The Boeing Company (BA) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Boeing Company (BA)
Comprender los flujos de ingresos de la empresa Boeing
La compañía Boeing genera ingresos a través de varias corrientes, clasificadas principalmente en tres segmentos principales: aviones comerciales, defensa, espacio y seguridad y servicios globales. A continuación se muestra un desglose completo de estas fuentes de ingresos a partir de 2024.
Desglose de ingresos por segmento
| Segmento | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Aviones comerciales | $18,099 | $23,420 | ($5,321) |
| Defensa, espacio y seguridad | $18,507 | $18,187 | $320 |
| Servicios globales | $14,835 | $14,278 | $557 |
| Artículos no asignados, eliminaciones y otros | ($166) | ($109) | ($57) |
| Ingresos totales | $51,275 | $55,776 | ($4,501) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 8.1% En comparación con el mismo período en 2023, impulsado principalmente por una disminución significativa en los ingresos de los aviones comerciales debido a las mayores entregas en todos los programas. La siguiente tabla ilustra las tasas de crecimiento de los ingresos para cada segmento:
| Segmento | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|---|
| Aviones comerciales | $18,099 | $23,420 | -22.7% |
| Defensa, espacio y seguridad | $18,507 | $18,187 | 1.8% |
| Servicios globales | $14,835 | $14,278 | 3.9% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, la contribución de cada segmento comercial a los ingresos totales es la siguiente:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Aviones comerciales | $18,099 | 35.3% |
| Defensa, espacio y seguridad | $18,507 | 36.1% |
| Servicios globales | $14,835 | 28.9% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución en el segmento de aviones comerciales se puede atribuir a varios factores:
- Las entregas más bajas en todos los programas, particularmente en los modelos 777 y 787.
- Consideraciones del cliente relacionadas con la base de enero de 2024 de la aeronave 737-9.
- Las interrupciones continuas de la cadena de suministro que afectan los plazos de producción.
En contraste, el segmento de defensa, espacio y seguridad experimentó un 1.8% Aumento de los ingresos, impulsado por mayores volúmenes en armas y programas patentados. El segmento de servicios globales también vio crecimiento, con un 3.9% Aumente en gran medida debido a mayores ingresos de servicios comerciales.
En general, los ingresos totales de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 51,275 millones, una disminución de $ 55,776 millones En el año anterior, lo que indica los desafíos enfrentados en el mercado de aviación comercial en medio de problemas operativos en curso.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Boeing Company (BA)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Boeing
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de ganancias brutas se encontró en -0.8%, en comparación con 12.8% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -13.5%, una disminución significativa de 9.0% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue -15.5%, en comparación con -3.7% en el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los últimos trimestres, la compañía ha experimentado una tendencia a la baja en las métricas de rentabilidad:
- La pérdida neta atribuible a los accionistas durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 7.952 mil millones, en comparación con una pérdida neta de $ 2.199 mil millones para el mismo período en 2023.
- La pérdida de las operaciones aumentadas a $ 6.937 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 1.056 mil millones en el año anterior.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía están actualmente por debajo de los promedios de la industria:
| Métrico | Boeing (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | -0.8% | 20% |
| Margen de beneficio operativo | -13.5% | 8% |
| Margen de beneficio neto | -15.5% | 5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se ha visto afectada por varios desafíos:
- Gestión de costos: Los costos y gastos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 51.677 mil millones, en comparación con $ 50.749 mil millones en 2023.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha disminuido significativamente debido a las interrupciones de la cadena de suministro y los retrasos en la producción.
- Gastos de investigación y desarrollo: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos de I + D fueron $ 2.976 mil millones, arriba de $ 2.496 mil millones en 2023.
En resumen, las métricas de rentabilidad de Boeing reflejan un panorama financiero desafiante, con pérdidas significativas reportadas en 2024, contrastando bruscamente con el rendimiento de los años anteriores.
Deuda versus capital: cómo la empresa boeing (BA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Boeing financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, el saldo total de la deuda de la compañía fue $ 57.7 mil millones, un aumento de $ 52.3 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Esta deuda consiste en $ 4.5 mil millones clasificado como deuda a corto plazo, mientras que el restante $ 53.2 mil millones es deuda a largo plazo.
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente -2.45, reflejando una posición de capital negativa de ($ 23.56 mil millones) a partir de la misma fecha. Esta relación es notablemente más alta que el promedio de la industria aeroespacial, que generalmente se cierne 1.5. Esta disparidad destaca la dependencia de la compañía en el financiamiento de la deuda en medio de desafíos operativos continuos.
En actividades de financiación recientes, el 1 de mayo de 2024, la compañía emitió $ 10 mil millones En notas senior de tasa fija. Además, entró en un $ 4 mil millones Acuerdo de crédito giratorio de cinco años que expiró en mayo de 2029. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 10 mil millones de capacidad de endeudamiento no utilizada en sus acuerdos de línea de crédito giratorio.
Las calificaciones crediticias se han visto afectadas ya que Moody's rebajó las calificaciones a largo y a corto plazo de la compañía a BAA3/P-3 En abril de 2024. Además, tanto Moody's y S&P pusieron sus calificaciones bajo revisión de rebautos en septiembre y octubre de 2024, respectivamente.
La Compañía entaca un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital al mantener el acceso a varias instalaciones de crédito mientras navega por los desafíos operativos que requieren liquidez. Esto incluye la implementación de medidas de reducción de costos y reducciones de la fuerza laboral para gestionar el flujo de caja.
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles de millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $4.5 |
| Deuda a largo plazo | $53.2 |
| Deuda total | $57.7 |
| Posición de capital | ($23.56) |
| Relación deuda / capital | -2.45 |
| Capacidad de endeudamiento no utilizado | $10.0 |
Evaluar la liquidez de Boeing Company (BA)
Evaluar la liquidez de Boeing
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 1.08, indicando que la empresa tiene un poco más de activos corrientes que los pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se informó en 0.82, sugiriendo posibles preocupaciones de liquidez, ya que excluye el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 3.5 mil millones, abajo de $ 4.2 mil millones al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución refleja un aumento de los pasivos corrientes, principalmente debido a los desafíos continuos en la producción y entrega.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Categoría de flujo de caja | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado/(utilizado) mediante actividades operativas | ($ 8.6 mil millones) | $ 2.6 mil millones |
| Efectivo neto proporcionado/(utilizado) mediante actividades de inversión | $ 0.7 mil millones | ($ 5.2 mil millones) |
| Efectivo neto proporcionado/(utilizado) mediante actividades de financiamiento | $ 5.2 mil millones | ($ 5.1 mil millones) |
| Equivalentes de efectivo y efectivo al final del período | $ 9.98 mil millones | $ 6.83 mil millones |
Las actividades operativas experimentaron una salida de efectivo significativa de $ 8.6 mil millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en gran parte impulsados por entregas reducidas y producción detenida debido a disputas laborales y problemas de la cadena de suministro.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de un saldo de efectivo de $ 10.5 mil millones y $ 10 mil millones de la capacidad de endeudamiento no utilizado, la compañía enfrenta riesgos de liquidez derivados de una alta carga de deuda de $ 57.7 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto incluye $ 4.5 mil millones clasificado como deuda a corto plazo.
En respuesta a los desafíos de liquidez, la Compañía ha implementado medidas como la contratación de congelaciones, licencias temporales y aplazamientos de gastos de capital no esenciales. La huelga continua de IAM 751 presenta un riesgo significativo para los flujos de efectivo futuros, lo que puede conducir a flujos de efectivo operativos continuos continuos hasta que la producción se estabilice.
¿La Compañía Boeing (BA) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizamos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, los dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual es -9.69 al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una pérdida significativa en las ganancias que resulta en una relación P/E negativa.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es de -1.66 a partir del último trimestre, lo que indica que el precio de mercado de la compañía es menor que su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación Enterprise Value-to-EbitDA (EV/EBITDA) es actualmente -24.95, lo que significa pérdidas operativas sustanciales y un EBITDA negativo.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones en los últimos 12 meses ha mostrado una volatilidad significativa, actualmente cotizando a aproximadamente $ 125.00 por acción. Durante el año pasado, el precio alcanzó un máximo de $ 230.00 y cayó a un mínimo de $ 100.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago también es del 0%, lo que refleja los desafíos financieros en curso y el enfoque en la recuperación.
Consenso de analista
A partir de los últimos informes, el consenso del analista sobre la acción es predominantemente una calificación de "retención", y algunos analistas sugieren potencial para la recuperación a largo plazo pero advirtiendo contra la inversión inmediata.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación de precio a ganancias (P/E) | -9.69 |
| Relación de precio a libro (P/B) | -1.66 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | -24.95 |
| Precio de las acciones actual | $125.00 |
| 52 semanas de altura | $230.00 |
| Bajo de 52 semanas | $100.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta la Compañía Boeing (BA)
Riesgos clave que enfrenta la empresa Boeing
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Estos riesgos pueden afectar significativamente las operaciones, los ingresos y el desempeño financiero general.
Competencia de la industria
La industria aeroespacial y de defensa se caracteriza por una intensa competencia. Los competidores clave incluyen Airbus, Lockheed Martin y Northrop Grumman. La compañía enfrenta presión para mantener la participación de mercado mientras gestiona los costos y la innovación. En 2024, los ingresos totales de la compañía disminuyeron a $ 51.3 mil millones de $ 55.8 mil millones en 2023, principalmente debido a las mayores entregas en los programas de aviones comerciales.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar las operaciones y los costos de cumplimiento. La compañía ha enfrentado un mayor escrutinio después de incidentes de seguridad, como la base del 737 Max. Al 30 de septiembre de 2024, las pérdidas netas atribuidas a los accionistas de la compañía se informaron en $ 7.95 mil millones, con una pérdida básica por acción de $ 12.91.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas globales, incluidas las presiones inflacionarias y las interrupciones de la cadena de suministro, continúan afectando las operaciones. La compañía reportó $ 8.6 mil millones en efectivo neto utilizado por actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsados por problemas de producción y entrega lentos.
Riesgos operativos
Las interrupciones operativas debido a los ataques laborales afectan significativamente la producción. La detención del trabajo en curso iniciado por IAM 751 el 13 de septiembre de 2024 ha detenido la producción en múltiples modelos de aeronaves, lo que lleva a entregas reducidas e ineficiencias operativas. La pérdida de las operaciones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 6.94 mil millones, en comparación con $ 1.06 mil millones en el mismo período en 2023.
Riesgos financieros
Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de deuda total era de $ 57.7 mil millones, frente a $ 52.3 mil millones al 31 de diciembre de 2023. La deuda a corto plazo ascendió a $ 4.5 mil millones. Además, la compañía tiene compromisos de financiamiento de aviones por un total de $ 17.4 mil millones. Moody's rebajó las calificaciones crediticias de la compañía a BAA3/P-3, lo que puede conducir a mayores costos de endeudamiento.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas, como fusiones y adquisiciones, conllevan riesgos inherentes. La adquisición pendiente de Spirit Aerosystems Holdings, Inc. con un valor de capital de aproximadamente $ 4.7 mil millones podría afectar la estabilidad financiera si no se ejecuta con éxito.
Estrategias de mitigación
La compañía está implementando varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluidos:
- Reducción del gasto discrecional y deteniendo los gastos de capital no esenciales.
- Implementación de licencias temporales y se congelan la contratación en todos los niveles.
- Controle continuamente la salud y la seguridad del proveedor para estabilizar la cadena de suministro.
Desempeño financiero Overview
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 51.3 mil millones | $ 55.8 mil millones |
| Pérdida neta | $ 7.95 mil millones | $ 2.20 mil millones |
| Pérdida básica por acción | $12.91 | $3.64 |
| Deuda total | $ 57.7 mil millones | $ 52.3 mil millones |
| Inversiones en efectivo y a corto plazo | $ 10.5 mil millones | $ 10.0 mil millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para la Compañía Boeing (BA)
Oportunidades de crecimiento
Se espera que el crecimiento de los ingresos futuros para la compañía sea impulsado por varios factores clave:
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía está invirtiendo significativamente en investigación y desarrollo, con un gasto total de I + D de $ 2,976 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 2,496 millones para el mismo período en 2023.
- Expansiones del mercado: La cartera de aviones comerciales se encontraba en $ 427,733 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 440,507 millones A finales de 2023, indicando una demanda continua a pesar de los recientes desafíos.
- Adquisiciones: La compañía anunció planes para adquirir Spirit Aerosystems en una transacción de todo el stock valorada en aproximadamente $ 4.7 mil millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los analistas proyectan que los ingresos para el mercado general se estabilizarán a medida que se aborden los problemas de la cadena de suministro. La compañía informó ingresos totales de $ 51,275 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 55,776 millones en el mismo período en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen mejorar las asociaciones dentro del sector de defensa, con ingresos de la defensa, el espacio y la seguridad. $ 18,507 millones en los primeros nueve meses de 2024 en comparación con $ 18,187 millones en 2023.
Ventajas competitivas
- Presencia de mercado establecida: La compañía mantiene una posición de mercado sólida con entregas acumuladas de aviones comerciales que alcanzan 8,757 A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Líneas de productos innovadoras: El desarrollo continuo de aviones de próxima generación, como el 777X, posiciona a la compañía favorablemente contra los competidores.
Financiero Overview
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 51,275 millones | $ 55,776 millones |
| Pérdida neta | $ 7,952 millones | $ 2,199 millones |
| Gastos de I + D | $ 2,976 millones | $ 2,496 millones |
| Aviones comerciales | $ 427,733 millones | $ 440,507 millones |
| Saldo de la deuda | $ 57.7 mil millones | $ 52.3 mil millones |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Boeing Company (BA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Boeing Company (BA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Boeing Company (BA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.