Aris Water Solutions, Inc. (ARIS) Bundle
Comprensión de Aris Water Solutions, Inc. (ARIS) Flujos de ingresos
Comprensión de Aris Water Solutions, Inc. Finces de ingresos
ARIS Water Solutions, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: produjo soluciones de manejo de agua y agua, junto con otras fuentes de ingresos. El desglose de las fuentes de ingresos para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se detalla en la tabla a continuación:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Manejo de agua producido | $59,006 | $47,574 | $172,927 | $143,390 |
| Manejo de agua producido - Afiliado | $29,418 | $28,036 | $84,859 | $74,357 |
| Soluciones de agua | $16,600 | $20,370 | $42,097 | $49,180 |
| Soluciones de agua - Afiliado | $4,225 | $3,048 | $12,920 | $19,195 |
| Otros ingresos | $3,063 | $761 | $4,032 | $1,871 |
| Ingresos totales | $112,312 | $99,789 | $316,835 | $287,993 |
Los ingresos totales de la compañía para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 112.3 millones, que representa un 13% Aumento en comparación con $ 99.8 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $ 316.8 millones, arriba 10% de $ 288.0 millones en el mismo período en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año demuestra una tendencia positiva en el desempeño financiero de la compañía:
- Los ingresos de manejo de agua producido aumentaron por 24% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- Los ingresos de manejo de agua producido durante los nueve meses aumentaron en 21% año tras año.
- Los ingresos por soluciones de agua disminuyeron por 19% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, y 14% por el período de nueve meses.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones de los diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron las siguientes:
- Manejo de agua producido: $ 172.9 millones (54.6% de los ingresos totales)
- Manejo de agua producido - Afiliado: $ 84.9 millones (26.8% de los ingresos totales)
- Soluciones de agua: $ 42.1 millones (13.3% de los ingresos totales)
- Soluciones de agua - Afiliado: $ 12.9 millones (4.1% de los ingresos totales)
- Otros ingresos: $ 4.0 millones (1.3% de los ingresos totales)
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023 incluyen:
- Las tarifas de manejo de agua producidas aumentaron por $ 9.5 millones Debido a un aumento de volumen impulsado por acuerdos de dedicación de superficie a largo plazo.
- Los ingresos por ventas de petróleo skim aumentaron por $ 3.3 millones debido a volúmenes y recuperaciones más altos.
- Los ingresos de las soluciones de agua disminuyeron por $ 3.8 millones principalmente de un cambio hacia agua producida más reciclada.
La siguiente tabla resume los ingresos y volúmenes producidos de manejo de agua para los períodos indicados:
| Período | Ingresos de manejo de agua producido (en miles) | Volúmenes de manejo de agua producido (miles de barriles por día) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $59,006 | 1,118 |
| P3 2023 | $47,574 | 1,053 |
| 9m 2024 | $172,927 | 1,123 |
| 9m 2023 | $143,390 | 1,024 |
En general, los datos financieros reflejan un rendimiento robusto en el segmento de manejo de agua producido, mientras que el segmento de soluciones de agua ha experimentado algunos desafíos, principalmente debido a los cambios en la demanda y los precios.
Una inmersión profunda en Aris Water Solutions, Inc. (ARIS) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Aris Water Solutions, Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales fueron $ 112.3 millones, con un costo de ingresos de $ 66.5 millones, resultando en una ganancia bruta de $ 45.8 millones y un margen grave de 40.8%. La ganancia operativa fue $ 28.3 millones, reflejando un margen operativo de 25.2%. El ingreso neto para el mismo período fue $ 16.4 millones, produciendo un margen de beneficio neto de 14.6%.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 112.3 millones | $ 99.8 millones | +13% |
| Costo de ingresos | $ 66.5 millones | $ 64.1 millones | +4% |
| Beneficio bruto | $ 45.8 millones | $ 35.7 millones | +28% |
| Ingreso operativo | $ 28.3 millones | $ 22.2 millones | +27% |
| Lngresos netos | $ 16.4 millones | $ 12.2 millones | +34% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, los ingresos totales aumentaron a $ 316.8 millones de $ 288.0 millones, un crecimiento de 10%. El ingreso neto para el período de nueve meses también aumentó significativamente, de $ 30.4 millones en 2023 a $ 46.4 millones en 2024, marcando un aumento de 53%.
| Métrico | 9m 2024 | 9m 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 316.8 millones | $ 288.0 millones | +10% |
| Lngresos netos | $ 46.4 millones | $ 30.4 millones | +53% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen de beneficio neto de la compañía de 14.6% en el tercer trimestre de 2024 está por encima del promedio de la industria de aproximadamente 10% para servicios ambientales, lo que indica una fuerte rentabilidad en relación con los compañeros. Además, el margen bruto de 40.8% excede el promedio de la industria de 35%, mostrando una gestión efectiva de costos y eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
Los costos operativos directos por barril se mantuvieron estables en $0.32 en el tercer trimestre de 2024, consistente con el tercer trimestre de 2023. El margen bruto por barril mejoró a $0.32 de $0.26, reflejando un 23% aumentar. El margen operativo ajustado por barril también vio crecimiento, alcanzando $0.45, arriba de $0.40, representando un 13% aumentar.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costos operativos directos/barril | $0.32 | $0.32 | 0% |
| Margen bruto/barril | $0.32 | $0.26 | +23% |
| Margen operativo/barril ajustado | $0.45 | $0.40 | +13% |
Deuda versus capital: cómo Aris Water Solutions, Inc. (ARIS) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Aris Water Solutions, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total de $ 452.2 millones, compuesto de:
- 7.625% Notas para la sostenibilidad senior: $ 400 millones
- Facilidad de crédito: $ 55 millones
Este es un aumento de $ 427.3 millones el 31 de diciembre de 2023. La deuda a largo plazo de la compañía fue $ 455 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 426 millones A finales de 2023.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra aproximadamente 1.44 basado en la equidad total de $ 314.5 millones al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es más alta que el promedio de la industria de 1.0.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía ha mantenido su 7.625% notas vinculadas a la sostenibilidad senior, que deben presentarse el 1 de abril de 2026. La compañía no ha recibido una calificación crediticia formal, pero los términos de su deuda indican un enfoque en el financiamiento vinculado a la sostenibilidad.
Actividad de refinanciación
En octubre de 2024, la compañía modificó su línea de crédito, que tenía una tasa de interés promedio ponderada de 8.017% A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de 8.276% A finales de 2023.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía utiliza una combinación de deuda y capital para financiar sus operaciones e iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, tenía un saldo de efectivo de $ 32.8 millones y capital de trabajo de $ 64.3 millones. La compañía ha ejecutado un enfoque estratégico para aprovechar las opciones de financiamiento mientras mantiene el cumplimiento de sus convenios de deuda.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Notas para senior de sostenibilidad | $400 | 7.625% | 1 de abril de 2026 |
| Línea de crédito | $55 | 8.017% | 12 de octubre de 2027 |
| Deuda total | $455 | N / A | N / A |
La estrategia financiera de la Compañía enfatiza el mantenimiento de un equilibrio entre aprovechar la deuda por oportunidades de crecimiento al tiempo que gestiona su base de capital. Este enfoque es crítico ya que la compañía busca expandir sus capacidades operativas en el sector de soluciones de agua.
Evaluar la liquidez de Aris Water Solutions, Inc. (ARIS)
Evaluar la liquidez de Aris Water Solutions, Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, Aris Water Solutions, Inc. informó una relación actual de 1.72. Esto se calcula utilizando activos actuales de $ 97.1 millones y pasivos corrientes de $ 56.5 millones. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es de 1.65.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es de $ 64.3 millones al 30 de septiembre de 2024. Esto refleja una posición robusta en comparación con el año anterior, lo que indica un aumento del 15% de $ 55.8 millones registrado en septiembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestran las siguientes tendencias:
- Flujo de efectivo operativo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas totalizó $ 111.2 millones, por debajo de $ 152.5 millones en el mismo período de 2023.
- Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión fue de $ 87.0 millones, en comparación con $ 111.8 millones en 2023.
- Financiamiento de flujo de caja: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación ascendió a $ 3.5 millones, en contraste con un efectivo neto utilizado de $ 17.7 millones en 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, Aris Water Solutions, Inc. tenía un saldo de efectivo de $ 32.8 millones y $ 291.7 millones disponibles bajo su línea de crédito. La compañía también tenía $ 400 millones en valor nominal de las notas pendientes y $ 55 millones que se someten a su línea de crédito, lo que indica una posición de liquidez sólida. Sin embargo, la disminución del flujo de caja operativo y el aumento de las cuentas por cobrar representan posibles preocupaciones de liquidez que necesitan monitoreo.
| Liquidez métrica | 30 de septiembre de 2024 | 30 de septiembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Activos actuales | $ 97.1 millones | $ 83.0 millones | 17% de aumento |
| Pasivos corrientes | $ 56.5 millones | $ 27.2 millones | Aumento del 108% |
| Capital de explotación | $ 64.3 millones | $ 55.8 millones | Aumento del 15% |
| Saldo en efectivo | $ 32.8 millones | $ 24.2 millones | Aumento del 35% |
| Facilidad de crédito disponible | $ 291.7 millones | $ 175.0 millones | Aumento del 67% |
¿Aris Water Solutions, Inc. (ARIS) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 29.75, basado en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.64.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 2.15, calculado basado en un valor en libros por acción de $2.36.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 12.5, con un valor empresarial de $ 1.54 mil millones y ebitda de $ 123 millones Durante los últimos doce meses.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias:
- Comienzo de 2023: $14.50
- Precio máximo: $17.50 En julio de 2023
- Precio más bajo: $12.00 en marzo de 2023
- Precio actual (a partir de octubre de 2024): $16.00
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.63% basado en un dividendo anual de $0.42 por acción. La relación de pago es aproximadamente 65.6% de ingresos netos.
Consenso de analista
Según las clasificaciones recientes de analistas:
- Comprar: 8 analistas
- Sostener: 4 analistas
- Vender: 1 analista
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 29.75 |
| Relación p/b | 2.15 |
| Relación EV/EBITDA | 12.5 |
| Precio de las acciones actual | $16.00 |
| Rendimiento de dividendos | 2.63% |
| Relación de pago | 65.6% |
| Calificaciones de compra de analistas | 8 |
| Calificaciones de retención de analistas | 4 |
| Rates de venta de analistas | 1 |
Riesgos clave que enfrenta Aris Water Solutions, Inc. (ARIS)
Riesgos clave que enfrenta Aris Water Solutions, Inc.
Aris Water Solutions, Inc. está expuesto a varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores.
Competencia de la industria
La compañía opera en un panorama competitivo caracterizado por numerosos jugadores en el sector de gestión del agua y servicios ambientales. El aumento de la competencia puede conducir a presiones de precios, potencialmente reduciendo los márgenes. Por ejemplo, el ingreso promedio por barril para el manejo producido de agua aumentó a $0.86 en el tercer trimestre de 2024 de $0.78 en el tercer trimestre de 2023, indicando algo de poder de precios pero también destacando la dinámica competitiva.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones ambientales pueden imponer costos adicionales u restricciones operativas. El acuerdo estratégico de la Compañía con las principales compañías petroleras tiene como objetivo desarrollar tecnologías para el tratamiento de agua producido, pero el cumplimiento regulatorio sigue siendo un riesgo. Los costos asociados con el cumplimiento pueden afectar la rentabilidad general. Por ejemplo, la compañía informó un ingreso neto de $ 16.4 millones en el tercer trimestre de 2024, un 34% Aumento del año anterior, que puede verse afectado por los costos regulatorios en futuros trimestres.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas pueden influir en la demanda de servicios de gestión del agua. Las operaciones de la compañía están indirectamente vinculadas a la actividad de perforación que es sensible a los precios de los productos básicos. Por ejemplo, un 10% El aumento en los volúmenes de manejo de agua producido se informó en el tercer trimestre de 2024, que depende de los niveles de actividad en el sector de petróleo y gas.
Riesgos operativos
Las ineficiencias operativas, como los costos más altos de lo esperado para el tratamiento y el manejo del agua, representan un riesgo. Los costos operativos directos por barril fueron consistentes a $0.32 en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo trimestre en 2023, lo que indica desafíos potenciales en la gestión de costos.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros giran principalmente en torno a la gestión de la deuda. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo se encontraba en $ 455 millones, con una tasa de interés promedio ponderada de 8.017%. La capacidad de la compañía para atender esta deuda es crucial, especialmente si los flujos de efectivo disminuyen. Los pagos de intereses sobre la deuda ascendieron a $ 15.3 millones A partir del 1 de octubre de 2024.
Riesgos estratégicos
Las asociaciones estratégicas de la compañía, como el Proyecto Conjunto de la Industria con las principales compañías petroleras, podrían verse en peligro por las prioridades cambiantes o los problemas de rendimiento. El desarrollo continuo de tecnologías de reutilización beneficiosas es esencial para el crecimiento y la rentabilidad futura. La compañía tiene como objetivo completar las pruebas de fase 1 a fines de 2024, con posibles implicaciones para futuros contratos.
Estrategias de mitigación
Para contrarrestar estos riesgos, la compañía ha adoptado varias estrategias:
- Invertir en tecnología para mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos.
- Diversificación de flujos de ingresos a través de asociaciones y nuevos proyectos, como la beca de investigación del Departamento de Energía con el objetivo de optimizar el tratamiento de agua producido.
- Mantener un balance sólido con un saldo de efectivo de $ 32.8 millones y capital de trabajo de $ 64.3 millones Al 30 de septiembre de 2024, para garantizar la liquidez.
| Factor de riesgo | Descripción | Métricas actuales |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presiones de precios de numerosos competidores | Ingresos/barril de manejo de agua producido: $0.86 |
| Cambios regulatorios | Los costos pueden aumentar debido al cumplimiento | Lngresos netos: $ 16.4 millones |
| Condiciones de mercado | La demanda fluctúa con precios de petróleo y gas | Volúmenes de manejo de agua producido: 1.123 KBWPD |
| Riesgos operativos | Desafíos de gestión de costos | Costos operativos directos/barril: $0.32 |
| Riesgos financieros | Gestión de la deuda y pagos de intereses | Deuda total a largo plazo: $ 455 millones |
| Riesgos estratégicos | Problemas de rendimiento en asociaciones | Fase 1 de finalización de pruebas: final de 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Aris Water Solutions, Inc. (ARIS)
Perspectivas de crecimiento futuro para Aris Water Solutions, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Innovaciones de productos: La compañía participa activamente en el desarrollo de tecnologías para el tratamiento de agua producida para una reutilización beneficiosa. Un acuerdo estratégico con Chevron U.S.A., Conocophillips y Exxon Mobil Corporation tiene como objetivo pilotar nuevos procesos a fines de 2024, lo que potencialmente se expanden los flujos de ingresos en varios sectores, incluida la producción de agricultura e hidrógeno.
Expansiones del mercado: Los volúmenes de manejo de agua producido han aumentado, alcanzando 1,123 Mil barriles de agua por día (KBWPD) durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 1,024 KBWPD durante el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento de 10%.
Adquisiciones: La compañía continúa explorando posibles adquisiciones que se alinean con sus objetivos estratégicos, particularmente en soluciones de gestión del agua, lo que puede mejorar sus ofertas de servicios y su huella geográfica.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año completo 2024, se proyecta que los ingresos totales sean aproximadamente $ 316.8 millones, indicando un crecimiento de 10% de $ 288.0 millones en 2023. Se espera que el EBITDA ajustado llegue $ 190.4 millones, arriba de $ 155.0 millones en el año anterior.
| Métrico | 2023 | 2024 (proyectado) | Crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 288.0 millones | $ 316.8 millones | 10% |
| Ebitda ajustado | $ 155.0 millones | $ 190.4 millones | 22.8% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
El Proyecto de la Industria Conjunta (JIP) con las principales compañías petroleras es una iniciativa estratégica significativa que tiene como objetivo mejorar los procesos para el tratamiento del agua producida. Además, se espera que una subvención de investigación del Departamento de Energía amplíe aún más las capacidades de la Compañía en el tratamiento y desalinamiento del agua producida para el uso agrícola, lo que podría abrir nuevos mercados.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La Compañía se beneficia de contratos a largo plazo basados en tarifas que están sujetos a ajustes anuales del índice de precios del consumidor (IPC), proporcionando una base de ingresos estables. Además, la red integrada de tuberías permite la eficiencia operativa y reduce los costos, mejorando aún más el posicionamiento competitivo.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía un saldo de efectivo de $ 32.8 millones y capital de trabajo de $ 64.3 millones, proporcionando la flexibilidad financiera para buscar oportunidades de crecimiento.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Saldo en efectivo | $ 32.8 millones |
| Capital de explotación | $ 64.3 millones |
| Deuda pendiente | $ 400.0 millones |
| Facilidad de crédito disponible | $ 291.7 millones |
Aris Water Solutions, Inc. (ARIS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aris Water Solutions, Inc. (ARIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aris Water Solutions, Inc. (ARIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aris Water Solutions, Inc. (ARIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.