Backblaze, Inc. (BLZE) Bundle
Comprensión de Backblaze, Inc. (BLZE) Fluk de ingresos
Comprender los flujos de ingresos de Backblaze, Inc.
Backblaze, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos servicios principales: almacenamiento en la nube B2 y copia de seguridad de la computadora. El desglose de ingresos para los tres meses y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Almacenamiento en la nube B2 | 16,182 | 11,608 | 4,574 | 39% | 46,219 | 32,384 | 13,835 | 43% |
| Copia de seguridad de la computadora | 16,407 | 13,691 | 2,716 | 20% | 47,623 | 40,898 | 6,725 | 16% |
| Ingresos totales | 32,589 | 25,299 | 7,290 | 29% | 93,842 | 73,282 | 20,560 | 28% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 20.6 millones, o 28%, compared to the same period in 2023. The B2 Cloud Storage segment contributed $ 13.8 millones a este aumento, mientras se agregó copia de seguridad de la computadora $ 6.7 millones.
El crecimiento en el almacenamiento de la nube B2 se puede atribuir a un aumento de precios a partir de octubre de 2023, que representó aproximadamente $ 6.1 millones del aumento, junto con $ 6.2 millones del aumento del almacenamiento. Por el contrario, el aumento de los ingresos por copia de seguridad de la computadora incluyó sobre $ 7.9 millones a partir de aumentos de precios, aunque enfrentó un $ 1.7 millones disminución debido a la disminución del recuento de licencias.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año muestran tendencias al alza significativas:
- Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales crecieron 29% en comparación con el mismo período en 2023.
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales crecieron 28% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales fue:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Almacenamiento en la nube B2 | 16,182 | 49.6% |
| Copia de seguridad de la computadora | 16,407 | 50.4% |
Ambos segmentos contribuyeron casi por igual a los ingresos totales, lo que refleja un flujo de ingresos equilibrado.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- La introducción de los aumentos de precios en octubre de 2023, que impactó positivamente tanto el almacenamiento en la nube B2 como los ingresos por copia de seguridad de la computadora.
- A 39% Aumento de los ingresos en el almacenamiento de la nube B2 para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, atribuido al crecimiento y los aumentos de almacenamiento del cliente.
- El segmento de copia de seguridad de la computadora mostró un 20% Aumente para el mismo período, a pesar de enfrentar algunos desafíos con el recuento de licencias.
Una inmersión profunda en Backblaze, Inc. (BLZE) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Al examinar la salud financiera de la empresa, las métricas de rentabilidad proporcionan información vital sobre su eficacia operativa y su desempeño financiero general. Las siguientes secciones detallan las ganancias brutas, las ganancias operativas y los márgenes netos de ganancias, junto con las tendencias y las comparaciones con los promedios de la industria.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Ganancia: $32,589,000
- Costo de ingresos: $14,789,000
- Beneficio bruto: $17,800,000
- Margen bruto: 55%
- Gastos operativos: $29,998,000
- Pérdida de las operaciones: $(12,198,000)
- Pérdida neta: $(12,753,000)
- Pérdida neta por acción: $(0.29)
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ingresos totales: $93,842,000
- Costo total de ingresos: $43,002,000
- Beneficio bruto total: $50,840,000
- Margen bruto: 54%
- Gastos operativos totales: $83,357,000
- Pérdida de las operaciones: $(32,517,000)
- Pérdida neta: $(34,154,000)
- Pérdida neta por acción: $(0.81)
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El análisis año tras año indica una mejora significativa en el margen bruto, que aumentó del 46% en el tercer trimestre de 2023 al 55% en el tercer trimestre de 2024. La ganancia bruta para el mismo período aumentó de $ 11,753,000 a $ 17,800,000. Operating expenses increased, but the growth in revenue outpaced these expenses, leading to a better gross margin.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, el margen bruto de la compañía del 55% es favorable contra el promedio de la industria de aproximadamente el 45%. Los márgenes operativos siguen siendo negativos, lo que refleja inversiones continuas en crecimiento e infraestructura, con la pérdida de las operaciones para el tercer trimestre de 2024 a $ (12,198,000).
Análisis de la eficiencia operativa
Las estrategias de gestión de costos de la compañía son evidentes en el siguiente desglose de los gastos operativos:
| Categoría | Q3 2024 ($) | Q3 2023 ($) | Cambio ($) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 10,734,000 | 9,639,000 | 1,095,000 | 11% |
| Ventas y marketing | 11,723,000 | 10,736,000 | 987,000 | 9% |
| General y administrativo | 7,541,000 | 6,944,000 | 597,000 | 9% |
| Gastos operativos totales | 29,998,000 | 27,319,000 | 2,679,000 | 10% |
El margen bruto mejoró significativamente, del 46% en el tercer trimestre de 2023 al 55% en el tercer trimestre de 2024, lo que refleja estrategias efectivas de gestión de costos y precios. La eficiencia operativa de la compañía, indicada por una disminución en los gastos operativos como porcentaje de ingresos, ha contribuido a esta tendencia positiva en las métricas de rentabilidad.
Deuda vs. Equity: Cómo Backblaze, Inc. (Blze) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Backblaze, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Backblaze, Inc. tiene una deuda total en circulación de $ 4.7 millones Según su acuerdo de crédito renovable con City National Bank. La máxima capacidad de endeudamiento bajo este Acuerdo es $ 20 millones .
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 0.10, calculado a partir de pasivos totales de $ 93.4 millones y la equidad total de los accionistas de $ 42.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
La línea de crédito de Backblaze tiene una tasa de interés de 8.1% por año A partir del 30 de septiembre de 2024. La compañía también incurre en una tarifa de línea no utilizada de 0.3% Sobre la diferencia entre el saldo máximo disponible y el saldo diario promedio.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En diciembre de 2023, la compañía modificó su acuerdo de crédito renovable, reduciendo el límite de endeudamiento de $ 30 millones a $ 20 millones . El gasto total de intereses relacionado con el centro de deuda fue $ 0.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Además, en noviembre de 2023, Backblaze celebró un acuerdo financiero para una póliza de seguro con primas totales de $ 1.2 millones, que se pagó en tres cuotas trimestrales.
Comparación de relación deuda / capital
En comparación con los estándares de la industria, la relación deuda / capital de Backblaze de 0.10 es significativamente menor que la relación promedio de compañías similares en el sector de la tecnología, que generalmente varía de 0.30 to 0.80. This positions Backblaze as a company with a conservative approach to leveraging debt for growth .
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Al 30 de septiembre de 2024, Backblaze mantuvo el patrimonio total de los accionistas de $ 42.8 millones, que refleja un aumento de $ 44.9 millones Al 31 de diciembre de 2023. La estructura de capital de la compañía está respaldada principalmente por el capital, con $ 224.4 millones en capital adicional pagado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total pendiente | $ 4.7 millones |
| Capacidad de préstamo máxima | $ 20 millones |
| Relación deuda / capital | 0.10 |
| Tasa de interés en la facilidad de crédito | 8.1% |
| Tarifa de línea no utilizada | 0.3% |
| Equidad total de los accionistas | $ 42.8 millones |
| Capital pagado adicional | $ 224.4 millones |
Evaluar la liquidez de Backblaze, Inc. (BLZE)
Evaluar la liquidez de Backblaze, Inc. (BLZE)
Al 30 de septiembre de 2024, Backblaze, Inc. informó las siguientes relaciones de liquidez:
| Relación de liquidez | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 1.03 |
| Relación rápida | 0.89 |
The current ratio suggests that the company's current assets exceed its current liabilities, indicating a stable liquidity position. Sin embargo, la relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, está por debajo de 1. Esto indica posibles preocupaciones de liquidez, ya que sugiere que la compañía puede tener dificultades para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Backblaze informó las siguientes cifras de capital de trabajo:
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $33,000 | $32,000 | $1,000 |
| 30 de septiembre de 2023 | $30,000 | $30,500 | -$500 |
El capital de trabajo aumentó de -$500,000 en 2023 a $1,000,000 en 2024, lo que indica una tendencia positiva de liquidez a medida que la compañía mejoró su salud financiera a corto plazo durante el año.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los estados de flujo de efectivo revelaron lo siguiente:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $10,272 | -$10,598 |
| Actividades de inversión | -$11,882 | $22,080 |
| Actividades financieras | -$7,388 | -$7,553 |
El flujo de efectivo de las actividades operativas se volvió positiva en $ 10.3 millones in 2024, a significant improvement from the cash outflow in 2023. However, cash used in investing activities increased significantly due to a focus on infrastructure and internal software development.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Si bien la compañía ha mostrado mejoras en sus relaciones actuales y rápidas, la relación rápida indica posibles preocupaciones de liquidez. The reliance on cash flow from operations has improved, yet the substantial cash outflow in investing activities could pose a risk if not matched by revenue growth.
Además, los pasivos totales de Backblaze se mantuvieron en $93,413,000 A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $86,749,000 en 2023, que indica una creciente base de responsabilidad que puede afectar la liquidez futura si no se maneja con cuidado.
¿Backblaze, Inc. (BLZE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, examinaremos las métricas de valoración clave, como la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA Relación (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula en función del último precio de las acciones y ganancias por acción (EPS). Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones era $2.94 y la pérdida neta diluida por acción fue $(0.29), dando como resultado una relación P/E que no se puede calcular debido a ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se determina dividiendo el precio de las acciones por el valor en libros por acción. El valor en libros por acción se calcula como el capital total de los accionistas dividido por el número total de acciones en circulación. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 42.831 millones y el total de acciones en circulación 44,265,173, lo que lleva a un valor en libros por acción de aproximadamente $0.97. Por lo tanto, la relación P/B es aproximadamente 3.04.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor empresarial se calcula como capitalización de mercado más deuda total menos efectivo y equivalentes de efectivo. La deuda total es $ 28.401 millones y los equivalentes de efectivo fueron $ 8.0 millones. Suponiendo una capitalización de mercado basada en el precio de las acciones de $2.94, la capitalización de mercado es $ 130.0 millones. Por lo tanto, el valor empresarial es $ 150.401 millones. El EBITDA ajustado durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 8.405 millones, dando como resultado una relación EV/EBITDA de aproximadamente 17.9.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. El precio varió desde un mínimo de $1.80 a un máximo de $4.50. A partir de los últimos datos, el precio actual de las acciones es $2.94, reflejando una disminución de lo alto pero una recuperación de la baja.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. En consecuencia, la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes de analistas, la calificación de consenso para la acción es Sostener, con un rango objetivo de precio objetivo de $ 2.50 a $ 3.50. Analysts are cautious, citing the company's recent losses but acknowledging its potential for growth through increased pricing strategies and customer retention.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N / A |
| Relación p/b | 3.04 |
| Relación EV/EBITDA | 17.9 |
| Precio de las acciones actual | $2.94 |
| 12 meses bajo/alto | $1.80 / $4.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Los riesgos clave enfrentan Backblaze, Inc. (Blze)
Los riesgos clave enfrentan Backblaze, Inc.
Backblaze, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones generales del mercado.
Competencia de la industria
La industria de almacenamiento y respaldo en la nube es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un Tasa de retención de ingresos netas (NRR) del 118%, en comparación con el 108% del año anterior, lo que indica una fuerte retención de clientes, pero también destaca la necesidad de innovar continuamente para mantenerse competitivo.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que rodean la privacidad y la protección de los datos podrían imponer costos de cumplimiento adicionales. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un pérdida neta de $ 34.2 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida de $ 47.5 millones en el mismo período en 2023. Esto indica que, si bien las pérdidas han disminuido, los costos de cumplimiento regulatorio aún podrían afectar la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en condiciones económicas pueden afectar el gasto de los clientes en servicios en la nube. Los ingresos totales de la compañía aumentaron por 28% a $ 93.8 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, desde $ 73.3 millones en el mismo período de 2023. Sin embargo, las presiones económicas externas podrían afectar el crecimiento futuro de los ingresos.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, como el mantenimiento de la infraestructura y la seguridad de los datos, son críticos. El costo de los ingresos aumentó por $ 4.5 millones, o 12%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido al aumento de la depreciación de la infraestructura.
Riesgos financieros
La inestabilidad financiera puede surgir de altos costos operativos y pérdidas netas. La compañía informó un margen bruto de 54% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 47% Para el mismo período en 2023. Mientras que los márgenes han mejorado, las pérdidas continuas requieren una cuidadosa gestión financiera.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas con respecto a los precios y las ofertas de servicios representan riesgos. Después de los aumentos de precios en octubre de 2023, la compañía vio un crecimiento de los ingresos, pero debe equilibrar las estrategias de precios con la retención de clientes.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos. Las inversiones en infraestructura y tecnología están en curso, con un enfoque en mejorar las ofertas de servicios y la atención al cliente. Al 30 de septiembre de 2024, se informaron los equivalentes de efectivo y efectivo de la compañía en $ 2.95 millones, por debajo de $ 9.02 millones al año antes.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Intensa competencia de otros proveedores de servicios en la nube | NRR al 118% |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de protección de datos | Pérdida neta de $ 34.2 millones para 2024 |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones económicas que afectan el gasto | Ingresos totales de $ 93.8 millones, un 28% más |
| Riesgos operativos | Desafíos relacionados con la infraestructura y la seguridad de los datos | El costo de los ingresos aumentó en $ 4.5 millones |
| Riesgos financieros | Altos costos operativos que conducen a pérdidas netas | El margen bruto mejoró al 54% |
| Riesgos estratégicos | Precios y decisiones de oferta de servicios | Aumentos de precios implementados en octubre de 2023 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Backblaze, Inc. (Blze)
Perspectivas de crecimiento futuro para Backblaze, Inc.
Backblaze, Inc. está posicionado para un crecimiento significativo impulsado por múltiples factores, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un aumento total de ingresos de $ 20.6 millones, o 28%, en comparación con el mismo período en 2023, con contribuciones notables de sus servicios de almacenamiento en la nube B2 y de copia de seguridad de la computadora.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: The company has implemented price increases across its offerings, effective October 2023, which contributed approximately $ 6.1 millones al crecimiento de los ingresos en el almacenamiento en la nube B2 solo. Este ajuste de precios, junto con el aumento de las ventas de B2 Reserve, ha ayudado a mejorar los flujos de ingresos.
- Expansiones del mercado: Con 27% of total revenue originating from international markets for the nine months ended September 30, 2024, Backblaze is focusing on expanding its presence in targeted geographies. Esto incluye asociaciones con proveedores de soluciones de nubes híbridas para aprovechar las nuevas bases de clientes.
- Adquisiciones: Future plans may include potential acquisitions to enhance product offerings and market share, although specific targets have not been disclosed.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
The company’s annual recurring revenue (ARR) has shown remarkable growth, with B2 Cloud Storage ARR increasing by $ 18.1 millones, o 39%y copia de seguridad de la computadora ARR Rising by $ 11.5 millones, o 21%, hasta el 30 de septiembre de 2024. Este crecimiento se atribuye en gran medida a los aumentos de precios y la expansión del uso del cliente.
| Servicio | ARR as of September 30, 2024 (in millions) | Crecimiento de arr (año tras año) |
|---|---|---|
| Almacenamiento en la nube B2 | $64.9 | 39% |
| Copia de seguridad de la computadora | $65.6 | 21% |
| Empresa total | $130.5 | 29% |
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas incluyen un enfoque en mejorar la experiencia del cliente a través del desarrollo continuo de productos y mejoras en la prestación de servicios. Se espera que la asociación con un líder de soluciones en la nube híbrida en Canadá impulse el crecimiento en esa región, lo que refleja el compromiso de la compañía para expandir su alcance del mercado.
Ventajas competitivas
- Altas tasas de retención de clientes: La tasa de retención de ingresos netos de la compañía se informó en 118% Al 30 de septiembre de 2024, que indica una fuerte lealtad del cliente y el potencial para aumentar los servicios adicionales.
- Márgenes brutos robustos: Los márgenes brutos mejoraron a 55% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 46% Para el mismo período en 2023, demostrando una gestión efectiva de costos junto con el crecimiento de los ingresos.
- Inversiones de infraestructura: Ongoing investments in infrastructure are designed to support future growth, with depreciation costs linked to added capacity expected to drive operational efficiency.
Overall, Backblaze's growth strategy is bolstered by its strong performance metrics, strategic initiatives, and a focus on expanding its market presence both domestically and internationally.
Backblaze, Inc. (BLZE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Backblaze, Inc. (BLZE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Backblaze, Inc. (BLZE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Backblaze, Inc. (BLZE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.