Brise Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Stronces de revenus

Comprendre Affinity Bancshares, Inc.

1. Répartition des sources de revenus primaires

• Revenu des intérêts: augmentation 4,1 millions de dollars, ou 13.1%, à 35,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 31,6 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Revenu des intérêts des prêts: augmentation 4,4 millions de dollars, ou 17.0%, à 30,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 26,1 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Revenu sans intérêt: diminué $5,000 à 1,9 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, de 1,9 million de dollars pour la même période en 2023.

2. Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

• Croissance des revenus des intérêts d'une année à l'autre: 13.1% Augmentation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
• Croissance des revenus sans intérêt d'une année sur l'autre: -0.3% Diminution pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

3. Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

4. Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

• Les revenus d'intérêts sur les prêts ont augmenté de manière significative en raison d'un rendement moyen plus élevé de 5.99% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 5.30% pour la même période en 2023.
• Les revenus d'intérêts sur les dépôts d'intérêt et les fonds fédéraux ont diminué $563,000 à 2,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

5. Tendances historiques de la croissance des revenus

Une plongée profonde dans Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) à la rentabilité

Métriques de rentabilité

En analysant les mesures de rentabilité d'Affinity Bancshares, Inc. (AFBI), nous nous concentrerons sur le bénéfice brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances de rentabilité au fil du temps et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les mesures de rentabilité suivantes ont été signalées:

• Revenu net: 1,73 million de dollars
• Revenu net (30 septembre 2023): 1,62 million de dollars
• Résultat d'exploitation: 7,4 millions de dollars
• Revenu net des intérêts: 7,4 millions de dollars, une augmentation de 7.4% à partir de 6,9 ​​millions de dollars au cours de la même période de 2023
• Marge bénéficiaire nette: 14.1% pour le troisième trimestre 2024, à partir de 13.9% pour le troisième trimestre 2023

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Revenu net: 4,1 millions de dollars
• Revenu net (neuf mois clos le 30 septembre 2023): 4,9 millions de dollars
• Revenu net des intérêts: 21,7 millions de dollars, une augmentation de 6.1% à partir de 20,5 millions de dollars l'année précédente
• Marge bénéficiaire nette: 11.5% pour 2024, à partir de 12.5% en 2023

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le tableau suivant résume les tendances des mesures de rentabilité de 2023 à 2024:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Le tableau suivant compare les ratios de rentabilité de l'AFBI avec les moyennes de l'industrie:

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle peut également être analysée par la gestion des coûts et les tendances de la marge brute. Les détails suivants donnent un aperçu des performances opérationnelles de l'AFBI:

• Total des dépenses sans intérêt (TC 2024): 5,7 millions de dollars, une augmentation de 5.5% à partir de 5,4 millions de dollars au troisième trimestre 2023
• Ratio d'efficacité: Le rapport d'efficacité s'est amélioré à 76.8% au troisième trimestre 2024, par rapport à 78.5% au troisième trimestre 2023
• Marge brute: La marge brute s'est améliorée à 55.1% au troisième trimestre 2024, en haut de 54.0% au troisième trimestre 2023

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité indiquent que bien qu'il y ait des tendances positives dans certains domaines, il y a des défis dans le maintien des niveaux de revenu nets par rapport à l'année précédente.

Dette vs Équité: comment Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Affinity Bancshares, Inc. finance sa croissance

Niveaux de dette:

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré des emprunts totaux composés de 54,0 millions de dollars dans la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB) avance et 4,8 millions de dollars dans d'autres emprunts. Cela marque une augmentation de 40,0 millions de dollars dans le FHLB avance au 31 décembre 2023.

Ratio dette / capital-investissement:

Le ratio dette / fonds propres au 30 septembre 2024 est à peu près 0.42, calculé à partir d'un capital total de 128,4 millions de dollars contre les passifs totaux de 54,0 millions de dollars .

Comparaison de l'industrie:

La moyenne de l'industrie pour les ratios de dette / d'investissement dans le secteur bancaire est là 0.8. Ainsi, le ratio d'Affinity Bancshares, Inc. indique une approche conservatrice de la mise à profit, avec une plus faible dépendance à la dette par rapport à ses pairs.

Émissions de dettes récentes:

En 2024, la Société a émis plusieurs emprunts, dont 11,8 millions de dollars par le biais du programme de financement des termes de la Federal Reserve Bank et 24,0 millions de dollars dans les avancées du FHLB. Les avancées ont des taux d'intérêt fixes allant de 3.50% à 5.45% .

Notes de crédit:

La cote de crédit de la société reste stable, reflétant sa position de capital solide et sa performance de bénéfice cohérente. Au 30 septembre 2024, il a maintenu un ratio de capital dépassant les exigences réglementaires, classés comme «bien capitalisés».

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions:

Affinity Bancshares, Inc. équilibre sa croissance grâce à un mélange de dettes et de capitaux propres. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 6,9 millions de dollars, ou 5.7%, à partir du 31 décembre 2023, principalement en raison du revenu net de 4,1 millions de dollars et les frais de rémunération des actions de $887,000 .

Évaluation des liquidités Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir les passifs à court terme avec des actifs à court terme, se tenait à 1.06 Depuis le 30 septembre 2024. Le rapport rapide, une mesure plus stricte qui exclut l'inventaire, a été enregistré à 0.96.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, équivalaient à 12,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, reflétant une légère diminution de 13,1 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette tendance indique un resserrement de la liquidité car les passifs actuels ont augmenté par rapport aux actifs actuels.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 5,9 millions de dollars, par rapport à 6,1 millions de dollars pour la même période en 2023. Les activités d'investissement ont abouti à une sortie de trésorerie nette de 31,8 millions de dollars en 2024, à partir de 29,7 millions de dollars en 2023. Les activités de financement ont contribué 28,1 millions de dollars en 2024, une diminution notable de 58,9 millions de dollars l'année précédente.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la société avait un total de 54,0 millions de dollars dans les avances de la banque de prêts immobiliers fédéraux et 4,8 millions de dollars dans d'autres emprunts. Les dépôts totaux ont augmenté de 9,3 millions de dollars à 683,8 millions de dollars, indiquant une tendance positive de la liquidité de la croissance des dépôts. Cependant, le ratio prêt / dépôt a augmenté à 102.0%, à partir de 97.8% au 31 décembre 2023, qui peut soulever des inquiétudes quant à l'adéquation des actifs liquides pour couvrir les retraits potentiels.

Conclusion

Dans l'ensemble, la position de liquidité reflète une position prudente avec des ratios actuels adéquats mais une tendance du fonds de roulement du resserrement, tandis que les flux de trésorerie indiquent une dépendance à l'égard des activités de financement pour soutenir les opérations.

Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour déterminer si Affinity Bancshares, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous examinerons les ratios financiers clés, notamment le ratio prix / bénéfice (P / E), le ratio prix / livre (P / B) et la valeur à l'entreprise -Ebitda (EV / EBITDA).

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le cours actuel des actions est approximativement $6.99 avec bénéfice dilué par action (EPS) de $0.26 pour le dernier trimestre. Il en résulte un rapport P / E de:

Ratio P / E = cours des actions / BPS = 6,99 $ / 0,26 $ ≈ 26,88

Ratio de prix / livre (P / B)

Avec les capitaux propres totaux des actionnaires à 128,4 millions de dollars et les actions totales en circulation à 6,611,468, la valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = actions totales / actions totales = 128 376 $ / 6,611 468 ≈ 19,42 $

Le rapport P / B est calculé comme:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 6,99 $ / 19,42 $ ≈ 0,36

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Avec une valeur d'entreprise calculée comme:

• Capitalisation boursière: 6,99 $ 6.611 468 ≈ 46,2 millions de dollars
• Dette totale: 54 millions de dollars
• Equivalents en espèces et en espèces: 52,3 millions de dollars

Valeur de l'entreprise = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 46,2 millions de dollars + 54 millions de dollars - 52,3 millions de dollars ≈ 47,9 millions de dollars

L'EBITDA pour les neuf derniers mois est à peu près 21,5 millions de dollars. Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = valeur d'entreprise / EBITDA = 47,9 millions de dollars / 21,5 millions de dollars ≈ 2,23

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a varié comme suit:

• Il y a 12 mois: $7.50
• Il y a 6 mois: $5.50
• Il y a 3 mois: $6.00
• Prix ​​actuel: $6.99

Cela indique une fluctuation avec un pic à $7.50 et un bas à $5.50.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La Société ne paie pas actuellement de dividende, entraînant un rendement de dividende de 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Le consensus de l'analyste reflète une note de Prise avec une gamme cible de prix de $6.50 à $7.50.

Risques clés face à Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

Risques clés face à Affinity Bancshares, Inc.

Concours de l'industrie: Le secteur bancaire se caractérise par une concurrence intense. Au 30 septembre 2024, le total des prêts a augmenté de 37,7 millions de dollars, soit 5,7%, à 697,6 millions de dollars, contre 659,9 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance reflète une concurrence continue pour la part de marché, en particulier dans la zone statistique métropolitaine d'Atlanta, Géorgie, Georgia .

Modifications réglementaires: Le secteur bancaire est fortement réglementé. Affinity Bancshares doit respecter les exigences en matière de capital, y compris un ratio de niveau 1 de 12,82%, ce qui dépasse l'exigence minimale de 4,50%. Les changements dans les réglementations pourraient avoir un impact sur les procédures opérationnelles et les exigences de capital.

Conditions du marché: L'environnement de taux d'intérêt actuel a considérablement affecté les performances. Les revenus d'intérêts ont augmenté de 4,1 millions de dollars, soit 13,1%, à 35,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cependant, les fluctuations des taux d'intérêt du marché pourraient avoir un impact négatif sur le revenu net des intérêts et la rentabilité globale.

Risques opérationnels

Vulnérabilité du portefeuille de prêts: L'allocation de la banque pour les pertes de crédits était de 8,4 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 9,2 millions de dollars au 30 septembre 2023. Cette diminution indique un risque potentiel de la qualité du portefeuille de prêts, en particulier avec les recoches nettes augmentées à 523 000 $ pour le pour le Neuf mois terminés le 30 septembre 2024, contre 114 000 $ l'année précédente.

Discus de revenu sans intérêt: Les revenus non intérêts ont diminué de 5 000 $, restant à 1,9 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Une baisse des revenus non intérêts peut souligner les sources de revenus globales et affecter la stabilité opérationnelle.

Risques financiers

Dépenses d'intérêt croissant: Les intérêts des intérêts ont augmenté de 2,9 millions de dollars pour atteindre 14,0 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. L'augmentation est attribuée à des emprunts supplémentaires et à des taux plus élevés sur les dépôts, soulignant la marge d'intérêt nette.

Risques de liquidité: Le poste de liquidité de la banque est crucial pour respecter les retraits des clients et les engagements de financement. Au 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation étaient de 5,9 millions de dollars, légèrement en baisse par rapport à 6,1 millions de dollars l'année précédente. Tout resserrement de la liquidité pourrait entraver la capacité de la banque à fonctionner efficacement.

Risques stratégiques

Risques d'acquisition: L'accord d'achat et de hypothèse proposé avec Atlanta Postal Credit Union a entraîné une augmentation des frais professionnels de 1,3 million de dollars. Les acquisitions stratégiques peuvent entraîner des coûts imprévus et des défis d'intégration qui peuvent affecter la performance financière.

Gestion des actions en action: Les capitaux propres des actionnaires ont augmenté de 6,9 ​​millions de dollars, soit 5,7%, à 128,4 millions de dollars au 30 septembre 2024. Bien que cela soit positif, la gestion des attentes des actionnaires et la dilution potentielle de la rémunération des actions pourraient poser des risques pour maintenir la confiance des investisseurs.

Perspectives de croissance futures d'Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

Perspectives de croissance futures d'Affinity Bancshares, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Affinity Bancshares, Inc. est positionné pour la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques et opportunités de marché. Les conducteurs clés comprennent:

• Innovations de produits: La société continue d'améliorer ses offres de produits, en particulier dans l'espace de prêt commercial, où les prêts ont augmenté 37,7 millions de dollars, représentant un 5.7% Croissance du 31 décembre 2023.
• Extensions du marché: L'affinité s'est concentrée sur l'élargissement de son empreinte dans la région métropolitaine d'Atlanta, en Géorgie, qui a montré une demande constante de prêts commerciaux et résidentiels.
• Acquisitions: L’accord d’achat et d’hypothèse proposé avec Atlanta Postal Credit Union vise à renforcer la capacité de prêt et la part de marché de la société.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts ont augmenté de 4,1 millions de dollars ou 13.1% à 35,7 millions de dollars par rapport à 31,6 millions de dollars pour la même période en 2023. Cette croissance est principalement motivée par:

• Augmentation des revenus des prêts, qui ont augmenté 4,4 millions de dollars ou 17.0% à 30,6 millions de dollars.
• Le rendement moyen sur les prêts a augmenté de 69 points de base à 5.99%.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Affinity Bancshares a identifié plusieurs initiatives stratégiques pour améliorer son potentiel de croissance:

• Partenariats: Des collaborations avec des entreprises locales sont poursuivies pour élargir les bases de clients et augmenter les opportunités de prêt.
• Investissements technologiques: Les investissements dans les plateformes bancaires numériques visent à améliorer l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Affinity Bancshares possède plusieurs avantages compétitifs qui soutiennent sa stratégie de croissance:

• Position de capital solide: Au 30 septembre 2024, le ratio de capital commun de niveau 1 12.82%, bien au-dessus du minimum réglementaire de 4.50%.
• Portefeuille de prêts divers: La société maintient un portefeuille de prêts diversifié, avec des prêts bruts totalisant 697,6 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.