Dividindo a saúde financeira de Backblaze, Inc. (BLZE): Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita Backblaze, Inc. (Blze)

Compreendendo os fluxos de receita da Backblaze, Inc.

A Backblaze, Inc. gera receita principalmente através de dois serviços principais: armazenamento em nuvem B2 e backup de computador. A repartição da receita nos três meses e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é a seguinte:

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 20,6 milhões, ou 28%, comparado ao mesmo período em 2023. O segmento de armazenamento em nuvem B2 contribuiu US $ 13,8 milhões a esse aumento, enquanto o backup de computador adicionou US $ 6,7 milhões.

O crescimento do armazenamento em nuvem B2 pode ser atribuído a um aumento de preço a partir de outubro de 2023, o que foi responsável por aproximadamente US $ 6,1 milhões do aumento, junto com US $ 6,2 milhões do aumento do armazenamento. Por outro lado, o aumento da receita de backup do computador incluiu sobre US $ 7,9 milhões dos aumentos de preços, embora enfrente um US $ 1,7 milhão declínio devido à diminuição da contagem de licenças.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento de receita ano a ano mostram tendências significativas para cima:

• Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total cresceu 29% comparado ao mesmo período em 2023.
• Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total cresceu 28% comparado ao mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

No terceiro trimestre de 2024, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral foi:

Ambos os segmentos contribuíram quase igualmente para a receita total, refletindo um fluxo de receita equilibrado.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:

• A introdução dos aumentos de preços em outubro de 2023, que impactaram positivamente as receitas de armazenamento em nuvem B2 e backup de computador.
• UM 39% O aumento da receita no armazenamento em nuvem B2 nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, atribuído ao crescimento e ao armazenamento do cliente.
• O segmento de backup do computador mostrou um 20% Aumentar o mesmo período, apesar de enfrentar alguns desafios com a contagem de licenças.

Um mergulho profundo na Backblaze, Inc. (Blze) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Ao examinar a saúde financeira da Companhia, as métricas de lucratividade fornecem informações vitais sobre sua eficácia operacional e desempenho financeiro geral. As seções a seguir detalham o lucro bruto, o lucro operacional e as margens de lucro líquido, juntamente com tendências e comparações com as médias do setor.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:

• Receita: $32,589,000
• Custo da receita: $14,789,000
• Lucro bruto: $17,800,000
• Margem bruta: 55%
• Despesas operacionais: $29,998,000
• Perda das operações: $(12,198,000)
• Perda líquida: $(12,753,000)
• Perda líquida por ação: $(0.29)

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024:

• Receita total: $93,842,000
• Custo total da receita: $43,002,000
• Lucro bruto total: $50,840,000
• Margem bruta: 54%
• Despesas operacionais totais: $83,357,000
• Perda das operações: $(32,517,000)
• Perda líquida: $(34,154,000)
• Perda líquida por ação: $(0.81)

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A análise ano a ano indica uma melhora significativa na margem bruta, que aumentou de 46% no terceiro trimestre de 2023 para 55% no terceiro trimestre de 2024. O lucro bruto do mesmo período aumentou de US $ 11.753.000 para US $ 17.800.000. As despesas operacionais aumentaram, mas o crescimento da receita ultrapassou essas despesas, levando a uma melhor margem bruta.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Quando comparado às médias da indústria, a margem bruta da empresa de 55% é favorável à média da indústria de aproximadamente 45%. As margens operacionais ainda são negativas, refletindo investimentos em andamento em crescimento e infraestrutura, com a perda das operações do terceiro trimestre de 2024 a $ (12.198.000).

Análise da eficiência operacional

As estratégias de gerenciamento de custos da empresa são evidentes na seguinte quebra das despesas operacionais:

A margem bruta melhorou significativamente, de 46% no terceiro trimestre de 2023 para 55% no terceiro trimestre de 2024, refletindo estratégias efetivas de gerenciamento e precificação de custos. A eficiência operacional da Companhia, indicada por uma diminuição nas despesas operacionais como uma porcentagem de receita, contribuiu para essa tendência positiva nas métricas de lucratividade.

Dívida vs. patrimônio: como BackBlazze, Inc. (BLZE) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a BackBlaze, Inc. financia seu crescimento

Em 30 de setembro de 2024, a Backblaze, Inc. tem uma dívida total pendente de US $ 4,7 milhões Sob seu contrato de crédito rotativo com o City National Bank. A capacidade máxima de empréstimo sob este Contrato é US $ 20 milhões .

O índice de dívida / patrimônio da empresa é aproximadamente 0.10, calculado a partir de passivos totais de US $ 93,4 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 42,8 milhões em 30 de setembro de 2024.

Linha de crédito de Backblaze carrega uma taxa de juros de 8,1% ao ano em 30 de setembro de 2024. A empresa também incorre em uma taxa de linha não utilizada de 0.3% Sobre a diferença entre o equilíbrio máximo disponível e o saldo médio diário.

Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento

Em dezembro de 2023, a empresa alterou seu contrato de crédito rotativo, reduzindo o limite de empréstimos de US $ 30 milhões para US $ 20 milhões . A despesa total de juros relacionada à instalação da dívida foi US $ 0,4 milhão Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Além disso, em novembro de 2023, Backblaze firmou um contrato financeiro para uma apólice de seguro com prêmios totais de US $ 1,2 milhão, que foi pago em três parcelas trimestrais.

Comparação de relação dívida-patrimônio

Comparado aos padrões do setor, a relação dívida / patrimônio da indústria de Backblaze de 0.10 é significativamente menor que a proporção média de empresas semelhantes no setor de tecnologia, que normalmente varia de 0,30 a 0,80. Isso posiciona Backblaze como uma empresa com uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

Em 30 de setembro de 2024, Backblaze manteve o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 42,8 milhões, que reflete um aumento de US $ 44,9 milhões em 31 de dezembro de 2023. A estrutura de capital da empresa é apoiada principalmente pela equidade, com US $ 224,4 milhões em capital pago adicional.

Avaliando a liquidez Backblaze, Inc. (BLZE)

Avaliando a liquidez Backblaze, Inc. (BLZE)

Em 30 de setembro de 2024, a Backblaze, Inc. relatou os seguintes índices de liquidez:

O índice atual sugere que os ativos atuais da empresa excedem seus passivos atuais, indicando uma posição estável de liquidez. No entanto, a proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, está abaixo de 1. Isso indica possíveis preocupações de liquidez, pois sugere que a empresa pode ter dificuldades para cumprir obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.

Análise das tendências de capital de giro

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Backblaze relatou os seguintes números de capital de giro:

O capital de giro aumentou de -$500,000 em 2023 para $1,000,000 Em 2024, indicando uma tendência positiva na liquidez à medida que a empresa melhorou sua saúde financeira de curto prazo ao longo do ano.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as declarações de fluxo de caixa revelaram o seguinte:

O fluxo de caixa das atividades operacionais se tornou positivo em US $ 10,3 milhões Em 2024, uma melhoria significativa com a saída de caixa em 2023. No entanto, o dinheiro usado nas atividades de investimento aumentou significativamente devido a um foco na infraestrutura e desenvolvimento interno de software.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Embora a empresa tenha mostrado melhorias em seus índices atuais e rápidos, a proporção rápida indica possíveis preocupações de liquidez. A dependência do fluxo de caixa das operações melhorou, mas a saída de caixa substancial nas atividades de investimento pode representar um risco se não fosse correspondente pelo crescimento da receita.

Além disso, os passivos totais de Backblaze estavam em $93,413,000 em 30 de setembro de 2024, em comparação com $86,749,000 Em 2023, indicando uma base de responsabilidade crescente que pode afetar a liquidez futura se não for gerenciado com cuidado.

O BackBlAze, Inc. (Blze) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, examinaremos as principais métricas de avaliação, como a relação preço/lucro (P/E), proporção de preço/livro (P/B) e valor da empresa para ebitda Razão (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é calculada com base no preço mais recente do preço e ganhos por ação (EPS). Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações era $2.94 e a perda líquida diluída por ação foi $(0.29), resultando em uma relação P/E que não pode ser calculada devido a ganhos negativos.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é determinada dividindo o preço das ações pelo valor contábil por ação. O valor contábil por ação é calculado como o patrimônio líquido total dividido pelo número total de ações em circulação. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas era US $ 42,831 milhões e as ações totais em circulação foram 44,265,173, levando a um valor contábil por ação de aproximadamente $0.97. Portanto, a proporção P/B é aproximadamente 3.04.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Em 30 de setembro de 2024, o valor da empresa é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos caixa e equivalentes de caixa. A dívida total é US $ 28,401 milhões e os equivalentes de dinheiro eram US $ 8,0 milhões. Assumindo um valor de mercado com base no preço das ações de $2.94, a capitalização de mercado é US $ 130,0 milhões. Assim, o valor da empresa é US $ 150,401 milhões. O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 8,405 milhões, resultando em uma relação EV/EBITDA de aproximadamente 17.9.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente. O preço variou de um baixo de $1.80 para uma alta de $4.50. A partir dos dados mais recentes, o preço atual das ações é $2.94, refletindo um declínio da alta, mas uma recuperação da baixa.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. Consequentemente, a taxa de pagamento também é 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para o estoque é Segurar, com uma faixa -alvo de preços de US $ 2,50 a US $ 3,50. Os analistas são cautelosos, citando as perdas recentes da empresa, mas reconhecendo seu potencial de crescimento por meio de estratégias de preços e retenção de clientes.

Os principais riscos enfrentados pela BackBlaze, Inc. (Blze)

Os principais riscos enfrentados por BackBlaze, Inc.

A Backblaze, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições gerais de mercado.

Concorrência da indústria

O setor de armazenamento em nuvem e backup é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um Taxa de retenção de receita líquida (NRR) de 118%, acima dos 108% do ano anterior, indicando uma forte retenção de clientes, mas também destacando a necessidade de inovar continuamente para se manter competitivo.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos em torno da privacidade e proteção de dados podem impor custos adicionais de conformidade. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um perda líquida de US $ 34,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda de US $ 47,5 milhões no mesmo período em 2023. Isso indica que, embora as perdas tenham diminuído, os custos de conformidade regulatória ainda podem afetar a lucratividade.

Condições de mercado

As flutuações nas condições econômicas podem afetar os gastos com os clientes em serviços em nuvem. A receita total da empresa aumentou em 28% para US $ 93,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de US $ 73,3 milhões no mesmo período de 2023. No entanto, as pressões econômicas externas podem afetar o crescimento futuro da receita.

Riscos operacionais

Desafios operacionais, como manutenção de infraestrutura e segurança de dados, são críticos. O custo da receita aumentou em US $ 4,5 milhões, ou 12%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido ao aumento da depreciação da infraestrutura.

Riscos financeiros

A instabilidade financeira pode surgir de altos custos operacionais e perdas líquidas. A empresa relatou uma margem bruta de 54% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 47% Pelo mesmo período em 2023. Enquanto as margens melhoraram, as perdas em andamento exigem uma gestão financeira cuidadosa.

Riscos estratégicos

As decisões estratégicas sobre preços e ofertas de serviços representam riscos. Após os aumentos de preços em outubro de 2023, a empresa registrou crescimento de receita, mas deve equilibrar estratégias de preços com a retenção de clientes.

Estratégias de mitigação

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. Os investimentos em infraestrutura e tecnologia estão em andamento, com foco em aprimorar as ofertas de serviços e o suporte ao cliente. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e caixa da empresa foram relatados em US $ 2,95 milhões, abaixo de US $ 9,02 milhões um ano antes.

Perspectivas futuras de crescimento para Backblaze, Inc. (Blze)

Perspectivas futuras de crescimento para Backblaze, Inc.

A Backblaze, Inc. está posicionada para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou um aumento total de receita de US $ 20,6 milhões, ou 28%, comparado ao mesmo período em 2023, com contribuições notáveis ​​de seus serviços de armazenamento em nuvem B2 e serviços de backup de computador.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa implementou aumentos de preços em suas ofertas, a partir de outubro de 2023, que contribuiu aproximadamente US $ 6,1 milhões para o crescimento da receita apenas no armazenamento em nuvem B2. Esse ajuste de preço, juntamente com o aumento das vendas da reserva B2, ajudou a melhorar os fluxos de receita.
• Expansões de mercado: Com 27% De receita total originária dos mercados internacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Backblaze está se concentrando em expandir sua presença nas geografias direcionadas. Isso inclui parcerias com provedores de soluções em nuvem híbrida para explorar novas bases de clientes.
• Aquisições: Os planos futuros podem incluir possíveis aquisições para aprimorar as ofertas de produtos e a participação de mercado, embora metas específicas não tenham sido divulgadas.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

A receita recorrente anual da empresa (ARR) mostrou um crescimento notável, com o armazenamento em nuvem B2 aumentando por US $ 18,1 milhões, ou 39%e backup de computador arr rising por US $ 11,5 milhões, ou 21%, em 30 de setembro de 2024. Esse crescimento é amplamente atribuído a aumentos de preços e a expansão do uso do cliente.

Iniciativas estratégicas e parcerias

As iniciativas estratégicas incluem o foco em aprimorar a experiência do cliente através do desenvolvimento contínuo de produtos e melhorias na prestação de serviços. A parceria com um líder de soluções híbridas em nuvem no Canadá deve impulsionar o crescimento nessa região, refletindo o compromisso da empresa em expandir seu alcance no mercado.

Vantagens competitivas

• Altas taxas de retenção de clientes: A taxa de retenção de receita líquida da empresa foi relatada em 118% Em 30 de setembro de 2024, indicando forte lealdade ao cliente e o potencial de serviços adicionais de vendas.
• Margens brutas robustas: As margens brutas melhoraram para 55% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 46% Pelo mesmo período em 2023, demonstrando gerenciamento efetivo de custos juntamente com o crescimento da receita.
• Investimentos de infraestrutura: Os investimentos em andamento em infraestrutura são projetados para apoiar o crescimento futuro, com os custos de depreciação vinculados à capacidade adicional de impulsionar a eficiência operacional.

No geral, a estratégia de crescimento da Backblaze é reforçada por suas fortes métricas de desempenho, iniciativas estratégicas e foco em expandir sua presença no mercado, tanto nacional quanto internacionalmente.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Backblaze, Inc. (BLZE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Backblaze, Inc. (BLZE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Backblaze, Inc. (BLZE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.