Desglosando Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Salud financiera: ideas clave para los inversores

Comprensión de Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Fleunas de ingresos

Comprender las fuentes de ingresos de Affinity Bancshares, Inc.

1. Desglose de las fuentes de ingresos primarios

• Ingresos de intereses: aumento $ 4.1 millones, o 13.1%, a $ 35.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 31.6 millones para el mismo período en 2023.
• Ingresos por intereses de préstamos: aumento $ 4.4 millones, o 17.0%, a $ 30.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 26.1 millones para el mismo período en 2023.
• Ingresos sin intereses: disminución $5,000 a $ 1.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 1.9 millones para el mismo período en 2023.

2. Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

• Crecimiento de ingresos por intereses año tras año: 13.1% Aumento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
• Crecimiento de ingresos sin intereses año tras año: -0.3% Disminución de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.

3. Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales

4. Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos

• Los ingresos por intereses en los préstamos aumentaron significativamente debido a un mayor rendimiento promedio de 5.99% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 5.30% para el mismo período en 2023.
• Los ingresos por intereses en los depósitos de ingreso de intereses y los fondos federales disminuyeron $563,000 a $ 2.0 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.

5. Tendencias históricas en el crecimiento de los ingresos

Una inmersión profunda en Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Rentabilidad

Métricas de rentabilidad

Al analizar las métricas de rentabilidad de Affinity Bancshares, Inc. (AFBI), nos centraremos en las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes de ganancias netas, junto con las tendencias de rentabilidad en el tiempo y las comparaciones con los promedios de la industria.

Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias

Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron las siguientes métricas de rentabilidad:

• Lngresos netos: $ 1.73 millones
• Ingresos netos (30 de septiembre de 2023): $ 1.62 millones
• Ingresos operativos: $ 7.4 millones
• Ingresos de intereses netos: $ 7.4 millones, un aumento de 7.4% de $ 6.9 millones en el mismo período de 2023
• Margen de beneficio neto: 14.1% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 13.9% para el tercer trimestre 2023

Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:

• Lngresos netos: $ 4.1 millones
• Ingresos netos (nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023): $ 4.9 millones
• Ingresos de intereses netos: $ 21.7 millones, un aumento de 6.1% de $ 20.5 millones en el año anterior
• Margen de beneficio neto: 11.5% para 2024, abajo de 12.5% en 2023

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

La siguiente tabla resume las tendencias en métricas de rentabilidad de 2023 a 2024:

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

La siguiente tabla compara las relaciones de rentabilidad de AFBI con los promedios de la industria:

Análisis de la eficiencia operativa

La eficiencia operativa también se puede analizar a través de la gestión de costos y las tendencias de margen bruto. Los siguientes detalles proporcionan información sobre el rendimiento operativo de AFBI:

• Gastos totales sin intereses (tercer trimestre 2024): $ 5.7 millones, un aumento de 5.5% de $ 5.4 millones en el tercer trimestre de 2023
• Relación de eficiencia: La relación de eficiencia mejoró a 76.8% en el tercer trimestre de 2024, en comparación con 78.5% en el tercer trimestre de 2023
• Margen bruto: El margen bruto mejoró a 55.1% en el tercer trimestre de 2024, arriba de 54.0% en el tercer trimestre de 2023

En general, las métricas de rentabilidad indican que, si bien existen tendencias positivas en ciertas áreas, existen desafíos en el mantenimiento de los niveles de ingresos netos en comparación con el año anterior.

Deuda vs. Equidad: Cómo Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) financia su crecimiento

Deuda vs. Equidad: cómo Affinity Bancshares, Inc. financia su crecimiento

Niveles de deuda:

Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó préstamos totales que consisten en $ 54.0 millones en Federal Home Loan Bank (FHLB) avances y $ 4.8 millones En otros préstamos. Esto marca un aumento de $ 40.0 millones en FHLB avances al 31 de diciembre de 2023.

Relación deuda / capital:

La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se encuentra aproximadamente 0.42, calculado a partir de una equidad total de $ 128.4 millones contra los pasivos totales de $ 54.0 millones .

Comparación de la industria:

El promedio de la industria para las proporciones de deuda / capital en el sector bancario está cerca 0.8. Por lo tanto, la relación Affinity Bancshares, Inc. indica un enfoque conservador para el apalancamiento, con una menor dependencia de la deuda en comparación con sus pares.

Emisiones recientes de deuda:

En 2024, la compañía emitió varios préstamos, incluidos $ 11.8 millones a través del programa de financiación de plazo del Banco de la Reserva Federal y $ 24.0 millones En FHLB avances. Los avances tienen tasas de interés fijas que van desde 3.50% a 5.45% .

Calificaciones crediticias:

La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja su posición de capital sólida y su rendimiento de ganancias consistente. Al 30 de septiembre de 2024, mantuvo una relación de capital que excedía los requisitos regulatorios, clasificados como "bien capitalizados".

Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:

Affinity Bancshares, Inc. equilibra su crecimiento a través de una combinación de deuda y equidad. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas aumentó en $ 6.9 millones, o 5.7%, del 31 de diciembre de 2023, principalmente debido a los ingresos netos de $ 4.1 millones y gastos de compensación de acciones de $887,000 .

Evaluar la liquidez de Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

Evaluar la liquidez y la solvencia

Relaciones actuales y rápidas

La relación actual, que mide la capacidad de la compañía para cubrir los pasivos a corto plazo con activos a corto plazo, se encontró en 1.06 Al 30 de septiembre de 2024. La relación rápida, una medida más estricta que excluye el inventario, se registró en 0.96.

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, ascendió a $ 12.5 millones al 30 de septiembre de 2024, reflejando una ligera disminución de $ 13.1 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta tendencia indica un endurecimiento de la liquidez ya que los pasivos corrientes han aumentado en relación con los activos corrientes.

Estados de flujo de efectivo Overview

El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 5.9 millones, en comparación con $ 6.1 millones para el mismo período en 2023. Las actividades de inversión dieron como resultado una salida de efectivo neta de $ 31.8 millones en 2024, arriba de $ 29.7 millones en 2023. Actividades de financiación contribuidas $ 28.1 millones en 2024, una disminución notable de $ 58.9 millones el año anterior.

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un total de $ 54.0 millones en los avances del banco de préstamos hipotecarios federales y $ 4.8 millones En otros préstamos. Los depósitos totales aumentaron por $ 9.3 millones a $ 683.8 millones, indicando una tendencia positiva en liquidez del crecimiento de los depósitos. Sin embargo, la relación préstamo a depósito aumentó a 102.0%, arriba de 97.8% al 31 de diciembre de 2023, lo que puede generar preocupaciones sobre la adecuación de los activos líquidos para cubrir potenciales retiros.

Conclusión

Overall, the liquidity position reflects a cautious stance with adequate current ratios but a tightening working capital trend, while cash flows indicate a reliance on financing activities to support operations.

¿Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) está sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

To determine whether Affinity Bancshares, Inc. is overvalued or undervalued, we will examine key financial ratios including the price-to-earnings (P/E) ratio, price-to-book (P/B) ratio, and enterprise value-to -Ebitda (EV/EBITDA).

Relación de precio a ganancias (P/E)

El precio actual de las acciones es aproximadamente $6.99 con ganancias diluidas por acción (EPS) de $0.26 para el trimestre más reciente. Esto da como resultado una relación P/E de:

Ratio P / E = Precio de acciones / EPS = $ 6.99 / $ 0.26 ≈ 26.88

Relación de precio a libro (P/B)

Con el capital de los accionistas totales en $ 128.4 millones y acciones totales en circulación en 6,611,468, el valor en libros por acción es:

Valor en libros por acción = Equidad total / acciones totales = $ 128,376 / 6,611,468 ≈ $ 19.42

La relación P/B se calcula como:

Relación P / B = precio de la acción / valor en libros por acción = $ 6.99 / $ 19.42 ≈ 0.36

Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)

Con un valor empresarial calculado como:

• Capitalización de mercado: $ 6.99 6,611,468 ≈ $ 46.2 millones
• Deuda total: $ 54 millones
• Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 52.3 millones

Valor empresarial = Capitán de mercado + deuda total - Efectivo = $ 46.2 millones + $ 54 millones - $ 52.3 millones ≈ $ 47.9 millones

El EBITDA durante los últimos nueve meses es aproximadamente $ 21.5 millones. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:

EV / EBITDA = Enterprise Value / EBITDA = $ 47.9 millones / $ 21.5 millones ≈ 2.23

Tendencias del precio de las acciones

En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha variado de la siguiente manera:

• Hace 12 meses: $7.50
• Hace 6 meses: $5.50
• Hace 3 meses: $6.00
• Precio actual: $6.99

Esto indica una fluctuación con un pico en $7.50 y un mínimo en $5.50.

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.

Consenso de analista sobre valoración de acciones

El consenso de los analistas refleja una calificación de Sostener con un rango de precio objetivo de $6.50 a $7.50.

Riesgos clave que enfrentan Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

Los riesgos clave enfrentan Affinity Bancshares, Inc.

Competencia de la industria: El sector bancario se caracteriza por una intensa competencia. As of September 30, 2024, the total loans increased by $37.7 million, or 5.7%, to $697.6 million compared to $659.9 million at December 31, 2023. This growth reflects ongoing competition for market share, particularly in the Atlanta, Georgia Metropolitan Statistical Area .

Cambios regulatorios: La industria bancaria está fuertemente regulada. Affinity Bancshares must adhere to capital requirements, including a Common Equity Tier 1 ratio of 12.82%, which exceeds the minimum requirement of 4.50%. Los cambios en las regulaciones podrían afectar los procedimientos operativos y los requisitos de capital.

Condiciones de mercado: El entorno de tasa de interés actual ha afectado significativamente el rendimiento. Los ingresos por intereses aumentaron en $ 4.1 millones, o 13.1%, a $ 35.7 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Sin embargo, las fluctuaciones en las tasas de interés del mercado podrían afectar negativamente los ingresos por intereses netos y la rentabilidad general.

Riesgos operativos

Vulnerabilidad de la cartera de préstamos: La asignación del banco para pérdidas crediticias fue de $ 8.4 millones al 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 9.2 millones al 30 de septiembre de 2023. Esta disminución indica un riesgo potencial en la calidad de la cartera de préstamos, especialmente con las cancelaciones netas que aumentan a $ 523,000 para el Nueve meses terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 114,000 en el año anterior.

Los ingresos sin intereses disminuyen: El ingreso sin intereses disminuyó en $ 5,000, restante en $ 1.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.

Riesgos financieros

Rising Interest Expenses: El gasto de intereses aumentó en $ 2.9 millones a $ 14.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El aumento se atribuye a préstamos adicionales y tasas más altas en depósitos, enfatizando el margen de interés neto.

Riesgos de liquidez: The bank's liquidity position is crucial for meeting customer withdrawals and funding commitments. As of September 30, 2024, net cash provided by operating activities was $5.9 million, slightly down from $6.1 million in the previous year. Any tightening in liquidity could hinder the bank's ability to operate effectively.

Riesgos estratégicos

Riesgos de adquisición: El acuerdo de compra y asunción propuesto con Atlanta Postal Credit Union resultó en un aumento en las tarifas profesionales en $ 1.3 millones. Las adquisiciones estratégicas pueden conducir a costos imprevistos y desafíos de integración que pueden afectar el desempeño financiero.

Gestión de acciones de accionistas: El capital de los accionistas aumentó en $ 6.9 millones, o 5.7%, a $ 128.4 millones al 30 de septiembre de 2024. Si bien esto es positivo, la gestión de las expectativas de los accionistas y la posible dilución de la compensación de acciones podrían presentar riesgos para mantener la confianza de los inversores.

Perspectivas de crecimiento futuro para Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

Perspectivas de crecimiento futuro para Affinity Bancshares, Inc.

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

Affinity Bancshares, Inc. está posicionado para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas y oportunidades de mercado. Los controladores clave incluyen:

• Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando sus ofertas de productos, particularmente en el espacio de préstamos comerciales, donde los préstamos aumentaron con $ 37.7 millones, representando un 5.7% Crecimiento del 31 de diciembre de 2023.
• Expansiones del mercado: Affinity se ha centrado en expandir su huella en el área metropolitana de Atlanta, Georgia, que ha mostrado una demanda constante de préstamos comerciales y residenciales.
• Adquisiciones: El acuerdo de compra y asunción propuesto con Atlanta Postal Credit Union tiene como objetivo aumentar la capacidad de préstamo y la cuota de mercado de la Compañía.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses aumentaron en $ 4.1 millones o 13.1% a $ 35.7 millones en comparación con $ 31.6 millones Para el mismo período en 2023. Este crecimiento es impulsado principalmente por:

• Aumento de los ingresos de los préstamos, que aumentaron $ 4.4 millones o 17.0% a $ 30.6 millones.
• El rendimiento promedio de los préstamos aumentó por 69 puntos básicos a 5.99%.

Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro

Affinity Bancshares ha identificado varias iniciativas estratégicas para mejorar su potencial de crecimiento:

• Asociaciones: Se están siguiendo colaboraciones con empresas locales para expandir las bases de los clientes y aumentar las oportunidades de préstamos.
• Inversiones tecnológicas: Las inversiones en plataformas de banca digital tienen como objetivo mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.

Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento

Affinity Bancshares cuenta con varias ventajas competitivas que respaldan su estrategia de crecimiento:

• Posición de capital fuerte: A partir del 30 de septiembre de 2024, la relación de capital de nivel 1 común se encontraba en 12.82%, muy por encima del mínimo regulatorio de 4.50%.
• Cartera de préstamos diverso: La compañía mantiene una cartera de préstamos diversificada, con préstamos brutos por un total $ 697.6 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.