Apyx Medical Corporation (APYX) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de APYX Medical Corporation (APYX)
Comprensión de los flujos de ingresos de Apyx Medical Corporation
Las principales fuentes de ingresos para APYX Medical Corporation consisten en dos segmentos principales: energía avanzada y fabricación de equipos originales (OEM).
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) | YTD 2024 Ingresos (en miles) | YTD 2023 Ingresos (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Energía avanzada | $9,288 | $9,836 | (5.6) | $26,507 | $31,248 | (15.2) |
| OEM | $2,199 | $2,140 | 2.8 | $7,373 | $6,439 | 14.5 |
| Ingresos totales | $11,487 | $11,976 | (4.1) | $33,880 | $37,687 | (10.1) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 4.1% en comparación con el mismo período en 2023. El segmento de energía avanzado experimentó una disminución de 5.6%, mientras que el segmento OEM vio un ligero aumento de 2.8%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 10.1% año tras año. Las ventas avanzadas del segmento de energía disminuyeron por 15.2%, y las ventas de segmento OEM aumentaron por 14.5%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
A partir del tercer trimestre de 2024, el segmento de energía avanzada contribuyó aproximadamente 81.0% de ingresos totales, mientras que el segmento OEM representaba aproximadamente 19.0%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución de los ingresos del segmento de energía avanzada se atribuye a varios factores, incluido un precio de venta promedio más bajo de los generadores y actualizaciones nacionales reducidas a la consola APYX One. Por el contrario, el segmento OEM se benefició del aumento del volumen de ventas a los clientes existentes, particularmente bajo un acuerdo de fabricación a largo plazo.
Las ventas internacionales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, representaron aproximadamente 32.2% de ingresos totales, un aumento de 27.8% en el mismo período del año pasado. Esto muestra una presencia creciente en los mercados internacionales a pesar de las disminuciones generales de los ingresos.
Una rentabilidad de profundidad de inmersión en la Corporación Médica APYX (APYX)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de APYX Medical Corporation
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $6,954,000, una disminución de 12.8% de $7,978,000 En el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta disminuyó 17.9% a $20,396,000 de $24,830,000 en 2023.
Margen bruto: El margen bruto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 60.5%, abajo de 66.6% en 2023. Durante el período de nueve meses, el margen bruto fue 60.2%, en comparación con 65.9% para el mismo período en 2023.
| Tres meses terminaron | Nueve meses terminaron | |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $6,954,000 (2024) | $20,396,000 (2024) |
| Beneficio bruto (2023) | $7,978,000 | $24,830,000 |
| Margen bruto | 60.5% | 60.2% |
| Margen bruto (2023) | 66.6% | 65.9% |
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($3,635,000), en comparación con una pérdida de ($4,637,000) en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida de las operaciones fue ($15,797,000), en comparación con ($11,483,000) en 2023.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta atribuible a los accionistas durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($4,703,000), lo que lleva a una pérdida básica y diluida por acción de ($0.14). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue ($18,835,000), con una pérdida básica y diluida por acción de ($0.54).
| Tres meses terminaron | Nueve meses terminaron | |
|---|---|---|
| Pérdida neta | ($4,703,000) (2024) | ($18,835,000) (2024) |
| Pérdida neta (2023) | ($4,629,000) | ($9,106,000) |
| Pérdida por acción | ($0.14) | ($0.54) |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad de la compañía muestran una tendencia a la baja en los márgenes de beneficio bruto y neto, atribuido principalmente a una disminución en el precio de venta promedio de los generadores y los cambios en la combinación de ventas. Las pérdidas significativas de las operaciones destacan los desafíos continuos en el mercado.
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto promedio de la industria para las compañías de dispositivos médicos generalmente varía de 60% a 70%. El margen bruto de la compañía de 60.5% Para el tercer trimestre de 2024 cae dentro de este rango, pero muestra una disminución del año anterior, lo que indica ineficiencias potenciales o presiones de precios.
Análisis de eficiencia operativa: La eficiencia operativa de la compañía se puede evaluar a través de sus estrategias de gestión de costos. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los salarios y los gastos relacionados fueron $3,508,000, abajo 22.6% de $4,534,000 en 2023. Los gastos de venta, generales y administrativos también disminuyeron 11.4% a $4,291,000 en comparación con $4,841,000 en 2023.
| Tipo de gasto | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Salarios y gastos relacionados | $3,508,000 | $4,534,000 | (22.6)% |
| Gastos de SG y A | $4,291,000 | $4,841,000 | (11.4)% |
En general, las métricas de rentabilidad de Apyx Medical Corporation indican un entorno desafiante con la disminución de los márgenes y el aumento de las pérdidas operativas, lo que requiere un enfoque en mejorar la eficiencia y la gestión de los costos de manera efectiva.
Deuda versus capital: cómo Apyx Medical Corporation (APYX) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Apyx Medical Corporation financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Apyx Medical Corporation informó una deuda total a largo plazo de $ 33.853 millones, sin deuda a corto plazo registrada. La compañía tiene un programa de reembolso principal que indica $ 2.216 millones debido en 2027 y $ 35.284 millones debido en 2028, totalizando $ 37.500 millones en reembolsos.
Relación deuda / capital
El índice de deuda / capital para APYX Medical Corporation se encuentra en aproximadamente 3.06, calculado a partir de pasivos totales de $ 49.524 millones y la equidad total de los accionistas de $ 11.041 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esta relación supera significativamente el promedio de la industria, que generalmente varía de 1.0 a 1.5.
Emisiones de deuda recientes
En noviembre de 2023, Apyx Medical Corporation ejecutó un acuerdo de deuda con Perceptive Credit Holdings IV, LP, que incluía un préstamo a plazo de $ 37.500 millones. El acuerdo también presentó un $ 7.5 millones Préstamo de sorteo retrasado disponible hasta el 31 de diciembre de 2024.
Calificaciones crediticias
La calificación crediticia de la compañía no se establece explícitamente; Sin embargo, el interés en su deuda se basa en una tasa flotante vinculada a un Sofr de un mes, con un mínimo de 5.0% más 7.0%, resultando en una tasa de interés efectiva de aproximadamente 12.2% A partir del 30 de septiembre de 2024.
Estrategia de gestión de la deuda
APYX Medical Corporation ha estado administrando activamente su deuda a través de actividades de refinanciación. La deuda anterior se pagó en noviembre de 2023, lo que refleja un enfoque estratégico para mantener la liquidez al tiempo que minimiza los costos de intereses. La Compañía planea continuar financiando las operaciones a través del efectivo existente, las ventas de productos y si es necesario, capital adicional o financiamiento de deuda.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $33.853 |
| 2027 reembolso principal | $2.216 |
| 2028 reembolso principal | $35.284 |
| Reembolsos totales | $37.500 |
| Relación deuda / capital | 3.06 |
| Tasa de interés efectiva | 12.2% |
Financiamiento de capital
Al 30 de septiembre de 2024, Apyx Medical Corporation tiene un total de accionistas de los accionistas de $ 11.041 millones, que indica una dependencia significativa del financiamiento de la deuda en relación con su base de capital. La Compañía ha emitido acciones ordinarias y warrants para recaudar capital adicional, especialmente una oferta directa registrada completada en noviembre de 2024, que recaudó $ 7.0 millones .
Conclusión sobre la estrategia de financiamiento
APYX Medical Corporation continúa equilibrando sus necesidades financieras entre la deuda y el patrimonio, con un enfoque en mantener la liquidez operativa al tiempo que gestiona las implicaciones de una alta relación deuda / capital. La estrategia en curso incluye aprovechar el efectivo existente y explorar más opciones de capital o deuda según sea necesario.
Evaluar la liquidez de la Corporación Médica APYX (APYX)
Evaluar la liquidez de la corporación médica de apyx
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía aproximadamente $ 28.0 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, por debajo de aproximadamente $ 43.7 millones al 31 de diciembre de 2023. La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 42.6 millones, en comparación con $ 57.6 millones al 31 de diciembre de 2023.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual, calculada como activos actuales divididos por pasivos corrientes, se situó aproximadamente:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 52.16 millones | $ 9.56 millones | 5.46 |
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, se calculó de la siguiente manera:
| Activos actuales (excl. Inventarios) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $ 43.16 millones | $ 9.56 millones | 4.52 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La tendencia en el capital de trabajo muestra una disminución de $ 57.6 millones A finales de 2023 a $ 42.6 millones Para el 30 de septiembre de 2024. Esta reducción refleja un aumento de los gastos operativos y un cambio estratégico en la asignación de activos.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(15,110) | $(3,037) |
| Actividades de inversión | $(477) | $6,827 |
| Actividades financieras | $(15) | $8,322 |
El efectivo neto utilizado en las actividades operativas aumentó significativamente debido a pérdidas operativas y mayores gastos de intereses. En contraste, el efectivo neto proporcionado por las actividades de inversión vio un cambio drástico de entradas positivas en 2023 a salidas en 2024, principalmente debido a la disminución de las ventas de activos.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía está obligada a mantener un saldo mínimo de efectivo de $ 3.0 millones bajo el contrato de crédito perceptivo modificado. Los pasivos totales fueron aproximadamente $ 49.5 millones, con el capital de los accionistas totales en $ 11.04 millones, indicando una relación de apalancamiento que podría ser una preocupación si persisten las pérdidas operativas.
Además, la compañía incurrió en pérdidas netas por valor de $ (18.9 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (9.2 millones) Para el mismo período en 2023, que plantea preguntas sobre la sostenibilidad de los niveles de liquidez actuales si estas tendencias continúan.
¿Está APYX Medical Corporation (APYX) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La compañía informó una pérdida neta atribuible a los accionistas de $ 18.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida por acción de $0.54. Como no hay ganancias, la relación P/E no se puede calcular de manera significativa en este momento.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 11.2 millones, con activos totales de $ 60.7 millones y pasivos totales de $ 49.5 millones. El valor en libros por acción, calculado como capital total dividido por acciones en circulación (34,644,000), es aproximadamente $0.32. Dado el precio de las acciones de $1.50 A partir de la última negociación, la relación P/B se encuentra en aproximadamente 4.69.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo. Con una capitalización de mercado de aproximadamente $ 51.9 millones (precio de las acciones de $ 1.50 34,644,000 acciones), deuda total de $ 33.9 millonesy efectivo de $ 28.0 millones, el valor empresarial es aproximadamente $ 57.8 millones. El EBITDA durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, no está directamente disponible, ya que la compañía informó una pérdida de las operaciones de $ 15.8 millones, conduciendo a un EBITDA negativo. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es indeterminada.
Tendencias del precio de las acciones
La acción ha visto fluctuaciones durante el año pasado, con un precio reciente de $1.50. El precio de las acciones ha variado desde un mínimo de $0.75 a un máximo de $2.50 En los últimos 12 meses.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. Por lo tanto, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener Para las acciones, que refleja el optimismo cauteloso dado el desempeño financiero y las condiciones del mercado de la compañía.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 18.8 millones |
| Pérdida por acción | $0.54 |
| Valor en libros por acción | $0.32 |
| Relación p/b | 4.69 |
| Capitalización de mercado | $ 51.9 millones |
| Deuda total | $ 33.9 millones |
| Dinero | $ 28.0 millones |
| Valor empresarial | $ 57.8 millones |
| Precio de las acciones | $1.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta APYX Medical Corporation (APYX)
Riesgos clave que enfrenta APYX Medical Corporation
Overview de riesgos internos y externos: Apyx Medical Corporation faces various risks that could impact its financial health. Estos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado. La industria de dispositivos médicos es altamente competitiva, con numerosos jugadores establecidos. La compañía compite con empresas más grandes que tienen más recursos, lo que puede conducir a presiones de precios y erosión de la cuota de mercado.
Riesgos regulatorios: La compañía opera en un entorno muy regulado. Los cambios en las regulaciones o demoras en la obtención de las aprobaciones necesarias pueden obstaculizar el lanzamiento del producto y afectar el desempeño financiero. La FDA y otros organismos reguladores analizan los dispositivos médicos, y cualquier cambio en los requisitos de cumplimiento podría imponer costos adicionales u retrasos operativos.
Condiciones de mercado: La incertidumbre económica en el mercado de equipos de capital, particularmente en el espacio estético, ha afectado negativamente las ventas. La compañía informó una disminución en las ventas avanzadas del segmento de energía, que cayeron 15.2% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior. Esta disminución se atribuye a precios de venta promedio más bajos y actualizaciones reducidas de clientes nacionales.
Riesgos operativos, financieros y estratégicos
Riesgos operativos: La compañía ha enfrentado desafíos operativos, incluida una reducción de la fuerza laboral de casi 25% Anunciado en noviembre de 2024, destinado a alinear los costos con las expectativas de ingresos. La reducción de la fuerza laboral puede afectar la eficiencia operativa y los plazos de desarrollo de productos.
Riesgos financieros: Apyx Medical ha incurrido en pérdidas netas recurrentes, con una pérdida neta de aproximadamente $ 18.9 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía informó un saldo de equivalentes de efectivo y efectivo de $ 28.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 43.7 millones A finales de 2023. Estas pérdidas y reservas de efectivo reducidas plantean preocupaciones con respecto a la liquidez y la capacidad de financiar operaciones en curso e iniciativas de crecimiento.
Riesgos estratégicos: La compañía se basa en una tubería exitosa de productos y la aceptación del mercado de sus ofertas. No innovar o seguir el ritmo de los avances tecnológicos podría dar lugar a las perdidas oportunidades de mercado. Además, las obligaciones de deuda de la compañía, incluido un préstamo a plazo de $ 37.5 millones, podría limitar la flexibilidad financiera. El acuerdo de crédito perceptivo requiere el cumplimiento de convenios financieros específicos, que, si no se cumplen, podrían desencadenar sanciones o restricciones adicionales.
Estrategias de mitigación
Gestión financiera: APYX Medical tiene planes de continuar financiando las operaciones a través del efectivo existente y las ventas de productos y puede buscar capital o financiamiento de deuda adicional. Sin embargo, la Compañía reconoce la incertidumbre con respecto a la disponibilidad y los términos de dicho financiamiento. La dilución potencial del capital del financiamiento futuro plantea preocupaciones para los accionistas existentes.
Ajustes operativos: Para mitigar los riesgos operativos, la compañía se centra en la gestión de costos y las mejoras de eficiencia. La reciente reducción de la fuerza laboral es parte de una estrategia más amplia para alinear los recursos con las condiciones del mercado y los ingresos esperados.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia | Aumento de la competencia de las empresas establecidas de dispositivos médicos | Presiones de precios y pérdida potencial de participación de mercado | Centrarse en la innovación y los servicios de valor agregado |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las regulaciones de la FDA | Retrasos en los lanzamientos de productos y mayores costos de cumplimiento | Compromiso con cuerpos regulatorios y auditorías de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Incertidumbre económica que afecta el gasto de los clientes | Disminución de las ventas, particularmente en el segmento de energía avanzada | Gestión de costos y diversificación de las ofertas de productos |
| Desempeño financiero | Pérdidas netas recurrentes y reservas de efectivo reducidas | Riesgos de liquidez y desafíos de financiación | Explore opciones de financiamiento adicionales y asociaciones estratégicas |
| Eficiencia operativa | Reducciones de la fuerza laboral que impactan las operaciones | Posibles retrasos en el desarrollo de productos | Racionalizar las operaciones y mejorar la productividad |
Perspectivas de crecimiento futuro para APYX Medical Corporation (APYX)
Perspectivas de crecimiento futuro para la corporación Medicina APYX
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas. La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos dentro del segmento de energía avanzada, que vio un ingreso de $ 26.5 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 31.2 millones En el mismo período en 2023, una disminución de 15.2%.
Iniciativas de expansión del mercado
La compañía ha hecho avances significativos en los mercados internacionales, con ventas internacionales que representan aproximadamente 32.2% de ingresos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 30.8% para el mismo período en 2023. Este crecimiento en las ventas internacionales se atribuye a una mejor penetración del mercado en Over 60 países a través de distribuidores locales.
Proyecciones de crecimiento de ingresos
Mirando hacia el futuro, la compañía anticipa el crecimiento de los ingresos impulsado por los nuevos lanzamientos de productos, incluidas las actualizaciones de la consola APYX One. Los objetivos de ingresos establecidos en el Contrato de Crédito perceptivo incluyen objetivos de ingresos de fin de año de $ 34.4 millones para 2024, aumentando a $ 60.3 millones para 2027.
Asociaciones y adquisiciones estratégicas
La compañía ha firmado un acuerdo de suministro a largo plazo con Symmetry Surgical, que se espera que mejore las ventas de segmentos de OEM, que se proyecte para crecer por 14.5% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía tiene planes de aumentar las contribuciones de capital a su empresa conjunta en China, estimada en $255,000, para reforzar sus capacidades de fabricación.
Ventajas competitivas
La compañía mantiene una ventaja competitiva a través de sus innovadoras líneas de productos y relaciones establecidas dentro de la industria de la salud. El rendimiento del segmento de energía avanzada, a pesar de una disminución, aún contribuye significativamente a la estructura general de ingresos, lo que subraya la presencia del mercado de la marca.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos energéticos avanzados | $ 9.3 millones | $ 9.8 millones | (5.6) |
| Ingresos OEM | $ 2.2 millones | $ 2.1 millones | 2.8 |
| Ingresos totales | $ 11.5 millones | $ 12.0 millones | (4.1) |
| Ventas internacionales (% del total) | 32.2% | 30.8% | 1.4 |
| Objetivo de ingresos proyectados (2024) | $ 34.4 millones | N / A | N / A |
En resumen, la compañía está posicionada para aprovechar su presencia existente en el mercado e innovaciones de productos para impulsar el crecimiento futuro, respaldado por asociaciones estratégicas y un enfoque en expandir su huella internacional.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Apyx Medical Corporation (APYX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Apyx Medical Corporation (APYX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Apyx Medical Corporation (APYX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.