agilon health, inc. (AGL) Bundle
Comprendre Agilon Health, Inc. (AGL) Strots de revenus
Comprendre Agilon Health, Inc. Sources de revenus
La société génère principalement des revenus grâce à ses services médicaux, qui sont structurés autour de Medicare Advantage et d'autres services de santé. Vous trouverez ci-dessous une analyse détaillée des revenus pour l'année 2024.
Répartition des sources de revenus primaires
- Revenus de services médicaux: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services médicaux étaient $4,528,471 mille, une augmentation de 39% par rapport à $3,253,810 mille pour la même période en 2023.
- Autres revenus d'exploitation: Ce segment a généré $9,573 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $6,480 mille en 2023.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
L'entreprise a connu une croissance significative de ses sources de revenus:
- Croissance des revenus du début de l'année: Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $4,538,044 mille, reflétant un 39% augmenter de $3,260,290 mille en 2023.
- Croissance trimestrielle des revenus: Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus totaux étaient $1,450,932 mille, une augmentation de 28% depuis $1,136,863 mille au troisième trimestre de 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Le segment des services médicaux représente l'intégralité de la structure des revenus, représentant 100% du total des revenus. La répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | T1 2024 (en milliers de dollars) | T1 2023 (en milliers de dollars) | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Revenus de services médicaux | 1,447,697 | 1,133,457 | 28% |
| Autres revenus d'exploitation | 3,235 | 3,406 | -5% |
| Revenus totaux | 1,450,932 | 1,136,863 | 28% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les principaux points forts des changements de revenus comprennent:
- L'augmentation des revenus des services médicaux a été principalement tirée par une croissance de l'adhésion moyenne, qui a augmenté 39% En raison de l'ajout de sept nouvelles géographies.
- Les dépenses des services médicaux ont augmenté de manière significative à $4,323,852 mille pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $2,853,266 mille en 2023, marquant un 52% augmenter.
- Malgré la croissance des revenus, le bénéfice brut pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $43,096 mille, de $164,538 mille en 2023.
Une plongée profonde dans Agilon Health, inc. (AGL) rentable
Métriques de rentabilité
En examinant les mesures de rentabilité de l'entreprise, nous observons les chiffres clés suivants:
- Bénéfice brut: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était 43 millions de dollars, une diminution de 165 millions de dollars en 2023.
- Bénéfice d'exploitation: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (184 millions de dollars), par rapport à une perte d'exploitation de $ (68 millions) en 2023.
- Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $ (154 millions), résultant en une marge bénéficiaire nette de (3.4%) par rapport à (1.0%) en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les tendances des mesures de rentabilité montrent une baisse concernant:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | 43 millions de dollars | 165 millions de dollars | (74%) |
| Bénéfice d'exploitation | (184 millions de dollars) | $ (68 millions) | (170%) |
| Bénéfice net | $ (154 millions) | $ (32 millions) | (377%) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Par rapport aux moyennes de l'industrie:
- Marge brute moyenne de l'industrie: 30% par rapport à la marge brute de l'entreprise de (1%).
- Marge opérationnelle moyenne de l'industrie: 10% par rapport à la marge d'exploitation de l'entreprise de (4%).
- Marge nette moyenne de l'industrie: 5% par rapport à la marge nette de l'entreprise de (3.4%).
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Les mesures d'efficacité opérationnelle indiquent:
- Revenus de services médicaux: Augmenté à 4,5 milliards de dollars en 2024, à partir de 3,3 milliards de dollars en 2023, reflétant une croissance de 39%.
- Dépenses des services médicaux: Se leva 4,3 milliards de dollars en 2024, à partir de 2,9 milliards de dollars en 2023, une augmentation de 52%.
- Perte d'EBITDA ajustée: Augmenté à (70 millions de dollars) pendant neuf mois en 2024, par rapport à 42 millions de dollars en profit en 2023, une baisse de 267%.
Compte tenu de ces chiffres, les mesures de rentabilité de l'entreprise indiquent des défis importants, avec une baisse marquée des bénéfices bruts et nets, reflétant des inefficacités opérationnelles plus larges et une augmentation des dépenses.
Dette vs Équité: Comment Agilon Health, Inc. (AGL) finance sa croissance
Dette vs Équité: Comment Agilon Health, Inc. Finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, le passif total de la Société se rendait à 1,52 milliard de dollars, qui comprenait des responsabilités à court terme de 1,41 milliard de dollars et dette à long terme de 34,9 millions de dollars.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 2.64, calculé en utilisant des passifs totaux de 1,52 milliard de dollars et l'équité totale des actionnaires de 574,9 millions de dollars. Ce ratio est nettement supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, indiquant une dépendance plus élevée au financement de la dette par rapport aux pairs du secteur des soins de santé.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Le 25 mai 2023, la société a modifié son accord de facilité de crédit, prolongeant la date d'échéance jusqu'au 18 février 2026. La facilité de crédit se compose d'un 100 millions de dollars prêt à terme garanti de senior et un 100 millions de dollars facilité de crédit renouvelable de senior. Au 30 septembre 2024, la société avait 35 millions de dollars en cours en vertu de la facilité de prêt à terme garantie.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
La société a utilisé un financement en actions pour renforcer sa structure de capital, émettant 1,97 million d'actions en actions ordinaires au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, qui a soulevé 15,2 millions de dollars. De plus, les capitaux propres totaux des actionnaires au 30 septembre 2024 étaient 574,9 millions de dollars, reflétant une diminution de 661,0 millions de dollars Au 31 décembre 2023.
| Type de dette | Montant (en millions) | Date de maturité |
|---|---|---|
| Prêt à terme garanti | $35.0 | 18 février 2026 |
| Installation renouvelable sécurisée | $100.0 | 18 février 2026 |
| Passifs totaux | $1,520.0 | N / A |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $574.9 | N / A |
Évaluation d'Agilon Health, Inc. (AGL) Liquidité
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité d'une entreprise à payer des obligations à court terme, était de 1,29 au 30 septembre 2024, calculé à partir des actifs actuels de 1 811,8 millions de dollars et des passifs actuels de 1 409,2 millions de dollars. Le ratio rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, était également d'environ 1,29, car la société ne maintient pas les niveaux d'inventaire significatifs.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme des actifs courants moins les passifs courants, était de 402,6 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 502,9 millions de dollars un an plus tôt. Cela représente une diminution de 19,9%, ce qui indique des défis potentiels pour répondre aux responsabilités à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèlent les tendances suivantes:
| Type de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) | Changement (par milliers) |
|---|---|---|---|
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'exploitation | $(74,196) | $(95,033) | $20,837 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités d'investissement | $116,218 | $(41,816) | $158,034 |
| L'argent net fourni par (utilisé dans) des activités de financement | $(2,561) | $(192,288) | $189,727 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la Société a détenu des équivalents en espèces et en espèces de 148,2 millions de dollars et des titres commercialisables s'élevant à 244,8 millions de dollars. La position totale de liquidité, combinant des espèces et des équivalents avec des investissements à court terme, est de 393 millions de dollars. Malgré le poste de liquidité, la société a déclaré une perte nette de 154,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 32,3 millions de dollars l'année précédente, indiquant des défis opérationnels continus qui pourraient affecter la liquidité future.
Les passifs totaux de la société sont passés à 1 516,5 millions de dollars au 30 septembre 2024, contre 1 079,8 million de dollars à la fin de 2023, en grande partie en raison de l'augmentation des réclamations médicales et des compatibles connexes de 1 190,7 millions de dollars. Cette responsabilité croissante pourrait présenter des risques pour la liquidité s'il n'est pas géré efficacement.
Est Agilon Health, Inc. (Agl) surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio actuel des prix / bénéfices (P / E) pour la société est de -11,75, reflétant une situation de bénéfice négative car la société a déclaré une perte nette de 154,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le ratio prix / livre (P / B) s'élève à environ 3,74, sur la base d'une valeur comptable de 574,9 millions de dollars et d'un total d'actions en circulation de 411,96 millions au 30 septembre 2024.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise (EV) est calculée à 1,09 milliard de dollars, avec un EBITDA ajusté de - 70,2 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Ainsi, le rapport EV / EBITDA n'est pas défini en raison de l'EBITDA négatif.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a considérablement fluctué, avec un sommet de 22,55 $ et un minimum de 4,35 $. Au dernier prix de clôture, il se négocie à 4,95 $, indiquant une baisse de 78% par rapport à l'année.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Actuellement, il n'y a pas de rendement de dividende car la société n'a pas émis de dividendes en 2024, conformément à sa stratégie axée sur le réinvestissement dans la croissance.
Consensus des analystes
La cote de consensus des analystes pour l'action est en conserve, avec une variante de prix entre 5,00 $ et 8,00 $.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio de prix / bénéfice (P / E) | -11.75 |
| Ratio de prix / livre (P / B) | 3.74 |
| Valeur d'entreprise (EV) | 1,09 milliard de dollars |
| EBITDA ajusté | - 70,2 millions de dollars |
| Prix de l'action (à jour) | $4.95 |
| 52 semaines de haut | $22.55 |
| 52 semaines de bas | $4.35 |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels Agilon Health, inc. (AGL)
Risques clés face à l'entreprise
En 2024, la société fait face à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ces risques comprennent une concurrence intense dans le secteur des soins de santé, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des soins de santé est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. La société a signalé une perte nette de 154,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, une augmentation substantielle par rapport à un 32,3 millions de dollars Perte au cours de la même période de 2023. Cela démontre que la concurrence fait pression sur les marges et la rentabilité globale.
Changements réglementaires
Les changements dans la réglementation des soins de santé peuvent créer des défis opérationnels. La société opère dans le cadre de programmes Medicare Advantage, qui sont soumis à des mises à jour fréquentes par les Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS). Ces changements peuvent affecter les taux de remboursement. Par exemple, l'entreprise a connu un 7% Diminution des taux de capitation par membre par mois (PMPM), impactant la génération de revenus.
Conditions du marché
Les conditions du marché sont volatiles, influencées par des facteurs économiques tels que l'inflation et les taux d'intérêt. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la société ont totalisé 148,2 millions de dollars, avec des titres commercialisables évalués à 244,8 millions de dollars. Cependant, l'entreprise fait également face à des coûts croissants, reflétés dans un 47% RÉUNÉE DES COMPRÉTÉS MÉDICALES DE L'ANNÉE PRÉCÉRENCE.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels découlent de la dépendance de l'entreprise à l'égard des partenariats de médecins existants et de l'évolutivité de sa plate-forme. Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte d'EBITDA ajustée 70,2 millions de dollars, par rapport aux bénéfices d'EBITDA ajustés de 42,1 millions de dollars en 2023. Ce changement indique des inefficacités opérationnelles qui pourraient entraver le potentiel de croissance.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent le potentiel de problèmes de liquidité et la dépendance au financement de la dette. La société a une facilité de crédit avec une capacité totale de 200 millions de dollars, qui comprend un prêt à terme garanti de senior. Au 30 septembre 2024, les passifs totaux se tenaient à 1,5 milliard de dollars, mettant en évidence le niveau de dette élevé.
Stratégies d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre des stratégies pour atténuer ces risques, tels que la diversification de sa base de membres et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. L'adhésion aux membres de Medicare Advantage est passée à peu près 525,200, un 37% augmenter par rapport à l'année précédente. Cette croissance pourrait fournir un tampon contre les pressions concurrentielles et la volatilité du marché.
| Type de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée entraînant une pression sur les marges | La perte nette a augmenté à 154,3 millions de dollars |
| Changements réglementaires | Changements dans les politiques de l'assurance-maladie affectant le remboursement | 7% de diminution des taux de capitation du PMPM |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant les coûts opérationnels | Les dépenses des services médicaux ont augmenté de 47% |
| Risques opérationnels | Dépendance à l'égard des partenariats des médecins et de l'évolutivité | Perte d'EBITDA ajustée 70,2 millions de dollars |
| Risques financiers | Niveaux de créance élevés et problèmes de liquidité potentiels | Passifs totaux de 1,5 milliard de dollars |
Perspectives de croissance futures pour Agilon Health, Inc. (AGL)
Perspectives de croissance futures pour Agilon Health, Inc. (AGL)
Conducteurs de croissance clés:
- Au 30 septembre 2024, la société a rapporté approximativement 525,200 Medicare Advantage Membres, reflétant un 37% Augmentation du 30 septembre 2023.
- Les bénéficiaires attribués aux modèles CMS ACO ont atteint environ 132,200, représentant un 51% augmenter une année à l'autre.
- La société a élargi les opérations en Sept nouvelles géographies Cela a commencé à générer des revenus en 2024.
Projections de croissance future des revenus:
- Les revenus totaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 4,5 milliards de dollars, en haut 39% depuis 3,3 milliards de dollars dans la même période en 2023.
- Pour le troisième trimestre de 2024, les revenus totaux étaient 1,5 milliard de dollars, un 28% augmenter de 1,1 milliard de dollars au troisième trimestre de 2023.
Estimations des bénéfices:
- La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 154 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 32 millions de dollars dans la même période en 2023.
- La perte d'EBITDA ajustée pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 70 millions de dollars, en baisse des revenus de 42 millions de dollars en 2023.
Initiatives et partenariats stratégiques:
- La société a établi des partenariats à long terme avec des groupes de médecins existants, facilitant une évolution vers un modèle commercial à capituration centré sur l'assurance-maladie et à l'échelle mondiale.
- Agilon Health est positionné pour entrer de nouveaux marchés par le biais de son modèle, ce qui permet aux médecins de soins primaires de gérer les besoins totaux de santé des patients attribués.
Avantages compétitifs:
- Depuis le 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 574,9 millions de dollars, offrant une base financière solide pour les initiatives de croissance.
- La société bénéficie d'une plate-forme unique qui intègre la gestion des soins et le soutien opérationnel, améliorant la prestation de services dans les communautés locales.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | % Changement |
|---|---|---|---|
| Membres de Medicare Advantage | 525,200 | 384,200 | 37% |
| CMS ACO modèle les bénéficiaires | 132,200 | 87,600 | 51% |
| Revenus totaux | 1,5 milliard de dollars | 1,1 milliard de dollars | 28% |
| Perte nette | (118 millions de dollars) | (31 millions de dollars) | 274% |
| EBITDA ajusté | (96 millions de dollars) | 6 millions de dollars | (1,687%) |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 574,9 millions de dollars | 871,6 millions de dollars | (34%) |
Conclusion: La société tire parti de sa trajectoire de croissance actuelle et de ses partenariats stratégiques pour étendre sa présence sur le marché et améliorer ses offres de services, se positionnant pour une croissance continue du secteur des soins de santé.
agilon health, inc. (AGL) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- agilon health, inc. (AGL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of agilon health, inc. (AGL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View agilon health, inc. (AGL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.