WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF)
التأسيس والطرح العام الأولي
تأسست شركة WhiteHorse Finance, Inc. في عام 2012 كشركة عامة لتطوير الأعمال (BDC). تركز الشركة على الاستثمار في الشركات الأمريكية المملوكة للقطاع الخاص. في 23 يناير 2013، أكملت WHF طرحها العام الأولي، وجمعت ما يقرب من 50 مليون دولار.
استراتيجية الاستثمار
تعمل شركة WhiteHorse Finance في المقام الأول في استثمار الديون المضمونة واستثمارات الأسهم في شركات السوق المتوسطة. وتتميز الإستراتيجية الاستثمارية للشركة بما يلي:
- التركيز على الديون المضمونة العليا
- الاستثمار في الشركات الموجهة نحو النمو
- استهداف الشركات مع EBITDA بين 3 ملايين دولار و 50 مليون دولار
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، أعلنت شركة WhiteHorse Finance عن إجمالي محفظة استثمارية تقدر قيمتها تقريبًا 293 مليون دولار. سجلت الشركة المقاييس المالية التالية للربع الثالث من عام 2023:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 13.1 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار | 7.8 مليون دولار |
| صافي قيمة الأصول (NAV) | 9.12 دولار للسهم الواحد |
| توزيعات | 6.48 دولار للسهم الواحد |
تاريخ الأرباح
تتمتع WhiteHorse Finance بسجل ثابت من توزيعات الأرباح، مما يعكس التزامها بإعادة الأرباح إلى مساهميها. والجدول التالي يوضح الأرباح السنوية المعلنة:
| سنة | توزيعات الأرباح لكل سهم |
|---|---|
| 2013 | $2.00 |
| 2014 | $2.15 |
| 2015 | $2.30 |
| 2016 | $2.40 |
| 2017 | $2.52 |
| 2018 | $2.60 |
| 2019 | $2.64 |
| 2020 | $2.68 |
| 2021 | $2.72 |
| 2022 | $2.76 |
| 2023 | 2.80 دولار (متوقع) |
التواجد في السوق والاستثمارات
تستثمر شركة WhiteHorse Finance في مجموعة متنوعة من القطاعات، بما في ذلك الرعاية الصحية والتكنولوجيا والتصنيع. اعتبارًا من آخر فترة تقرير، تضمنت محفظة الشركة استثمارات في:
- خدمات الرعاية الصحية
- تطوير البرمجيات
- المنتجات الاستهلاكية
- خدمات الأعمال
أداء المخزون
لقد أظهر أداء شركة WhiteHorse Finance في سوق الأوراق المالية مرونة. اعتبارًا من 20 أكتوبر 2023، أصبح سعر سهم WHF تقريبًا $12.10مع اقتراب القيمة السوقية 257 مليون دولار. وقد شهدت الشركة عائدًا سنويًا حتى تاريخه 12.5%.
النظرة المستقبلية
ولا تزال إدارة الشركة متفائلة بشأن السنوات المالية المقبلة، متوقعة نمواً مطرداً في صافي دخل الاستثمار وتنويع المحفظة الاستثمارية. يتوقع المحللون زيادة محتملة في صافي قيمة الأصول مدفوعة بما يلي:
- استمرار الطلب القوي على تمويل الأسواق المتوسطة
- النمو في القطاعات المستهدفة، وخاصة التكنولوجيا والرعاية الصحية
- تحسين الظروف الاقتصادية بعد الوباء
من يملك شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF)
تكوين المساهمين
وفقًا لأحدث البيانات المتاحة، تتمتع شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) بتكوين متنوع من المساهمين، وهو أمر بالغ الأهمية لاستقرارها التشغيلي وإمكانات النمو. وتنقسم ملكية الشركة إلى حد كبير بين المستثمرين من المؤسسات والمساهمين الأفراد. وفيما يلي جدول يوضح كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| اسم المساهم | نوع الملكية | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|
| شركة وايت هورس كابيتال | المستثمر المؤسسي | 15.4 |
| شركة بلاك روك | المستثمر المؤسسي | 10.2 |
| إنفيسكو المحدودة. | المستثمر المؤسسي | 8.7 |
| شركة ويلينغتون للإدارة LLP | المستثمر المؤسسي | 7.5 |
| شركة مجموعة الطليعة | المستثمر المؤسسي | 5.9 |
| المساهمين الأفراد والمؤسسات الأخرى | فردي/مؤسسي | 52.3 |
القيمة السوقية
تبلغ القيمة السوقية لشركة WhiteHorse Finance, Inc. تقريبًا 415 مليون دولار اعتبارا من نهاية الربع المالي الأخير. ويتقلب هذا الرقم بناء على ظروف السوق ومعنويات المستثمرين. تعد القيمة السوقية جانبًا محوريًا يعكس غالبًا الصحة المالية للشركة وثقة المستثمرين.
مؤشرات الأداء المالي
أعلنت شركة WhiteHorse Finance, Inc. عن مؤشرات الأداء المالي التالية في أحدث تقرير أرباح ربع سنوي لها:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (الربع الأخير) | 27 مليون دولار |
| صافي الدخل (الربع الأخير) | 8 ملايين دولار |
| ربحية السهم (EPS) | $0.55 |
| العائد على حقوق الملكية (ROE) | 10.1% |
| إجمالي الأصول | 1.05 مليار دولار |
اتجاهات الملكية المؤسسية
شهد اتجاه الملكية المؤسسية في WhiteHorse Finance زيادة تدريجية على مدى السنوات الثلاث الماضية، مما يشير إلى تزايد الثقة في نموذج أعمال الشركة. ويلخص الجدول التالي نسبة الملكية المؤسسية خلال السنوات الثلاث الماضية:
| سنة | الملكية المؤسسية (%) |
|---|---|
| 2021 | 55.4 |
| 2022 | 57.8 |
| 2023 | 59.6 |
ملكية الرئيس التنفيذي والفريق التنفيذي
يمتلك الفريق التنفيذي ومجلس الإدارة كمية كبيرة من الأسهم، مما يعزز التزامهم بأداء الشركة. ويوضح الجدول التالي نسب الملكية لكبار المسؤولين التنفيذيين:
| اسم | موضع | نسبة الملكية (%) |
|---|---|---|
| دبليو سكوت ماكجوهان | المدير التنفيذي | 2.5 |
| ر. أندرو ويليامز | المدير المالي | 1.8 |
| سارة جونسون | سجع | 1.2 |
| مجلس الإدارة (متوسط) | لا يوجد | 3.0 |
اختتام هيكل الملكية
تعرض شركة WhiteHorse Finance, Inc. هيكل ملكية قويًا يتميز بملكية مؤسسية كبيرة، وفريق تنفيذي ملتزم، وثقة متزايدة في السوق. يعد هذا التركيب الهيكلي ضروريًا للتوجهات الإستراتيجية المستقبلية للشركة والقرارات التشغيلية.
بيان مهمة شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF).
القيم الأساسية
تكرس شركة WhiteHorse Finance, Inc. جهودها لخلق قيمة لأصحاب المصلحة من خلال الالتزام بمجموعة من القيم الأساسية:
- نزاهة: الحفاظ على أعلى المعايير الأخلاقية في جميع العمليات التجارية.
- الشفافية: توفير تواصل واضح وصادق مع المستثمرين والعملاء.
- الالتزام بالتميز: السعي لتحقيق الأداء المتفوق في تقديم الخدمات.
مالي Overview
تتجلى الصحة المالية لشركة WhiteHorse Finance من خلال مقاييس الأداء الحديثة:
| متري | 2023 المبلغ | المبلغ 2022 | مبلغ 2021 |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الاستثمار | 20.6 مليون دولار | 18.3 مليون دولار | 15.2 مليون دولار |
| إجمالي الأصول | 488.5 مليون دولار | 470.4 مليون دولار | 420.1 مليون دولار |
| القيمة السوقية | 300 مليون دولار | 245 مليون دولار | 210 مليون دولار |
| الأرباح المدفوعة | 1.20 دولار للسهم الواحد | 1.10 دولار للسهم الواحد | 1.00 دولار للسهم الواحد |
استراتيجية الاستثمار
تركز شركة WhiteHorse Finance على عدة مجالات استراتيجية لتحسين محفظتها الاستثمارية:
- شركات السوق المتوسطة: استهداف الشركات التي تتراوح أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بين 5 ملايين دولار و50 مليون دولار.
- قطاعات متنوعة: الاستثمار في مختلف القطاعات، بما في ذلك التكنولوجيا والرعاية الصحية والتصنيع.
- القروض المضمونة العليا: إعطاء الأولوية للاستثمارات في القروض المضمونة الممتازة للتخفيف من المخاطر.
المسؤولية الاجتماعية
تلتزم شركة WhiteHorse Finance بالمسؤولية الاجتماعية للشركات، وهو ما ينعكس في مبادراتها:
- الاستثمار المستدام: دمج العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في قرارات الاستثمار.
- المشاركة المجتمعية: المساهمة في خدمة المجتمعات المحلية من خلال العطاء الخيري والبرامج التطوعية.
- الإقراض الأخلاقي: توفير المنتجات المالية التي تعزز الاقتراض المسؤول.
الإنجازات الأخيرة
تشمل الإنجازات البارزة لشركة WhiteHorse Finance في عام 2023 ما يلي:
| جائزة | وصف |
|---|---|
| أفضل بي دي سي | حصل على جائزة فايننشال تايمز للأداء المتميز في قطاع شركات تطوير الأعمال. |
| علاقات المستثمرين المتميزة | معترف بها للتميز في التواصل مع المستثمرين والشفافية. |
| أعلى عائد للأرباح | تم تصنيفها من بين أفضل 10% من شركات تطوير الأعمال (BDC) من حيث عائد توزيعات الأرباح الجذابة. |
كيف تعمل شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF).
نموذج الأعمال
WhiteHorse Finance, Inc. هي شركة لتطوير الأعمال (BDC) تركز بشكل أساسي على توفير حلول تمويل مخصصة لشركات السوق المتوسطة الخاصة. تهدف الشركة إلى تحقيق الدخل الحالي وزيادة رأس المال من خلال الاستثمار في أدوات الدين المختلفة.
استراتيجية الاستثمار
تستثمر WHF بشكل رئيسي في:
- القروض المضمونة العليا
- الديون الثانوية
- الاستثمارات في الأسهم المشتركة
يسمح هذا النهج المتنوع للشركة بتخفيف المخاطر مع استهداف عوائد جذابة.
تكوين المحفظة
اعتبارًا من آخر فترة تقرير، كان توزيع محفظة WhiteHorse Finance على النحو التالي:
| نوع الاستثمار | نسبة المحفظة |
|---|---|
| القروض المضمونة العليا | 75% |
| الديون الثانوية | 15% |
| استثمارات الأسهم | 10% |
الأداء المالي
أعلنت شركة WhiteHorse Finance عن البيانات المالية للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، وتتضمن الأرقام الرئيسية ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 30.05 مليون دولار |
| صافي دخل الاستثمار | 12.39 مليون دولار |
| صافي الدخل | 11.84 مليون دولار |
| التوزيع لكل سهم | $1.20 |
| الأصول تحت الإدارة | 290 مليون دولار |
سياسة توزيع الأرباح
تهدف استراتيجية توزيع الأرباح لشركة WhiteHorse Finance إلى توفير دخل ثابت للمساهمين. وتهدف الشركة إلى تحقيق عائد أرباح مستدام، يقدر حاليًا بحوالي 10.5٪ سنويًا بناءً على أسعار التداول الأخيرة.
موقف السوق
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تبلغ القيمة السوقية لشركة WHF حوالي 200 مليون دولار، مع سعر السهم يحوم حولها $11.50 لكل سهم.
إدارة المخاطر
تستخدم WhiteHorse إطارًا صارمًا لإدارة المخاطر يشتمل على:
- تحليل الائتمان
- تنويع المحفظة
- المراقبة الفعالة للاتفاقيات المالية
ويهدف هذا الإطار إلى تقليل الخسائر المحتملة وتعزيز الأداء العام للمحفظة.
التطورات الأخيرة
في عام 2023، أعلنت WHF عن زيادة بنسبة 15% على أساس سنوي في صافي قيمة الأصول للسهم الواحد، لتصل إلى 10.95 دولارًا أمريكيًا، وسط ظروف السوق المواتية والاستثمارات الإستراتيجية.
الامتثال التنظيمي
باعتبارها شركة BDC، تخضع WhiteHorse Finance لقانون شركات الاستثمار لعام 1940، والذي يفرض متطلبات تشغيلية وتنظيمية مختلفة.
خاتمة
إن الإطار التشغيلي لشركة WhiteHorse Finance، ونهج الاستثمار، واستراتيجيات السوق يضعها كلاعب بارز في صناعة BDC، مع التركيز على توليد عوائد مستدامة لمستثمريها.
كيف تجني شركة WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) الأموال
المحفظة الاستثمارية
المحفظة الاستثمارية
تحقق شركة WhiteHorse Finance, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال محفظتها الاستثمارية، والتي تركز بشكل أساسي على شركات السوق المتوسطة الخاصة. ومع نهاية الربع الثاني من عام 2023، بلغت قيمة إجمالي المحفظة الاستثمارية حوالي 574 مليون دولار.
مصادر الدخل
يأتي الدخل الناتج عن WHF من مصادر مختلفة:
- دخل الفوائد
- دخل الأرباح
- المكاسب المحققة من مبيعات الاستثمار
- دخل الرسوم
دخل الفوائد
يعد دخل الفوائد أكبر مصدر لإيرادات WHF. بالنسبة للسنة المالية 2022، أبلغت WHF عن إيرادات فوائد يبلغ إجماليها تقريبًا 47.6 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 37.8 مليون دولار في عام 2021.
دخل الأرباح
وقد ساهم دخل توزيعات الأرباح، المكتسب بشكل أساسي من استثمارات الأسهم في شركات المحفظة، في ذلك 4.3 مليون دولار في عام 2022.
المكاسب المحققة من مبيعات الاستثمار
وفي عام 2022 بلغت المكاسب المحققة من الاستثمارات ما يقارب 5 ملايين دولار، مما يوضح قدرة الشركة على الاستفادة من استراتيجياتها الاستثمارية.
دخل الرسوم
بالإضافة إلى مصادر الدخل المذكورة أعلاه، تحصل WHF أيضًا على دخل من الرسوم، مما يساهم بحوالي 2.8 مليون دولار في عام 2022 من الخدمات الإدارية والاستشارية.
تمويل الديون
تستخدم شركة WhiteHorse Finance تمويل الديون لتعزيز العائدات على استثماراتها. اعتبارًا من منتصف عام 2023، كان لدى الشركة إجمالي ديون مستحقة تبلغ حوالي 225 مليون دولار، بمتوسط سعر فائدة يقارب 4.5%.
نسبة الرافعة المالية
تحتفظ WHF بنسبة رافعة مالية تقارب 2.0xمما يدل على استراتيجيتها للاستفادة من هيكل رأس المال لتحقيق عوائد أعلى.
نمو الإيرادات
لقد أظهرت WHF نموًا ثابتًا في الإيرادات، حيث تم الإبلاغ عن إجمالي الإيرادات لعام 2022 تقريبًا 62 مليون دولار، زيادة كبيرة من 49 مليون دولار في عام 2021.
تكوين المحفظة
يعرض الجدول التالي تكوين المحفظة الاستثمارية لمؤسسة WHF اعتبارًا من 30 يونيو 2023:
| نوع الاستثمار | القيمة (بالملايين) | % من إجمالي المحفظة |
|---|---|---|
| الديون المضمونة | $325 | 56.6% |
| الديون غير المضمونة | $200 | 34.8% |
| استثمارات الأسهم | $49 | 8.6% |
نفقات
تتكبد شركة WhiteHorse Finance نفقات مختلفة تؤثر على ربحيتها. لعام 2022، بلغ إجمالي النفقات تقريبًا 40 مليون دولار، والتي تضمنت مصاريف الفوائد بحوالي 10 ملايين دولار ونفقات التشغيل حوالي 30 مليون دولار.
صافي دخل الاستثمار
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، تم الإبلاغ عن صافي دخل الاستثمار بحوالي 22 مليون دولار، مما يحقق صافي دخل الاستثمار للسهم الواحد $1.28.
توزيعات الأرباح المدفوعة
لدى WhiteHorse Finance سياسة توزيع أرباح قوية. وفي عام 2022، أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بلغ مجموعها حوالي 0.94 دولار للسهم الواحد، مع نسبة دفع حوالي 73%.
أداء المخزون
اعتبارًا من أكتوبر 2023، كان سعر سهم WHF تقريبًا $13.50، وهو ما يمثل زيادة في الأداء منذ عام حتى الآن بحوالي 12%.
WhiteHorse Finance, Inc. (WHF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support