Breaking Down Backblaze, Inc. (Blze) Santé financière: Insistance clés pour les investisseurs

Comprendre Backblaze, Inc. (BLZE) Strots de revenus

Comprendre les sources de revenus de Backblaze, Inc.

Backblaze, Inc. génère des revenus principalement via deux services principaux: le stockage cloud B2 et la sauvegarde de l'ordinateur. La répartition des revenus pour les trois mois et neuf mois clos le 30 septembre 2024 est la suivante:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 20,6 millions de dollars, ou 28%, par rapport à la même période en 2023. Le segment de stockage Cloud B2 a contribué 13,8 millions de dollars à cette augmentation, tandis que la sauvegarde de l'ordinateur a ajouté 6,7 millions de dollars.

La croissance du stockage du cloud B2 peut être attribuée à une augmentation des prix en octobre 2023, qui représentait approximativement 6,1 millions de dollars de l'augmentation, avec 6,2 millions de dollars de l'augmentation du stockage. En revanche, l'augmentation des revenus de sauvegarde de l'ordinateur comprenait 7,9 millions de dollars des augmentations de prix, bien qu'elle ait été confrontée à un 1,7 million de dollars baisse due à une diminution du nombre de licences.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Les taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montrent des tendances à la hausse importantes:

• Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 29% par rapport à la même période en 2023.
• Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a augmenté 28% par rapport à la même période en 2023.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au troisième trimestre de 2024, la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux était:

Les deux segments ont contribué presque également à des revenus totaux, reflétant une source de revenus équilibrée.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements importants des sources de revenus comprennent:

• L'introduction des augmentations de prix en octobre 2023, qui a eu un impact positif à la fois de stockage de stockage Cloud B2 et de sauvegarde de l'ordinateur.
• UN 39% L'augmentation des revenus du stockage du cloud B2 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, attribués à la croissance des clients et aux augmentations de stockage.
• Le segment de sauvegarde de l'ordinateur a montré un 20% Augmenter pour la même période, malgré les défis avec le nombre de licences.

Une plongée profonde dans Backblaze, Inc. (Blze) rentable

Métriques de rentabilité

En examinant la santé financière de l'entreprise, les mesures de rentabilité fournissent des informations essentielles sur son efficacité opérationnelle et sa performance financière globale. Les sections suivantes détaillent le profit brut, le bénéfice d'exploitation et les marges bénéficiaires nettes, ainsi que les tendances et les comparaisons avec les moyennes de l'industrie.

Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a rapporté:

• Revenu: $32,589,000
• Coût des revenus: $14,789,000
• Bénéfice brut: $17,800,000
• Marge brute: 55%
• Dépenses de fonctionnement: $29,998,000
• Perte des opérations: $(12,198,000)
• Perte nette: $(12,753,000)
• Perte nette par action: $(0.29)

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:

• Revenu total: $93,842,000
• Coût total des revenus: $43,002,000
• Profit brut total: $50,840,000
• Marge brute: 54%
• Dépenses d'exploitation totales: $83,357,000
• Perte des opérations: $(32,517,000)
• Perte nette: $(34,154,000)
• Perte nette par action: $(0.81)

Tendances de la rentabilité dans le temps

L'analyse d'une année à l'autre indique une amélioration significative de la marge brute, qui est passée de 46% au troisième trimestre 2023 à 55% au troisième trimestre 2024. Le bénéfice brut pour la même période est passé de 11 753 000 $ à 17 800 000 $. Les dépenses d'exploitation ont augmenté, mais la croissance des revenus a dépassé ces dépenses, conduisant à une meilleure marge brute.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes de l'industrie, la marge brute de 55% de la société est favorable contre la moyenne de l'industrie d'environ 45%. Les marges opérationnelles sont toujours négatives, reflétant les investissements en cours dans la croissance et les infrastructures, avec la perte des opérations du T3 2024 à $ (12 198 000).

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Les stratégies de gestion des coûts de l'entreprise sont évidentes dans la ventilation suivante des dépenses d'exploitation:

La marge brute s'est considérablement améliorée, passant de 46% au troisième trimestre 2023 à 55% au troisième trimestre 2024, reflétant des stratégies efficaces de gestion des coûts et de tarification. L’efficacité opérationnelle de la Société, indiquée par une diminution des dépenses d’exploitation en pourcentage des revenus, a contribué à cette tendance positive des mesures de rentabilité.

Dette vs Equity: How Backblaze, Inc. (Blze) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Backblaze, Inc. finance sa croissance

Au 30 septembre 2024, Backblaze, Inc. a une dette totale en cours de 4,7 millions de dollars En vertu de son accord de crédit renouvelable avec la Banque nationale de la ville. La capacité d'emprunt maximale en vertu du présent accord est 20 millions de dollars .

Le ratio dette / capital-investissement de la société se situe à peu près 0.10, calculé à partir des passifs totaux de 93,4 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 42,8 millions de dollars Au 30 septembre 2024.

La facilité de crédit de Backblaze comporte un taux d'intérêt 8,1% par an Au 30 septembre 2024. L'entreprise entraîne également des frais de ligne inutilisés de 0.3% sur la différence entre le solde maximal disponible et l'équilibre quotidien moyen.

Émissions de dettes récentes et activités de refinancement

En décembre 2023, la Société a modifié son accord de crédit renouvelable, réduisant la limite d'emprunt auprès de 30 millions de dollars à 20 millions de dollars . Les intérêts totaux liés à l'installation de dette étaient 0,4 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

De plus, en novembre 2023, Backblaze a conclu un accord de financement pour une police d'assurance avec des primes totales de 1,2 million de dollars, qui a été payé sur trois versements trimestriels.

Comparaison des ratios de la dette / investissement

Par rapport aux normes de l'industrie, le ratio dette / capital-investissement de Backblaze 0.10 est significativement inférieur au ratio moyen des entreprises similaires dans le secteur de la technologie, qui va généralement de 0,30 à 0,80. Cela positionne Backblaze en tant qu'entreprise avec une approche conservatrice pour tirer parti de la dette pour la croissance.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Au 30 septembre 2024, Backblaze a maintenu les capitaux propres totaux des actionnaires de 42,8 millions de dollars, qui reflète une augmentation de 44,9 millions de dollars Au 31 décembre 2023. La structure du capital de l'entreprise est principalement soutenue par les capitaux propres, avec 224,4 millions de dollars Dans un capital payant supplémentaire.

Évaluation des liquidités Backblaze, Inc. (Blze)

Évaluation des liquidités Backblaze, Inc. (Blze)

Au 30 septembre 2024, Backblaze, Inc. a rapporté les ratios de liquidité suivants:

Le ratio actuel suggère que les actifs actuels de la société dépassent ses passifs actuels, indiquant une position de liquidité stable. Cependant, le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, est inférieur à 1. Cela indique des problèmes de liquidité potentiels car il suggère que la société pourrait avoir du mal à respecter les obligations à court terme sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Backblaze a rapporté les chiffres de fonds de roulement suivants:

Le fonds de roulement a augmenté de -$500,000 en 2023 à $1,000,000 En 2024, indiquant une tendance positive des liquidités, la société a amélioré sa santé financière à court terme au cours de l'année.

Énoncés de trésorerie Overview

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les énoncés de trésorerie ont révélé ce qui suit:

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation sont devenus positifs à 10,3 millions de dollars En 2024, une amélioration significative par rapport aux sorties de trésorerie en 2023. Cependant, les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont considérablement augmenté en raison de l'accent mis sur l'infrastructure et le développement de logiciels internes.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Bien que la société ait montré des améliorations dans ses ratios actuels et rapides, le rapport rapide indique des problèmes de liquidité potentiels. La dépendance à l'égard des flux de trésorerie des opérations s'est améliorée, mais les sorties de trésorerie substantielles dans les activités d'investissement pourraient poser un risque si elles ne sont pas égalées par la croissance des revenus.

De plus, les passifs totaux de Backblaze se tenaient à $93,413,000 au 30 septembre 2024, par rapport à $86,749,000 en 2023, indiquant une base de responsabilité croissante qui pourrait avoir un impact sur les liquidités futures si elle n'est pas gérée avec soin.

Backblaze, Inc. (Blze) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous examinerons les mesures clés de l'évaluation telles que le ratio prix / bénéfice (P / E), ratio prix / livre (P / B) et valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA) Ratio.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel est calculé sur la base du dernier cours et du bénéfice par action (BPA). Au 30 septembre 2024, le cours de l'action était $2.94 et la perte nette diluée par action était $(0.29), résultant en un rapport P / E qui ne peut pas être calculé en raison des revenus négatifs.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est déterminé en divisant le cours de l'action par la valeur comptable par action. La valeur comptable par action est calculée comme les capitaux propres totaux des actionnaires divisés par le nombre total d'actions en circulation. Au 30 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 42,831 millions de dollars Et le total des actions en circulation était 44,265,173, conduisant à une valeur comptable par action d'environ $0.97. Par conséquent, le rapport P / B est approximativement 3.04.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Au 30 septembre 2024, la valeur de l'entreprise est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces et des équivalents de trésorerie. La dette totale est 28,401 millions de dollars et les équivalents en espèces étaient 8,0 millions de dollars. En supposant une capitalisation boursière basée sur le cours de l'action de $2.94, la capitalisation boursière est 130,0 millions de dollars. Ainsi, la valeur d'entreprise est 150,401 millions de dollars. Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 8,405 millions de dollars, résultant en un rapport EV / EBITDA d'environ 17.9.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a considérablement fluctué. Le prix variait d'un creux de $1.80 à un sommet de $4.50. Depuis les dernières données, le cours actuel de l'action est $2.94, reflétant un déclin du haut mais une récupération du bas.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne paie pas actuellement de dividendes, entraînant un rendement de dividende de 0%. Par conséquent, le ratio de paiement est également 0%.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les derniers rapports d'analystes, la cote consensuelle pour l'action est Prise, avec une fourchette cible de prix de 2,50 $ à 3,50 $. Les analystes sont prudents, citant les pertes récentes de l'entreprise, mais reconnaissant son potentiel de croissance grâce à une augmentation des stratégies de tarification et à la rétention de la clientèle.

Risques clés face à Backblaze, Inc. (Blze)

Risques clés face à Backblaze, Inc.

Backblaze, Inc. fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ces risques comprennent la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions globales du marché.

Concurrence de l'industrie

L'industrie du stockage cloud et de la sauvegarde est très compétitive, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un Taux de rétention des revenus nets (NRR) de 118%, contre 108% un an auparavant, indiquant une forte rétention de la clientèle, mais soulignant également la nécessité d'innover en permanence pour rester compétitif.

Changements réglementaires

Les modifications des réglementations concernant la confidentialité et la protection des données pourraient imposer des coûts de conformité supplémentaires. Au 30 septembre 2024, la société a signalé un perte nette de 34,2 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre une perte de 47,5 millions de dollars au cours de la même période en 2023. Cela indique que bien que les pertes aient diminué, les coûts de conformité réglementaire pourraient toujours avoir un impact sur la rentabilité.

Conditions du marché

Les fluctuations des conditions économiques peuvent affecter les dépenses des clients en services cloud. Le chiffre d'affaires total de la société a augmenté de 28% à 93,8 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, contre 73,3 millions de dollars au cours de la même période de 2023. Cependant, les pressions économiques externes pourraient avoir un impact sur la croissance future des revenus.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels tels que la maintenance des infrastructures et la sécurité des données sont essentiels. Le coût des revenus a augmenté de 4,5 millions de dollars, ou 12%, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison de l'amortissement accru des infrastructures.

Risques financiers

L'instabilité financière peut résulter de coûts opérationnels élevés et de pertes nettes. La société a signalé une marge brute de 54% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 47% Pour la même période en 2023. Bien que les marges se soient améliorées, les pertes en cours nécessitent une gestion financière soigneuse.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques concernant les prix et les offres de services présentent des risques. Après les augmentations de prix en octobre 2023, la société a connu une croissance des revenus mais doit équilibrer les stratégies de tarification avec la fidélisation de la clientèle.

Stratégies d'atténuation

L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques. Les investissements dans les infrastructures et la technologie sont en cours, en mettant l'accent sur l'amélioration des offres de services et le support client. Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces de la société ont été signalés à 2,95 millions de dollars, en baisse de 9,02 millions de dollars par an auparavant.

Perspectives de croissance futures pour Backblaze, Inc. (BLZE)

Perspectives de croissance futures pour Backblaze, Inc.

Backblaze, Inc. est positionné pour une croissance importante dictée par de multiples facteurs, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré une augmentation totale des revenus de 20,6 millions de dollars, ou 28%, par rapport à la même période en 2023, avec des contributions notables de ses services de stockage et de sauvegarde informatique B2 Cloud.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: La société a mis en œuvre des augmentations de prix à travers ses offres, à compter d'octobre 2023, qui a contribué à environ 6,1 millions de dollars à la croissance des revenus dans le stockage du cloud B2 seul. Cet ajustement des prix, ainsi que l'augmentation des ventes de B2 Reserve, ont contribué à améliorer les sources de revenus.
• Extensions du marché: Avec 27% Sur le total des revenus provenant des marchés internationaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, Backblaze se concentre sur l'élargissement de sa présence dans des géographies ciblées. Cela comprend des partenariats avec des fournisseurs de solutions cloud hybrides pour exploiter de nouvelles bases clients.
• Acquisitions: Les plans futurs peuvent inclure des acquisitions potentielles pour améliorer les offres de produits et les parts de marché, bien que des objectifs spécifiques n'aient pas été divulgués.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les revenus récurrents annuels de l'entreprise (ARR) ont montré une croissance remarquable, avec le stockage B2 Cloud ARR augmentant par 18,1 millions de dollars, ou 39%et une sauvegarde de l'ordinateur ARR Rising par 11,5 millions de dollars, ou 21%, à partir du 30 septembre 2024. Cette croissance est largement attribuée aux augmentations de prix et à l'élargissement de l'utilisation des clients.

Initiatives et partenariats stratégiques

Les initiatives stratégiques incluent l'accent mis sur l'amélioration de l'expérience client grâce à un développement continu des produits et à l'amélioration de la prestation de services. Le partenariat avec un leader des solutions de cloud hybride au Canada devrait stimuler la croissance dans cette région, reflétant l'engagement de l'entreprise à étendre sa portée de marché.

Avantages compétitifs

• Taux de rétention de clientèle élevés: Le taux de rétention des revenus nets de la société a été déclaré à 118% Au 30 septembre 2024, indiquant une forte fidélité des clients et le potentiel de services supplémentaires de services supplémentaires.
• Marges brutes robustes: Les marges brutes se sont améliorées à 55% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 46% Pour la même période en 2023, démontrant une gestion efficace des coûts parallèlement à la croissance des revenus.
• Investissements d'infrastructure: Les investissements en cours dans les infrastructures sont conçus pour soutenir la croissance future, les coûts d'amortissement liés à la capacité supplémentaire qui devraient stimuler l'efficacité opérationnelle.

Dans l'ensemble, la stratégie de croissance de Backblaze est renforcée par ses statistiques de performance solides, ses initiatives stratégiques et l'accent mis sur l'élargissement de sa présence sur le marché à la fois au niveau national et international.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Backblaze, Inc. (BLZE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Backblaze, Inc. (BLZE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Backblaze, Inc. (BLZE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.