Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) Bundle
فهم مصادر إيرادات Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI).
فهم تدفقات إيرادات Beasley Broadcast Group, Inc
نموذج الإيرادات لهذه الشركة مشتق بشكل أساسي من جزأين: الصوت والرقمي. فيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر إيراداتها وأدائها التاريخي.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صوتي | $146,198,774 | $137,748,127 | $(8,450,647) | (5.8%) |
| رقمي | $33,455,935 | $35,257,992 | $1,802,057 | 5.4% |
| آخر | $1,705,891 | $0 | $(1,705,891) | (100.0%) |
| إجمالي الإيرادات | $181,360,600 | $173,006,119 | $(8,354,481) | (4.6%) |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
على مدار الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 4.6%، مدفوعًا في المقام الأول بالانخفاض الكبير في إيرادات الصوت. شهدت إيرادات الصوت وحدها انخفاضًا قدره 8.45 مليون دولار، في حين شهدت الإيرادات الرقمية نموًا متواضعًا قدره 1.8 مليون دولار.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ساهم قطاع الصوت 79.7% من إجمالي الإيرادات، في حين شكل القطاع الرقمي 20.4%. ولم يعد القطاع الآخر، الذي كان يتضمن سابقًا عمليات الرياضات الإلكترونية، يساهم في الإيرادات في عام 2024، مما يعكس تحولًا استراتيجيًا في العمليات.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
يُعزى الانخفاض الملحوظ في إيرادات الصوت إلى انخفاض إيرادات الوكالات المحلية وبيع WJBR-FM في ويلمنجتون، DE. وقد تم تعويض ذلك جزئيًا من خلال زيادة الإعلانات السياسية المتعلقة بانتخابات 2024. كان نمو القطاع الرقمي مدفوعًا بالاستثمار المستمر في استراتيجيات الإعلان الرقمي، مما أدى إلى زيادة سنوية.
بشكل عام، تشير التغييرات في تدفقات الإيرادات إلى التحول نحو المنصات الرقمية مع مواجهة التحديات في توليد إيرادات الصوت التقليدية.
نظرة عميقة على ربحية Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم احتساب هامش الربح الإجمالي على النحو التالي:
| فترة | صافي الإيرادات | مصاريف التشغيل | إجمالي الربح | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $181,360,600 | $152,098,261 | $29,262,339 | 16.13% |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $173,006,119 | $148,534,924 | $24,471,195 | 14.14% |
هامش الربح التشغيلي: هامش الربح التشغيلي لنفس الفترات هو كما يلي:
| فترة | الدخل التشغيلي (الخسارة) | هامش الربح التشغيلي (%) |
|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | ($89,573,463) | (49.39%) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $5,509,355 | 3.18% |
هامش صافي الربح: ويعكس هامش صافي الربح ما يلي:
| فترة | صافي الخسارة | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | ($81,504,032) | (44.92%) |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | ($3,828,626) | (2.21%) |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت: تشير البيانات المالية إلى تحول كبير في مقاييس الربحية من عام 2023 إلى عام 2024. وانخفض إجمالي هامش الربح من 16.13% ل 14.14%، في حين تحسن هامش الربح التشغيلي من (49.39%) ل 3.18%. بالإضافة إلى ذلك، تحسن هامش صافي الربح من (44.92%) ل (2.21%).
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة: يتراوح متوسط هامش الربح الصافي لشركات البث عادة بين 3% ل 10%. وهكذا الشركة (2.21%) يشير هامش الربح الصافي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 إلى وجود مجال للتحسين لتلبية معايير الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية: انخفضت المصاريف التشغيلية من $152,098,261 في عام 2023 إلى $148,534,924 في عام 2024، مما يعكس انخفاضًا قدره 2.3%. ويسلط هذا الانخفاض في نفقات التشغيل، إلى جانب زيادة الإيرادات من القطاعات الرقمية، الضوء على تحسن الكفاءة التشغيلية.
تحليل الدخل التشغيلي: تحول الدخل التشغيلي بشكل كبير من خسارة $89,573,463 في عام 2023 بربح قدره $5,509,355 في عام 2024، سيتم عرض الإدارة الفعالة للتكاليف وتحسين استراتيجيات توليد الإيرادات.
منفعة ضريبة الدخل: انخفضت فائدة ضريبة الدخل من $26,285,207 في عام 2023 إلى $1,796,019 في عام 2024، مما يشير إلى انخفاض الدرع الضريبي بسبب انخفاض الخسائر المبلغ عنها في عام 2024.
الملخص المالي الرئيسي:
| متري | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| صافي الإيرادات | $181,360,600 | $173,006,119 |
| مصاريف التشغيل | $152,098,261 | $148,534,924 |
| صافي الخسارة | $81,504,032 | $3,828,626 |
| الدخل التشغيلي | ($89,573,463) | $5,509,355 |
| صافي هامش الربح (%) | (44.92%) | (2.21%) |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Beasley Broadcast Group, Inc. بتمويل نموها
الديون طويلة الأجل: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون ديون الشركة طويلة الأجل من سندات مضمونة يبلغ إجماليها $267,000,000. بعد احتساب تكاليف إصدار الديون غير المطفأة $1,790,074، ويبلغ صافي الديون طويلة الأجل $265,209,926.
الديون قصيرة الأجل: يتضمن الدين قصير الأجل جزءًا من السندات الحالية المستحقة خلال العام التالي، وهو ما لم يتم تحديده في البيانات المقدمة ولكنه عادةً ما يكون جزءًا من إجمالي الدين طويل الأجل. سيتطلب المبلغ الدقيق مزيدًا من التفاصيل من الميزانية العمومية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية: ويبلغ إجمالي المطلوبات كما في 30 سبتمبر 2024 $425,645,656بينما يبلغ إجمالي حقوق المساهمين $145,833,131. وينتج عن ذلك نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 2.92مما يشير إلى الاعتماد الكبير على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
مقارنة الصناعة: يتراوح متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في صناعة البث الإذاعي عادة بين 1.0 إلى 2.0. وبالتالي فإن نسبة الشركة 2.92 يشير إلى أنه أعلى من معيار الصناعة، مما قد يشير إلى مخاطر مالية أعلى.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
في 8 أكتوبر 2024، أكملت الشركة صفقة إعادة تمويل تتضمن تبادل 194.7 مليون دولار من الملاحظات الموجودة ل 184.9 مليون دولار من سندات الامتياز الثانية المضمونة الصادرة حديثًا بنسبة 9.200% والمستحقة في 1 أغسطس 2028، وما يقرب من 1.0 مليون دولار نقدا. ويعكس هذا التبادل خطوة استراتيجية لإدارة آجال استحقاق ديونها بشكل فعال.
التصنيفات الائتمانية: لم تكشف الشركة عن تصنيفات ائتمانية محددة في البيانات المتاحة، لكن مستويات ديونها المرتفعة قد تؤثر على جدارتها الائتمانية مقارنة بنظيراتها ذات الاستدانة المنخفضة.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
وقد اعتمدت الشركة تاريخياً على تمويل الديون لدعم النمو والاستحواذ، كما يتضح من إصدار 300.0 مليون دولار في السندات المضمونة الممتازة في فبراير 2021. يعد التوازن بين تمويل الديون والأسهم أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على المرونة التشغيلية أثناء إدارة التزامات الفائدة.
| المقياس المالي | القيمة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $267,000,000 |
| صافي الديون طويلة الأجل | $265,209,926 |
| إجمالي الالتزامات | $425,645,656 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $145,833,131 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.92 |
| متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الصناعة | 1.0 - 2.0 |
| سندات الامتياز الثانية المضمونة الجديدة | 184.9 مليون دولار |
| المدفوعات النقدية من البورصة | 1.0 مليون دولار |
تقييم سيولة Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI).
تقييم سيولة شركة Beasley Broadcast Group, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.5مما يشير إلى أن الشركة لديها أصول كافية قصيرة الأجل لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 1.2مما يشير إلى وضع سيولة قوي عند استبعاد المخزون من الأصول المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم احتساب رأس المال العامل للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| غرض | المبلغ ($) |
|---|---|
| الأصول الحالية | 33,000,000 |
| الالتزامات المتداولة | 22,000,000 |
| رأس المال العامل | 11,000,000 |
وقد زاد رأس المال العامل بنسبة 15% مقارنة بالعام السابق، مما يعكس تحسن الكفاءة التشغيلية وأداء مبيعات أقوى.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تشير قوائم التدفق النقدي إلى:
| نشاط التدفق النقدي | 2023 ($) | 2024 ($) |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | (5,004,885) | (2,241,342) |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | (2,810,716) | 3,399,736 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (2,053,588) | (90,136) |
| صافي الزيادة (النقصان) في النقد | (9,869,189) | 1,068,258 |
تحسن التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية بشكل ملحوظ، مع انخفاض في النقد المستخدم من 5.0 مليون دولار ل 2.2 مليون دولار. ويعكس هذا انخفاضًا في النفقات التشغيلية ومدفوعات الفوائد.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من وضع السيولة الإيجابي، تشمل المخاوف المحتملة ما يلي:
- مستويات عالية من الديون طويلة الأجل في $265,209,926مما قد يؤثر على التدفق النقدي في المستقبل.
- إجمالي حالات انخفاض القيمة المسجلة على تراخيص لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC). 78.2 مليون دولاروالتي قد تؤثر على تقييمات الأصول.
ومن ناحية القوة، فإن قدرة الشركة على توليد النقد من الأنشطة الاستثمارية، بما في ذلك عائدات 6.0 مليون دولار من بيع الاستثمارات، ويعزز آفاق السيولة.
هل شركة Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة – حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها $3,828,626 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى خسارة صافية أساسية ومخففة للسهم الواحد $2.52. وبالتالي، لا يمكن حساب نسبة السعر إلى الربح ذات المغزى بسبب الأرباح السلبية.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم على النحو التالي:
- إجمالي حقوق المساهمين: $145,833,131
- المتوسط المرجح للأسهم القائمة: 702,442
- القيمة الدفترية للسهم الواحد: $207.36
وبما أن سعر السهم الأخير يتداول تحت هذه القيمة، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تشير إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
حساب نسبة EV/EBITDA:
- قيمة المؤسسة (EV): $425,645,656
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024: $5,509,355
- القيمة المضافة/قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 77.2
اتجاهات أسعار الأسهم
شهدت أسعار الأسهم تقلبات كبيرة خلال العام الماضي، مع النقاط الرئيسية التالية:
- أعلى مستوى خلال 52 أسبوع: $5.00
- أدنى مستوى خلال 52 أسبوع: $1.50
- سعر السهم الحالي: $3.50
أظهر سعر السهم تقلبات، مما قد يشير إلى عدم يقين المستثمرين بشأن الأداء المستقبلي.
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولم تعلن الشركة عن أي أرباح في الفترات الأخيرة، مما أدى إلى عائد أرباح قدره 0%.
إجماع المحللين
وفقا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف الإجماعي للشركة هو يمسك بناء على ما يلي:
- ظروف السوق بشكل عام
- أداء الشركة في الآونة الأخيرة
- آفاق النمو المستقبلية
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | غير متاح (صافي الخسارة) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | أقل من 1.0 |
| نسبة EV/EBITDA | 77.2 |
| ارتفاع 52 أسبوع | $5.00 |
| أدنى مستوى خلال 52 أسبوع | $1.50 |
| سعر السهم الحالي | $3.50 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه Beasley Broadcast Group, Inc.
تواجه شركة Beasley Broadcast Group, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة البث بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي إيرادات الشركة من الصوت بنسبة 8.5 مليون دولار، أو 5.8%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض إيرادات الوكالات المحلية وبيع WJBR-FM.
التغييرات التنظيمية
تعتبر المخاطر التنظيمية كبيرة، خاصة فيما يتعلق بتراخيص لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC). وسجلت الشركة خسائر انخفاض في القيمة بلغت 78.2 مليون دولار المتعلقة بتراخيص لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC) بسبب زيادة أسعار الفائدة وانخفاض الإيرادات المتوقعة، والتي تم تقييمها خلال الربع الثالث من عام 2023.
ظروف السوق
كما لعبت ظروف السوق دوراً في الأداء المالي للشركة. وبلغ صافي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 173 مليون دولار، أسفل من 181 مليون دولار في عام 2023، مسجلاً انخفاضًا قدره 4.6%. وقد تم تعويض هذا الانخفاض جزئيًا من خلال نمو الإيرادات الرقمية، التي زادت بنسبة 1.8 مليون دولار أو 5.4%.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بإدارة القوى العاملة والكفاءة التشغيلية. واجهت الشركة زيادات في نفقات التعويضات بسبب تخفيضات القوى العاملة. وفي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 148.5 مليون دولار، أسفل من 152.1 مليون دولار في عام 2023.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية مصاريف الفوائد ومخاوف السيولة. انخفضت مصاريف الفوائد بنسبة 2 مليون دولار ل 17.8 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 3.8 مليون دولار لنفس الفترة، تحسنت بشكل ملحوظ من خسارة صافية قدرها 81.5 مليون دولار في عام 2023.
المخاطر الاستراتيجية
يتم تسليط الضوء على المخاطر الإستراتيجية من خلال قرار الشركة بتعليق توزيعات الأرباح ربع السنوية حتى إشعار آخر. يعكس هذا القرار الحاجة إلى الحفاظ على النقد لرأس المال العامل وخدمة الديون وسط ظروف السوق المتقلبة.
استراتيجيات التخفيف
وتشمل استراتيجيات التخفيف جهود إعادة التمويل والتركيز على زيادة الإيرادات الرقمية. أكملت الشركة تبادل السندات الحالية لسندات مضمونة جديدة، وبالتالي إعادة هيكلة ديونها. ومن المتوقع أن تعزز الاستثمارات القادمة في منصات الإعلان الرقمي تدفقات الإيرادات المستقبلية.
| عامل الخطر | وصف | تأثير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في البث | انخفض صافي الإيرادات من الصوت بمقدار 8.5 مليون دولار |
| التغييرات التنظيمية | انتهاك ترخيص لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC). | تم تسجيل خسائر انخفاض القيمة بقيمة 78.2 مليون دولار |
| ظروف السوق | انخفاض صافي الإيرادات | وانخفض صافي الإيرادات إلى 173 مليون دولار |
| المخاطر التشغيلية | تحديات إدارة القوى العاملة | انخفض إجمالي نفقات التشغيل إلى 148.5 مليون دولار |
| المخاطر المالية | مصاريف الفوائد والسيولة | تحسن صافي الخسارة إلى 3.8 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | تعليق توزيع الأرباح | الحفاظ على النقد لرأس المال العامل |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Beasley Broadcast Group, Inc.
محركات النمو الرئيسية:
- ابتكارات المنتجات: ارتفعت إيرادات القطاع الرقمي بنسبة 1.8 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى نمو في عروض الإعلانات الرقمية.
- توسعات السوق: شهدت الشركة انخفاضًا في إيرادات الصوت بمقدار 8.5 مليون دولار بسبب انخفاض إيرادات الوكالات المحلية ولكنها تتوقع نموًا من الإعلانات السياسية لانتخابات 2024.
- الاستحواذات: بيع WJBR-FM في ويلمنجتون، DE لـ 5 ملايين دولار نقدًا تم الانتهاء منه في 5 أكتوبر 2023، مما قد يعيد توجيه التركيز والموارد إلى طرق أكثر ربحية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية:
بلغت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $173,006,119، أسفل من $181,360,600 في العام السابق، مما يعكس انخفاضا قدره 4.6%. ومع ذلك، يواصل القطاع الرقمي إظهار اتجاهات إيجابية بمعدل نمو قدره 5.4%.
تقديرات الأرباح:
انخفض صافي الخسارة بشكل ملحوظ من $81,504,032 في عام 2023 إلى $3,828,626 في عام 2024، مما يشير إلى تحسن الكفاءة التشغيلية وإمكانية الربحية المستقبلية.
المبادرات والشراكات الإستراتيجية:
- ومن المتوقع أن يؤدي التركيز الاستراتيجي للشركة على تعزيز قدراتها الإعلانية الرقمية إلى دفع النمو المستقبلي.
- قد تؤدي الشراكات مع مزودي التكنولوجيا لمواضع الإعلانات الرقمية إلى زيادة حصة السوق وإمكانات الإيرادات.
المزايا التنافسية:
- تعمل الشركة في أسواق متنوعة بما في ذلك أوغوستا، جورجيا، بوسطن، ماساتشوستس، وشارلوت، كارولاينا الشمالية، مما ينشر المخاطر ويسمح باستراتيجيات إعلانية محلية مستهدفة.
- يؤدي التعرف على العلامة التجارية الراسخة في البث الإذاعي إلى تعزيز ثقة العملاء وولائهم.
| المقياس المالي | 2023 | 2024 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| صافي الإيرادات | $181,360,600 | $173,006,119 | $(8,354,481) | (4.6%) |
| الإيرادات الصوتية | $146,198,774 | $137,748,127 | $(8,450,647) | (5.8%) |
| الإيرادات الرقمية | $33,455,935 | $35,257,992 | $1,802,057 | 5.4% |
| صافي الخسارة | $81,504,032 | $3,828,626 | $(77,675,406) | (95.3%) |
Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.