Quebrando a Agilon Health, inc. (AGL) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Entendering Agilon Health, inc. (AGL) fluxos de receita

Entendering Agilon Health, inc. Fluxos de receita

A empresa gera principalmente receita por meio de seus serviços médicos, estruturados em torno do Medicare Advantage e outros serviços de saúde. Abaixo está uma análise detalhada da receita para o ano de 2024.

Repartição de fontes de receita primária

• Receita de Serviços Médicos: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de serviços médicos foi $4,528,471 mil, um aumento de 39% comparado com $3,253,810 mil para o mesmo período em 2023.
• Outra receita operacional: Este segmento gerado $9,573 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $6,480 mil em 2023.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A empresa experimentou um crescimento significativo em seus fluxos de receita:

• Crescimento da receita do ano no ano: A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $4,538,044 mil, refletindo a 39% aumento de $3,260,290 mil em 2023.
• Crescimento trimestral da receita: Para o terceiro trimestre de 2024, a receita total foi $1,450,932 mil, um aumento de 28% de $1,136,863 Mil no terceiro trimestre de 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O segmento de serviços médicos representa a totalidade da estrutura de receita, representando 100% de receita total. A repartição da receita é a seguinte:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Os principais destaques das mudanças de receita incluem:

• O aumento da receita de serviços médicos foi impulsionado principalmente por um crescimento da associação média, que aumentou por 39% Devido à adição de sete novas geografias.
• A despesa de serviços médicos cresceu significativamente para $4,323,852 mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $2,853,266 mil em 2023, marcando um 52% aumentar.
• Apesar do crescimento da receita, o lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $43,096 mil, de baixo de $164,538 mil em 2023.

Um mergulho profundo na Agilon Health, inc. (AGL) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao examinar as métricas de rentabilidade para a empresa, observamos os seguintes figuras -chave:

• Lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 43 milhões, uma diminuição de US $ 165 milhões em 2023.
• Lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (184 milhões), comparado a uma perda operacional de $ (68 milhões) em 2023.
• Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (154 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de (3.4%) comparado com (1.0%) em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As tendências nas métricas de lucratividade mostram um declínio preocupante:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em comparação com as médias do setor:

• Margem bruta média da indústria: 30% vs. margem bruta da empresa de (1%).
• Margem operacional média da indústria: 10% vs. margem operacional da empresa de (4%).
• Margem líquida média da indústria: 5% vs. margem líquida da empresa de (3.4%).

Análise da eficiência operacional

As métricas de eficiência operacional indicam:

• Receita de Serviços Médicos: Aumentado para US $ 4,5 bilhões em 2024, subindo de US $ 3,3 bilhões em 2023, refletindo um crescimento de 39%.
• Despesas de serviços médicos: Levantou -se US $ 4,3 bilhões em 2024, subindo de US $ 2,9 bilhões em 2023, um aumento de 52%.
• Perda de Ebitda ajustada: Aumentado para $ (70 milhões) por nove meses em 2024, em comparação com US $ 42 milhões em lucro em 2023, um declínio de 267%.

Dado esses números, as métricas de lucratividade da Companhia indicam desafios significativos, com um declínio acentuado nos lucros brutos e líquidos, refletindo ineficiências operacionais mais amplas e grandes despesas.

Dívida vs. Equidade: Como Agilon Health, inc. (AGL) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Agilon Health, inc. Financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos da empresa equivalia US $ 1,52 bilhão, que incluía passivos de curto prazo de US $ 1,41 bilhão e dívida de longo prazo de US $ 34,9 milhões.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente 2.64, calculado usando passivos totais de US $ 1,52 bilhão e total patrimônio dos acionistas de US $ 574,9 milhões. Esta proporção está significativamente acima da média da indústria de 1.0, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com os pares no setor de saúde.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em 25 de maio de 2023, a Companhia alterou seu contrato de linha de crédito, estendendo a data de vencimento para 18 de fevereiro de 2026. A linha de crédito consiste em um US $ 100 milhões empréstimo a prazo garantido sênior e um US $ 100 milhões Linha de crédito rotativo garantido sênior. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 35 milhões Excelente sob a linha de empréstimo a prazo garantido.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa utilizou financiamento de ações para reforçar sua estrutura de capital, emitindo 1,97 milhão de ações em ações ordinárias durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, que levantou US $ 15,2 milhões. Além disso, o patrimônio líquido total em 30 de setembro de 2024, foi US $ 574,9 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 661,0 milhões em 31 de dezembro de 2023.

Avaliando Agilon Health, inc. (AGL) Liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A taxa atual, que mede a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de curto prazo, era de 1,29 em 30 de setembro de 2024, calculada a partir de ativos circulantes de US $ 1.811,8 milhões e passivos atualizados de US $ 1.409,2 milhões. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, também foi de aproximadamente 1,29, pois a empresa não mantém níveis significativos de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, era de US $ 402,6 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 502,9 milhões no ano anterior. Isso representa uma diminuição de 19,9%, indicando possíveis desafios no cumprimento do passivo de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam as seguintes tendências:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa detinha dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 148,2 milhões e títulos comercializáveis ​​no valor de US $ 244,8 milhões. A posição total da liquidez, combinando dinheiro e equivalentes com investimentos de curto prazo, é de US $ 393 milhões. Apesar da posição de liquidez, a empresa registrou uma perda líquida de US $ 154,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 32,3 milhões no ano anterior, indicando desafios operacionais em andamento que podem afetar a liquidez futura.

O passivo total da Companhia aumentou para US $ 1.516,5 milhões em 30 de setembro de 2024, de US $ 1.079,8 milhões no final de 2023, em grande parte devido ao aumento de reivindicações médicas e a pagar relacionados de US $ 1.190,7 milhões. Esse passivo crescente pode representar riscos de liquidez se não for gerenciado de maneira eficaz.

É Agilon Health, inc. (AGL) supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Relação preço-lucro (P/E)

A taxa atual de preço-lucro (P/E) para a empresa é de -11,75, refletindo uma situação de ganhos negativos, pois a empresa registrou uma perda líquida de US $ 154,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção de preço-livro (P/B) é de aproximadamente 3,74, com base em um valor contábil de US $ 574,9 milhões e em ações em circulação em circulação de 411,96 milhões em 30 de setembro de 2024.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado em US $ 1,09 bilhão, com um EBITDA ajustado de -US $ 70,2 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Assim, a relação EV/EBITDA não é definida devido ao EBITDA negativo.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente, com uma alta de US $ 22,55 e uma baixa de US $ 4,35. No mais recente preço de fechamento, ele está sendo negociado a US $ 4,95, indicando um declínio de 78% ao longo do ano.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, não há rendimento de dividendos, pois a Companhia não emitiu dividendos em 2024, consistente com sua estratégia focada no reinvestimento no crescimento.

Consenso de analistas

A classificação de consenso do analista para as ações é mantida, com uma faixa de meta de preço entre US $ 5,00 e US $ 8,00.

Riscos -chave enfrentados pela Agilon Health, inc. (AGL)

Riscos -chave enfrentados pela empresa

A partir de 2024, a empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Esses riscos incluem intensa concorrência no setor de saúde, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.

Concorrência da indústria

O setor de saúde é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 154,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, um aumento substancial de um US $ 32,3 milhões Perda no mesmo período de 2023. Isso demonstra que a concorrência está pressionando as margens e a lucratividade geral.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos de saúde podem criar desafios operacionais. A empresa opera nos programas do Medicare Advantage, que estão sujeitos a atualizações frequentes dos Centros de Serviços Medicare e Medicaid (CMS). Tais mudanças podem afetar as taxas de reembolso. Por exemplo, a empresa experimentou um 7% Diminuição das taxas de capitação por membro por mês (PMPM), impactando a geração de receita.

Condições de mercado

As condições de mercado são voláteis, influenciadas por fatores econômicos, como inflação e taxas de juros. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da empresa totalizaram US $ 148,2 milhões, com títulos comercializáveis ​​avaliados em US $ 244,8 milhões. No entanto, a empresa também enfrenta custos crescentes, refletidos em um 47% aumento das despesas de serviços médicos em relação ao ano anterior.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais decorrem da dependência da empresa das parcerias médicas existentes e da escalabilidade de sua plataforma. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda de EBITDA ajustada de US $ 70,2 milhões, comparado aos ganhos de EBITDA ajustados de US $ 42,1 milhões Em 2023. Essa mudança indica ineficiências operacionais que podem dificultar o potencial de crescimento.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem o potencial de questões de liquidez e a dependência do financiamento da dívida. A empresa tem uma linha de crédito com uma capacidade total de US $ 200 milhões, que inclui um empréstimo a prazo sênior garantido. Em 30 de setembro de 2024, o total de passivos estava em US $ 1,5 bilhão, destacando o nível elevado de dívida.

Estratégias de mitigação

A Companhia implementou estratégias para mitigar esses riscos, como diversificar sua base de membros e aumentar a eficiência operacional. Os membros do Medicare Advantage Mements aumentou para aproximadamente 525,200, a 37% aumento em relação ao ano anterior. Esse crescimento pode fornecer um buffer contra pressões competitivas e volatilidade do mercado.

Perspectivas de crescimento futuro para Agilon Health, inc. (AGL)

Perspectivas de crescimento futuro para Agilon Health, inc. (AGL)

Principais drivers de crescimento:

• Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou aproximadamente 525,200 Membros do Medicare Advantage, refletindo um 37% Aumento a partir de 30 de setembro de 2023.
• Os beneficiários atribuídos aos modelos CMS ACO atingiram aproximadamente 132,200, representando a 51% Aumentar ano a ano.
• A empresa expandiu as operações para Sete novas geografias Isso começou a gerar receita em 2024.

Projeções futuras de crescimento da receita:

• A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 4,5 bilhões, acima 39% de US $ 3,3 bilhões no mesmo período em 2023.
• Para o terceiro trimestre de 2024, a receita total foi US $ 1,5 bilhão, a 28% aumento de US $ 1,1 bilhão no terceiro trimestre de 2023.

Estimativas de ganhos:

• A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 154 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 32 milhões no mesmo período em 2023.
• A perda de EBITDA ajustada nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 70 milhões, abaixo dos ganhos de US $ 42 milhões em 2023.

Iniciativas e parcerias estratégicas:

• A Companhia estabeleceu parcerias de longo prazo com grupos médicos existentes, facilitando uma mudança para um modelo de negócios Centrado no Medicare e capitado globalmente.
• A Agilon Health está posicionada para entrar em novos mercados por meio de seu modelo, que capacita os médicos da atenção primária a gerenciar as necessidades totais de saúde dos pacientes atribuídos.

Vantagens competitivas:

• Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas ficava em US $ 574,9 milhões, fornecendo uma base financeira sólida para iniciativas de crescimento.
• A empresa se beneficia de uma plataforma exclusiva que integra o gerenciamento de cuidados e o suporte operacional, aprimorando a prestação de serviços nas comunidades locais.

Conclusão: A empresa está aproveitando sua atual trajetória de crescimento e parcerias estratégicas para expandir sua presença no mercado e aprimorar suas ofertas de serviços, posicionando -se para o crescimento contínuo no setor de saúde.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. agilon health, inc. (AGL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of agilon health, inc. (AGL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View agilon health, inc. (AGL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.