948 |
| إجمالي الاستثمارات | $654,338 | $696,168 |
تمويل الديون
تستخدم شركة WhiteHorse Finance تسهيلات ائتمانية لتمويل استثماراتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، التفاصيل الأساسية هي:
- القروض المستحقة: 161.6 مليون دولار
- متاح للرسم: 173.4 مليون دولار
- سعر الفائدة: صوفر + 2.50%
- تاريخ الاستحقاق: 22 نوفمبر 2025
رسوم الإدارة
تقوم شركة WhiteHorse Finance بدفع الرسوم الإدارية لمستشارها الاستثماري، WhiteHorse Advisers. يتضمن هيكل الرسوم ما يلي:
- رسوم إدارة القاعدة: على أساس متوسط إجمالي الأصول الموحدة.
- رسوم الحافز: بناءً على أداء الاستثمار، ويتم حسابه عادةً كنسبة مئوية من صافي دخل الاستثمار.
حقوق الملكية وهيكل رأس المال
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى WhiteHorse Finance هيكل الأسهم التالي:
| عنصر | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $23 |
| رأس المال المدفوع بما يزيد عن الاسمية | $338,275 |
| الأرباح (الخسائر) المتراكمة | $(41,423) |
| إجمالي صافي الأصول | $296,875 |
WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of WhiteHorse Finance, Inc. (WHF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View WhiteHorse Finance, Inc. (WHF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.