Une brève histoire de Whitehorse Finance, Inc. (WHF)

Formation et offre publique initiale

Whitehorse Finance, Inc. a été formé en 2012 en tant que société de développement commercial cotée en bourse (BDC). La société se concentre sur l'investissement dans des sociétés américaines privées. Le 23 janvier 2013, WHF a terminé son premier appel public à public, augmentant approximativement 50 millions de dollars.

Stratégie d'investissement

Whitehorse Finance s'engage principalement dans l'investissement des investissements en dette et en actions garantis dans les sociétés du marché intermédiaire. La stratégie d'investissement de l'entreprise est caractérisée par:

• Concentrez-vous sur la dette garantie senior
• Investissement dans des entreprises orientées vers la croissance
• Ciblage des sociétés avec l'EBITDA entre 3 millions de dollars et 50 millions de dollars

Performance financière

Au 30 septembre 2023, Whitehorse Finance a déclaré un portefeuille d'investissement total évalué à environ 293 millions de dollars. La société a enregistré les mesures financières suivantes pour le troisième trimestre de 2023:

DIVIDENDS HISTORY

Whitehorse Finance a un dossier cohérent de paiements de dividendes, reflétant son engagement à renvoyer les bénéfices à ses actionnaires. Le tableau suivant illustre les dividendes annuels déclarés:

Présence et investissements du marché

Whitehorse Finance investit dans une gamme diversifiée de secteurs, notamment les soins de santé, la technologie et la fabrication. Depuis la dernière période de référence, le portefeuille de la société comprenait des investissements dans:

• Services de santé
• Développement de logiciels
• Produits de consommation
• Services aux entreprises

Performance du stock

Les performances de Whitehorse Finance sur le marché boursier ont montré une résilience. Au 20 octobre 2023, le cours de l'action de WHF est approximativement $12.10, avec une capitalisation boursière proche 257 millions de dollars. L'entreprise a connu un retour de l'année 12.5%.

Perspectives futures

La direction de l'entreprise reste optimiste quant aux exercices à venir, prédisant une croissance régulière des revenus de placements nets et de la diversification du portefeuille. Les analystes projettent une augmentation potentielle de la navigation par la navigation par:

• Une forte demande continue de financement du marché intermédiaire
• Croissance des secteurs ciblés, en particulier la technologie et les soins de santé
• Amélioration des conditions économiques post-pandemiques

A qui possède Whitehorse Finance, Inc. (WHF)

Composition des actionnaires

Depuis les dernières données disponibles, Whitehorse Finance, Inc. (WHF) a une composition diversifiée des actionnaires, qui est essentielle pour sa stabilité opérationnelle et son potentiel de croissance. La propriété de la société est largement divisée entre les investisseurs institutionnels et les actionnaires individuels. Vous trouverez ci-dessous un tableau indiquant les principaux actionnaires et leurs pourcentages de propriété respectifs:

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière de Whitehorse Finance, Inc. se situe à peu près 415 millions de dollars À la fin du dernier quart d'exercice. Ce chiffre fluctue en fonction des conditions du marché et du sentiment des investisseurs. La capitalisation boursière est un aspect central qui reflète souvent la santé financière et la confiance des investisseurs de l'entreprise.

Indicateurs de performance financière

Whitehorse Finance, Inc. a rapporté les indicateurs de performance financière suivants dans leur dernier rapport trimestriel des résultats:

Tendances de la propriété institutionnelle

La tendance de la propriété institutionnelle dans Whitehorse Finance a connu une augmentation progressive au cours des trois dernières années, indiquant une confiance croissante dans le modèle commercial de l'entreprise. Le tableau suivant résume le pourcentage de propriété institutionnelle au cours des trois dernières années:

PDG et propriété de l'équipe de direction

L'équipe de direction et le conseil d'administration détiennent une quantité importante d'actions, renforçant leur engagement envers les performances de l'entreprise. Le tableau suivant décrit les pourcentages de propriété pour les cadres clés:

Conclusion de la structure de propriété

Whitehorse Finance, Inc. présente une solide structure de propriété caractérisée par une propriété institutionnelle importante, une équipe de direction engagée et une confiance croissante du marché. Cette composition structurelle est essentielle pour les orientations stratégiques futures de l'entreprise et les décisions opérationnelles.

Énoncé de mission Whitehorse Finance, Inc. (WHF)

Valeurs fondamentales

Whitehorse Finance, Inc. se consacre à la création de valeur pour ses parties prenantes en adhérant à un ensemble de valeurs fondamentales:

• Intégrité: Maintenir les normes éthiques les plus élevées dans toutes les opérations commerciales.
• Transparence: Fournir une communication claire et honnête avec les investisseurs et les clients.
• Engagement envers l'excellence: Exercer des performances supérieures dans la prestation de services.

Financier Overview

La santé financière de Whitehorse Finance est démontrée à travers ses récentes métriques de performance:

Stratégie d'investissement

Whitehorse Finance se concentre sur plusieurs domaines stratégiques pour optimiser son portefeuille d'investissement:

• Compagnies du marché intermédiaire: Ciblant les sociétés ayant des bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) entre 5 millions et 50 millions de dollars.
• Secteurs divers: Investir dans divers secteurs, notamment la technologie, les soins de santé et la fabrication.
• Prêts assurés supérieurs: Prioriser les investissements dans des prêts garantis de premier rang pour atténuer les risques.

Responsabilité sociale

Whitehorse Finance est attaché à la responsabilité sociale des entreprises, reflétée dans ses initiatives:

• Investissement durable: Intégration des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans les décisions d'investissement.
• Engagement communautaire: Contribution aux communautés locales par le biais de programmes de dons de bienfaisance et de bénévolat.
• Prêt éthique: Fournir des produits financiers qui favorisent l'emprunt responsable.

Réalisations récentes

Les réalisations notables de Whitehorse Finance en 2023 comprennent:

Comment fonctionne Whitehorse Finance, Inc. (WHF)

Modèle commercial

Whitehorse Finance, Inc. est une société de développement commercial (BDC) qui se concentre principalement sur la fourniture de solutions de financement personnalisées aux sociétés privées du marché intermédiaire. La Société vise à générer à la fois le revenu actuel et l'appréciation du capital en investissant dans divers instruments de dette.

Stratégie d'investissement

Whf investit principalement dans:

• Prêts garantis supérieurs
• Dette subordonnée
• Co-investissements en actions

Cette approche diversifiée permet à l'entreprise d'atténuer les risques tout en ciblant des rendements attractifs.

Composition de portefeuille

Depuis la dernière période de référence, la distribution du portefeuille de Whitehorse Finance est la suivante:

Performance financière

Whitehorse Finance a rapporté des finances pour l'exercice se terminant le 31 décembre 2022, avec des chiffres clés, notamment:

Politique de dividende

La stratégie de dividende de Whitehorse Finance devrait fournir un revenu cohérent aux actionnaires. La société vise un rendement en dividendes durable, actuellement estimé à environ 10,5% par an sur la base des prix commerciaux récents.

Position sur le marché

En octobre 2023, la capitalisation boursière de WHF se situe à peu près 200 millions de dollars, avec un prix de l'action planant autour $11.50 par action.

Gestion des risques

Whitehorse utilise un cadre de gestion des risques rigoureux comprenant:

• Analyse du crédit
• Diversification du portefeuille
• Surveillance active des clauses financières

Ce cadre vise à minimiser les pertes potentielles et à améliorer les performances globales du portefeuille.

Développements récents

En 2023, WHF a déclaré une augmentation de 15% d'une année à l'autre de la valeur des actifs net par action, atteignant 10,95 $, au milieu des conditions de marché favorables et des investissements stratégiques.

Conformité réglementaire

En tant que BDC, Whitehorse Finance est soumis à la loi sur les sociétés d'investissement de 1940, qui impose diverses exigences opérationnelles et réglementaires.

Conclusion

Le cadre opérationnel de Whitehorse Finance, l'approche d'investissement et les stratégies de marché le positionnent comme un acteur notable au sein de l'industrie du BDC, en se concentrant sur la génération de rendements durables pour ses investisseurs.

Comment Whitehorse Finance, Inc. (WHF) fait de l'argent

Portefeuille d'investissement

Whitehorse Finance, Inc. génère principalement ses revenus grâce à son portefeuille d'investissement, qui se concentre principalement sur les sociétés privées sur le marché intermédiaire. À la fin du deuxième trimestre de 2023, le portefeuille d'investissement total était évalué à peu près 574 millions de dollars.

Sources de revenus

Le revenu généré par WHF provient de diverses sources:

• Revenu d'intérêt
• Revenu de dividendes
• Réalisé des gains à partir des ventes d'investissement
• Revenu

Revenu d'intérêt

Les revenus des intérêts sont la plus grande source de revenus pour WHF. Pour l'exercice 2022, WHF a déclaré que les revenus d'intérêts totalisant environ 47,6 millions de dollars, reflétant une augmentation de 37,8 millions de dollars en 2021.

Revenu de dividendes

Les revenus de dividendes, principalement tirés des investissements en actions dans des sociétés de portefeuille, ont contribué à 4,3 millions de dollars en 2022.

Réalisé des gains à partir des ventes d'investissement

En 2022, les gains réalisés des investissements ont atteint environ 5 millions de dollars, présentant la capacité de l'entreprise à capitaliser sur ses stratégies d'investissement.

Revenu

En plus des sources de revenus susmentionnées, WHF gagne également des revenus de frais, contribuant à 2,8 millions de dollars en 2022 des services de gestion et de conseil.

Financement de la dette

Whitehorse Finance utilise le financement de la dette pour améliorer les rendements de ses investissements. À la mi-2023, la société avait une dette totale en circulation d'environ 225 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen d'environ 4.5%.

Rapport de levier

Whf maintient un rapport de levier d'environ 2.0x, ce qui indique sa stratégie pour tirer parti de sa structure de capital pour des rendements plus élevés.

Croissance des revenus

WHF a démontré une croissance constante des revenus, les revenus totaux pour 2022 ont déclaré à peu près 62 millions de dollars, une augmentation significative de 49 millions de dollars en 2021.

Composition de portefeuille

Le tableau suivant affiche la composition du portefeuille d'investissement de WHF au 30 juin 2023:

Dépenses

Whitehorse Finance entraîne diverses dépenses qui affectent sa rentabilité. Pour 2022, les dépenses totales étaient approximativement 40 millions de dollars, qui comprenait des frais d'intérêt d'environ 10 millions de dollars et les dépenses d'exploitation de environ 30 millions de dollars.

Revenu de placement net

Pour l'exercice clos le 31 décembre 2022, le revenu de placement net a été déclaré à peu près 22 millions de dollars, donnant un revenu de placement net par action de $1.28.

Dividendes versés

Whitehorse Finance a une politique de dividende solide. En 2022, la société a déclaré des dividendes totalisant 0,94 $ par action, avec un rapport de paiement d'environ 73%.

Performance du stock

En octobre 2023, le cours de l'action de WHF est approximativement $13.50, représentant une augmentation des performances de l'année 12%.