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Comprensión de Agilon Health, inc. (AGL) Flujos de ingresos
Comprensión de Agilon Health, inc. Flujos de ingresos
La compañía genera principalmente ingresos a través de sus servicios médicos, que se estructuran en torno a Medicare Advantage y otros servicios de salud. A continuación se muestra un análisis detallado de ingresos para el año 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de servicios médicos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por servicios médicos fueron $4,528,471 mil, un aumento de 39% en comparación con $3,253,810 mil para el mismo período en 2023.
- Otros ingresos operativos: Este segmento generado $9,573 mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $6,480 mil en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía experimentó un crecimiento significativo en sus flujos de ingresos:
- Crecimiento de los ingresos hasta la fecha: Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $4,538,044 mil, reflejando un 39% aumentar de $3,260,290 mil en 2023.
- Crecimiento trimestral de ingresos: Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales fueron $1,450,932 mil, un aumento de 28% de $1,136,863 Mil en el tercer cuarto de 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de servicios médicos representa la totalidad de la estructura de ingresos, contabilizando 100% de ingresos totales. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | T3 2024 (en $ miles) | T3 2023 (en $ miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de servicios médicos | 1,447,697 | 1,133,457 | 28% |
| Otros ingresos operativos | 3,235 | 3,406 | -5% |
| Ingresos totales | 1,450,932 | 1,136,863 | 28% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los aspectos más destacados de los cambios de ingresos incluyen:
- El aumento en los ingresos de los servicios médicos fue impulsado principalmente por un crecimiento en la membresía promedio, que aumentó en 39% Debido a la adición de siete nuevas geografías.
- Los gastos de servicios médicos crecieron significativamente $4,323,852 mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $2,853,266 mil en 2023, marcando un 52% aumentar.
- A pesar del crecimiento de los ingresos, la ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $43,096 Mil, abajo de $164,538 mil en 2023.
Una inmersión profunda en Agilon Health, Inc. (Agl) rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al examinar las métricas de rentabilidad para la empresa, observamos las siguientes cifras clave:
- Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 43 millones, una disminución de $ 165 millones en 2023.
- Beneficio operativo: La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (184 millones), en comparación con una pérdida operativa de $ (68 millones) en 2023.
- Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ (154 millones), resultando en un margen de beneficio neto de (3.4%) en comparación con (1.0%) en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las tendencias en las métricas de rentabilidad muestran una disminución preocupante:
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 43 millones | $ 165 millones | (74%) |
| Beneficio operativo | $ (184 millones) | $ (68 millones) | (170%) |
| Beneficio neto | $ (154 millones) | $ (32 millones) | (377%) |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria:
- Margen bruto promedio de la industria: 30% versus margen bruto de la empresa de (1%).
- Margen operativo promedio de la industria: 10% versus margen operativo de la empresa de (4%).
- Margen neto promedio de la industria: 5% versus margen neto de la empresa de (3.4%).
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa indican:
- Ingresos de servicios médicos: Aumentado a $ 4.5 mil millones en 2024, arriba de $ 3.3 mil millones en 2023, reflejando un crecimiento de 39%.
- Gasto de servicios médicos: Resucitar $ 4.3 mil millones en 2024, arriba de $ 2.9 mil millones en 2023, un aumento de 52%.
- Pérdida de EBITDA ajustada: Aumentado a $ (70 millones) durante nueve meses en 2024, en comparación con $ 42 millones en ganancias en 2023, una disminución de 267%.
Dadas estas cifras, las métricas de rentabilidad de la compañía indican desafíos significativos, con una disminución marcada en las ganancias brutas y netas, lo que refleja ineficiencias operativas más amplias y mayores gastos.
Deuda versus capital: cómo Agilon Health, inc. (AGL) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Agilon Health, inc. Financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 1.52 mil millones, que incluyó pasivos a corto plazo de $ 1.41 mil millones y deuda a largo plazo de $ 34.9 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 2.64, calculado utilizando pasivos totales de $ 1.52 mil millones y la equidad de los accionistas totales de $ 574.9 millones. Esta relación está significativamente por encima del promedio de la industria de 1.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con los pares en el sector de la salud.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
El 25 de mayo de 2023, la Compañía modificó su acuerdo de facilidad de crédito, extendiendo la fecha de vencimiento al 18 de febrero de 2026. La línea de crédito consiste en un $ 100 millones préstamo a plazo asegurado senior y un $ 100 millones Senior Secured Secured Rivering Credit. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 35 millones pendiente bajo la instalación de préstamo a plazo garantizado.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
La compañía ha utilizado fondos de capital para reforzar su estructura de capital, emitiendo 1.97 millones de acciones en acciones comunes durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que planteó $ 15.2 millones. Además, el capital de los accionistas totales al 30 de septiembre de 2024 fue $ 574.9 millones, reflejando una disminución de $ 661.0 millones Al 31 de diciembre de 2023.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo asegurado | $35.0 | 18 de febrero de 2026 |
| Instalación giratoria asegurada | $100.0 | 18 de febrero de 2026 |
| Pasivos totales | $1,520.0 | N / A |
| Equidad total de los accionistas | $574.9 | N / A |
Evaluación de Agilon Health, inc. (Agl) liquidez
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, que mide la capacidad de una empresa para pagar obligaciones a corto plazo, se situó en 1.29 al 30 de septiembre de 2024, calculada a partir de activos actuales de $ 1,811.8 millones y pasivos actuales de $ 1,409.2 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, también fue de aproximadamente 1.29, ya que la compañía no mantiene niveles significativos de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue de $ 402.6 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 502.9 millones al año anterior. Esto representa una disminución del 19.9%, lo que indica desafíos potenciales para cumplir con los pasivos a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan las siguientes tendencias:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | $(74,196) | $(95,033) | $20,837 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $116,218 | $(41,816) | $158,034 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $(2,561) | $(192,288) | $189,727 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía tenía equivalentes en efectivo y efectivo de $ 148.2 millones y valores comercializables por valor de $ 244.8 millones. La posición total de liquidez, que combina efectivo y equivalentes con inversiones a corto plazo, es de $ 393 millones. A pesar de la posición de liquidez, la compañía informó una pérdida neta de $ 154.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 32.3 millones en el año anterior, lo que indica desafíos operativos continuos que podrían afectar la liquidez futura.
Los pasivos totales de la Compañía han aumentado a $ 1,516.5 millones al 30 de septiembre de 2024, de $ 1,079.8 millones a fines de 2023, en gran parte debido al aumento de las reclamaciones médicas y las cuentas por pagar relacionadas de $ 1,190.7 millones. Esta creciente responsabilidad podría presentar riesgos para la liquidez si no se maneja de manera efectiva.
Es Agilon Health, inc. (AGL) ¿sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación actual de precio a ganancias (P/E) para la compañía es -11.75, lo que refleja una situación de ganancias negativas ya que la compañía informó una pérdida neta de $ 154.3 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) se encuentra en aproximadamente 3.74, basada en un valor en libros de $ 574.9 millones y acciones totales en circulación de 411.96 millones al 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula en $ 1.09 mil millones, con un EBITDA ajustado de -$ 70.2 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA está indefinida debido a EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente, con un máximo de $ 22.55 y un mínimo de $ 4.35. A partir del último precio de cierre, se cotiza a $ 4.95, lo que indica una disminución del 78% durante el año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, no existe un rendimiento de dividendos ya que la Compañía no ha emitido dividendos en 2024, de acuerdo con su estrategia centrada en la reinversión en el crecimiento.
Consenso de analista
La calificación de consenso de analistas para la acción es retención, con un precio objetivo de precio entre $ 5.00 y $ 8.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | -11.75 |
| Relación de precio a libro (P/B) | 3.74 |
| Valor empresarial (EV) | $ 1.09 mil millones |
| Ebitda ajustado | - $ 70.2 millones |
| Precio de las acciones (actual) | $4.95 |
| 52 semanas de altura | $22.55 |
| Bajo de 52 semanas | $4.35 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Agilon Health, Inc. (AGL)
Riesgos clave que enfrenta la empresa
A partir de 2024, la compañía enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen una intensa competencia dentro del sector de la salud, los cambios regulatorios y las condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
La industria de la salud es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la participación de mercado. La compañía informó una pérdida neta de $ 154.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, un aumento sustancial de un $ 32.3 millones Pérdida en el mismo período de 2023. Esto demuestra que la competencia está presionando los márgenes y la rentabilidad general.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones de atención médica pueden crear desafíos operativos. La compañía opera bajo los programas de Medicare Advantage, que están sujetos a actualizaciones frecuentes por los Centros de Servicios de Medicare y Medicaid (CMS). Tales cambios pueden afectar las tasas de reembolso. Por ejemplo, la compañía experimentó un 7% Disminución de las tasas de capitación por mes por mes (PMPM), impactando la generación de ingresos.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado son volátiles, influenciadas por factores económicos como la inflación y las tasas de interés. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo y los equivalentes de efectivo de la compañía totalizaron $ 148.2 millones, con valores comercializables valorados en $ 244.8 millones. Sin embargo, la compañía también enfrenta costos crecientes, reflejados en un 47% Aumento de los gastos de servicios médicos del año anterior.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos provienen de la dependencia de la compañía en las asociaciones médicas existentes y la escalabilidad de su plataforma. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida de EBITDA ajustada de $ 70.2 millones, en comparación con las ganancias de EBITDA ajustadas de $ 42.1 millones en 2023. Este cambio indica ineficiencias operativas que podrían obstaculizar el potencial de crecimiento.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen el potencial de problemas de liquidez y la dependencia del financiamiento de la deuda. La compañía tiene una línea de crédito con una capacidad total de $ 200 millones, que incluye un préstamo a plazo seguro senior. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales se mantuvieron en $ 1.5 mil millones, destacando el nivel elevado de deuda.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado estrategias para mitigar estos riesgos, como diversificar su base de miembros y mejorar la eficiencia operativa. La membresía de los miembros de Medicare Advantage aumentó a aproximadamente 525,200, a 37% Aumento del año anterior. Este crecimiento podría proporcionar un amortiguador contra presiones competitivas y volatilidad del mercado.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia que conduce a la presión sobre los márgenes | La pérdida neta aumentó a $ 154.3 millones |
| Cambios regulatorios | Cambios en las políticas de Medicare que afectan el reembolso | Disminución del 7% en las tasas de capitación de PMPM |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan los costos operativos | Los gastos de servicios médicos aumentaron por 47% |
| Riesgos operativos | Dependencia de las asociaciones médicas y la escalabilidad | Pérdida de EBITDA ajustada de $ 70.2 millones |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda y posibles problemas de liquidez | Pasivos totales de $ 1.5 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Agilon Health, Inc. (AGL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Agilon Health, Inc. (AGL)
Conductores de crecimiento clave:
- Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó aproximadamente 525,200 Miembros de Medicare Advantage, reflejando un 37% Aumento del 30 de septiembre de 2023.
- Los beneficiarios atribuidos a los modelos ACO CMS alcanzaron aproximadamente 132,200, representando un 51% Aumente año tras año.
- La compañía ha ampliado las operaciones a Siete nuevas geografías Eso comenzó a generar ingresos en 2024.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros:
- Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 4.5 mil millones, arriba 39% de $ 3.3 mil millones en el mismo período en 2023.
- Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales fueron $ 1.5 mil millones, a 28% aumentar de $ 1.1 mil millones en el tercer cuarto de 2023.
Estimaciones de ganancias:
- La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 154 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 32 millones en el mismo período en 2023.
- La pérdida de EBITDA ajustada para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 70 millones, abajo de las ganancias de $ 42 millones en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas:
- La Compañía ha establecido asociaciones a largo plazo con grupos médicos existentes, facilitando un cambio hacia un modelo de negocio centrado en Medicare y capitados a nivel mundial.
- Agilon Health está posicionado para ingresar a nuevos mercados a través de su modelo, lo que permite a los médicos de atención primaria a administrar las necesidades totales de atención médica de los pacientes atribuidos.
Ventajas competitivas:
- Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 574.9 millones, proporcionando una base financiera sólida para iniciativas de crecimiento.
- La compañía se beneficia de una plataforma única que integra la gestión de la atención y el soporte operativo, mejorando la prestación de servicios en las comunidades locales.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Miembros de Medicare Advantage | 525,200 | 384,200 | 37% |
| CMS ACO Modelos beneficiarios | 132,200 | 87,600 | 51% |
| Ingresos totales | $ 1.5 mil millones | $ 1.1 mil millones | 28% |
| Pérdida neta | ($ 118 millones) | ($ 31 millones) | 274% |
| Ebitda ajustado | ($ 96 millones) | $ 6 millones | (1,687%) |
| Equidad total de los accionistas | $ 574.9 millones | $ 871.6 millones | (34%) |
Conclusión: La compañía está aprovechando su trayectoria de crecimiento actual y sus asociaciones estratégicas para expandir su presencia en el mercado y mejorar sus ofertas de servicios, posicionándose para un crecimiento continuo en el sector de la salud.
agilon health, inc. (AGL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- agilon health, inc. (AGL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of agilon health, inc. (AGL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View agilon health, inc. (AGL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.