Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) Bundle
Comprensión de Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) Flujos de ingresos
Understanding Beasley Broadcast Group, Inc.’s Revenue Streams
The revenue model of this company is primarily derived from two segments: Audio and Digital. A continuación se muestra un desglose detallado de sus fuentes de ingresos y rendimiento histórico.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Segmento | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Audio | $146,198,774 | $137,748,127 | $(8,450,647) | (5.8%) |
| Digital | $33,455,935 | $35,257,992 | $1,802,057 | 5.4% |
| Otro | $1,705,891 | $0 | $(1,705,891) | (100.0%) |
| Ingresos totales | $181,360,600 | $173,006,119 | $(8,354,481) | (4.6%) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales cayeron 4.6%, principalmente impulsado por una disminución significativa en los ingresos de audio. Los ingresos de audio por sí solos vieron una disminución de $ 8.45 millones, mientras que los ingresos digitales experimentaron un crecimiento modesto de $ 1.8 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el segmento de audio contribuyó 79.7% del ingreso total, mientras que el segmento digital contabilizó 20.4%. El otro segmento, que anteriormente incluía operaciones de eSports, ya no contribuyó a los ingresos en 2024, lo que refleja un cambio estratégico en las operaciones.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La notable disminución en los ingresos de audio se atribuyó a una disminución en los ingresos de la agencia local y la venta de WJBR-FM en Wilmington, DE. Esto fue parcialmente compensado por un aumento en la publicidad política relacionada con las elecciones de 2024. El crecimiento del segmento digital fue impulsado por una inversión continua en estrategias de publicidad digital, lo que resultó en un aumento año tras año.
En general, los cambios en las fuentes de ingresos indican un cambio hacia plataformas digitales mientras enfrentan desafíos en la generación de ingresos de audio tradicionales.
Una inmersión profunda en Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Período | Ingresos netos | Gastos operativos | Beneficio bruto | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $181,360,600 | $152,098,261 | $29,262,339 | 16.13% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $173,006,119 | $148,534,924 | $24,471,195 | 14.14% |
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los mismos períodos es el siguiente:
| Período | Ingresos operativos (pérdida) | Margen de beneficio operativo (%) |
|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | ($89,573,463) | (49.39%) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $5,509,355 | 3.18% |
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto reflejó lo siguiente:
| Período | Pérdida neta | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | ($81,504,032) | (44.92%) |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | ($3,828,626) | (2.21%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: The financial data indicates a significant turnaround in profitability metrics from 2023 to 2024. The gross profit margin decreased from 16.13% a 14.14%, while the operating profit margin improved from (49.39%) a 3.18%. Además, el margen de beneficio neto mejoró de (44.92%) a (2.21%).
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen de beneficio neto promedio de la industria para las empresas de transmisión generalmente varía entre 3% a 10%. Así, la empresa (2.21%) El margen de beneficio neto al 30 de septiembre de 2024 indica margen de mejora para cumplir con los estándares de la industria.
Análisis de la eficiencia operativa: Los gastos operativos disminuyeron de $152,098,261 en 2023 a $148,534,924 in 2024, reflecting a reduction of 2.3%. Esta disminución en los gastos operativos, junto con un aumento en los ingresos de los segmentos digitales, resalta una mejor eficiencia operativa.
Análisis de ingresos operativos: El ingreso operativo cambió significativamente de una pérdida de $89,573,463 en 2023 a una ganancia de $5,509,355 En 2024, mostrando una gestión efectiva de costos y mejoras estrategias de generación de ingresos.
Beneficio del impuesto sobre la renta: El beneficio del impuesto sobre la renta disminuyó de $26,285,207 en 2023 a $1,796,019 en 2024, lo que indica un escudo fiscal reducido debido a las pérdidas más bajas reportadas en 2024.
Resumen financiero clave:
| Métrico | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Ingresos netos | $181,360,600 | $173,006,119 |
| Gastos operativos | $152,098,261 | $148,534,924 |
| Pérdida neta | $81,504,032 | $3,828,626 |
| Ingreso operativo | ($89,573,463) | $5,509,355 |
| Margen de beneficio neto (%) | (44.92%) | (2.21%) |
Deuda vs. Equity: Cómo Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) financia su crecimiento
Deuda vs. Equity: Cómo Beasley Broadcast Group, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se compone de notas garantizadas por un total $267,000,000. Después de contabilizar los costos de emisión de deuda no amortizados de $1,790,074, la deuda neta a largo plazo se encuentra en $265,209,926.
Deuda a corto plazo: La deuda a corto plazo incluye una porción de las notas existentes que se deben dentro del próximo año, que no se especifica en los datos proporcionados, pero generalmente es una fracción de la deuda total a largo plazo. La cantidad exacta requeriría más detalles del balance general.
Relación deuda / capital: Los pasivos totales al 30 de septiembre de 2024 ascienden a $425,645,656, mientras que el capital de los accionistas totales es $145,833,131. Esto da como resultado una relación deuda / capital de aproximadamente 2.92, indicando una dependencia significativa del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Comparación de la industria: La relación promedio de deuda / capital para la industria de transmisión de radio generalmente varía entre 1.0 a 2.0. Por lo tanto, la relación de la compañía de 2.92 sugiere que está por encima del estándar de la industria, lo que puede indicar un mayor riesgo financiero.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
El 8 de octubre de 2024, la compañía completó una transacción de refinanciación que involucra el intercambio de $ 194.7 millones de las notas existentes para $ 184.9 millones de recién emitidos 9.200% senior asegurado el segundo derecho de retención debido al 1 de agosto de 2028, y aproximadamente $ 1.0 millones en efectivo. Este intercambio refleja un movimiento estratégico para administrar sus vencimientos de deuda de manera efectiva.
Calificaciones crediticias: La compañía no ha revelado calificaciones crediticias específicas en los datos disponibles, pero sus altos niveles de deuda pueden afectar su solvencia en comparación con los compañeros de apalancamiento más bajos.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía ha dependido históricamente del financiamiento de la deuda para combinar el crecimiento y las adquisiciones, como lo demuestra la emisión de $ 300.0 millones en notas seguras senior en febrero de 2021. El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital es crucial para mantener la flexibilidad operativa al tiempo que gestiona las obligaciones de intereses.
| Métrica financiera | Valor al 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $267,000,000 |
| Deuda neta a largo plazo | $265,209,926 |
| Pasivos totales | $425,645,656 |
| Equidad total de los accionistas | $145,833,131 |
| Relación deuda / capital | 2.92 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.0 - 2.0 |
| Nuevas notas de gravámenes de segundo gravámenes | $ 184.9 millones |
| Pagos en efectivo del intercambio | $ 1.0 millones |
Evaluar la liquidez de Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)
Evaluar la liquidez de Beasley Broadcast Group, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.5, indicando que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.2, sugiriendo una posición de liquidez fuerte al excluir el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo para la compañía al 30 de septiembre de 2024 se calcula como:
| Artículo | Monto ($) |
|---|---|
| Activos actuales | 33,000,000 |
| Pasivos corrientes | 22,000,000 |
| Capital de explotación | 11,000,000 |
El capital de trabajo ha aumentado por 15% En comparación con el año anterior, reflejando una mejor eficiencia operativa y un rendimiento de ventas más fuerte.
Estados de flujo de efectivo Overview
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los estados de flujo de efectivo indican:
| Actividad de flujo de efectivo | 2023 ($) | 2024 ($) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | (5,004,885) | (2,241,342) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | (2,810,716) | 3,399,736 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (2,053,588) | (90,136) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo | (9,869,189) | 1,068,258 |
El flujo de efectivo de las actividades operativas ha mejorado significativamente, con una reducción en el efectivo utilizado desde $ 5.0 millones a $ 2.2 millones. Esto refleja una disminución en los gastos operativos y los pagos de intereses.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una posición de liquidez positiva, las posibles preocupaciones incluyen:
- Altos niveles de deuda a largo plazo a $265,209,926, que podría afectar el flujo de efectivo en el futuro.
- Domodiones registradas en licencias de FCC por total $ 78.2 millones, que puede afectar las valoraciones de los activos.
En el lado de la fuerza, la capacidad de la compañía para generar efectivo a partir de actividades de inversión, incluidos los ingresos de $ 6.0 millones De la venta de inversiones, mejora las perspectivas de liquidez.
¿Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E para la empresa se encuentra en – Como la compañía informó una pérdida neta de $3,828,626 durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en una pérdida neta básica y diluida por acción de $2.52. En consecuencia, no se puede calcular una relación P/E significativa debido a las ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
- Equidad total de los accionistas: $145,833,131
- Acciones promedio ponderadas en circulación: 702,442
- Valor en libros por acción: $207.36
A medida que el precio reciente de acciones cotiza por debajo de este valor, la relación P/B indica que la Compañía puede estar infravalorada.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Calculando la relación EV/EBITDA:
- Valor empresarial (EV): $425,645,656
- Ebitda para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $5,509,355
- EV/EBITDA: 77.2
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha fluctuado significativamente durante el año pasado, con los siguientes puntos clave:
- 52 semanas de altura: $5.00
- Bajo de 52 semanas: $1.50
- Precio actual de las acciones: $3.50
El precio de las acciones ha mostrado volatilidad, lo que puede sugerir la incertidumbre de los inversores con respecto al rendimiento futuro.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía no ha declarado dividendos en los últimos períodos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso para la compañía es un Sostener Basado en lo siguiente:
- Condiciones generales del mercado
- El desempeño reciente de la empresa
- Perspectivas de crecimiento futuro
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | Por debajo de 1.0 |
| Relación EV/EBITDA | 77.2 |
| 52 semanas de altura | $5.00 |
| Bajo de 52 semanas | $1.50 |
| Precio de las acciones actual | $3.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)
Los riesgos clave enfrentan Beasley Broadcast Group, Inc.
Beasley Broadcast Group, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Estos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria de la transmisión es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la participación de mercado. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de la compañía del audio disminuyeron por $ 8.5 millones, o 5.8%, en comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a la reducción de los ingresos de la agencia local y la venta de WJBR-FM.
Cambios regulatorios
Los riesgos regulatorios son significativos, particularmente en relación con las licencias de la FCC. La compañía registró pérdidas por deterioro de $ 78.2 millones Relacionado con las licencias de FCC debido a las mayores tasas de interés y la disminución de los ingresos proyectados, que se evaluaron durante el tercer trimestre de 2023.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado también han jugado un papel en el desempeño financiero de la compañía. Los ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 173 millones, abajo de $ 181 millones en 2023, marcando una disminución de 4.6%. La disminución fue parcialmente compensada por un crecimiento en los ingresos digitales, que aumentó en $ 1.8 millones o 5.4%.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos relacionados con la gestión de la fuerza laboral y la eficiencia operativa. La compañía ha enfrentado aumentos en los gastos de compensación debido a las reducciones de la fuerza laboral. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales fueron $ 148.5 millones, abajo de $ 152.1 millones en 2023.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen gastos de intereses y problemas de liquidez. Los gastos de intereses disminuyeron por $ 2 millones a $ 17.8 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La compañía informó una pérdida neta de $ 3.8 millones Para el mismo período, mejoró significativamente de una pérdida neta de $ 81.5 millones en 2023.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos se destacan por la decisión de la compañía de suspender los pagos de dividendos trimestrales hasta nuevo aviso. Esta decisión refleja la necesidad de conservar efectivo para el capital de trabajo y el servicio de la deuda en medio de condiciones fluctuantes del mercado.
Estrategias de mitigación
Las estrategias de mitigación incluyen los esfuerzos de refinanciación y centrarse en el creciente ingresos digitales. La Compañía completó un intercambio de notas existentes para nuevas notas garantizadas, lo que reestructuró su deuda. Se espera que las próximas inversiones en plataformas de publicidad digital impulsen futuras flujos de ingresos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en la transmisión | Los ingresos netos del audio disminuyeron en $ 8.5 millones |
| Cambios regulatorios | Deterioro de la licencia de la FCC | $ 78.2 millones de pérdidas de discapacidad registradas |
| Condiciones de mercado | Disminución de los ingresos netos | Los ingresos netos cayeron a $ 173 millones |
| Riesgos operativos | Desafíos de gestión de la fuerza laboral | Los gastos operativos totales reducidos a $ 148.5 millones |
| Riesgos financieros | Gastos de intereses y liquidez | La pérdida neta mejoró a $ 3.8 millones |
| Riesgos estratégicos | Suspensión de pagos de dividendos | Conservación de efectivo para el capital de trabajo |
Perspectivas de crecimiento futuro para Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)
Perspectivas de crecimiento futuro para Beasley Broadcast Group, Inc.
Conductores de crecimiento clave:
- Innovaciones de productos: los ingresos del segmento digital aumentaron en $ 1.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, lo que indica un crecimiento en las ofertas de publicidad digital.
- Expansiones del mercado: la compañía ha visto una disminución en los ingresos de audio de $ 8.5 millones Debido a la disminución de los ingresos de la agencia local, pero anticipa el crecimiento de la publicidad política para las elecciones de 2024.
- Adquisiciones: la venta de WJBR-FM en Wilmington, DE para $ 5 millones En efectivo se finalizó el 5 de octubre de 2023, lo que puede redirigir el enfoque y los recursos a vías más rentables.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros:
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $173,006,119, abajo de $181,360,600 en el año anterior, reflejando una disminución de 4.6%. Sin embargo, el segmento digital continúa mostrando tendencias positivas con una tasa de crecimiento de 5.4%.
Estimaciones de ganancias:
La pérdida neta se redujo significativamente de $81,504,032 en 2023 a $3,828,626 en 2024, lo que indica una mejor eficiencia operativa y potencial para la rentabilidad futura.
Iniciativas y asociaciones estratégicas:
- Se espera que el enfoque estratégico de la compañía en mejorar sus capacidades de publicidad digital impulse el crecimiento futuro.
- Las asociaciones con proveedores de tecnología para ubicaciones de publicidad digital pueden aumentar aún más la participación en el mercado y el potencial de ingresos.
Ventajas competitivas:
- La compañía opera en diversos mercados, incluidos Augusta, GA, Boston, MA y Charlotte, NC, que propaga el riesgo y permite estrategias publicitarias locales específicas.
- El reconocimiento establecido de la marca en la transmisión de radio mejora la confianza y la lealtad del cliente.
| Métrica financiera | 2023 | 2024 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos netos | $181,360,600 | $173,006,119 | $(8,354,481) | (4.6%) |
| Ingreso de audio | $146,198,774 | $137,748,127 | $(8,450,647) | (5.8%) |
| Ingreso digital | $33,455,935 | $35,257,992 | $1,802,057 | 5.4% |
| Pérdida neta | $81,504,032 | $3,828,626 | $(77,675,406) | (95.3%) |
Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.