Desglosar Digital Turbine, Inc. (APPS) Salud financiera: información clave para los inversores

Comprender las fuentes de ingresos de Digital Turbine, Inc. (APPS)

Comprender las fuentes de ingresos de Digital Turbine, Inc.

Digital Turbine, Inc. genera ingresos a través de dos segmentos principales: en soluciones de dispositivos (ODS) y plataforma de crecimiento de aplicaciones (AGP).

Desglose de las fuentes de ingresos primarios

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año

Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos disminuyeron en 17.1% En comparación con el mismo período en 2023. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos disminuyeron en 18.3% año tras año.

Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales

• ODS contribuido 69.3% ($ 82,414) de ingresos netos totales para el tercer trimestre 2024.
• AGP contribuyó 31.5% ($ 37,346) de ingresos netos totales para el tercer trimestre 2024.
• Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ODS representó 68.8% ($ 163,064) y AGP 32.0% ($75,738).

Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos

Los ingresos de los OD disminuyeron por 16.8% durante los tres meses y 17.4% Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los volúmenes de dispositivos más bajos y los ingresos por servicio en las regiones de EE. UU. Y Europa, Medio Oriente y África. Por el contrario, las regiones de Asia Pacífico y China vieron un aumento en los volúmenes de dispositivos.

Los ingresos de AGP experimentaron una disminución de 19.1% durante los tres meses y 20.4% Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, atribuidos a la demanda más débil y la consolidación de ciertas plataformas heredadas. El rendimiento y los ingresos por publicidad de marca también vieron una disminución notable.

Resumen de métricas clave de ingresos

En conclusión, las tendencias de ingresos para Digital Turbine, Inc. indican desafíos significativos en ambos segmentos primarios, con disminuciones generales en los ingresos netos impulsados ​​por varios factores externos que afectan el rendimiento.

Una inmersión profunda en Digital Turbine, Inc. (APPS) Rentabilidad

Métricas de rentabilidad

Margen de beneficio bruto: La ganancia bruta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $118,728 en comparación con $143,259 para el mismo período en 2023, reflejando una disminución de 17.1%. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $236,717, abajo de $289,625, un declive de 18.3%.

Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $(13,542), una mejora significativa de $(152,617) en el mismo período del año anterior. Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue $(29,630), en comparación con $(157,332) en 2023.

Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $(24,986), en comparación con $(161,482) para el mismo período en 2023, marcando una disminución de 84.5%. For the six months ended September 30, 2024, the net loss was $(50,142), abajo de $(169,881), una reducción de 70.5%.

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

Durante el año pasado, ha habido una tendencia notable para mejorar la eficiencia operativa, como lo indica la reducción significativa de las pérdidas:

• Three-month loss from operations improved from $(152,617) en 2023 a $(13,542) en 2024.
• La pérdida de seis meses de las operaciones disminuyó de $(157,332) a $(29,630).

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

Análisis de la eficiencia operativa

Los costos generales de ingresos y gastos operativos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, totalizaron $132,270, abajo de $295,876 en 2023, una disminución de 55.3%. Esta reducción se debió principalmente a:

• Decrease in revenue share costs from $68,719 a $56,336 (18.0% disminuir).
• Reducción en los gastos de desarrollo de productos de $14,037 a $9,433 (32.8% disminuir).
• Los gastos generales y administrativos aumentaron ligeramente de $41,385 a $42,176.

Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos totales de ingresos y gastos operativos fueron $266,347, abajo de $446,957 en 2023, representando un 40.4% rechazar.

Deuda versus patrimonio: cómo Digital Turbine, Inc. (APPS) financia su crecimiento

Deuda versus capital: cómo Digital Turbine, Inc. financia su crecimiento

Niveles de deuda

Al 30 de septiembre de 2024, Digital Turbine, Inc. reportó un total de endeudamiento garantizado por total de $411,000 bajo su contrato de crédito modificado y reexpresado. Este monto se clasifica como deuda a largo plazo, neto de los costos de emisión de la deuda de $3,380.

La compañía tiene obligaciones de deuda a corto y largo plazo. La fecha de vencimiento del Acuerdo de crédito es el 29 de abril de 2026. A la misma fecha, la Compañía tenía $14,000 Disponible para recurrir a su línea de crédito giratorio, excluyendo la función de acordeón.

Relación deuda / capital

La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se encuentra aproximadamente 2.25. Esto se calcula dividiendo los pasivos totales de $844,486 por la equidad de los accionistas de $182,370 .

En comparación, el promedio de la industria para la relación deuda a capital generalmente varía de 1.0 a 1.5, indicando que Digital Turbine, Inc. opera con un nivel de apalancamiento más alto en relación con sus pares.

Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias

Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recaudó $38,000 a través de préstamos, reflejando un aumento significativo de 123.5% en comparación con $17,000 criado en el mismo período del año anterior. Las calificaciones crediticias de la Compañía no se han establecido explícitamente en el documento, pero sigue cumpliendo con todos los convenios en virtud de su acuerdo de crédito al último informe.

Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad

Digital Turbine, Inc. ha estado administrando activamente su estructura de capital al equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de acciones. Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $(50,142), que fue una reducción de $(169,881) en el año anterior. En el lado de la equidad, al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $182,370, abajo de $213,932 A finales de marzo de 2024.

Evaluación de la liquidez de Digital Turbine, Inc. (APPS)

Evaluar la liquidez de Digital Turbine, Inc.

Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.09, calculado a partir de activos actuales de $243,889 y pasivos corrientes de $223,631.

Relación rápida: La relación rápida es aproximadamente 0.82, derivado de activos rápidos (activos actuales menos inventarios) de $191,612 y pasivos corrientes de $223,631.

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en $20,258, reflejando una disminución de $6,317 Al 31 de marzo de 2024. Esto indica una posición de liquidez endureciente durante el período de seis meses.

Estados de flujo de efectivo Overview

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo sin restricciones totalizó $32,081 y el efectivo restringido ascendió a $684, lo que lleva a un total de efectivo y equivalentes de efectivo de $32,765. Esto representa una disminución de $58,649 en el año anterior.

La compañía tiene acceso a $14,000 Según el acuerdo de crédito modificado y reexpresado, que madura en 2026. Sin embargo, la pérdida neta informada para los seis meses terminadas el 30 de septiembre de 2024 fue $(50,142), una reducción significativa en el flujo de efectivo operativo en comparación con el año anterior.

En general, si bien los índices de liquidez indican una posición de liquidez a corto plazo manejable, la disminución de los flujos de efectivo de las operaciones y las pérdidas netas aumentan las preocupaciones sobre la capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones sin más financiamiento o mejoras operativas.

¿Digital Turbine, Inc. (APPS) está sobrevaluada o infravalorada?

Análisis de valoración

Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones y tendencias financieras clave.

Relación de precio a ganancias (P/E)

La relación P/E es una métrica crítica para evaluar la valoración de las acciones. Al 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta diluida por acción común fue ($0.24) . Dada la pérdida neta de la compañía, la relación P/E es negativa, lo que indica que las acciones pueden no ser un candidato viable para las métricas de valoración tradicionales basadas en las ganancias.

Relación de precio a libro (P/B)

El valor en libros por acción se deriva del capital de los accionistas totales, que al 30 de septiembre de 2024 se situó en $182,370 . El total de acciones en circulación fue 103,521,452 . Por lo tanto, el valor en libros por acción es aproximadamente $1.76. Si el precio de las acciones está significativamente por encima de este valor, podría indicar sobrevaluación.

Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)

Al 30 de septiembre de 2024, el EBITDA durante los últimos doce meses se calcula en función de la pérdida de las operaciones de ($29,630) . Dado el EBITDA negativo, la relación EV/EBITDA no se puede calcular, lo que complica aún más las evaluaciones de valoración tradicionales.

Tendencias del precio de las acciones

En los últimos doce meses, el precio de las acciones ha exhibido volatilidad. Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era aproximadamente $1.20, abajo desde un máximo de alrededor $3.50 . Esto representa una disminución de 65% hasta la fecha, subrayando posibles preocupaciones de los inversores con respecto a la salud financiera y la rentabilidad futura.

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

La compañía no ha declarado dividendos a partir de los últimos informes financieros, lo que resulta en un 0% de rendimiento de dividendos . En consecuencia, no hay una relación de pago para evaluar, ya que la compañía está reinvirtiendo cualquier capital disponible en las operaciones en lugar de devolver el valor a los accionistas.

Consenso de analista sobre valoración de acciones

El consenso de los analistas actualmente se inclina hacia un sostener Calificación, con varias empresas que observan preocupaciones sobre la rentabilidad y las condiciones del mercado. El precio objetivo promedio entre los analistas es aproximadamente $1.50, sugiriendo un potencial potencial limitado de los niveles actuales.

Riesgos clave que enfrenta Digital Turbine, Inc. (APPS)

Los riesgos clave enfrentan Digital Turbine, Inc.

Overview de riesgos internos y externos:

• La competencia de la industria sigue siendo feroz, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado en la tecnología de publicidad móvil.
• Los cambios regulatorios podrían afectar las capacidades operativas, particularmente en los estándares de privacidad y publicidad de datos.
• Las condiciones del mercado, incluidas las recesiones económicas o los cambios en el comportamiento del consumidor, pueden afectar negativamente los flujos de ingresos.

Métricas financieras:

Riesgos operativos, financieros o estratégicos:

• Desafíos operativos debido a una disminución en los ingresos por medios de aplicación en aproximadamente $35,563 Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a los volúmenes de dispositivos más bajos.
• Los riesgos financieros destacados en los informes de ganancias recientes incluyen una disminución significativa en los ingresos por intercambio publicitario, Down $14,824 Durante los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
• Los riesgos estratégicos incluyen la dependencia de un número limitado de clientes clave, exponiendo a la empresa a las fluctuaciones de ingresos si esas relaciones vacilan.

Estrategias de mitigación:

• Mejora de la diversificación de los clientes para reducir la dependencia de algunos clientes clave.
• Invertir en actualizaciones tecnológicas para mejorar las ofertas de servicios y la eficiencia operativa.
• Monitoreo de desarrollos regulatorios de cerca para adaptar las medidas de cumplimiento de manera proactiva.

Resumen del flujo de efectivo:

Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un endeudamiento garantizado sobresaliente de $411,000 bajo el acuerdo de crédito enmendado y reexpresado. La fecha de vencimiento de este Acuerdo es el 29 de abril de 2026.

Perspectivas de crecimiento futuro para Digital Turbine, Inc. (APPS)

Perspectivas de crecimiento futuro para Digital Turbine, Inc.

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

Digital Turbine, Inc. está listo para el crecimiento debido a varios factores clave:

• Innovaciones de productos: Se espera que el lanzamiento de nuevas características y mejoras en los segmentos ON Solutions On Device Solutions (ODS) y la plataforma de crecimiento de aplicaciones (AGP) impulse las oportunidades de participación y monetización del usuario.
• Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir su huella en las regiones de Asia Pacífico y China, donde los volúmenes de dispositivos y los ingresos por servicio han demostrado una mejora. Este movimiento estratégico podría compensar las disminuciones en el mercado estadounidense.
• Adquisiciones: La adquisición de intereses no controladores ha simplificado las operaciones y el aumento de la participación de mercado, mejorando la competitividad general.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

Para los seis meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos netos totales en $ 236.7 millones, una disminución de 18.3% en comparación con $ 289.6 millones Para el mismo período en 2023. El desglose de ingresos es el siguiente:

Iniciativas o asociaciones estratégicas

Digital Turbine ha entrado en varias asociaciones estratégicas para mejorar sus ofertas de servicios:

• Asociaciones de transportista: Las colaboraciones con los principales operadores tienen como objetivo aumentar la adquisición de usuarios e impulsar el crecimiento de los ingresos a través de ofertas agrupadas.
• Colaboraciones tecnológicas: Las asociaciones con proveedores de tecnología mejoran las capacidades de la plataforma de la compañía, permitiendo una mejor orientación de anuncios y experiencia en el usuario.

Ventajas competitivas

La compañía posee varias ventajas competitivas que pueden impulsar el crecimiento futuro:

• Tecnología patentada: La tecnología patentada de Digital Turbine permite una integración perfecta con OEM y operadores, ofreciendo una propuesta de valor única en el panorama de publicidad móvil.
• Presencia de mercado establecida: Con un fuerte punto de apoyo tanto en América del Norte como en los mercados emergentes, la compañía está bien posicionada para aprovechar las oportunidades de crecimiento en varias regiones.
• Diversas fuentes de ingresos: Las fuentes de ingresos duales de ODS y AGP proporcionan una cobertura contra la volatilidad del mercado, lo que permite ganancias más estables con el tiempo.

Métricas financieras Overview

Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes métricas financieras:

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Digital Turbine, Inc. (APPS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of Digital Turbine, Inc. (APPS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Digital Turbine, Inc. (APPS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.