Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) Bundle
Underfunding Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) fluxos de receita
Entendendo os fluxos de receita da Beasley Broadcast Group, Inc.
O modelo de receita desta empresa é derivado principalmente de dois segmentos: áudio e digital. Abaixo está um detalhamento detalhado de suas fontes de receita e desempenho histórico.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Áudio | $146,198,774 | $137,748,127 | $(8,450,647) | (5.8%) |
| Digital | $33,455,935 | $35,257,992 | $1,802,057 | 5.4% |
| Outro | $1,705,891 | $0 | $(1,705,891) | (100.0%) |
| Receita total | $181,360,600 | $173,006,119 | $(8,354,481) | (4.6%) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Nos nove meses que terminam em 30 de setembro de 2024, a receita total caiu 4.6%, impulsionado principalmente por um declínio significativo na receita de áudio. A receita de áudio por si só viu uma diminuição de US $ 8,45 milhões, enquanto a receita digital experimentou um crescimento modesto de US $ 1,8 milhão.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o segmento de áudio contribuiu 79.7% da receita total, enquanto o segmento digital foi responsável por 20.4%. O outro segmento, que anteriormente incluía operações de eSports, não contribuiu mais para a receita em 2024, refletindo uma mudança estratégica nas operações.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O notável declínio na receita de áudio foi atribuído a uma diminuição na receita da agência local e à venda de WJBR-FM em Wilmington, DE. Isso foi parcialmente compensado por um aumento na publicidade política relacionada às eleições de 2024. O crescimento do segmento digital foi impulsionado pelo investimento contínuo em estratégias de publicidade digital, resultando em um aumento ano a ano.
No geral, as mudanças nos fluxos de receita indicam uma mudança para plataformas digitais, enquanto enfrentam desafios na geração tradicional de receita de áudio.
Um profundo mergulho no Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a margem de lucro bruta foi calculada da seguinte forma:
| Período | Receita líquida | Despesas operacionais | Lucro bruto | Margem de lucro bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | $181,360,600 | $152,098,261 | $29,262,339 | 16.13% |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $173,006,119 | $148,534,924 | $24,471,195 | 14.14% |
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional para os mesmos períodos é a seguinte:
| Período | Renda operacional (perda) | Margem de lucro operacional (%) |
|---|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | ($89,573,463) | (49.39%) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | $5,509,355 | 3.18% |
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido refletiu o seguinte:
| Período | Perda líquida | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 | ($81,504,032) | (44.92%) |
| Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 | ($3,828,626) | (2.21%) |
Tendências na lucratividade ao longo do tempo: Os dados financeiros indicam uma reviravolta significativa nas métricas de rentabilidade de 2023 a 2024. A margem de lucro bruta diminuiu de 16.13% para 14.14%, enquanto a margem de lucro operacional melhorou de (49.39%) para 3.18%. Além disso, a margem de lucro líquido melhorou de (44.92%) para (2.21%).
Comparação de índices de lucratividade com as médias do setor: A margem de lucro líquido médio da indústria para empresas de transmissão normalmente varia entre 3% para 10%. Assim, a empresa (2.21%) A margem de lucro líquido em 30 de setembro de 2024 indica espaço para melhorias para atender aos padrões do setor.
Análise da eficiência operacional: As despesas operacionais diminuíram de $152,098,261 em 2023 para $148,534,924 em 2024, refletindo uma redução de 2.3%. Essa diminuição nas despesas operacionais, juntamente com um aumento na receita dos segmentos digitais, destaca a maior eficiência operacional.
Análise de renda operacional: A receita operacional mudou significativamente de uma perda de $89,573,463 em 2023, para um lucro de $5,509,355 Em 2024, mostrando o gerenciamento eficaz de custos e as estratégias aprimoradas de geração de receita.
Benefício do imposto de renda: O benefício do imposto de renda diminuiu de $26,285,207 em 2023 para $1,796,019 Em 2024, indicando um escudo tributário reduzido devido a perdas mais baixas relatadas em 2024.
Resumo financeiro -chave:
| Métrica | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Receita líquida | $181,360,600 | $173,006,119 |
| Despesas operacionais | $152,098,261 | $148,534,924 |
| Perda líquida | $81,504,032 | $3,828,626 |
| Receita operacional | ($89,573,463) | $5,509,355 |
| Margem de lucro líquido (%) | (44.92%) | (2.21%) |
Dívida vs. Equity: How Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Beasley Broadcast Group, Inc. financia seu crescimento
Dívida de longo prazo: Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo da empresa é composta por notas garantidas, totalizando $267,000,000. Depois de contabilizar os custos de emissão de dívida não amortizados de $1,790,074, a dívida líquida de longo prazo está em $265,209,926.
Dívida de curto prazo: A dívida de curto prazo inclui uma parte das notas existentes devidas no próximo ano, o que não é especificado nos dados fornecidos, mas normalmente é uma fração da dívida total de longo prazo. O valor exato exigiria mais detalhes do balanço patrimonial.
Relação dívida / patrimônio: O passivo total em 30 de setembro de 2024, equivale a $425,645,656, enquanto o patrimônio líquido total é $145,833,131. Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 2.92, indicando uma dependência significativa do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido.
Comparação da indústria: A taxa média de dívida / patrimônio para a indústria de transmissão de rádio normalmente varia entre 1.0 a 2.0. Portanto, a proporção da empresa de 2.92 sugere que está acima do padrão da indústria, o que pode indicar maior risco financeiro.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
Em 8 de outubro de 2024, a empresa concluiu uma transação de refinanciamento envolvendo a troca de US $ 194,7 milhões das notas existentes para US $ 184,9 milhões de recém -emitida 9,200% Senior garantiu as notas de segunda garantia com vencimento em 1 de agosto de 2028 e aproximadamente US $ 1,0 milhão em dinheiro. Essa troca reflete uma medida estratégica para gerenciar seus vencimentos de dívida de maneira eficaz.
Classificações de crédito: A Companhia não divulgou classificações de crédito específicas nos dados disponíveis, mas seus altos níveis de dívida podem afetar sua credibilidade em comparação com os pares com menor alavancagem.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa historicamente confiou no financiamento da dívida para o crescimento e aquisições de combustível, como evidenciado pela emissão de US $ 300,0 milhões Nas notas garantidas sênior em fevereiro de 2021. O equilíbrio entre o financiamento da dívida e do patrimônio líquido é crucial para manter a flexibilidade operacional, gerenciando as obrigações de juros.
| Métrica financeira | Valor em 30 de setembro de 2024 |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | $267,000,000 |
| Dívida líquida de longo prazo | $265,209,926 |
| Passivos totais | $425,645,656 |
| Equidade total dos acionistas | $145,833,131 |
| Relação dívida / patrimônio | 2.92 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 1.0 - 2.0 |
| Novas notas de segunda garantia garantidas seniores | US $ 184,9 milhões |
| Pagamentos em dinheiro da troca | US $ 1,0 milhão |
Avaliando a liquidez do Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)
Avaliando a liquidez da Beasley Broadcast Group, Inc.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é 1.5, indicando que a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos de curto prazo.
Proporção rápida: A proporção rápida fica em 1.2, sugerindo uma forte posição de liquidez ao excluir o inventário dos ativos circulantes.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro para a empresa em 30 de setembro de 2024 é calculado como:
| Item | Valor ($) |
|---|---|
| Ativos circulantes | 33,000,000 |
| Passivos circulantes | 22,000,000 |
| Capital de giro | 11,000,000 |
O capital de giro aumentou em 15% Comparado ao ano anterior, refletindo a maior eficiência operacional e o desempenho mais forte das vendas.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa indicam:
| Atividade de fluxo de caixa | 2023 ($) | 2024 ($) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido usado em atividades operacionais | (5,004,885) | (2,241,342) |
| Caixa líquida fornecida por (usada em) atividades de investimento | (2,810,716) | 3,399,736 |
| Dinheiro líquido usado em atividades de financiamento | (2,053,588) | (90,136) |
| Aumento líquido (diminuição) em dinheiro | (9,869,189) | 1,068,258 |
O fluxo de caixa das atividades operacionais melhorou significativamente, com uma redução no dinheiro usado em US $ 5,0 milhões para US $ 2,2 milhões. Isso reflete uma diminuição nas despesas operacionais e pagamentos de juros.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Apesar de uma posição positiva de liquidez, as preocupações potenciais incluem:
- Altos níveis de dívida de longo prazo em $265,209,926, que poderia afetar o fluxo de caixa no futuro.
- Deficiências registradas nas licenças da FCC totalizando US $ 78,2 milhões, que pode afetar as avaliações de ativos.
No lado da força, a capacidade da empresa de gerar dinheiro com atividades de investimento, incluindo o produto de US $ 6,0 milhões A partir da venda de investimentos, aprimora as perspectivas de liquidez.
O Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E para a empresa está em – Como a empresa relatou uma perda líquida de $3,828,626 Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, resultando em uma perda líquida básica e diluída por ação de $2.52. Consequentemente, uma relação P/E significativa não pode ser calculada devido aos ganhos negativos.
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:
- Total de patrimônio líquido: $145,833,131
- Ações médias ponderadas em circulação: 702,442
- Valor contábil por ação: $207.36
Como o recente preço das ações negocia abaixo desse valor, a relação P/B indica que a empresa pode estar subvalorizada.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
Cálculo da relação EV/EBITDA:
- Valor corporativo (EV): $425,645,656
- EBITDA pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $5,509,355
- Ev/Ebitda: 77.2
Tendências do preço das ações
O preço das ações flutuou significativamente no ano passado, com os seguintes pontos -chave:
- Alta de 52 semanas: $5.00
- Baixa de 52 semanas: $1.50
- Preço atual das ações: $3.50
O preço das ações mostrou volatilidade, o que pode sugerir a incerteza dos investidores sobre o desempenho futuro.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Companhia não declarou dividendos em períodos recentes, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.
Consenso de analistas
De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para a empresa é um Segurar com base no seguinte:
- Condições gerais de mercado
- Desempenho recente da empresa
- Perspectivas de crescimento futuro
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | N/A (perda líquida) |
| Proporção P/B. | Abaixo de 1.0 |
| Razão EV/EBITDA | 77.2 |
| 52 semanas de altura | $5.00 |
| 52 semanas baixo | $1.50 |
| Preço atual das ações | $3.50 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Os principais riscos enfrentados pelo Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)
Os principais riscos enfrentam o Beasley Broadcast Group, Inc.
O Beasley Broadcast Group, Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que afetam sua saúde financeira. Isso inclui concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.
Concorrência da indústria
A indústria de transmissão é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita líquida da empresa em áudio diminuiu por US $ 8,5 milhões, ou 5.8%, comparado ao mesmo período em 2023, principalmente devido à redução da receita da agência local e à venda de WJBR-FM.
Mudanças regulatórias
Os riscos regulatórios são significativos, principalmente em relação às licenças da FCC. A empresa registrou perdas por redução ao valor recuperável de US $ 78,2 milhões Relacionados às licenças da FCC devido ao aumento das taxas de juros e à diminuição das receitas projetadas, avaliadas durante o terceiro trimestre de 2023.
Condições de mercado
As condições de mercado também tiveram um papel no desempenho financeiro da empresa. A receita líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 173 milhões, de baixo de US $ 181 milhões em 2023, marcando uma diminuição de 4.6%. O declínio foi parcialmente compensado por um crescimento da receita digital, que aumentou por US $ 1,8 milhão ou 5.4%.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais incluem desafios relacionados ao gerenciamento da força de trabalho e à eficiência operacional. A Companhia enfrentou aumentos nas despesas de compensação devido a reduções da força de trabalho. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas operacionais totais foram US $ 148,5 milhões, de baixo de US $ 152,1 milhões em 2023.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem despesas de juros e preocupações com liquidez. As despesas de juros diminuíram por US $ 2 milhões para US $ 17,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 3,8 milhões pelo mesmo período, melhorou significativamente de uma perda líquida de US $ 81,5 milhões em 2023.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos são destacados pela decisão da Companhia de suspender os pagamentos trimestrais de dividendos até aviso prévio. Esta decisão reflete a necessidade de economizar dinheiro para capital de giro e serviço de dívida em meio a condições de mercado flutuantes.
Estratégias de mitigação
As estratégias de mitigação incluem esforços de refinanciamento e foco no crescimento da receita digital. A empresa concluiu uma troca de notas existentes para novas notas seguras, reestruturando sua dívida. Os próximos investimentos em plataformas de publicidade digital devem reforçar futuros fluxos de receita.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição em transmissão | A receita líquida de áudio diminuiu em US $ 8,5 milhões |
| Mudanças regulatórias | Licença da FCC | US $ 78,2 milhões por prejuízos registrados |
| Condições de mercado | Receita líquida em declínio | A receita líquida caiu para US $ 173 milhões |
| Riscos operacionais | Desafios de gerenciamento da força de trabalho | Despesas operacionais totais reduzidas para US $ 148,5 milhões |
| Riscos financeiros | Despesa de juros e liquidez | A perda líquida melhorou para US $ 3,8 milhões |
| Riscos estratégicos | Suspensão de pagamentos de dividendos | Conservação de caixa para capital de giro |
Perspectivas de crescimento futuro para o Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)
Perspectivas de crescimento futuro para o Beasley Broadcast Group, Inc.
Principais drivers de crescimento:
- Inovações de produtos: a receita do segmento digital aumentou por US $ 1,8 milhão Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, indicando um crescimento nas ofertas de publicidade digital.
- Expansões de mercado: a empresa viu uma diminuição na receita de áudio de US $ 8,5 milhões Devido à receita da agência local, ele antecipa o crescimento da publicidade política para as eleições de 2024.
- Aquisições: a venda de WJBR-FM em Wilmington, DE para US $ 5 milhões Em dinheiro, foi finalizado em 5 de outubro de 2023, que pode redirecionar o foco e os recursos para avenidas mais lucrativas.
Projeções futuras de crescimento da receita:
A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $173,006,119, de baixo de $181,360,600 no ano anterior, refletindo uma diminuição de 4.6%. No entanto, o segmento digital continua a mostrar tendências positivas com uma taxa de crescimento de 5.4%.
Estimativas de ganhos:
A perda líquida reduziu significativamente de $81,504,032 em 2023 para $3,828,626 Em 2024, indicando maior eficiência operacional e potencial para lucratividade futura.
Iniciativas e parcerias estratégicas:
- O foco estratégico da empresa em aprimorar seus recursos de publicidade digital deve impulsionar o crescimento futuro.
- Parcerias com provedores de tecnologia para colocações de anúncios digitais podem aumentar ainda mais a participação de mercado e o potencial de receita.
Vantagens competitivas:
- A empresa opera em diversos mercados, incluindo Augusta, GA, Boston, MA e Charlotte, NC, que espalha riscos e permite estratégias de publicidade local direcionadas.
- O reconhecimento estabelecido da marca na transmissão de rádio aprimora a confiança e a lealdade do cliente.
| Métrica financeira | 2023 | 2024 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita líquida | $181,360,600 | $173,006,119 | $(8,354,481) | (4.6%) |
| Receita de áudio | $146,198,774 | $137,748,127 | $(8,450,647) | (5.8%) |
| Receita digital | $33,455,935 | $35,257,992 | $1,802,057 | 5.4% |
| Perda líquida | $81,504,032 | $3,828,626 | $(77,675,406) | (95.3%) |
Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Beasley Broadcast Group, Inc. (BBGI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.