BRASSE DOWN BEASLEY BROWLAST GROUP, Inc. (BBGI) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus de Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)

Comprendre les sources de revenus de Beasley Broadcast Group, Inc.

Le modèle de revenus de cette entreprise provient principalement de deux segments: l'audio et le numérique. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de leurs sources de revenus et de leurs performances historiques.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Au cours des neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a chuté de 4.6%, principalement tiré par une baisse significative des revenus audio. Les revenus audio seuls ont vu une diminution de 8,45 millions de dollars, tandis que les revenus numériques ont connu une croissance modeste de 1,8 million de dollars.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, le segment audio a contribué 79.7% du total des revenus, tandis que le segment numérique représentait 20.4%. L'autre segment, qui comprenait auparavant les opérations esports, n'a plus contribué aux revenus en 2024, reflétant un changement stratégique des opérations.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

La baisse notable des revenus audio a été attribuée à une diminution des revenus des agences locales et à la vente de WJBR-FM à Wilmington, DE. Cela a été partiellement compensé par une augmentation de la publicité politique liée aux élections de 2024. La croissance du segment numérique a été motivée par l'investissement continu dans les stratégies publicitaires numériques, entraînant une augmentation d'une année à l'autre.

Dans l'ensemble, les changements dans les sources de revenus indiquent une évolution vers les plates-formes numériques tout en faisant face à des défis dans la génération de revenus audio traditionnels.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les mêmes périodes est la suivante:

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette reflétait ce qui suit:

Tendances de rentabilité dans le temps: Les données financières indiquent un revirement significatif des mesures de rentabilité de 2023 à 2024. La marge bénéficiaire brute a diminué de 16.13% à 14.14%, tandis que la marge bénéficiaire d'exploitation s'est améliorée de (49.39%) à 3.18%. De plus, la marge bénéficiaire nette s'est améliorée (44.92%) à (2.21%).

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie pour les sociétés de radiodiffusion varie généralement entre 3% à 10%. Ainsi, la société (2.21%) La marge bénéficiaire nette au 30 septembre 2024, indique une place à l'amélioration pour répondre aux normes de l'industrie.

Analyse de l'efficacité opérationnelle: Les dépenses d'exploitation ont diminué de $152,098,261 en 2023 à $148,534,924 en 2024, reflétant une réduction de 2.3%. Cette diminution des dépenses d'exploitation, associée à une augmentation des revenus des segments numériques, souligne une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Analyse du revenu d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation est considérablement provenant d'une perte de $89,573,463 en 2023 à un profit de $5,509,355 En 2024, présentant une gestion efficace des coûts et amélioré les stratégies de génération de revenus.

Avantage d'impôt sur le revenu: L'avantage d'impôt sur le revenu a diminué de $26,285,207 en 2023 à $1,796,019 en 2024, indiquant une réduction du bouclier fiscal en raison des pertes plus faibles signalées en 2024.

Résumé financier clé:

Dette vs Equity: How Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) finance sa croissance

Dette vs Equity: How Beasley Broadcast Group, Inc. finance sa croissance

Dette à long terme: Au 30 septembre 2024, la dette à long terme de la société est composée de billets garantis totalisant $267,000,000. Après avoir pris en compte les frais d'émission de dette non amortis de $1,790,074, la dette nette à long terme se situe à $265,209,926.

Dette à court terme: La dette à court terme comprend une partie des billets existants dus au cours de la prochaine année, qui n'est pas spécifié dans les données fournies mais constitue généralement une fraction de la dette totale à long terme. Le montant exact nécessiterait plus de détails du bilan.

Ratio dette / capital-investissement: Le passif total au 30 septembre 2024, équivaut à $425,645,656, tandis que les capitaux propres totaux des actionnaires sont $145,833,131. Il en résulte un ratio dette / investissement d'environ 2.92, indiquant une dépendance significative au financement de la dette par rapport aux capitaux propres.

Comparaison de l'industrie: Le ratio de dette / de capital-investissement moyen pour l'industrie de la radio 1.0 à 2.0. Par conséquent, le ratio de l'entreprise de 2.92 suggère qu'il est supérieur à la norme de l'industrie, ce qui peut indiquer un risque financier plus élevé.

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement

Le 8 octobre 2024, la société a terminé une transaction de refinancement impliquant l'échange de 194,7 millions de dollars de notes existantes pour 184,9 millions de dollars des notes de deuxième privilège garanties de 9,200% nouvellement publiées dus le 1er août 2028, et approximativement 1,0 million de dollars en espèces. Cet échange reflète une décision stratégique pour gérer efficacement ses échéances de la dette.

Notes de crédit: La Société n'a pas divulgué de notations de crédit spécifiques dans les données disponibles, mais ses niveaux de dette élevés peuvent avoir un impact sur sa solvabilité par rapport aux pairs à faible levée.

Équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions

La société s'est historiquement appuyée sur le financement de la dette à la croissance et aux acquisitions du carburant, comme en témoignent l'émission de 300,0 millions de dollars Dans les billets garantis de premier rang en février 2021. Le solde entre la dette et le financement des actions est crucial pour maintenir la flexibilité opérationnelle tout en gérant les obligations d'intérêt.

Évaluation de la liquidité de Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)

Évaluation des liquidités de Beasley Broadcast Group, Inc.

Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.5, indiquant que la société a des actifs suffisants à court terme pour couvrir ses responsabilités à court terme.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 1.2, suggérant une forte position de liquidité lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement de la société au 30 septembre 2024 est calculé comme suit:

Le fonds de roulement a augmenté de 15% par rapport à l'année précédente, reflétant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et des performances de vente plus fortes.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les énoncés de trésorerie indiquent:

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont considérablement amélioré, avec une réduction de la trésorerie utilisée à partir de 5,0 millions de dollars à 2,2 millions de dollars. Cela reflète une diminution des dépenses opérationnelles et des paiements d'intérêts.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré une position de liquidité positive, les préoccupations potentielles comprennent:

• Des niveaux élevés de dette à long terme à $265,209,926, ce qui pourrait avoir un impact sur les flux de trésorerie à l'avenir.
• Déficiences enregistrées sur les licences FCC totalisant 78,2 millions de dollars, ce qui peut affecter les évaluations des actifs.

Du côté de la force, la capacité de l'entreprise à générer de l'argent à partir d'activités d'investissement, y compris le produit de 6,0 millions de dollars De la vente des investissements, améliore les perspectives de liquidité.

Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E pour l'entreprise se situe à – Comme la société a déclaré une perte nette de $3,828,626 pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, entraînant une perte nette de base et diluée par action de $2.52. Par conséquent, un rapport P / E significatif ne peut pas être calculé en raison des revenus négatifs.

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable par action est calculée comme suit:

• Total des capitaux propres des actionnaires: $145,833,131
• Partages moyens pondérés en circulation: 702,442
• Valeur comptable par action: $207.36

Comme le cours des actions récent se négocie en dessous de cette valeur, le ratio P / B indique que la société peut être sous-évaluée.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Calcul du rapport EV / EBITDA:

• Valeur d'entreprise (EV): $425,645,656
• EBITDA pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $5,509,355
• EV / EBITDA: 77.2

Tendances des cours des actions

Le cours de l'action a considérablement fluctué au cours de la dernière année, avec les points clés suivants:

• 52 semaines de haut: $5.00
• 52 semaines de bas: $1.50
• Prix ​​actuel de l'action: $3.50

Le cours de l'action a montré une volatilité, ce qui peut suggérer l'incertitude des investisseurs concernant les performances futures.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société n'a déclaré aucun dividende au cours des dernières périodes, entraînant un rendement de dividende de 0%.

Consensus des analystes

Selon des rapports d'analystes récents, la cote consensuelle pour l'entreprise est un Prise Sur la base des éléments suivants:

• Conditions globales du marché
• Performance récente de l'entreprise
• Perspectives de croissance futures

Risques clés face à Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)

Risques clés face à Beasley Broadcast Group, Inc.

Beasley Broadcast Group, Inc. fait face à divers risques internes et externes qui ont un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché.

Concurrence de l'industrie

L'industrie de la radiodiffusion est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour des parts de marché. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus nets de la société de l'audio ont diminué par 8,5 millions de dollars, ou 5.8%, par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de la réduction des revenus des agences locales et de la vente de WJBR-FM.

Changements réglementaires

Les risques réglementaires sont importants, en particulier concernant les licences FCC. La société a enregistré des pertes de déficience de 78,2 millions de dollars liés aux licences FCC en raison de l'augmentation des taux d'intérêt et de la baisse des revenus prévus, qui ont été évalués au cours du troisième trimestre de 2023.

Conditions du marché

Les conditions du marché ont également joué un rôle dans les performances financières de l'entreprise. Les revenus nets pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 173 millions de dollars, à partir de 181 millions de dollars en 2023, marquant une diminution de 4.6%. La baisse a été partiellement compensée par une croissance des revenus numériques, qui a augmenté 1,8 million de dollars ou 5.4%.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels comprennent des défis liés à la gestion de la main-d'œuvre et à l'efficacité opérationnelle. La Société a dû faire face à une augmentation des frais de rémunération en raison de la réduction des effectifs. Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses d'exploitation totales étaient 148,5 millions de dollars, à partir de 152,1 millions de dollars en 2023.

Risques financiers

Les risques financiers comprennent les frais d'intérêt et les problèmes de liquidité. Les dépenses d'intérêt ont diminué de 2 millions de dollars à 17,8 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La société a signalé une perte nette de 3,8 millions de dollars pour la même période, il s'est considérablement amélioré par une perte nette de 81,5 millions de dollars en 2023.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques sont soulignés par la décision de l'entreprise de suspendre les paiements trimestriels de dividendes jusqu'à nouvel ordre. Cette décision reflète la nécessité de conserver la trésorerie pour le fonds de roulement et les services de créance au milieu des conditions du marché fluctuantes.

Stratégies d'atténuation

Les stratégies d'atténuation comprennent le refinancement des efforts et la concentration sur la croissance des revenus numériques. La Société a terminé un échange de billets existants pour de nouveaux billets garantis, restructurant ainsi sa dette. Les investissements à venir dans les plateformes publicitaires numériques devraient renforcer les sources de revenus futures.

Perspectives de croissance futures de Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)

Perspectives de croissance futures pour Beasley Broadcast Group, Inc.

Conducteurs de croissance clés:

• Innovations de produits: les revenus du segment numérique ont augmenté 1,8 million de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023, indiquant une croissance des offres publicitaires numériques.
• Expansions du marché: la société a connu une diminution des revenus audio de 8,5 millions de dollars En raison de la baisse des revenus locaux de l'agence, mais prévoit la croissance de la publicité politique pour les élections de 2024.
• Acquisitions: la vente de WJBR-FM à Wilmington, DE pour 5 millions de dollars en espèces a été finalisée le 5 octobre 2023, qui peut rediriger la mise au point et les ressources vers des voies plus rentables.

Projections de croissance future des revenus:

Les revenus pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient $173,006,119, à partir de $181,360,600 l'année précédente, reflétant une diminution de 4.6%. Cependant, le segment numérique continue de montrer des tendances positives avec un taux de croissance de 5.4%.

Estimations des bénéfices:

La perte nette a considérablement réduit de $81,504,032 en 2023 à $3,828,626 en 2024, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle et un potentiel de rentabilité future.

Initiatives et partenariats stratégiques:

• L’accent stratégique de l’entreprise sur l’amélioration de ses capacités publicitaires numériques devrait stimuler la croissance future.
• Les partenariats avec les fournisseurs de technologies pour les placements d'annonces numériques peuvent encore augmenter la part de marché et le potentiel des revenus.

Avantages compétitifs:

• La société opère sur divers marchés, notamment Augusta, GA, Boston, MA et Charlotte, NC, qui propage les risques et permet des stratégies publicitaires locales ciblées.
• La reconnaissance de la marque établie dans la radiodiffusion améliore la confiance et la fidélité des clients.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.