Bank of Hawaii Corporation (BOH) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos del Banco de Hawaii Corporation (BOH)
Comprender las fuentes de ingresos del Banco de Hawaii Corporation
El Banco de Hawaii Corporation (BOH) ha diversificado flujos de ingresos que consisten principalmente en ingresos por intereses netos e ingresos sin intereses. En el tercer trimestre de 2024, el banco informó un ingreso neto de intereses de $ 117.6 millones, una disminución de 3% en comparación con $ 120.9 millones En el tercer trimestre de 2023. Esta disminución se atribuye a una disminución en el saldo promedio de los activos de ingreso a intereses.
Los ingresos sin interés también vieron una disminución notable, totalizando $ 45.1 millones En el tercer cuarto de 2024, abajo 10% de $ 50.3 millones en el mismo trimestre del año anterior. Esta disminución fue impulsada principalmente por otros ingresos más bajos, que cayeron significativamente debido a los volúmenes y tarifas de transacción reducidos.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para el Banco de Hawai se puede resumir de la siguiente manera:
| Período | Ingresos de intereses netos (en millones) | Ingresos sin interés (en millones) | Ingresos totales (en millones) | Índice de crecimiento |
|---|---|---|---|---|
| P3 2023 | 120.9 | 50.3 | 171.2 | - |
| P3 2024 | 117.6 | 45.1 | 162.7 | -4.9% |
Los ingresos generales del tercer trimestre de 2023 al tercer trimestre de 2024 han disminuido en 4.9%, indicando un entorno desafiante para la generación de ingresos del banco.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos del banco están segmentados en la banca del consumidor, la banca comercial y el tesoro y otros. Las contribuciones para el tercer trimestre de 2024 son las siguientes:
| Segmento de negocios | Ingresos netos (en millones) |
|---|---|
| Banca de consumo | 32.99 |
| Banca comercial | 28.93 |
| Tesoro y otros | (21.56) |
| Total | 40.36 |
Banca del consumidor contribuido 81.7% al ingreso neto total, seguido de la banca comercial en 71.7%. El Tesoro y otro segmento informaron una pérdida, afectando la rentabilidad general.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos por intereses netos disminuyeron debido a un 4% Reducción en el saldo promedio de los activos de ingresos.
- El ingreso sin interés se vio afectado negativamente por un 10% caída, principalmente debido a los cargos de servicio más bajos y otras tarifas.
- La provisión de pérdidas crediticias aumentó a $ 3.0 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 2.0 millones en el tercer trimestre de 2023, reflejando un mayor riesgo y pérdidas en la cartera de préstamos.
En general, las fuentes de ingresos del Banco de Hawai han experimentado una contracción en 2024, lo que refleja presiones económicas más amplias y cambios en el comportamiento del consumidor.
Una inmersión profunda en la rentabilidad del Banco de la Corporación de Hawái (BOH)
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad del Bank of Hawaii Corporation proporciona información valiosa para los inversores. A continuación se presentan las cifras y tendencias de rentabilidad clave para 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, los aspectos más destacados financieros son los siguientes:
- Lngresos netos: $ 40.4 millones, una disminución de 16% de $ 47.9 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos de intereses netos: $ 117.6 millones, abajo 3% de $ 121.0 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Ingresos sin interés: $ 45.1 millones, abajo 10% de $ 50.0 millones en el tercer trimestre de 2023.
- Gasto sin interés: $ 107.1 millones, arriba 1% de $ 106.0 millones en el tercer trimestre 2023.
- Margen de beneficio neto: 29.8%, por debajo del 33.9% en el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las tendencias de rentabilidad en los últimos trimestres:
| Cuarto | Ingresos netos (en millones) | Ingresos de intereses netos (en millones) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $40.4 | $117.6 | 29.8 |
| Q2 2024 | $34.5 | $120.0 | 28.7 |
| Q1 2024 | $35.8 | $108.0 | 30.1 |
| P3 2023 | $47.9 | $121.0 | 33.9 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir del tercer trimestre de 2024, se observaron las siguientes relaciones de rentabilidad:
- Retorno en promedio de equidad común (ROE): 11.50%, en comparación con el promedio de la industria del 12.0%.
- Retorno de los activos (ROA): 0.67%, en comparación con el promedio de la industria del 0.80%.
- Margen de interés neto: 2.18%, en comparación con el promedio de la industria del 2.25%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa ha sido un área de enfoque, con las siguientes ideas:
- Gestión de costos: Los gastos no interesados aumentaron por 1% año tras año, lo que indica un control efectivo de los costos a pesar del aumento de los costos operativos.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha mostrado una ligera disminución, atribuida al aumento de la competencia y la dinámica cambiante del mercado.
La disposición de pérdidas crediticias para el tercer trimestre de 2024 fue de $ 3.0 millones, en comparación con $ 2.0 millones en el tercer trimestre de 2023.
En general, las métricas de salud financiera indican una perspectiva cautelosa en el futuro, con rentabilidad bajo presión por el aumento de los costos y las condiciones competitivas del mercado.
Deuda versus capital: cómo el Banco de la Corporación de Hawái (BOH) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la corporación del Banco de Hawái financia su crecimiento
Niveles de deuda:
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total para la compañía era aproximadamente $ 558.3 millones, que incluía $ 550 millones en los avances del banco de préstamos hipotecarios federales y $ 8.3 millones En obligaciones de arrendamiento financiero.
Relación deuda / capital:
La relación deuda / capital se encuentra en 0.33 A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto se calcula tomando la deuda total de $ 558.3 millones y dividirlo por la equidad de los accionistas totales de $ 1.7 mil millones. Esta relación está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.50, indicando un enfoque más conservador para el apalancamiento.
Emisiones recientes de deuda:
En el segundo trimestre de 2024, la compañía emitió $ 165 millones En la serie B, las acciones preferidas para mejorar su estructura de capital. No se reportaron nuevas emisiones de deuda en el tercer trimestre de 2024.
Calificaciones crediticias:
La compañía posee una calificación crediticia de A- de Standard & Poor's, que refleja una fuerte estabilidad financiera y un bajo riesgo de incumplimiento.
Equilibrar la deuda y el financiamiento de capital:
La compañía mantiene un enfoque equilibrado entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. La equidad total de los accionistas aumentó en 18% A partir del 31 de diciembre de 2023, en gran parte debido a la emisión de acciones preferidas. La estructura de capital actual permite flexibilidad en el crecimiento de la financiación al tiempo que gestiona los riesgos financieros de manera efectiva.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 558.3 millones |
| Avances del banco de préstamos hipotecarios federales | $ 550 millones |
| Obligaciones de arrendamiento financiero | $ 8.3 millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 1.7 mil millones |
| Relación deuda / capital | 0.33 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.50 |
| Acciones preferidas de la Serie B emitidas | $ 165 millones |
| Calificación crediticia | A- |
Conclusión:
La compañía equilibra efectivamente su financiación de deuda y capital, asegurando una estructura financiera sólida que respalde el crecimiento sostenible al tiempo que minimiza la exposición al riesgo.
Evaluación de liquidez del Banco de la Corporación de Hawái (BOH)
Evaluación de la liquidez de la corporación del Banco de Hawaii
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 0.83, calculado a partir de activos actuales de $ 1.9 mil millones y pasivos corrientes de $ 2.3 mil millones.
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 0.80 en la misma fecha, lo que indica una posición de liquidez sólida cuando se tiene en cuenta los activos más líquidos.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue ($ 400 millones) al 30 de septiembre de 2024. Esto representa una disminución de 5% del trimestre anterior, reflejando condiciones de liquidez más estrictas.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 110.8 millones, abajo de $ 140.8 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se debió principalmente a cambios en el capital de trabajo y las fluctuaciones de ingresos netos.
Las actividades de inversión reportaron salidas de efectivo netas de $ 237.1 millones para el mismo período, indicando inversiones significativas en valores y préstamos. Actividades de financiación incluidas $ 84.2 millones En dividendos en efectivo declarados, lo que refleja el compromiso del banco de devolver capital a los accionistas.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 1.3 mil millones, proporcionando un tampón fuerte contra posibles riesgos de liquidez. Además, el banco tenía una capacidad de endeudamiento restante de $ 7.2 mil millones con la Reserva Federal y $ 1.9 mil millones con el FHLB des moines, mejorando su liquidez profile.
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Activos actuales | $ 1.9 mil millones | $ 2.0 mil millones | -5% |
| Pasivos corrientes | $ 2.3 mil millones | $ 2.4 mil millones | -4% |
| Capital de explotación | ($ 400 millones) | ($ 300 millones) | -33% |
| Flujo de caja operativo | $ 110.8 millones | $ 140.8 millones | -21% |
| Invertir flujo de caja | ($ 237.1 millones) | ($ 100 millones) | -137% |
| Financiamiento de flujo de caja | ($ 84.2 millones) | ($ 70 millones) | -20% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.3 mil millones | $ 1.5 mil millones | -13% |
En general, si bien las relaciones de liquidez indican cierto ajuste, las reservas de efectivo disponibles y la capacidad de endeudamiento proporcionan una base sólida para gestionar las obligaciones a corto plazo.
¿Está sobrevaluado o infravalorado el Bank of Hawaii Corporation (BOH)?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración como el precio a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/ EBITDA) Relaciones. También revisaremos las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos, las relaciones de pago y el consenso de analistas sobre la valoración de las acciones.
Ratios de valoración clave
- Relación P/E: Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E de doce meses (TTM) fue 14.5.
- Relación P/B: La relación precio / libro se encontraba en 1.05.
- Relación EV/EBITDA: La relación de valor a la empresa a EBITDA fue 8.0.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado una fluctuación considerable en los últimos 12 meses. A partir de aproximadamente $45.00 por acción hace un año, el precio alcanzó un máximo de $55.00 Antes de rechazar alrededor $42.00 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de dividendos fue 5.0%, con un dividendo anual declarado de $2.10 por acción. La relación de pago basada en las ganancias de TTM fue aproximadamente 45%.
Consenso de analista
- Los analistas tienen una calificación de consenso de Sostener.
- Los objetivos de precio de los analistas van desde $40.00 a $50.00 por acción.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 14.5 |
| Relación p/b | 1.05 |
| Relación EV/EBITDA | 8.0 |
| Precio de las acciones (altura de 12 meses) | $55.00 |
| Precio de las acciones (actual) | $42.00 |
| Rendimiento de dividendos | 5.0% |
| Dividendo anual | $2.10 |
| Relación de pago | 45% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta Bank of Hawaii Corporation (BOH)
Riesgos clave que enfrenta Bank of Hawaii Corporation
Overview de riesgos internos y externos
El Bank of Hawaii Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria, particularmente de compañías de FinTech y bancos nacionales más grandes.
- Cambios regulatorios que pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento.
- Condiciones del mercado, incluidas las fluctuaciones de la tasa de interés y las recesiones económicas.
Desempeño financiero y factores de riesgo
Los siguientes datos destacan varias métricas financieras y factores de riesgo encontrados en informes de ganancias recientes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 40.4 millones | $ 47.9 millones | -16% |
| Ganancias diluidas por acción | $0.93 | $1.17 | -21% |
| Retorno en promedio de equidad común | 11.50% | 15.38% | -3.88% |
| Ingresos de intereses netos | $ 117.6 millones | $ 120.9 millones | -3% |
| Ingresos sin interés | $ 45.1 millones | $ 50.3 millones | -10% |
| Gasto sin interés | $ 107.1 millones | $ 105.6 millones | +1% |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 3.0 millones | $ 2.0 millones | +50% |
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- La disposición de pérdidas crediticias aumentó a $ 3.0 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 2.0 millones en el tercer trimestre de 2023, lo que indica un aumento potencial en los incumplimientos de préstamos.
- Los activos no realizados aumentaron a $ 19.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 11.7 millones A finales de 2023.
- La asignación de pérdidas crediticias en préstamos y arrendamientos fue $ 147.3 millones, o 1.06% de préstamos totales al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja un enfoque cauteloso para la gestión del riesgo de crédito.
Estrategias de mitigación
El Bank of Hawaii Corporation ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión activa del riesgo de crédito a través de evaluaciones de cartera regulares y pruebas de estrés.
- Monitoreo de riesgos operativos, particularmente en relación con el cumplimiento y la ciberseguridad.
- Mantener fuertes niveles de capital y reservas para amortiguar contra posibles pérdidas.
En general, la salud financiera del Banco de la Corporación de Hawái está influenciada por una compleja interacción de riesgos internos y externos, lo que requiere una gestión vigilante y planificación estratégica.
Perspectivas de crecimiento futuro para Bank of Hawaii Corporation (BOH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Bank of Hawaii Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Bank of Hawaii Corporation (BOH) está estratégicamente posicionado para capitalizar varios impulsores de crecimiento. Se espera que la recuperación continua de la economía de Maui y la sólida industria de visitantes en Hawai mejoren los segmentos de banca comercial y de consumo del banco. El precio medio de las casas unifamiliares en Oahu aumentó por 4.8% En los primeros nueve meses de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, lo que indica un posible aumento en la demanda de préstamos hipotecarios y de capital doméstico.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, el ingreso neto informado fue $ 40.4 millones, una disminución de 16% del mismo período en 2023. Sin embargo, las ganancias diluidas por acción común se situaban en $0.93 para el mismo período. Los analistas pronostican un rebote en las ganancias a medida que la economía se estabiliza, proyectando un crecimiento de ingresos netos de aproximadamente 5% Para 2025, contingente en el rendimiento mejorado del préstamo y la recuperación de ingresos sin intereses.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
El enfoque del banco en mejorar sus servicios de gestión de fideicomiso y activos es evidente, y los activos de confianza bajo la gerencia aumentan a $ 13.0 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 10.6 mil millones en 2023. Se anticipa que las asociaciones con empresas locales amplían las ofertas de servicios comerciales. $ 45.1 millones en el tercer trimestre 2024.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
BOH mantiene una posición de capital sólida, con el valor de capital de los accionistas totales $ 1.7 mil millones Al 30 de septiembre de 2024, un aumento de 18% del 31 de diciembre de 2023. La tasa impositiva efectiva del banco fue 23.33% en el tercer trimestre de 2024, abajo de 24.76% en 2023. Su cartera de préstamos diversos, con préstamos y arrendamientos totales por valor de $ 13.9 mil millones, lo posiciona bien contra las fluctuaciones del mercado.
| Indicador | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 40.4 millones | $ 47.9 millones | -16% |
| Ganancias por acción | $0.93 | $1.17 | -21% |
| Activos de confianza bajo administración | $ 13.0 mil millones | $ 10.6 mil millones | +22% |
| Préstamos y arrendamientos totales | $ 13.9 mil millones | $ 14.0 mil millones | -0.3% |
| Patrimonio de los accionistas | $ 1.7 mil millones | $ 1.4 mil millones | +18% |
Conclusión
Con una base sólida y un enfoque en iniciativas de crecimiento estratégico, el banco está bien posicionado para aprovechar sus ventajas competitivas y navegar por el panorama del mercado evolutivo de manera efectiva.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bank of Hawaii Corporation (BOH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bank of Hawaii Corporation (BOH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bank of Hawaii Corporation (BOH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.