Apyx Medical Corporation (APYX) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da APYX Medical Corporation (APYX)
Entendendo os fluxos de receita da Apyx Medical Corporation
As principais fontes de receita da Apyx Medical Corporation consistem em dois segmentos principais: energia avançada e fabricação de equipamentos originais (OEM).
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudar (%) | Receita do YTD 2024 (em milhares) | Receita do YTD 2023 (em milhares) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Energia avançada | $9,288 | $9,836 | (5.6) | $26,507 | $31,248 | (15.2) |
| OEM | $2,199 | $2,140 | 2.8 | $7,373 | $6,439 | 14.5 |
| Receita total | $11,487 | $11,976 | (4.1) | $33,880 | $37,687 | (10.1) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu por 4.1% comparado ao mesmo período em 2023. O segmento de energia avançado experimentou um declínio de 5.6%, enquanto o segmento OEM viu um ligeiro aumento de 2.8%.
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu até 10.1% ano a ano. As vendas avançadas do segmento de energia diminuíram por 15.2%e as vendas do segmento OEM aumentaram por 14.5%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A partir do terceiro trimestre de 2024, o segmento de energia avançado contribuiu aproximadamente 81.0% de receita total, enquanto o segmento OEM representou cerca de 19.0%.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio da receita do segmento de energia avançado é atribuído a vários fatores, incluindo um preço médio de venda mais baixo dos geradores e atualizações domésticas reduzidas no console Apyx One. Por outro lado, o segmento OEM se beneficiou do aumento do volume de vendas para os clientes existentes, particularmente sob um contrato de fabricação de longo prazo.
Vendas internacionais para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, representou aproximadamente 32.2% das receitas totais, um aumento de 27.8% no mesmo período do ano passado. Isso mostra uma presença crescente nos mercados internacionais, apesar da receita geral diminuir.
Um profundo mergulho na lucratividade da Apyx Medical Corporation (APYX)
Um mergulho profundo na lucratividade da Apyx Medical Corporation
Lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi $6,954,000, uma diminuição de 12.8% de $7,978,000 No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto diminuiu 17.9% para $20,396,000 de $24,830,000 em 2023.
Margem bruta: A margem bruta para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi 60.5%, de baixo de 66.6% em 2023. Para o período de nove meses, a margem bruta foi 60.2%, comparado com 65.9% para o mesmo período em 2023.
| Três meses terminou | Nove meses terminaram | |
|---|---|---|
| Lucro bruto | $6,954,000 (2024) | $20,396,000 (2024) |
| Lucro bruto (2023) | $7,978,000 | $24,830,000 |
| Margem bruta | 60.5% | 60.2% |
| Margem bruta (2023) | 66.6% | 65.9% |
Lucro operacional: A perda das operações para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($3,635,000), comparado a uma perda de ($4,637,000) Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi ($15,797,000), comparado com ($11,483,000) em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível aos acionistas nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi ($4,703,000), levando a uma perda básica e diluída por ação de ($0.14). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi ($18,835,000), com uma perda básica e diluída por ação de ($0.54).
| Três meses terminou | Nove meses terminaram | |
|---|---|---|
| Perda líquida | ($4,703,000) (2024) | ($18,835,000) (2024) |
| Perda líquida (2023) | ($4,629,000) | ($9,106,000) |
| Perda por ação | ($0.14) | ($0.54) |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade da empresa mostram uma tendência de queda nas margens de lucro bruta e líquida, atribuídas principalmente a uma diminuição no preço médio de venda dos geradores e mudanças no mix de vendas. As perdas significativas das operações destacam os desafios em andamento no mercado.
Comparação com médias da indústria: A margem bruta média da indústria para empresas de dispositivos médicos normalmente varia de 60% para 70%. A margem bruta da empresa de 60.5% Para o terceiro trimestre de 2024, se enquadra nesse intervalo, mas mostra um declínio em relação ao ano anterior, indicando possíveis ineficiências ou pressões de preços.
Análise de eficiência operacional: A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada por meio de suas estratégias de gerenciamento de custos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, salários e despesas relacionadas foram $3,508,000, abaixo 22.6% de $4,534,000 em 2023. As despesas de venda, general e administrativa também diminuíram por 11.4% para $4,291,000 comparado com $4,841,000 em 2023.
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Salários e despesas relacionadas | $3,508,000 | $4,534,000 | (22.6)% |
| Despesas da SG&A | $4,291,000 | $4,841,000 | (11.4)% |
No geral, as métricas de lucratividade da Apyx Medical Corporation indicam um ambiente desafiador com margens declinantes e aumento de perdas operacionais, necessitando de foco em aumentar a eficiência e gerenciar os custos de maneira eficaz.
Dívida vs. patrimônio: como a Apyx Medical Corporation (APYX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Apyx Medical Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Apyx Medical Corporation relatou uma dívida total de longo prazo de US $ 33,853 milhões, sem dívida de curto prazo registrada. A empresa possui um cronograma de reembolso principal que indica US $ 2,216 milhões devido em 2027 e US $ 35,284 milhões devido em 2028, totalizando US $ 37,500 milhões em reembolsos.
Relação dívida / patrimônio
A taxa de dívida / patrimônio para a Apyx Medical Corporation é aproximadamente 3.06, calculado a partir de passivos totais de US $ 49,524 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 11,041 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção excede significativamente a média da indústria, que normalmente varia de 1.0 para 1.5.
Emissões de dívida recentes
Em novembro de 2023, a Apyx Medical Corporation executou um contrato de dívida com a Perceptive Credit Holdings IV, LP, que incluiu um empréstimo a prazo de US $ 37,500 milhões. O acordo também apresentava um US $ 7,5 milhões Empréstimo de desenho atrasado disponível até 31 de dezembro de 2024.
Classificações de crédito
A classificação de crédito da empresa não é explicitamente declarada; No entanto, os juros de sua dívida são baseados em uma taxa flutuante vinculada a um sofr de um mês, com um mínimo de 5.0% mais 7.0%, resultando em uma taxa de juros efetiva de aproximadamente 12.2% em 30 de setembro de 2024.
Estratégia de gerenciamento de dívida
A Apyx Medical Corporation vem gerenciando ativamente sua dívida por meio de atividades de refinanciamento. A dívida anterior foi paga em novembro de 2023, refletindo uma abordagem estratégica para manter a liquidez e minimizar os custos de juros. A empresa planeja continuar financiando operações por meio de dinheiro existente, vendas de produtos e, se necessário, financiamento adicional de patrimônio ou dívida.
| Componente de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $33.853 |
| 2027 Principais reembolsos | $2.216 |
| 2028 Principais reembolsos | $35.284 |
| Pagamento total | $37.500 |
| Relação dívida / patrimônio | 3.06 |
| Taxa de juros efetiva | 12.2% |
Financiamento de ações
Em 30 de setembro de 2024, a Apyx Medical Corporation possui o patrimônio total dos acionistas de US $ 11,041 milhões, o que indica uma dependência significativa do financiamento da dívida em relação à sua base de ações. A Companhia emitiu ações ordinárias e mandados para aumentar o capital adicional, principalmente uma oferta direta registrada concluída em novembro de 2024, que levantou US $ 7,0 milhões .
Conclusão sobre estratégia de financiamento
A Apyx Medical Corporation continua a equilibrar suas necessidades de financiamento entre dívida e patrimônio líquido, com foco na manutenção da liquidez operacional, gerenciando as implicações de uma alta taxa de dívida / patrimônio. A estratégia em andamento inclui alavancar o dinheiro existente e explorar outras opções de patrimônio ou dívida, conforme necessário.
Avaliação da liquidez da Apyx Medical Corporation (APYX)
Avaliando a liquidez da Apyx Medical Corporation
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 28,0 milhões em dinheiro e equivalentes em dinheiro, abaixo de aproximadamente US $ 43,7 milhões em 31 de dezembro de 2023. O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi aproximadamente US $ 42,6 milhões, comparado com US $ 57,6 milhões em 31 de dezembro de 2023.
Taxas atuais e rápidas
A proporção atual, calculada como ativo circulante dividido pelos passivos circulantes, permaneceu aproximadamente:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Proporção atual |
|---|---|---|
| US $ 52,16 milhões | US $ 9,56 milhões | 5.46 |
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, foi calculada da seguinte forma:
| Ativos circulantes (exclos inventários) | Passivos circulantes | Proporção rápida |
|---|---|---|
| US $ 43,16 milhões | US $ 9,56 milhões | 4.52 |
Análise das tendências de capital de giro
A tendência no capital de giro mostra uma diminuição de US $ 57,6 milhões no final de 2023 para US $ 42,6 milhões Em 30 de setembro de 2024. Esta redução reflete o aumento das despesas operacionais e uma mudança estratégica na alocação de ativos.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(15,110) | $(3,037) |
| Atividades de investimento | $(477) | $6,827 |
| Atividades de financiamento | $(15) | $8,322 |
O caixa líquido usado nas atividades operacionais aumentou significativamente devido a perdas operacionais e despesas com juros mais altos. Por outro lado, o caixa líquido fornecido pelas atividades de investimento viu uma mudança drástica de entradas positivas em 2023 para saídas em 2024, principalmente devido à diminuição das vendas de ativos.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa é obrigada a manter um saldo mínimo de caixa de US $ 3,0 milhões sob o contrato de crédito perceptivo alterado. O passivo total foi aproximadamente US $ 49,5 milhões, com o patrimônio dos acionistas total em US $ 11,04 milhões, indicando uma taxa de alavancagem que pode ser uma preocupação se as perdas operacionais persistirem.
Além disso, a empresa sofreu perdas líquidas no valor de $ (18,9 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $ (9,2 milhões) Pelo mesmo período em 2023, o que levanta questões sobre a sustentabilidade dos níveis atuais de liquidez se essas tendências continuarem.
A Apyx Medical Corporation (APYX) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Relação preço-lucro (P/E)
A empresa relatou uma perda líquida atribuível aos acionistas de US $ 18,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda por ação de $0.54. Como não há ganhos, a relação P/E não pode ser calculada de maneira significativa neste momento.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 11,2 milhões, com ativos totais de US $ 60,7 milhões e passivos totais de US $ 49,5 milhões. O valor contábil por ação, calculado como o patrimônio total dividido por ações em circulação (34.644.000), é aproximadamente $0.32. Dado o preço das ações de $1.50 A partir das últimas negociações, a proporção P/B é de aproximadamente 4.69.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Com um valor de mercado de aproximadamente US $ 51,9 milhões (Preço das ações de US $ 1,50 34.644.000 ações), dívida total de US $ 33,9 milhõese dinheiro de US $ 28,0 milhões, o valor da empresa é aproximadamente US $ 57,8 milhões. O EBITDA nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, não está diretamente disponível, pois a empresa relatou uma perda de operações de US $ 15,8 milhões, levando a um EBITDA negativo. Portanto, a relação EV/EBITDA é indeterminada.
Tendências do preço das ações
As ações viram flutuações no ano passado, com um preço recente de $1.50. O preço das ações variou de uma baixa de $0.75 para uma alta de $2.50 Nos últimos 12 meses.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Assim, a taxa de pagamento também é 0%.
Consenso de analistas
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas têm uma classificação de consenso de Segurar Para as ações, refletindo o otimismo cauteloso, dado o desempenho financeiro da empresa e as condições de mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9m 2024) | US $ 18,8 milhões |
| Perda por ação | $0.54 |
| Valor contábil por ação | $0.32 |
| Proporção P/B. | 4.69 |
| Capitalização de mercado | US $ 51,9 milhões |
| Dívida total | US $ 33,9 milhões |
| Dinheiro | US $ 28,0 milhões |
| Valor da empresa | US $ 57,8 milhões |
| Preço das ações | $1.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Apyx Medical Corporation (APYX)
Riscos -chave enfrentados pela Apyx Medical Corporation
Overview de riscos internos e externos: A Apyx Medical Corporation enfrenta vários riscos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e as condições flutuantes do mercado. The medical device industry is highly competitive, with numerous established players. A empresa compete com empresas maiores que têm mais recursos, o que pode levar a pressões de preços e erosão por participação de mercado.
Riscos regulatórios: A empresa opera em um ambiente fortemente regulamentado. Alterações nos regulamentos ou atrasos na obtenção das aprovações necessárias podem impedir o lançamento do produto e afetar o desempenho financeiro. O FDA e outros órgãos regulatórios examinam dispositivos médicos, e quaisquer alterações nos requisitos de conformidade podem impor custos adicionais ou atrasos operacionais.
Condições de mercado: A incerteza econômica no mercado de equipamentos de capital, particularmente no espaço estético, afetou adversamente as vendas. The company reported a decline in Advanced Energy segment sales, which fell by 15.2% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o ano anterior. Esse declínio é atribuído a preços médios de venda média mais baixa e atualizações domésticas de clientes domésticos.
Riscos operacionais, financeiros e estratégicos
Riscos operacionais: A empresa enfrentou desafios operacionais, incluindo uma redução da força de trabalho de quase 25% Anunciado em novembro de 2024, destinado a alinhar os custos com as expectativas de receita. A redução na força de trabalho pode afetar a eficiência operacional e os prazos de desenvolvimento de produtos.
Riscos financeiros: A Apyx Medical sofreu perdas líquidas recorrentes, com uma perda líquida de aproximadamente US $ 18,9 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa relatou um saldo de caixa e equivalentes a dinheiro de US $ 28,0 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 43,7 milhões No final de 2023. Essas perdas e reservas de caixa reduzidas aumentam as preocupações com a liquidez e a capacidade de financiar operações e iniciativas de crescimento em andamento.
Riscos estratégicos: A empresa confia em um pipeline de produtos bem -sucedido e na aceitação do mercado de suas ofertas. A falha em inovar ou acompanhar o ritmo dos avanços tecnológicos pode resultar em perdas de oportunidades de mercado. Além disso, as obrigações de dívida da empresa, incluindo um empréstimo a prazo de US $ 37,5 milhões, poderia limitar a flexibilidade financeira. O Contrato de Crédito Perceptivo requer conformidade com convênios financeiros específicos, que, se não forem cumpridos, podem desencadear multas ou restrições adicionais.
Estratégias de mitigação
Gestão financeira: A Apyx Medical tem planos de continuar financiando operações por meio de vendas existentes em dinheiro e produtos e pode buscar financiamento adicional de patrimônio ou dívida. No entanto, a Companhia reconhece a incerteza sobre a disponibilidade e os termos desse financiamento. A potencial diluição da equidade de financiamento futuro levanta preocupações para os acionistas existentes.
Ajustes operacionais: Para mitigar os riscos operacionais, a empresa está focada no gerenciamento de custos e nas melhorias de eficiência. A recente redução da força de trabalho faz parte de uma estratégia mais ampla para alinhar os recursos com as condições do mercado e a receita esperada.
| Fator de risco | Descrição | Impacto | Estratégia de mitigação |
|---|---|---|---|
| Concorrência | Aumento da concorrência de empresas de dispositivos médicos estabelecidos | Pressões de preços e perda potencial de participação de mercado | Concentre-se na inovação e serviços de valor agregado |
| Mudanças regulatórias | Mudanças potenciais nos regulamentos da FDA | Atrasos nos lançamentos de produtos e aumento dos custos de conformidade | Engajamento com órgãos regulatórios e auditorias de conformidade |
| Condições de mercado | Incerteza econômica que afeta os gastos com os clientes | Declínio nas vendas, particularmente no segmento de energia avançado | Gerenciamento de custos e diversificação de ofertas de produtos |
| Desempenho financeiro | Perdas líquidas recorrentes e reservas de caixa reduzidas | Riscos de liquidez e desafios de financiamento | Explore opções de financiamento adicionais e parcerias estratégicas |
| Eficiência operacional | Reduções da força de trabalho impactando operações | Atrasos potenciais no desenvolvimento de produtos | Simplificar operações e melhorar a produtividade |
Perspectivas de crescimento futuro para a Apyx Medical Corporation (APYX)
Perspectivas de crescimento futuro para a Apyx Medical Corporation
Os principais fatores de crescimento da empresa incluem inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. A empresa tem se concentrado em aprimorar suas ofertas de produtos dentro do segmento de energia avançado, que viu uma receita de US $ 26,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 31,2 milhões No mesmo período em 2023, uma diminuição de 15.2%.
Iniciativas de expansão de mercado
A empresa fez avanços significativos nos mercados internacionais, com vendas internacionais representando aproximadamente 32.2% de receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 30.8% Pelo mesmo período em 2023. Este crescimento nas vendas internacionais é atribuído à melhor penetração no mercado 60 países através de revendedores locais.
Projeções de crescimento de receita
Olhando para o futuro, a empresa antecipa o crescimento da receita impulsionado pelos lançamentos de novos produtos, incluindo atualizações para o console Apyx One. As metas de receita estabelecidas no Contrato de Crédito Perceptivo incluem metas de receita de final de ano de US $ 34,4 milhões para 2024, aumentando para US $ 60,3 milhões até 2027.
Parcerias e aquisições estratégicas
A empresa firmou um contrato de fornecimento de longo prazo com a simetria cirúrgica, que deve melhorar as vendas do segmento OEM, projetado para crescer por crescer por 14.5% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa planeja aumentar as contribuições de capital para sua joint venture na China, estimada em $255,000, para reforçar suas capacidades de fabricação.
Vantagens competitivas
A empresa mantém uma vantagem competitiva através de suas linhas inovadoras de produtos e relacionamentos estabelecidos no setor de saúde. O desempenho do segmento de energia avançado, apesar de um declínio, ainda contribui significativamente para a estrutura geral da receita, ressaltando a presença do mercado da marca.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita Avançada de Energia | US $ 9,3 milhões | US $ 9,8 milhões | (5.6) |
| Receita OEM | US $ 2,2 milhões | US $ 2,1 milhões | 2.8 |
| Receita total | US $ 11,5 milhões | US $ 12,0 milhões | (4.1) |
| Vendas internacionais (% do total) | 32.2% | 30.8% | 1.4 |
| Meta de receita projetada (2024) | US $ 34,4 milhões | N / D | N / D |
Em resumo, a empresa está posicionada para alavancar sua presença no mercado existente e inovações de produtos para impulsionar o crescimento futuro, apoiado por parcerias estratégicas e foco em expandir sua pegada internacional.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Apyx Medical Corporation (APYX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Apyx Medical Corporation (APYX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Apyx Medical Corporation (APYX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.