تحليل Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

فهم مصادر إيرادات Affinity Bancshares, Inc. (AFBI).

فهم تدفقات إيرادات Affinity Bancshares, Inc

1. انهيار مصادر الإيرادات الأولية

• دخل الفوائد: زيادة 4.1 مليون دولار، أو 13.1%، ل 35.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 31.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
• دخل الفوائد من القروض: زيادة 4.4 مليون دولار، أو 17.0%، ل 30.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من 26.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
• الدخل من غير الفوائد: انخفض $5,000 ل 1.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من 1.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.

2. معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

• نمو دخل الفوائد على أساس سنوي: 13.1% الزيادة لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
• نمو الدخل من غير الفوائد على أساس سنوي: -0.3% الانخفاض خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

3. مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

4. تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

• ارتفع دخل الفوائد على القروض بشكل ملحوظ بسبب ارتفاع متوسط ​​العائد بمقدار 5.99% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 5.30% لنفس الفترة من عام 2023.
• وانخفض دخل الفوائد على الودائع ذات الفوائد والأموال الفيدرالية $563,000 ل 2.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

5. الاتجاهات التاريخية في نمو الإيرادات

الغوص العميق في ربحية Affinity Bancshares, Inc. (AFBI).

مقاييس الربحية

في تحليل مقاييس الربحية لشركة Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)، سنركز على إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية، إلى جانب اتجاهات الربحية بمرور الوقت والمقارنات مع متوسطات الصناعة.

إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح

بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن مقاييس الربحية التالية:

• صافي الدخل: 1.73 مليون دولار
• صافي الدخل (30 سبتمبر 2023): 1.62 مليون دولار
• الدخل التشغيلي: 7.4 مليون دولار
• صافي دخل الفوائد: 7.4 مليون دولار بزيادة قدرها 7.4% من 6.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023
• هامش صافي الربح: 14.1% للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 13.9% للربع الثالث من عام 2023

للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:

• صافي الدخل: 4.1 مليون دولار
• صافي الدخل (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023): 4.9 مليون دولار
• صافي دخل الفوائد: 21.7 مليون دولار بزيادة قدرها 6.1% من 20.5 مليون دولار في العام السابق
• هامش صافي الربح: 11.5% لعام 2024، بانخفاض عن 12.5% في عام 2023

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

يلخص الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية من عام 2023 إلى عام 2024:

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

يقارن الجدول التالي نسب ربحية AFBI مع متوسطات الصناعة:

تحليل الكفاءة التشغيلية

ويمكن أيضًا تحليل الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. توفر التفاصيل التالية نظرة ثاقبة للأداء التشغيلي لـ AFBI:

• إجمالي المصاريف غير المتعلقة بالفائدة (الربع الثالث 2024): 5.7 مليون دولار بزيادة قدرها 5.5% من 5.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023
• نسبة الكفاءة: تحسنت نسبة الكفاءة إلى 76.8% في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 78.5% في الربع الثالث من عام 2023
• الهامش الإجمالي: تحسن الهامش الإجمالي إلى 55.1% في الربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 54.0% في الربع الثالث من عام 2023

بشكل عام، تشير مقاييس الربحية إلى أنه على الرغم من وجود اتجاهات إيجابية في بعض المجالات، إلا أن هناك تحديات في الحفاظ على مستويات صافي الدخل مقارنة بالعام السابق.

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Affinity Bancshares, Inc. بتمويل نموها

مستويات الدين:

كما في 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي القروض المكونة من 54.0 مليون دولار في سلف البنك الفيدرالي لقروض السكن (FHLB) و 4.8 مليون دولار في قروض أخرى. وهذا يمثل زيادة من 40.0 مليون دولار في سلف FHLB في 31 ديسمبر 2023.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية:

بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 0.42، محسوبة من إجمالي حقوق الملكية 128.4 مليون دولار مقابل إجمالي المطلوبات 54.0 مليون دولار .

مقارنة الصناعة:

متوسط ​​الصناعة لنسب الدين إلى حقوق الملكية في القطاع المصرفي موجود 0.8. وبالتالي، تشير نسبة Affinity Bancshares, Inc. إلى نهج محافظ في الاستفادة من الديون، مع انخفاض الاعتماد على الديون مقارنة بنظيراتها.

إصدارات الديون الأخيرة:

وفي عام 2024 أصدرت الشركة عدة قروض منها 11.8 مليون دولار من خلال برنامج التمويل لأجل البنك الاحتياطي الفيدرالي و 24.0 مليون دولار في تقدم FHLB. السلف لها أسعار فائدة ثابتة تتراوح من 3.50% ل 5.45% .

التصنيفات الائتمانية:

ويظل التصنيف الائتماني للشركة مستقراً، مما يعكس مركزها الرأسمالي القوي وأداء أرباحها الثابت. وفي 30 سبتمبر 2024، حافظت على نسبة رأس مال تتجاوز المتطلبات التنظيمية، وتم تصنيفها على أنها "ذات رأس مال جيد".

الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم:

تعمل شركة Affinity Bancshares, Inc. على موازنة نموها من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي حقوق المساهمين بنسبة 6.9 مليون دولار، أو 5.7%، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى صافي دخل 4.1 مليون دولار ونفقات تعويض الأسهم $887,000 .

تقييم سيولة شركة Affinity Bancshares, Inc. (AFBI).

تقييم السيولة والملاءة المالية

النسب الحالية والسريعة

وبلغت النسبة الحالية، والتي تقيس قدرة الشركة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل 1.06 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتم تسجيل نسبة السيولة السريعة، وهي مقياس أكثر صرامة يستثني المخزون، عند مستوى 0.96.

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة ناقص الالتزامات المتداولة، بلغ 12.5 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس انخفاضًا طفيفًا من 13.1 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. ويشير هذا الاتجاه إلى شح السيولة مع زيادة الالتزامات المتداولة مقارنة بالأصول المتداولة.

بيانات التدفق النقدي Overview

بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.9 مليون دولار، مقارنة ب 6.1 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وأسفرت الأنشطة الاستثمارية عن صافي تدفق نقدي خارج 31.8 مليون دولار في عام 2024، ارتفاعًا من 29.7 مليون دولار في عام 2023. وساهمت أنشطة التمويل 28.1 مليون دولار في عام 2024، بانخفاض ملحوظ من 58.9 مليون دولار العام السابق.

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي 54.0 مليون دولار في سلف البنك الفيدرالي لقرض السكن و 4.8 مليون دولار في قروض أخرى. وارتفع إجمالي الودائع بنسبة 9.3 مليون دولار ل 683.8 مليون دولارمما يشير إلى اتجاه إيجابي في السيولة نتيجة لنمو الودائع. ومع ذلك، ارتفعت نسبة القروض إلى الودائع إلى 102.0%، من 97.8% في 31 ديسمبر 2023، وهو ما قد يثير مخاوف بشأن كفاية الأصول السائلة لتغطية عمليات السحب المحتملة.

خاتمة

بشكل عام، يعكس وضع السيولة موقفًا حذرًا مع وجود نسب جارية كافية ولكن اتجاه رأس المال العامل متشدد، في حين تشير التدفقات النقدية إلى الاعتماد على أنشطة التمويل لدعم العمليات.

هل شركة Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

لتحديد ما إذا كانت شركة Affinity Bancshares, Inc. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بفحص النسب المالية الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى -نسبة EBITDA (EV/EBITDA).

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

سعر السهم الحالي هو تقريبا $6.99 مع ربحية السهم المخففة (EPS). $0.26 للربع الأخير. وينتج عن ذلك نسبة السعر إلى الربحية البالغة:

نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم = 6.99 دولار / 0.26 دولار ≈ 26.88

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

مع إجمالي حقوق المساهمين 128.4 مليون دولار وإجمالي الأسهم القائمة في 6,611,468، القيمة الدفترية للسهم هي:

القيمة الدفترية للسهم = إجمالي حقوق الملكية / إجمالي الأسهم = 128,376 دولارًا أمريكيًا / 6,611,468 ≈ 19.42 دولارًا أمريكيًا

يتم حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على النحو التالي:

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم = 6.99 دولار أمريكي / 19.42 دولار أمريكي ≈ 0.36

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

مع قيمة المؤسسة المحسوبة على النحو التالي:

• القيمة السوقية: 6.99 دولار 6,611,468 ≈ 46.2 مليون دولار
• إجمالي الدين: 54 مليون دولار
• النقد والنقد المعادل: 52.3 مليون دولار

قيمة المؤسسة = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد = 46.2 مليون دولار + 54 مليون دولار - 52.3 مليون دولار ≈ 47.9 مليون دولار

الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة الماضية تقريبًا 21.5 مليون دولار. وبالتالي، فإن نسبة EV إلى EBITDA هي:

EV/EBITDA = قيمة المؤسسة / EBITDA = 47.9 مليون دولار أمريكي / 21.5 مليون دولار أمريكي ≈ 2.23

اتجاهات أسعار الأسهم

خلال الـ 12 شهرًا الماضية، تباين سعر السهم على النحو التالي:

• منذ 12 شهرًا: $7.50
• منذ 6 أشهر: $5.50
• منذ 3 أشهر: $6.00
• السعر الحالي: $6.99

يشير هذا إلى تقلب يبلغ ذروته عند $7.50 ومنخفض عند $5.50.

عائد الأرباح ونسب الدفع

لا تقوم الشركة حاليا بدفع أرباح، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح 0%.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

يعكس إجماع المحللين تصنيفًا لـ يمسك مع نطاق السعر المستهدف من $6.50 ل $7.50.

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

المخاطر الرئيسية التي تواجه Affinity Bancshares, Inc.

مسابقة الصناعة: يتميز القطاع المصرفي بالمنافسة الشديدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي القروض بمقدار 37.7 مليون دولار أمريكي، أو 5.7%، ليصل إلى 697.6 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 659.9 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. ويعكس هذا النمو المنافسة المستمرة على حصة السوق، لا سيما في المنطقة الإحصائية الحضرية في أتلانتا، جورجيا. .

التغييرات التنظيمية: يتم تنظيم الصناعة المصرفية بشكل كبير. يجب أن تلتزم أسهم البنوك المتقاربة بمتطلبات رأس المال، بما في ذلك نسبة الطبقة الأولى من الأسهم العادية البالغة 12.82%، والتي تتجاوز الحد الأدنى المطلوب وهو 4.50%. يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على الإجراءات التشغيلية ومتطلبات رأس المال.

ظروف السوق: لقد أثرت بيئة أسعار الفائدة الحالية بشكل كبير على الأداء. ارتفع دخل الفوائد بمقدار 4.1 مليون دولار أمريكي، أو 13.1%، ليصل إلى 35.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ومع ذلك، قد تؤثر التقلبات في أسعار الفائدة في السوق سلبًا على صافي دخل الفوائد والربحية الإجمالية.

المخاطر التشغيلية

الضعف في محفظة القروض: بلغ مخصص خسائر الائتمان للبنك 8.4 مليون دولار أمريكي في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 9.2 مليون دولار أمريكي في 30 سبتمبر 2023. ويشير هذا الانخفاض إلى وجود خطر محتمل على جودة محفظة القروض، خاصة مع ارتفاع صافي المخصومات إلى 523 ألف دولار أمريكي للبنك. التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بمبلغ 114000 دولار أمريكي في العام السابق.

انخفاض الدخل من غير الفوائد: انخفض الدخل من غير الفوائد بمقدار 5000 دولار أمريكي، ليظل عند 1.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمكن أن يؤدي انخفاض الدخل من غير الفوائد إلى الضغط على تدفقات الإيرادات الإجمالية والتأثير على الاستقرار التشغيلي.

المخاطر المالية

ارتفاع مصاريف الفوائد: ارتفعت مصاريف الفوائد بمقدار 2.9 مليون دولار أمريكي لتصل إلى 14.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وتعزى هذه الزيادة إلى القروض الإضافية وارتفاع أسعار الفائدة على الودائع، مما يضغط على صافي هامش الفائدة.

مخاطر السيولة: يعد وضع السيولة لدى البنك أمرًا بالغ الأهمية لتلبية سحوبات العملاء والتزامات التمويل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية 5.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض طفيف عن 6.1 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وأي تشديد في السيولة يمكن أن يعيق قدرة البنك على العمل بفعالية.

المخاطر الاستراتيجية

مخاطر الاستحواذ: أدت اتفاقية الشراء والتنازل المقترحة مع Atlanta Postal Credit Union إلى زيادة الرسوم المهنية بمقدار 1.3 مليون دولار. يمكن أن تؤدي عمليات الاستحواذ الإستراتيجية إلى تكاليف غير متوقعة وتحديات تكاملية قد تؤثر على الأداء المالي.

إدارة حقوق المساهمين: ارتفعت حقوق المساهمين بمقدار 6.9 مليون دولار، أو 5.7%، إلى 128.4 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024. وفي حين أن هذا أمر إيجابي، فإن إدارة توقعات المساهمين والتخفيف المحتمل من تعويضات الأسهم قد تشكل مخاطر على الحفاظ على ثقة المستثمرين.

آفاق النمو المستقبلي لشركة Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

آفاق النمو المستقبلي لشركة Affinity Bancshares, Inc.

تحليل محركات النمو الرئيسية

تتمتع شركة Affinity Bancshares, Inc. بموقع يسمح لها بالنمو من خلال العديد من المبادرات الإستراتيجية وفرص السوق. تشمل المحركات الرئيسية ما يلي:

• ابتكارات المنتج: وتواصل الشركة تعزيز عروض منتجاتها، لا سيما في مجال الإقراض التجاري، حيث زادت القروض بنسبة 37.7 مليون دولار، يمثل أ 5.7% النمو اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.
• توسعات السوق: ركزت شركة Affinity على توسيع نطاق تواجدها في منطقة العاصمة أتلانتا، جورجيا، والتي أظهرت طلبًا ثابتًا على القروض التجارية والسكنية.
• عمليات الاستحواذ: تهدف اتفاقية الشراء والافتراض المقترحة مع Atlanta Postal Credit Union إلى تعزيز قدرة الإقراض للشركة وحصتها في السوق.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح

للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع دخل الفوائد بنسبة 4.1 مليون دولار أو 13.1% ل 35.7 مليون دولار مقارنة ب 31.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا النمو بشكل أساسي إلى:

• ارتفاع الدخل من القروض بنسبة 4.4 مليون دولار أو 17.0% ل 30.6 مليون دولار.
• ارتفع متوسط ​​العائد على القروض بنسبة 69 نقطة أساس ل 5.99%.

المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي

حددت شركة Affinity Bancshares العديد من المبادرات الإستراتيجية لتعزيز إمكانات نموها:

• الشراكات: ويجري متابعة التعاون مع الشركات المحلية لتوسيع قواعد العملاء وزيادة فرص الإقراض.
• الاستثمارات التكنولوجية: وتهدف الاستثمارات في منصات الخدمات المصرفية الرقمية إلى تحسين تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.

المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو

تفتخر Affinity Bancshares بالعديد من المزايا التنافسية التي تدعم استراتيجية النمو الخاصة بها:

• وضع رأس المال القوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة رأس المال من المستوى الأول للأسهم العادية 12.82%، أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي البالغ 4.50%.
• محفظة قروض متنوعة: تحتفظ الشركة بمحفظة قروض متنوعة، بإجمالي القروض 697.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.