Breaking Down Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendendo a Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) fluxos de receita

Entender Affinity Bancshares, Inc. Fluxos de receita

1. Redução das fontes de receita primária

• Receita de juros: aumentou US $ 4,1 milhões, ou 13.1%, para US $ 35,7 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 31,6 milhões para o mesmo período em 2023.
• Receita de juros de empréstimos: aumento US $ 4,4 milhões, ou 17.0%, para US $ 30,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 26,1 milhões para o mesmo período em 2023.
• Receita não interessante: diminuiu $5,000 para US $ 1,9 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 1,9 milhão para o mesmo período em 2023.

2. Taxa de crescimento de receita ano a ano

• Crescimento de receita de juros ano a ano: 13.1% Aumento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Crescimento de renda não interesses ano a ano: -0.3% Diminuição nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

3. Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

4. Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

• A receita de juros dos empréstimos aumentou significativamente devido a um maior rendimento médio de 5.99% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 5.30% para o mesmo período em 2023.
• Receita de juros sobre depósitos de juros-benefícios e fundos federais diminuíram $563,000 para US $ 2,0 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

5. Tendências históricas no crescimento da receita

Um mergulho profundo na Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao analisar as métricas de lucratividade da Affinity Bancshares, Inc. (AFBI), focaremos no lucro bruto, nos lucros operacionais e nas margens de lucro líquido, além de tendências de lucratividade ao longo do tempo e comparações com as médias do setor.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatadas as seguintes métricas de rentabilidade:

• Resultado líquido: US $ 1,73 milhão
• Lucro líquido (30 de setembro de 2023): US $ 1,62 milhão
• Receita operacional: US $ 7,4 milhões
• Receita líquida de juros: US $ 7,4 milhões, um aumento de 7.4% de US $ 6,9 milhões no mesmo período de 2023
• Margem de lucro líquido: 14.1% Para o terceiro trimestre de 2024, de 13.9% Para o terceiro trimestre de 2023

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Resultado líquido: US $ 4,1 milhões
• Lucro líquido (nove meses findos em 30 de setembro de 2023): US $ 4,9 milhões
• Receita líquida de juros: US $ 21,7 milhões, um aumento de 6.1% de US $ 20,5 milhões no ano anterior
• Margem de lucro líquido: 11.5% para 2024, abaixo de 12.5% em 2023

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A tabela a seguir resume as tendências nas métricas de rentabilidade de 2023 a 2024:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A tabela a seguir compara os índices de rentabilidade do AFBI com as médias da indústria:

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional também pode ser analisada por meio de tendências de gerenciamento de custos e margem bruta. Os seguintes detalhes fornecem informações sobre o desempenho operacional da AFBI:

• Total de despesas não interessantes (terceiro trimestre 2024): US $ 5,7 milhões, um aumento de 5.5% de US $ 5,4 milhões no terceiro trimestre de 2023
• Índice de eficiência: O índice de eficiência melhorou para 76.8% No terceiro trimestre de 2024, em comparação com 78.5% No terceiro trimestre de 2023
• Margem bruta: A margem bruta melhorou para 55.1% No terceiro trimestre de 2024, de cima de 54.0% No terceiro trimestre de 2023

No geral, as métricas de lucratividade indicam que, embora existam tendências positivas em certas áreas, há desafios na manutenção dos níveis de lucro líquido em comparação com o ano anterior.

Dívida vs. patrimônio: como a afinidade Bancshares, Inc. (AFBI) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a afinidade Bancshares, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida:

Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou empréstimos totais que consistiam em US $ 54,0 milhões no Federal Home Loan Bank (FHLB) avanços e US $ 4,8 milhões em outros empréstimos. Isso marca um aumento de US $ 40,0 milhões Em FHLB, avança em 31 de dezembro de 2023.

Relação dívida / patrimônio:

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 é de aproximadamente 0.42, calculado a partir de um patrimônio total de US $ 128,4 milhões Contra passivos totais de US $ 54,0 milhões .

Comparação da indústria:

A média da indústria para taxas de dívida / patrimônio no setor bancário está em torno 0.8. Assim, a proporção da Affinity Bancshares, Inc. indica uma abordagem conservadora para alavancar, com menor dependência da dívida em comparação com seus pares.

Emissões recentes de dívida:

Em 2024, a empresa emitiu vários empréstimos, incluindo US $ 11,8 milhões por meio do programa de financiamento do Federal Reserve Bank e US $ 24,0 milhões nos avanços do FHLB. Os avanços têm taxas de juros fixas que variam de 3.50% para 5.45% .

Classificações de crédito:

A classificação de crédito da empresa permanece estável, refletindo sua forte posição de capital e desempenho consistente dos ganhos. Em 30 de setembro de 2024, manteve um índice de capital que excede os requisitos regulatórios, categorizados como "bem capitalizados".

Equilibrando o financiamento da dívida e o financiamento de ações:

Affinity Bancshares, Inc. equilibra seu crescimento através de uma mistura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas aumentou por US $ 6,9 milhões, ou 5.7%, de 31 de dezembro de 2023, principalmente devido ao lucro líquido de US $ 4,1 milhões e despesa de compensação de estoque de $887,000 .

Avaliando Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual, que mede a capacidade da empresa de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo, ficou em 1.06 em 30 de setembro de 2024. A proporção rápida, uma medida mais rigorosa que exclui o inventário, foi registrada em 0.96.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, representou US $ 12,5 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo uma ligeira diminuição de US $ 13,1 milhões em 31 de dezembro de 2023. Essa tendência indica um aperto de liquidez, à medida que os passivos circulantes aumentaram em relação aos ativos circulantes.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 5,9 milhões, comparado com US $ 6,1 milhões pelo mesmo período em 2023. As atividades de investimento resultaram em uma saída de caixa líquida de US $ 31,8 milhões em 2024, subindo de US $ 29,7 milhões em 2023. Atividades de financiamento contribuídas US $ 28,1 milhões em 2024, uma diminuição notável de US $ 58,9 milhões no ano anterior.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha um total de US $ 54,0 milhões nos adiantamentos federais do banco de empréstimo à habitação e US $ 4,8 milhões em outros empréstimos. O total de depósitos aumentados em US $ 9,3 milhões para US $ 683,8 milhões, indicando uma tendência positiva na liquidez do crescimento do depósito. No entanto, a relação empréstimo / depósito aumentou para 102.0%, de cima de 97.8% em 31 de dezembro de 2023, o que pode levantar preocupações sobre a adequação dos ativos líquidos para cobrir possíveis saques.

Conclusão

No geral, a posição de liquidez reflete uma postura cautelosa com índices atuais adequados, mas uma tendência de capital de giro aperfeiçoamento, enquanto os fluxos de caixa indicam uma dependência de atividades de financiamento para apoiar operações.

A Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a Affinity Bancshares, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos os principais índices financeiros, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço/livro (P/B) e valor da empresa para -Ebitda (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

O preço atual das ações é aproximadamente $6.99 com ganhos diluídos por ação (EPS) de $0.26 Para o trimestre mais recente. Isso resulta em uma relação P/E de:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 6,99 / $ 0,26 ≈ 26,88

Proporção de preço-livro (P/B)

Com o patrimônio dos acionistas total em US $ 128,4 milhões e ações totais em circulação em 6,611,468, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações totais = $ 128.376 / 6.611.468 ≈ $ 19,42

A relação P/B é calculada como:

P / B Ratio = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 6,99 / $ 19,42 ≈ 0,36

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Com um valor corporativo calculado como:

• Capitalização de mercado: $ 6,99 6.611.468 ~ $ 46,2 milhões
• Dívida total: US $ 54 milhões
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 52,3 milhões

Valor da empresa = Cap de mercado + Dívida total - Caixa = $ 46,2 milhões + $ 54 milhões - $ 52,3 milhões ~ $ 47,9 milhões

O EBITDA nos últimos nove meses é aproximadamente US $ 21,5 milhões. Assim, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = Valor Enterprise / Ebitda = $ 47,9 milhões / $ 21,5 milhões ≈ 2,23

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações variou da seguinte forma:

• 12 meses atrás: $7.50
• 6 meses atrás: $5.50
• 3 meses atrás: $6.00
• Preço atual: $6.99

Isso indica uma flutuação com um pico em $7.50 e um baixo em $5.50.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas reflete uma classificação de Segurar com um alvo de preço varia de $6.50 para $7.50.

Riscos -chave enfrentados pela Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

Riscos -chave enfrentados pela Affinity Bancshares, Inc.

Concorrência da indústria: O setor bancário é caracterizado por intensa competição. Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos aumentou US $ 37,7 milhões, ou 5,7%, para US $ 697,6 milhões em comparação com US $ 659,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse crescimento reflete a concorrência contínua por participação de mercado, particularmente em Atlanta, Georgia Metropolitan Area Statistical Area .

Alterações regulatórias: A indústria bancária é fortemente regulamentada. Os Bancshares de Affinity devem aderir aos requisitos de capital, incluindo uma proporção de Nível 1 Comum de 12,82%, o que excede o requisito mínimo de 4,50%. Alterações nos regulamentos podem afetar os procedimentos operacionais e os requisitos de capital.

Condições de mercado: O ambiente atual da taxa de juros afetou significativamente o desempenho. A receita de juros aumentou em US $ 4,1 milhões, ou 13,1%, para US $ 35,7 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. No entanto, flutuações nas taxas de juros do mercado podem afetar adversamente a receita de juros líquidos e a lucratividade geral.

Riscos operacionais

Portfólio de empréstimos Vulnerabilidade: O subsídio do banco para perdas de crédito foi de US $ 8,4 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo dos US $ 9,2 milhões em 30 de setembro de 2023. Essa diminuição indica um risco potencial na qualidade da carteira de empréstimos, especialmente com as acusações líquidas aumentando para US $ 523.000 para o Nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 114.000 no ano anterior.

Receita não interessante declina: A receita não juramentada diminuiu em US $ 5.000, permanecendo em US $ 1,9 milhão nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Uma diminuição da renda não juros pode enfatizar os fluxos gerais de receita e afetar a estabilidade operacional.

Riscos financeiros

Resideções de interesse crescentes: A despesa de juros aumentou de US $ 2,9 milhões para US $ 14,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. O aumento é atribuído a empréstimos adicionais e taxas mais altas nos depósitos, enfatizando a margem de juros líquidos.

Riscos de liquidez: A posição de liquidez do banco é crucial para atender a retiradas de clientes e compromissos de financiamento. Em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido por atividades operacionais era de US $ 5,9 milhões, um pouco abaixo dos US $ 6,1 milhões no ano anterior. Qualquer aperto na liquidez pode prejudicar a capacidade do banco de operar efetivamente.

Riscos estratégicos

Riscos de aquisição: O contrato de compra e suposição proposto com a União de Crédito Postal de Atlanta resultou em um aumento nas taxas profissionais em US $ 1,3 milhão. Aquisições estratégicas podem levar a custos imprevistos e desafios de integração que podem afetar o desempenho financeiro.

Gerenciamento de patrimônio líquido: O patrimônio líquido aumentou US $ 6,9 milhões, ou 5,7%, para US $ 128,4 milhões em 30 de setembro de 2024. Embora isso seja positivo, gerenciando as expectativas dos acionistas e a potencial diluição da compensação das ações podem representar riscos para manter a confiança dos investidores.

Perspectivas de crescimento futuro para a Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)

Perspectivas de crescimento futuro para a afinidade Bancshares, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A Affinity Bancshares, Inc. está posicionada para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas e oportunidades de mercado. Os principais motoristas incluem:

• Inovações de produtos: A empresa continua a aprimorar suas ofertas de produtos, principalmente no espaço de empréstimos comerciais, onde os empréstimos aumentaram por US $ 37,7 milhões, representando a 5.7% crescimento a partir de 31 de dezembro de 2023.
• Expansões de mercado: A afinidade se concentrou em expandir sua presença na área metropolitana de Atlanta, Geórgia, Metropolitan, que mostrou uma demanda constante por empréstimos comerciais e residenciais.
• Aquisições: O Contrato de Compra e Assunção proposto com a União de Crédito Postal de Atlanta pretende aumentar a capacidade de empréstimos e a participação de mercado da Companhia.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros aumentou por US $ 4,1 milhões ou 13.1% para US $ 35,7 milhões comparado com US $ 31,6 milhões Pelo mesmo período em 2023. Este crescimento é impulsionado principalmente por:

• Aumento da renda dos empréstimos, que aumentaram US $ 4,4 milhões ou 17.0% para US $ 30,6 milhões.
• O rendimento médio de empréstimos aumentou em 69 pontos base para 5.99%.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A Affinity Bancshares identificou várias iniciativas estratégicas para melhorar seu potencial de crescimento:

• Parcerias: As colaborações com empresas locais estão sendo buscadas para expandir as bases de clientes e aumentar as oportunidades de empréstimos.
• Investimentos de tecnologia: Os investimentos em plataformas bancárias digitais visam melhorar a experiência do cliente e a eficiência operacional.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

Affinity Bancshares possui várias vantagens competitivas que apóiam sua estratégia de crescimento:

• Forte posição de capital: Em 30 de setembro de 2024, o índice de capital de nível 1 de patrimônio líquido ficava em 12.82%, bem acima do mínimo regulatório de 4.50%.
• Portfólio de empréstimos diversificados: A empresa mantém uma carteira diversificada de empréstimos, com empréstimos brutos totalizando US $ 697,6 milhões em 30 de setembro de 2024.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Affinity Bancshares, Inc. (AFBI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Affinity Bancshares, Inc. (AFBI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.