Briser ARIS Water Solutions, Inc. (ARIS) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre les sources de revenus ARIS Water Solutions, Inc. (ARIS)

Comprendre ARIS Water Solutions, Inc. Stracmes de revenus

ARIS Water Solutions, Inc. génère des revenus principalement à travers deux segments: la manipulation de l'eau et les solutions d'eau produites, ainsi que d'autres sources de revenus. La ventilation des sources de revenus pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est détaillée dans le tableau ci-dessous:

Le chiffre d'affaires total de la société pour le troisième trimestre de 2024 était 112,3 millions de dollars, qui représente un 13% augmentation par rapport à 99,8 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux sont atteints 316,8 millions de dollars, en haut 10% depuis 288,0 millions de dollars dans la même période en 2023.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre démontre une tendance positive dans la performance financière de l'entreprise:

• Produit des revenus de traitement de l'eau augmenté 24% au Q3 2024 par rapport au troisième trimestre 2023.
• Produit des revenus de traitement de l'eau pour les neuf mois augmentés de 21% d'une année à l'autre.
• Les revenus des solutions d'eau ont diminué de 19% au troisième trimestre 2024 par rapport au troisième trimestre 2023, et 14% pour la période de neuf mois.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Les contributions des différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient les suivants:

• Manipulation de l'eau produite: 172,9 millions de dollars (54,6% des revenus totaux)
• Gestion de l'eau produite - Affilié: 84,9 millions de dollars (26,8% des revenus totaux)
• Solutions d'eau: 42,1 millions de dollars (13,3% des revenus totaux)
• Solutions d'eau - Affilié: 12,9 millions de dollars (4,1% des revenus totaux)
• Autres revenus: 4,0 millions de dollars (1,3% du total des revenus)

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Des changements importants dans les sources de revenus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023 incluent:

• Les frais de traitement de l'eau ont augmenté de 9,5 millions de dollars En raison d'une augmentation de volume entraînée par des accords de dédicace à long terme de superficie.
• Les revenus de vente de pétrole écré 3,3 millions de dollars en raison de volumes et de récupérations plus élevés.
• Les revenus des solutions d'eau ont diminué de 3,8 millions de dollars principalement d'un changement vers plus d'eau produite par recyclage.

Le tableau suivant résume les revenus et volumes de gestion de l'eau produits pour les périodes indiquées:

Dans l'ensemble, les données financières reflètent une performance robuste dans le segment de la gestion de l'eau produite, tandis que le segment des solutions d'eau a connu certains défis, principalement en raison des changements de demande et de prix.

Une plongée profonde dans la rentabilité ARIS Water Solutions, Inc. (ARIS)

Une plongée profonde dans ARIS Water Solutions, Inc.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour le troisième trimestre de 2024, le total des revenus était 112,3 millions de dollars, avec un coût de revenus de 66,5 millions de dollars, entraînant un bénéfice brut de 45,8 millions de dollars et une marge brute de 40.8%. Le bénéfice d'exploitation était 28,3 millions de dollars, reflétant une marge opérationnelle de 25.2%. Le bénéfice net pour la même période était 16,4 millions de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 14.6%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

En comparant les neuf mois clos le 30 septembre 2024 à la même période en 2023, les revenus totaux ont augmenté à 316,8 millions de dollars depuis 288,0 millions de dollars, une croissance de 10%. Le bénéfice net pour la période de neuf mois a également augmenté de manière significative, de 30,4 millions de dollars en 2023 à 46,4 millions de dollars en 2024, marquant une augmentation de 53%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

La marge bénéficiaire nette de la société de 14.6% au troisième trimestre 2024 est supérieur à la moyenne de l'industrie 10% pour les services environnementaux, indiquant une forte rentabilité par rapport aux pairs. De plus, la marge brute de 40.8% dépasse la moyenne de l'industrie de 35%, présentant une gestion efficace des coûts et une efficacité opérationnelle.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les coûts d'exploitation directs par baril sont restés stables à $0.32 au troisième trimestre 2024, conformément au troisième trime $0.32 depuis $0.26, reflétant un 23% augmenter. La marge de fonctionnement ajustée par baril a également connu une croissance, atteignant $0.45, à partir de $0.40, représentant un 13% augmenter.

Dette vs Équité: comment ARIS Water Solutions, Inc. (ARIS) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Aris Water Solutions, Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une dette totale de 452,2 millions de dollars, composé de:

• 7,625% Remarques liées à la durabilité senior: 400 millions de dollars
• Facilité de crédit: 55 millions de dollars

C'est une augmentation de 427,3 millions de dollars le 31 décembre 2023. La dette à long terme de la société était 455 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 426 millions de dollars à la fin de 2023.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 1.44 en fonction de l'équité totale de 314,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est supérieur à la moyenne de l'industrie de 1.0.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

L'entreprise a maintenu son 7,625% de billets pour la durabilité senior, qui sont dus le 1er avril 2026. La société n'a pas reçu de cote de crédit officielle, mais les termes de sa dette indiquent un accent sur le financement lié à la durabilité.

Activité de refinancement

En octobre 2024, la société a modifié sa facilité de crédit, qui avait un taux d'intérêt moyen pondéré de 8.017% au 30 septembre 2024, à partir de 8.276% à la fin de 2023.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

La Société utilise une combinaison de dettes et de capitaux propres pour financer ses initiatives d'exploitation et de croissance. Au 30 septembre 2024, il avait un solde de trésorerie de 32,8 millions de dollars et fonds de roulement de 64,3 millions de dollars. La société a exécuté une approche stratégique pour tirer parti des options de financement tout en maintenant le respect de ses clauses de dette.

La stratégie financière de l'entreprise met l'accent sur le maintien d'un équilibre entre le fait de tirer parti de la dette pour les opportunités de croissance tout en gérant sa base de capitaux propres. Cette approche est essentielle car l'entreprise cherche à étendre ses capacités opérationnelles dans le secteur des solutions d'eau.

Évaluation des liquidités ARIS Water Solutions, Inc. (ARIS)

Évaluation de la liquidité d'ARIS Water Solutions, Inc.

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, ARIS Water Solutions, Inc. a signalé un rapport actuel de 1,72. Ceci est calculé en utilisant des actifs actuels de 97,1 millions de dollars et des passifs actuels de 56,5 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, s'élève à 1,65.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs courants, est de 64,3 millions de dollars au 30 septembre 2024. Cela reflète une position robuste par rapport à l'année précédente, indiquant une augmentation de 15% par rapport à 55,8 millions de dollars enregistrée en septembre 2023.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 montrent les tendances suivantes:

• Flux de trésorerie d'exploitation: L'argent net fourni par les activités d'exploitation a totalisé 111,2 millions de dollars, contre 152,5 millions de dollars au cours de la même période de 2023.
• Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement était de 87,0 millions de dollars, contre 111,8 millions de dollars en 2023.
• Financement des flux de trésorerie: L'espèces nettes fournies par les activités de financement s'élevait à 3,5 millions de dollars, contrastant avec un espèces nette utilisée de 17,7 millions de dollars en 2023.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Au 30 septembre 2024, ARIS Water Solutions, Inc. avait un solde de trésorerie de 32,8 millions de dollars et 291,7 millions de dollars disponibles en vertu de sa facilité de crédit. La société avait également 400 millions de dollars en valeur nominale des billets en circulation et 55 millions de dollars tirés en vertu de sa facilité de crédit, indiquant une position de liquidité solide. Cependant, la diminution des flux de trésorerie d'exploitation et l'augmentation des comptes débiteurs représentent des problèmes de liquidité potentiels qui nécessitent une surveillance.

ARIS Water Solutions, Inc. (ARIS) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le rapport P / E actuel est 29.75, basé sur un bénéfice par action de douze mois (TTM) (BPA) de $0.64.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le rapport P / B se dresse 2.15, calculé sur la base d'une valeur comptable par action de $2.36.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le rapport EV / EBITDA est 12.5, avec une valeur d'entreprise de 1,54 milliard de dollars et l'ebitda de 123 millions de dollars pour les douze derniers mois.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:

• Début de 2023: $14.50
• Prix ​​Prix: $17.50 en juillet 2023
• Prix ​​le plus bas: $12.00 en mars 2023
• Prix ​​actuel (en octobre 2024): $16.00

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Le rendement en dividende actuel est 2.63% basé sur un dividende annuel de $0.42 par action. Le ratio de paiement est approximativement 65.6% de revenu net.

Consensus des analystes

Selon les notes de l'analyste récentes:

• Acheter: 8 analystes
• Prise: 4 analystes
• Vendre: 1 analyste

Risques clés face à ARIS Water Solutions, Inc. (ARIS)

Risques clés face à ARIS Water Solutions, Inc.

ARIS Water Solutions, Inc. est exposée à divers risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs.

Concurrence de l'industrie

La société opère dans un paysage concurrentiel caractérisé par de nombreux acteurs du secteur de la gestion de l'eau et des services environnementaux. Une concurrence accrue peut entraîner des pressions sur les prix, ce qui pourrait réduire les marges. Par exemple, le revenu moyen par baril pour la manipulation de l'eau produits a augmenté à $0.86 au troisième trimestre 2024 de $0.78 au troisième trimestre 2023, indiquant une certaine puissance de tarification mais mettant également en évidence la dynamique concurrentielle.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations environnementales peuvent imposer des coûts supplémentaires ou des contraintes opérationnelles. L'accord stratégique de la société avec les grandes compagnies pétrolières vise à développer des technologies pour le traitement de l'eau produit, mais la conformité réglementaire reste un risque. Les coûts associés à la conformité peuvent affecter la rentabilité globale. Par exemple, la société a déclaré un revenu net de 16,4 millions de dollars au troisième trimestre 2024, un 34% Augmenter par rapport à l'année précédente, qui pourrait être affectée par les coûts réglementaires dans les trimestres futurs.

Conditions du marché

Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz peuvent influencer la demande de services de gestion de l'eau. Les opérations de l'entreprise sont indirectement liées à l'activité de forage qui est sensible aux prix des matières premières. Par exemple, un 10% Une augmentation des volumes de manipulation de l'eau produite a été signalée au troisième rang 2024, ce qui dépend des niveaux d'activité dans le secteur pétrolier et gazier.

Risques opérationnels

Les inefficacités opérationnelles, telles que les coûts plus élevés que prévu pour le traitement et la gestion de l'eau, présentent un risque. Les coûts d'exploitation directs par baril étaient cohérents à $0.32 au troisième trimestre 2024 par rapport au même trimestre en 2023, indiquant des défis potentiels dans la gestion des coûts.

Risques financiers

Les risques financiers tournent principalement autour de la gestion de la dette. Au 30 septembre 2024, la dette totale à long terme se tenait à 455 millions de dollars, avec un taux d'intérêt moyen pondéré de 8.017%. La capacité de l'entreprise à servir cette dette est cruciale, surtout si les flux de trésorerie diminuent. Les paiements d'intérêts sur la dette équivalaient à 15,3 millions de dollars Au 1er octobre 2024.

Risques stratégiques

Les partenariats stratégiques de la société, tels que le projet conjoint de l’industrie avec les grandes compagnies pétrolières, pourraient être compromis par des priorités ou des problèmes de performance. Le développement continu des technologies de réutilisation bénéfiques est essentielle pour la croissance et la rentabilité futures. La société vise à effectuer des tests de phase 1 d'ici la fin de 2024, avec des implications potentielles pour les futurs contrats.

Stratégies d'atténuation

Pour contrer ces risques, l'entreprise a adopté plusieurs stratégies:

• Investir dans la technologie pour améliorer l'efficacité opérationnelle et réduire les coûts.
• La diversification des sources de revenus à travers des partenariats et de nouveaux projets, tels que la subvention de recherche du ministère de l'Énergie visant à optimiser le traitement de l'eau produit.
• Maintenir un bilan robuste avec un solde de trésorerie de 32,8 millions de dollars et fonds de roulement de 64,3 millions de dollars Au 30 septembre 2024, pour assurer la liquidité.

Perspectives de croissance futures d'ARIS Water Solutions, Inc. (ARIS)

Perspectives de croissance futures d'ARIS Water Solutions, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Innovations de produits: L'entreprise est activement impliquée dans le développement de technologies pour le traitement de l'eau produite pour une réutilisation bénéfique. Un accord stratégique avec Chevron U.S.A., ConocoPhillips et Exxon Mobil Corporation vise à piloter de nouveaux processus d'ici la fin de 2024, éventuellement élargissant les sources de revenus dans divers secteurs, notamment l'agriculture et la production d'hydrogène.

Extensions du marché: Les volumes de manipulation de l'eau produits ont augmenté, atteignant 1,123 mille barils d'eau par jour (KBWPD) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 1,024 KBWPD pendant la même période en 2023, reflétant une croissance de 10%.

Acquisitions: La société continue d'explorer des acquisitions potentielles qui s'alignent sur ses objectifs stratégiques, en particulier dans les solutions de gestion de l'eau, qui peuvent améliorer ses offres de services et son empreinte géographique.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour l'année complète 2024, les revenus totaux devraient être approximativement 316,8 millions de dollars, indiquant une croissance de 10% depuis 288,0 millions de dollars en 2023. Le BAIIA ajusté devrait atteindre 190,4 millions de dollars, à partir de 155,0 millions de dollars l'année précédente.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Le Joint Industry Project (JIP) avec les grandes sociétés pétrolières est une initiative stratégique importante qui vise à améliorer les processus de traitement de l'eau produite. De plus, une subvention de recherche du ministère de l'Énergie devrait étendre davantage les capacités de l'entreprise dans le traitement et la désalinement de l'eau produite à des fins agricoles, ce qui pourrait ouvrir de nouveaux marchés.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

La société bénéficie de contrats à long terme basés sur les frais qui sont soumis à des ajustements annuels de l'indice des prix à la consommation (IPC), fournissant une Fondation des revenus stable. De plus, le réseau de pipelines intégré permet l'efficacité opérationnelle et réduit les coûts, améliorant davantage le positionnement concurrentiel.

Au 30 septembre 2024, la société avait un solde de trésorerie de 32,8 millions de dollars et fonds de roulement de 64,3 millions de dollars, offrant la flexibilité financière pour poursuivre des opportunités de croissance.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Aris Water Solutions, Inc. (ARIS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Aris Water Solutions, Inc. (ARIS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Aris Water Solutions, Inc. (ARIS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.