Brise APYX Medical Corporation (APYX) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus de la société médicale APYX (APYX)

Comprendre les sources de revenus d'Apyx Medical Corporation

Les principales sources de revenus pour APYX Medical Corporation se composent de deux segments principaux: la fabrication avancée de l'énergie et des équipements d'origine (OEM).

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué de 4.1% par rapport à la même période en 2023. Le segment avancé de l'énergie a connu une baisse de 5.6%, tandis que le segment OEM a connu une légère augmentation de 2.8%.

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 10.1% d'une année à l'autre. Les ventes avancées du segment d'énergie ont diminué de 15.2%et les ventes de segments OEM ont augmenté de 14.5%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au troisième trime 81.0% de revenus totaux, tandis que le segment OEM représentait environ 19.0%.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

La baisse des revenus du segment de l'énergie avancé est attribuée à plusieurs facteurs, notamment un prix de vente moyen inférieur des générateurs et une réduction des mises à niveau intérieure à la console APYX One. À l'inverse, le segment OEM a bénéficié d'une augmentation du volume des ventes aux clients existants, en particulier dans le cadre d'un accord de fabrication à long terme.

Les ventes internationales pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 ont représenté approximativement 32.2% du total des revenus, une augmentation de 27.8% dans la même période de l'année dernière. Cela montre une présence croissante sur les marchés internationaux malgré la baisse globale des revenus.

Une plongée profonde dans la rentabilité de l'APYX Medical Corporation (APYX)

Une plongée profonde dans la rentabilité de la société médicale Apyx

Bénéfice brut: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le profit brut était $6,954,000, une diminution de 12.8% depuis $7,978,000 Au cours de la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut a diminué 17.9% à $20,396,000 depuis $24,830,000 en 2023.

Marge brute: La marge brute pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 60.5%, à partir de 66.6% en 2023. Pour la période de neuf mois, la marge brute était 60.2%, par rapport à 65.9% pour la même période en 2023.

Bénéfice d'exploitation: La perte des opérations pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($3,635,000), par rapport à une perte de ($4,637,000) en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte des opérations était ($15,797,000), par rapport à ($11,483,000) en 2023.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette attribuable aux actionnaires pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était ($4,703,000), conduisant à une perte de base et diluée par action de ($0.14). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la perte nette était ($18,835,000), avec une perte de base et diluée par action de ($0.54).

Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité de l'entreprise montrent une tendance à la baisse des marges bénéficiaires brutes et nettes, principalement attribuées à une baisse du prix de vente moyen des générateurs et des changements dans la mix de vente. Les pertes importantes contre les opérations mettent en évidence les défis continus sur le marché.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge brute moyenne de l'industrie pour les sociétés de dispositifs médicaux varie généralement de 60% à 70%. La marge brute de l'entreprise de 60.5% Pour le troisième trimestre, 2024 relève de cette plage, mais montre une baisse par rapport à l'année précédente, indiquant des inefficacités potentielles ou des pressions sur les prix.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée grâce à ses stratégies de gestion des coûts. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les salaires et les dépenses connexes étaient $3,508,000, vers le bas 22.6% depuis $4,534,000 en 2023. Les dépenses de vente, générale et administrative ont également diminué par 11.4% à $4,291,000 par rapport à $4,841,000 en 2023.

Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité de l'APYX Medical Corporation indiquent un environnement difficile avec la baisse des marges et l'augmentation des pertes opérationnelles, ce qui nécessite un accent sur l'amélioration de l'efficacité et la gestion efficace des coûts.

Dette vs Équité: comment APYX Medical Corporation (APYX) finance sa croissance

Dette vs équité: comment la société médicale Apyx finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, l'APYX Medical Corporation a déclaré une dette totale à long terme de 33,853 millions de dollars, sans la dette à court terme enregistrée. L'entreprise a un calendrier de remboursement principal qui indique 2,216 millions de dollars dû en 2027 et 35,284 millions de dollars dû en 2028, totalisant 37,500 millions de dollars dans les remboursements.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour APYX Medical Corporation se situe à peu près 3.06, calculé à partir des passifs totaux de 49,524 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 11,041 millions de dollars Au 30 septembre 2024. Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 1.5.

Émissions de dettes récentes

En novembre 2023, Apyx Medical Corporation a exécuté un accord de dette avec Perceptive Credit Holdings IV, LP, qui comprenait un prêt à terme de 37,500 millions de dollars. L'accord comportait également un 7,5 millions de dollars Prêt de tirage retardé disponible jusqu'au 31 décembre 2024.

Notes de crédit

La cote de crédit de la société n'est pas explicitement indiquée; Cependant, l'intérêt sur sa dette est basé sur un taux flottant lié à un SOFR d'un mois, avec un minimum de 5.0% plus 7.0%, résultant en un taux d'intérêt effectif d'environ 12.2% Au 30 septembre 2024.

Stratégie de gestion de la dette

Apyx Medical Corporation a géré activement sa dette par le biais d'activités de refinancement. La dette antérieure a été remboursée en novembre 2023, reflétant une approche stratégique pour maintenir la liquidité tout en minimisant les coûts d'intérêt. La Société prévoit de poursuivre le financement des opérations grâce à la trésorerie existante, aux ventes de produits et, si nécessaire, des fonds propres ou du financement de dette supplémentaires.

Financement par actions

Au 30 septembre 2024, Apyx Medical Corporation a des capitaux propres totaux de 11,041 millions de dollars, qui indique une dépendance significative à l'égard du financement de la dette par rapport à sa base de capitaux propres. La société a émis des actions ordinaires et des mandats pour lever des capitaux supplémentaires, notamment une offre directe enregistrée achevée en novembre 2024, qui a levé 7,0 millions de dollars .

Conclusion sur la stratégie de financement

Apyx Medical Corporation continue d'équilibrer ses besoins de financement entre la dette et les capitaux propres, en mettant l'accent sur le maintien de la liquidité opérationnelle tout en gérant les implications d'un ratio de dette / capital-investissement élevé. La stratégie en cours comprend la mise à profit de l'argent existant et l'exploration de nouvelles options de capitaux propres ou de dette si nécessaire.

Évaluation des liquidités APYX Medical Corporation (APYX)

Évaluation de la liquidité de l'Apyx Medical Corporation

Au 30 septembre 2024, la société avait approximativement 28,0 millions de dollars en espèces et équivalents en espèces, contre environ 43,7 millions de dollars au 31 décembre 2023. Le fonds de roulement du 30 septembre 2024 était approximativement 42,6 millions de dollars, par rapport à 57,6 millions de dollars au 31 décembre 2023.

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel, calculé comme des actifs de courant divisés par les passifs actuels, se trouvait à peu près:

Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, a été calculé comme suit:

Analyse des tendances du fonds de roulement

La tendance du fonds de roulement montre une diminution de 57,6 millions de dollars à la fin de 2023 à 42,6 millions de dollars D'ici le 30 septembre 2024. Cette réduction reflète une augmentation des dépenses opérationnelles et un changement stratégique de l'allocation des actifs.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation a considérablement augmenté en raison des pertes opérationnelles et des frais d'intérêt plus élevés. En revanche, la trésorerie nette fournie par les activités d'investissement a connu un passage radical des entrées positives en 2023 aux sorties en 2024, principalement en raison de la diminution des ventes d'actifs.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, la Société est tenue de maintenir un solde de trésorerie minimum de 3,0 millions de dollars en vertu de la convention de crédit perceptive modifiée. Les passifs totaux étaient approximativement 49,5 millions de dollars, avec les capitaux propres totaux des actionnaires à 11,04 millions de dollars, indiquant un ratio de levier qui pourrait être une préoccupation si les pertes opérationnelles persistent.

De plus, la société a subi des pertes nettes s'élevant à (18,9 millions de dollars) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $ (9,2 millions) Pour la même période en 2023, ce qui soulève des questions sur la durabilité des niveaux de liquidité actuels si ces tendances se poursuivent.

Apyx Medical Corporation (APYX) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

La société a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires de 18,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, entraînant une perte par action de $0.54. Comme il n'y a pas de gains, le rapport P / E ne peut pas être calculé de manière significative à ce moment.

Ratio de prix / livre (P / B)

Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 11,2 millions de dollars, avec un actif total de 60,7 millions de dollars et les passifs totaux de 49,5 millions de dollars. La valeur comptable par action, calculée comme un capital total divisé par des actions en circulation (34 644 000), est approximativement $0.32. Compte tenu du cours de l'action de $1.50 Depuis le dernier trading, le ratio P / B se situe à peu près 4.69.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Avec une capitalisation boursière d'environ 51,9 millions de dollars (cours de l'action de 1,50 $ 34 644 000 actions), dette totale de 33,9 millions de dollars, et de l'argent de 28,0 millions de dollars, la valeur d'entreprise est approximativement 57,8 millions de dollars. L'EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 n'est pas directement disponible car la société a déclaré une perte d'exploitation 15,8 millions de dollars, conduisant à un EBITDA négatif. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est indéterminé.

Tendances des cours des actions

Le stock a connu des fluctuations au cours de la dernière année, avec un prix récent de $1.50. Le cours de l'action a varié d'un creux de $0.75 à un sommet de $2.50 Au cours des 12 derniers mois.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne paie pas actuellement de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%. Ainsi, le ratio de paiement est également 0%.

Consensus des analystes

Depuis les derniers rapports, les analystes ont une note consensuelle de Prise Pour le stock, reflétant l'optimisme prudent étant donné les performances financières et les conditions du marché de l'entreprise.

Risques clés auxquels APYX Medical Corporation (APYX)

Risques clés auxquels APYX Medical Corporation

Overview de risques internes et externes: Apyx Medical Corporation fait face à divers risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes. L'industrie des dispositifs médicaux est très compétitive, avec de nombreux acteurs établis. L'entreprise est en concurrence avec des entreprises plus grandes qui disposent de plus de ressources, ce qui peut entraîner des pressions sur les prix et l'érosion des parts de marché.

Risques réglementaires: L'entreprise opère dans un environnement fortement réglementé. Les modifications des réglementations ou des retards dans l'obtention des approbations nécessaires peuvent entraver les lancements de produits et affecter les performances financières. La FDA et d'autres organismes de réglementation examinent les dispositifs médicaux, et toute modification des exigences de conformité pourrait imposer des coûts ou des retards opérationnels supplémentaires.

Conditions du marché: L'incertitude économique sur le marché des équipements, en particulier dans l'espace esthétique, a nui aux ventes. La société a signalé une baisse des ventes avancées des segments d'énergie, qui a chuté par 15.2% Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à l'année précédente. Cette baisse est attribuée à la baisse des prix de vente moyenne et à la réduction des améliorations des clients intérieurs.

Risques opérationnels, financiers et stratégiques

Risques opérationnels: L'entreprise a été confrontée à des défis opérationnels, y compris une réduction de la main-d'œuvre de presque 25% Annoncé en novembre 2024, visant à aligner les coûts avec les attentes des revenus. La réduction de la main-d'œuvre peut avoir un impact sur l'efficacité opérationnelle et les délais de développement de produits.

Risques financiers: Apyx Medical a subi des pertes nettes récurrentes, avec une perte nette d'environ 18,9 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a déclaré un solde de trésorerie et d'équivalents de trésorerie de 28,0 millions de dollars au 30 septembre 2024, à partir de 43,7 millions de dollars À la fin de 2023. Ces pertes et réductions de réserves de trésorerie réduisent les préoccupations concernant la liquidité et la capacité de financer des initiatives en cours d'exploitation et de croissance.

Risques stratégiques: L'entreprise s'appuie sur un pipeline de produits réussi et l'acceptation du marché de ses offres. Le fait de ne pas innover ou de suivre le rythme des progrès technologiques pourrait entraîner la perte d'opportunités de marché. En outre, les obligations de la dette de la Société, y compris un prêt à terme de 37,5 millions de dollars, pourrait limiter la flexibilité financière. L'accord de crédit perspicace exige le respect des clauses financières spécifiques qui, si elles ne sont pas respectées, pourraient déclencher des pénalités ou des restrictions supplémentaires.

Stratégies d'atténuation

Gestion financière: APYX Medical prévoit de continuer à financer les opérations par le biais de ventes existantes en espèces et de produits et peut demander un financement supplémentaire de capitaux propres ou de dette. Cependant, la Société reconnaît l'incertitude concernant la disponibilité et les conditions d'un tel financement. La dilution potentielle des capitaux propres par le financement futur suscite des préoccupations pour les actionnaires existants.

Ajustements opérationnels: Pour atténuer les risques opérationnels, l'entreprise se concentre sur la gestion des coûts et l'amélioration de l'efficacité. La récente réduction de la main-d'œuvre fait partie d'une stratégie plus large pour aligner les ressources sur les conditions du marché et les revenus attendus.

Perspectives de croissance futures d'Apyx Medical Corporation (APYX)

Perspectives de croissance futures pour APYX Medical Corporation

Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. L'entreprise s'est concentrée sur l'amélioration de ses offres de produits dans le segment avancé de l'énergie, qui a vu un revenu de 26,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 31,2 millions de dollars Au cours de la même période en 2023, une diminution de 15.2%.

Initiatives d'expansion du marché

La société a fait des progrès importants sur les marchés internationaux, les ventes internationales représentant approximativement 32.2% du total des revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 30.8% pour la même période en 2023. Cette croissance des ventes internationales est attribuée à une meilleure pénétration du marché 60 pays par le biais de concessionnaires locaux.

Projections de croissance des revenus

Pour l'avenir, la société prévoit la croissance des revenus dirigée par les lancements de nouveaux produits, y compris les mises à niveau de la console Apyx One. Les objectifs de revenus énoncés dans le contrat de crédit perceptif comprennent les objectifs de revenus de fin d'année de 34,4 millions de dollars pour 2024, augmentant à 60,3 millions de dollars d'ici 2027.

Partenariats et acquisitions stratégiques

La Société a conclu un accord d'approvisionnement à long terme avec Symmetry Surgical, qui devrait améliorer les ventes de segments OEM, prévu de croître par 14.5% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, la société prévoit d'augmenter les contributions en capital à sa coentreprise en Chine, estimée à $255,000, pour renforcer ses capacités de fabrication.

Avantages compétitifs

La société maintient un avantage concurrentiel grâce à ses gammes de produits innovantes et ses relations établies au sein de l'industrie des soins de santé. La performance du segment de l'énergie avancé, malgré une baisse, contribue toujours de manière significative à la structure globale des revenus, soulignant la présence du marché de la marque.

En résumé, l'entreprise est positionnée pour tirer parti de sa présence sur le marché existante et de ses innovations de produits pour stimuler la croissance future, soutenue par des partenariats stratégiques et l'accent mis sur l'élargissement de son empreinte internationale.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Apyx Medical Corporation (APYX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Apyx Medical Corporation (APYX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Apyx Medical Corporation (APYX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.