Quebrando a Saúde Financeira da Companhia da Boeing (BA): Insights -chave para investidores

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Compreendendo os fluxos de receita da Boeing Company (BA)

Compreendendo os fluxos de receita da empresa Boeing

A empresa Boeing gera receita através de vários fluxos, categorizados principalmente em três segmentos principais: aviões comerciais, defesa, espaço e segurança e serviços globais. Abaixo está um colapso abrangente dessas fontes de receita a partir de 2024.

Partida de receita por segmento

Segmento 2024 Receita (em milhões) 2023 Receita (em milhões) Mudança (em milhões)
Aviões comerciais $18,099 $23,420 ($5,321)
Defesa, espaço e segurança $18,507 $18,187 $320
Serviços Globais $14,835 $14,278 $557
Itens não alocados, eliminações e outros ($166) ($109) ($57)
Receita total $51,275 $55,776 ($4,501)

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuída por 8.1% Comparado ao mesmo período em 2023, impulsionado principalmente por um declínio significativo na receita de aviões comerciais devido a entregas mais baixas em todos os programas. A tabela a seguir ilustra as taxas de crescimento da receita para cada segmento:

Segmento 2024 Receita (em milhões) 2023 Receita (em milhões) Taxa de crescimento ano a ano
Aviões comerciais $18,099 $23,420 -22.7%
Defesa, espaço e segurança $18,507 $18,187 1.8%
Serviços Globais $14,835 $14,278 3.9%

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Em 30 de setembro de 2024, a contribuição de cada segmento de negócios para a receita total é a seguinte:

Segmento Receita (em milhões) Porcentagem da receita total
Aviões comerciais $18,099 35.3%
Defesa, espaço e segurança $18,507 36.1%
Serviços Globais $14,835 28.9%

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O declínio no segmento de aviões comerciais pode ser atribuído a vários fatores:

  • Entregas mais baixas em todos os programas, principalmente nos modelos 777 e 787.
  • Considerações do cliente relacionadas ao aterramento de janeiro de 2024 da aeronave 737-9.
  • Interrupções contínuas da cadeia de suprimentos que afetam os prazos de produção.

Por outro lado, o segmento de defesa, espaço e segurança experimentou um 1.8% Aumento da receita, impulsionado por volumes mais altos em armas e programas proprietários. O segmento de serviços globais também viu crescimento, com um 3.9% Aumentar em grande parte devido à maior receita de serviços comerciais.

No geral, a receita total da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 51.275 milhões, uma diminuição de US $ 55.776 milhões No ano anterior, indicando os desafios enfrentados no mercado de aviação comercial em meio a questões operacionais em andamento.




Um mergulho profundo na lucratividade da Boeing Company (BA)

Um mergulho profundo na lucratividade da Boeing

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta ficou em -0.8%, comparado com 12.8% para o mesmo período em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi -13.5%, uma diminuição significativa de 9.0% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi -15.5%, comparado com -3.7% no mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

Nos trimestres recentes, a empresa experimentou uma tendência de queda nas métricas de rentabilidade:

  • Perda líquida atribuível aos acionistas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 7,952 bilhões, comparado a uma perda líquida de US $ 2,199 bilhões para o mesmo período em 2023.
  • Perda das operações aumentou para US $ 6,937 bilhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 1,056 bilhão no ano anterior.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Os índices de rentabilidade da empresa estão atualmente abaixo das médias do setor:

Métrica Boeing (2024) Média da indústria
Margem de lucro bruto -0.8% 20%
Margem de lucro operacional -13.5% 8%
Margem de lucro líquido -15.5% 5%

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional foi impactada por vários desafios:

  • Gerenciamento de custos: Custos totais e despesas nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram US $ 51,677 bilhões, comparado com US $ 50,749 bilhões em 2023.
  • Tendências de margem bruta: A margem bruta diminuiu significativamente devido a interrupções da cadeia de suprimentos e atrasos na produção.
  • Despesas de pesquisa e desenvolvimento: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de P&D foram US $ 2,976 bilhões, de cima de US $ 2,496 bilhões em 2023.

Em resumo, as métricas de lucratividade da Boeing refletem um cenário financeiro desafiador, com perdas significativas relatadas em 2024, contrastando bruscamente com o desempenho dos anos anteriores.




Dívida vs. patrimônio: como a Boeing Company (BA) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a Boeing financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, o saldo total da dívida da empresa era US $ 57,7 bilhões, um aumento de US $ 52,3 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Esta dívida consiste em US $ 4,5 bilhões classificado como dívida de curto prazo, enquanto o restante US $ 53,2 bilhões é dívida de longo prazo.

O índice de dívida / patrimônio da empresa é de aproximadamente -2.45, refletindo uma posição de patrimônio negativo de (US $ 23,56 bilhões) na mesma data. Essa proporção é notavelmente maior que a média da indústria aeroespacial, que normalmente paira em torno 1.5. Essa disparidade destaca a dependência da empresa no financiamento da dívida em meio a desafios operacionais em andamento.

Nas atividades de financiamento recentes, em 1 de maio de 2024, a empresa emitiu US $ 10 bilhões em notas sênior de taxa fixa. Além disso, entrou em um US $ 4 bilhões Contrato de crédito rotativo de cinco anos expirando em maio de 2029. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 10 bilhões da capacidade de empréstimos não utilizados em seus acordos de linha de crédito rotativos.

As classificações de crédito foram impactadas à medida que a Moody rebaixou as classificações de longo e curto prazo da empresa para Baa3/P-3 Em abril de 2024. Além disso, a Moody's e a S&P colocaram suas classificações em revisão para o rebaixamento em setembro e outubro de 2024, respectivamente.

A Companhia atinge um equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações, mantendo o acesso a várias linhas de crédito enquanto navegam em desafios operacionais que exigem liquidez. Isso inclui a implementação de medidas de corte de custos e reduções da força de trabalho para gerenciar o fluxo de caixa.

Tipo de dívida Valor (em bilhões)
Dívida de curto prazo $4.5
Dívida de longo prazo $53.2
Dívida total $57.7
Posição de patrimônio ($23.56)
Relação dívida / patrimônio -2.45
Capacidade de empréstimo não utilizado $10.0



Avaliando a liquidez da Boeing Company (BA)

Avaliando a liquidez da Boeing

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 1.08, indicando que a empresa possui um pouco mais de ativos atuais do que o passivo circulante.

Proporção rápida: A proporção rápida foi relatada em 0.82, sugerindo possíveis preocupações de liquidez, pois exclui o inventário dos ativos circulantes.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era aproximadamente US $ 3,5 bilhões, de baixo de US $ 4,2 bilhões em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio reflete o aumento do passivo circulante, principalmente devido aos desafios em andamento na produção e entrega.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Categoria de fluxo de caixa 2024 (9 meses) 2023 (9 meses)
Caixa líquida fornecida/(usada) por atividades operacionais (US $ 8,6 bilhões) US $ 2,6 bilhões
Caixa líquida fornecida/(usada) atividades de investimento US $ 0,7 bilhão (US $ 5,2 bilhões)
Caixa líquida fornecida/(usada) por atividades de financiamento US $ 5,2 bilhões (US $ 5,1 bilhões)
Caixa e equivalentes em dinheiro no final do período US $ 9,98 bilhões US $ 6,83 bilhões

As atividades operacionais experimentaram uma saída de caixa significativa de US $ 8,6 bilhões Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, amplamente impulsionados por entregas reduzidas e interrompeu a produção devido a disputas trabalhistas e questões da cadeia de suprimentos.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de um saldo de caixa de US $ 10,5 bilhões e US $ 10 bilhões De capacidade de empréstimo não utilizada, a empresa enfrenta riscos de liquidez decorrentes de uma alta carga de dívida de US $ 57,7 bilhões em 30 de setembro de 2024. Isso inclui US $ 4,5 bilhões classificado como dívida de curto prazo.

Em resposta aos desafios da liquidez, a Companhia implementou medidas como a contratação de congelamentos, licenças temporárias e adiamentos de despesas de capital não essenciais. A greve em andamento do IAM 751 representa um risco significativo para futuros fluxos de caixa, potencialmente levando a contínuos fluxos de caixa operacionais negativos até que a produção se estabilize.




A empresa Boeing (BA) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisamos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A taxa atual de preço-lucro (P/E) é de -9,69 em 30 de setembro de 2024, refletindo uma perda significativa nos ganhos, o que resulta em uma relação P/E negativa.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção de preço-livro (P/B) é de -1,66 no último trimestre, indicando que o preço de mercado da empresa é menor que seu valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A taxa de valor para ebitda (EV/EBITDA) da empresa é atualmente -24,95, significando perdas operacionais substanciais e um EBITDA negativo.

Tendências do preço das ações

O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou volatilidade significativa, atualmente negociando em aproximadamente US $ 125,00 por ação. No ano passado, o preço atingiu US $ 230,00 e caiu para uma baixa de US $ 100,00.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. O índice de pagamento também é de 0%, refletindo os desafios financeiros em andamento e o foco na recuperação.

Consenso de analistas

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso do analista sobre as ações é predominantemente uma classificação de "espera", com alguns analistas sugerindo potencial para recuperação a longo prazo, mas advertindo contra investimentos imediatos.

Métrica Valor
Relação preço-lucro (P/E) -9.69
Proporção de preço-livro (P/B) -1.66
Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda) -24.95
Preço atual das ações $125.00
52 semanas de altura $230.00
52 semanas baixo $100.00
Rendimento de dividendos 0%
Taxa de pagamento 0%
Consenso de analistas Segurar



Riscos -chave enfrentados pela Boeing Company (BA)

Riscos -chave enfrentados pela empresa Boeing

A saúde financeira da empresa é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Esses riscos podem afetar significativamente as operações, receitas e desempenho financeiro geral.

Concorrência da indústria

A indústria aeroespacial e de defesa é caracterizada por intensa concorrência. Os principais concorrentes incluem Airbus, Lockheed Martin e Northrop Grumman. A empresa enfrenta pressão para manter a participação de mercado, gerenciando custos e inovação. Em 2024, as receitas totais da empresa diminuíram para US $ 51,3 bilhões, ante US $ 55,8 bilhões em 2023, principalmente devido a entregas mais baixas em programas comerciais de avião.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos podem afetar as operações e os custos de conformidade. A empresa enfrentou maior escrutínio após incidentes de segurança, como o aterramento do 737 máx. Em 30 de setembro de 2024, as perdas líquidas atribuídas aos acionistas da empresa foram relatadas em US $ 7,95 bilhões, com uma perda básica por ação de US $ 12,91.

Condições de mercado

As flutuações econômicas globais, incluindo pressões inflacionárias e interrupções da cadeia de suprimentos, continuam afetando as operações. A empresa registrou US $ 8,6 bilhões em caixa líquido usado por atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por problemas de produção e entrega lentos.

Riscos operacionais

As interrupções operacionais devido a ataques à mão -de -obra afetam significativamente a produção. A parada de trabalho em andamento iniciada pelo IAM 751 em 13 de setembro de 2024, interrompeu a produção em vários modelos de aeronaves, levando a entregas reduzidas e ineficiências operacionais. A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 6,94 bilhões, em comparação com US $ 1,06 bilhão no mesmo período em 2023.

Riscos financeiros

Em 30 de setembro de 2024, o saldo total da dívida era de US $ 57,7 bilhões, acima dos US $ 52,3 bilhões em 31 de dezembro de 2023. A dívida de curto prazo totalizou US $ 4,5 bilhões. Além disso, a empresa possui compromissos de financiamento de avião, totalizando US $ 17,4 bilhões. A Moody rebaixou as classificações de crédito da empresa para BAA3/P-3, o que pode levar ao aumento dos custos de empréstimos.

Riscos estratégicos

Decisões estratégicas, como fusões e aquisições, apresentam riscos inerentes. A aquisição pendente da Spirit Aerosystems Holdings, Inc., com um valor patrimonial de aproximadamente US $ 4,7 bilhões, pode afetar a estabilidade financeira se não fosse executada com sucesso.

Estratégias de mitigação

A empresa está implementando várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo:

  • Reduzindo gastos discricionários e pausas não essenciais de despesas de capital.
  • A implementação de licenças temporárias e a contratação congela em todos os níveis.
  • Monitorando continuamente a saúde e a segurança do fornecedor para estabilizar a cadeia de suprimentos.

Desempenho financeiro Overview

Métrica 2024 2023
Receita total US $ 51,3 bilhões US $ 55,8 bilhões
Perda líquida US $ 7,95 bilhões US $ 2,20 bilhões
Perda básica por ação $12.91 $3.64
Dívida total US $ 57,7 bilhões US $ 52,3 bilhões
Dinheiro e investimentos de curto prazo US $ 10,5 bilhões US $ 10,0 bilhões



Perspectivas de crescimento futuro para a Boeing Company (BA)

Oportunidades de crescimento

Espera -se que o crescimento futuro da receita da empresa seja impulsionado por vários fatores -chave:

Principais fatores de crescimento

  • Inovações de produtos: A empresa está investindo significativamente em pesquisa e desenvolvimento, com uma despesa total de P&D de US $ 2.976 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 2.496 milhões para o mesmo período em 2023.
  • Expansões de mercado: O backlog para aviões comerciais estava em US $ 427.733 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 440.507 milhões No final de 2023, indicando demanda contínua, apesar dos recentes desafios.
  • Aquisições: A empresa anunciou planos de adquirir a Spirit Aerosystems em uma transação de All-Stock avaliada em aproximadamente US $ 4,7 bilhões.

Projeções futuras de crescimento de receita

Os analistas projetam que as receitas do mercado geral se estabilizarão à medida que os problemas da cadeia de suprimentos são abordados. A empresa relatou receitas totais de US $ 51.275 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma diminuição de US $ 55.776 milhões no mesmo período em 2023.

Iniciativas estratégicas e parcerias

Iniciativas estratégicas incluem o aprimoramento de parcerias no setor de defesa, com receitas da defesa, espaço e segurança aumentando para US $ 18.507 milhões Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com US $ 18.187 milhões em 2023.

Vantagens competitivas

  • Presença de mercado estabelecida: A empresa mantém uma forte posição de mercado com entregas cumulativas de aeronaves comerciais que atingem 8,757 em 30 de setembro de 2024.
  • Linhas inovadoras de produtos: O desenvolvimento contínuo de aeronaves de próxima geração, como o 777X, posiciona a empresa favoravelmente contra concorrentes.

Financeiro Overview

Métrica financeira 2024 (9 meses) 2023 (9 meses)
Receita total US $ 51.275 milhões US $ 55.776 milhões
Perda líquida US $ 7.952 milhões US $ 2.199 milhões
Despesa de P&D US $ 2.976 milhões US $ 2.496 milhões
Aviões comerciais pedidos em atraso US $ 427.733 milhões US $ 440.507 milhões
Saldo da dívida US $ 57,7 bilhões US $ 52,3 bilhões

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Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

  • The Boeing Company (BA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Boeing Company (BA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  • SEC Filings – View The Boeing Company (BA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.