Bank of Hawaii Corporation (BOH) Bundle
Comprendre les sources de revenus de la Bank of Hawaii Corporation (BOH)
Comprendre les sources de revenus de la Bank of Hawaii Corporation
La Bank of Hawaii Corporation (BOH) a des sources de revenus diversifiées qui consistent principalement en un revenu net des intérêts et des revenus non intéressants. Au troisième trimestre de 2024, la banque a déclaré un revenu d'intérêt net de 117,6 millions de dollars, une diminution de 3% par rapport à 120,9 millions de dollars Au troisième trimestre de 2023. Cette baisse est attribuée à une diminution de la balance moyenne des actifs d'intérêt.
Les revenus non intéressants ont également connu une baisse notable, totalisant 45,1 millions de dollars au troisième trimestre de 2024, en bas 10% depuis 50,3 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente. Cette diminution a été principalement motivée par une baisse des autres revenus, ce qui a diminué de manière significative en raison de la réduction des volumes et des frais de transaction.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre pour la Banque d'Hawaï peut être résumé comme suit:
| Période | Revenu net des intérêts (en millions) | Revenu non intéressant (en millions) | Revenu total (en millions) | Taux de croissance |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | 120.9 | 50.3 | 171.2 | - |
| Q3 2024 | 117.6 | 45.1 | 162.7 | -4.9% |
Les revenus globaux du troisième trimestre 2023 au troisième trimestre 2024 ont diminué 4.9%, indiquant un environnement difficile pour la génération de revenus de la banque.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Les revenus de la banque sont segmentés en banque de consommation, banque commerciale et trésor et autres. Les contributions du troisième trimestre de 2024 sont les suivantes:
| Segment d'entreprise | Revenu net (en millions) |
|---|---|
| Banque de consommation | 32.99 |
| Banque commerciale | 28.93 |
| Trésor et autres | (21.56) |
| Total | 40.36 |
La banque de consommation a contribué 81.7% au bénéfice net total, suivi de la banque commerciale à 71.7%. Le Trésor et d'autres segments ont signalé une perte, ce qui a un impact sur la rentabilité globale.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Le revenu net des intérêts a diminué en raison d'un 4% Réduction de l'équilibre moyen des actifs de gain.
- Les revenus non intéressants ont été affectés négativement par un 10% baisser, principalement en raison de frais de service et d'autres frais.
- La provision pour les pertes de crédit a augmentée à 3,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024 de 2,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant un risque accru et des pertes dans le portefeuille de prêts.
Dans l'ensemble, les sources de revenus de la Banque des Hawaï ont connu une contraction en 2024, reflétant des pressions économiques et des changements économiques plus larges dans le comportement des consommateurs.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Bank of Hawaii Corporation (BOH)
Métriques de rentabilité
L'analyse des mesures de rentabilité de Bank of Hawaii Corporation fournit des informations précieuses aux investisseurs. Vous trouverez ci-dessous les principaux chiffres de rentabilité et tendances pour 2024.
Bénéfice brut, bénéfice d'exploitation et marges bénéficiaires nettes
Pour le troisième trimestre de 2024, les points forts financiers sont les suivants:
- Revenu net: 40,4 millions de dollars, une diminution de 16% à partir de 47,9 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenu net des intérêts: 117,6 millions de dollars, en bas 3% à partir de 121,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Revenu sans intérêt: 45,1 millions de dollars, en bas 10% à partir de 50,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Dépenses sans intérêt: 107,1 millions de dollars, en hausse 1% à partir de 106,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
- Marge bénéficiaire nette: 29,8%, contre 33,9% l'année précédente.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Le tableau suivant résume les tendances de la rentabilité au cours des derniers trimestres:
| Quart | Revenu net (en millions) | Revenu net des intérêts (en millions) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $40.4 | $117.6 | 29.8 |
| Q2 2024 | $34.5 | $120.0 | 28.7 |
| T1 2024 | $35.8 | $108.0 | 30.1 |
| Q3 2023 | $47.9 | $121.0 | 33.9 |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au troisième rang 2024, les ratios de rentabilité suivants ont été notés:
- Retour sur les capitaux propres communs (ROE) moyens: 11,50%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 12,0%.
- Retour des actifs (ROA): 0,67%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 0,80%.
- Marge d'intérêt net: 2,18%, par rapport à la moyenne de l'industrie de 2,25%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle a été un domaine d'intérêt, avec les informations suivantes:
- Gestion des coûts: Les dépenses sans intérêt ont augmenté de 1% d'une année à l'autre, indiquant un contrôle des coûts effectif malgré la hausse des coûts opérationnels.
- Tendances de la marge brute: La marge brute a montré une légère baisse, attribuée à une concurrence accrue et à l'évolution de la dynamique du marché.
La disposition des pertes de crédits pour le troisième trimestre 2024 était de 3,0 millions de dollars, contre 2,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023.
Dans l'ensemble, les mesures de santé financière indiquent une perspective prudente à l'avenir, la rentabilité sous pression de la hausse des coûts et des conditions de marché concurrentielle.
Dette vs Équité: comment Bank of Hawaii Corporation (BOH) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Bank of Hawaii Corporation finance sa croissance
Niveaux de dette:
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société était approximativement 558,3 millions de dollars, qui comprenait 550 millions de dollars dans les avances de la banque de prêts immobiliers fédéraux et 8,3 millions de dollars dans les obligations de location en finance.
Ratio dette / capital-investissement:
Le ratio dette / investissement se situe à 0.33 Au 30 septembre 2024. Ceci est calculé en prenant la dette totale de 558,3 millions de dollars et le diviser par l'équité des actionnaires totaux de 1,7 milliard de dollars. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.50, indiquant une approche plus conservatrice de l'effet de levier.
Émissions de dettes récentes:
Au deuxième trimestre de 2024, la société a publié 165 millions de dollars Dans la série B, les actions privilégiées pour améliorer sa structure de capital. Aucune nouvelle émission de dette n'a été publiée au troisième trimestre de 2024.
Notes de crédit:
La société détient une cote de crédit de UN- de Standard & Poor's, reflétant une forte stabilité financière et un faible risque de défaut.
Équilibrer la dette et le financement des actions:
La société maintient une approche équilibrée entre le financement de la dette et le financement des actions. Les capitaux propres totaux des actionnaires ont augmenté de 18% à partir du 31 décembre 2023, en grande partie en raison de l'émission d'actions privilégiées. La structure actuelle du capital permet une flexibilité dans le financement de la croissance tout en gérant efficacement les risques financiers.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 558,3 millions de dollars |
| Avances de la banque fédérale sur les prêts immobiliers | 550 millions de dollars |
| Obligations de location en finance | 8,3 millions de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 1,7 milliard de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.33 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.50 |
| Série B | 165 millions de dollars |
| Cote de crédit | UN- |
Conclusion:
La Société équilibre effectivement sa dette et son financement en actions, garantissant une structure financière solide qui soutient une croissance durable tout en minimisant l'exposition aux risques.
Évaluation des liquidités de la Banque de Hawaii Corporation (BOH)
Évaluation des liquidités de la Bank of Hawaii Corporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel était approximativement 0.83, calculé à partir des actifs actuels de 1,9 milliard de dollars et des passifs actuels de 2,3 milliards de dollars.
Ratio rapide: Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 0.80 À la même date, indiquant une position de liquidité solide lors de la prise en compte des actifs les plus liquides.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était (400 millions de dollars) depuis le 30 septembre 2024. Cela représente une diminution de 5% à partir du trimestre précédent, reflétant des conditions de liquidité plus strictes.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 110,8 millions de dollars, à partir de 140,8 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse était principalement due à des variations du fonds de roulement et des fluctuations nettes du bénéfice.
Les activités d'investissement ont déclaré des sorties de trésorerie nettes de 237,1 millions de dollars pour la même période, indiquant des investissements importants dans les titres et les prêts. Activités de financement incluses 84,2 millions de dollars Dans les dividendes en espèces déclarés, reflétant l'engagement de la banque à retourner le capital aux actionnaires.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 1,3 milliard de dollars, offrant un tampon fort contre les risques de liquidité potentiels. De plus, la banque avait une capacité d'emprunt restante de 7,2 milliards de dollars avec la Réserve fédérale et 1,9 milliard de dollars avec le FHLB des Moines, améliorant sa liquidité profile.
| Métrique | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Actifs actuels | 1,9 milliard de dollars | 2,0 milliards de dollars | -5% |
| Passifs actuels | 2,3 milliards de dollars | 2,4 milliards de dollars | -4% |
| Fonds de roulement | (400 millions de dollars) | (300 millions de dollars) | -33% |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 110,8 millions de dollars | 140,8 millions de dollars | -21% |
| Investir des flux de trésorerie | (237,1 millions de dollars) | (100 millions de dollars) | -137% |
| Financement des flux de trésorerie | (84,2 millions de dollars) | (70 millions de dollars) | -20% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 1,3 milliard de dollars | 1,5 milliard de dollars | -13% |
Dans l'ensemble, bien que les ratios de liquidité indiquent un certain resserrement, les réserves de trésorerie et la capacité d'emprunt disponibles fournissent une base solide pour gérer les obligations à court terme.
Bank of Hawaii Corporation (BOH) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Rapports EBITDA). Nous examinerons également les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes, les ratios de paiement et le consensus des analystes sur l'évaluation des actions.
Ratios d'évaluation clés
- Ratio P / E: Au 30 septembre 2024, le ratio P / E TTM (TTM) était de douze mois. 14.5.
- Ratio P / B: Le ratio prix / livre se tenait à 1.05.
- Ratio EV / EBITDA: Le rapport valeur / ebitda d'entreprise était 8.0.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a montré une fluctuation considérable au cours des 12 derniers mois. À partir d'environ $45.00 par action il y a un an, le prix a atteint un sommet de $55.00 avant de refuser autour $42.00 Au 30 septembre 2024.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
Au 30 septembre 2024, le rendement des dividendes était 5.0%, avec un dividende annuel déclaré de $2.10 par action. Le ratio de paiement basé sur les revenus TTM était approximativement 45%.
Consensus des analystes
- Les analystes ont une note consensuelle de Prise.
- Les objectifs de prix des analystes vont de $40.00 à $50.00 par action.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 14.5 |
| Ratio P / B | 1.05 |
| Ratio EV / EBITDA | 8.0 |
| Prix de l'action (12 mois) | $55.00 |
| Prix de l'action (à jour) | $42.00 |
| Rendement des dividendes | 5.0% |
| Dividende annuel | $2.10 |
| Ratio de paiement | 45% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels sont confrontés la Bank of Hawaii Corporation (BOH)
Risques clés auxquels sont confrontés la Banque de Hawaii Corporation
Overview de risques internes et externes
La Bank of Hawaii Corporation est confrontée à plusieurs risques internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:
- Concurrence de l'industrie, en particulier des entreprises fintech et des banques nationales plus grandes.
- Modifications réglementaires qui peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et les exigences de conformité.
- Conditions du marché, y compris les fluctuations des taux d'intérêt et les ralentissements économiques.
Performance financière et facteurs de risque
Les données suivantes mettent en évidence diverses métriques financières et facteurs de risque rencontrés dans les rapports de bénéfices récents:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 40,4 millions de dollars | 47,9 millions de dollars | -16% |
| Bénéfice dilué par action | $0.93 | $1.17 | -21% |
| Retour sur des capitaux propres communs moyens | 11.50% | 15.38% | -3.88% |
| Revenu net d'intérêt | 117,6 millions de dollars | 120,9 millions de dollars | -3% |
| Revenu non intéressant | 45,1 millions de dollars | 50,3 millions de dollars | -10% |
| Dépenses sans intérêt | 107,1 millions de dollars | 105,6 millions de dollars | +1% |
| Provision pour les pertes de crédit | 3,0 millions de dollars | 2,0 millions de dollars | +50% |
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- La disposition des pertes de crédits a augmenté à 3,0 millions de dollars au troisième trimestre 2024, en haut de 2,0 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une augmentation potentielle des défaillances de prêt.
- Les actifs non performants ont augmenté à 19,8 millions de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 11,7 millions de dollars à la fin de 2023.
- L'allocation pour les pertes de crédit sur les prêts et les baux était 147,3 millions de dollars, ou 1.06% du total des prêts au 30 septembre 2024, reflétant une approche prudente de la gestion des risques de crédit.
Stratégies d'atténuation
La Bank of Hawaii Corporation a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Gestion active du risque de crédit grâce à des évaluations régulières du portefeuille et aux tests de stress.
- Surveillance des risques opérationnels, en particulier en ce qui concerne la conformité et la cybersécurité.
- Maintenir de solides niveaux de capital et des réserves pour coussonner contre les pertes potentielles.
Dans l'ensemble, la santé financière de la Bank of Hawaii Corporation est influencée par une interaction complexe de risques internes et externes, nécessitant une gestion vigilante et une planification stratégique.
Perspectives de croissance futures de Bank of Hawaii Corporation (BOH)
Perspectives de croissance futures de Bank of Hawaii Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
La Bank of Hawaii Corporation (BOH) est stratégiquement positionnée pour capitaliser sur divers moteurs de croissance. La reprise continue de l'économie de Maui et de l'industrie des visiteurs robustes à Hawaï devrait améliorer les segments de la banque commerciale et de consommation de la banque. Le prix médian des maisons unifamiliales sur Oahu a augmenté de 4.8% Au cours des neuf premiers mois de 2024 par rapport à la même période en 2023, indiquant une augmentation potentielle de la demande de prêts hypothécaire et de capital-risque.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour le troisième trimestre de 2024, le bénéfice net déclaré était 40,4 millions de dollars, une diminution de 16% à partir de la même période en 2023. Cependant, le bénéfice dilué par action ordinaire se tenait à $0.93 pour la même période. Les analystes prévoient un rebond des bénéfices à mesure que l'économie se stabilise, projetant une croissance nette du revenu d'environ 5% Pour 2025, conditionnel sur une amélioration des performances des prêts et une reprise des revenus non intérêts.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'accent mis par la Banque sur l'amélioration de ses services de confiance et de gestion des actifs est évident, les actifs de confiance sous gestion augmentant 13,0 milliards de dollars au 30 septembre 2024, par rapport à 10,6 milliards de dollars en 2023. Les partenariats avec les entreprises locales pour étendre les offres de services marchands devraient augmenter encore les revenus non intéressants, qui ont totalisé 45,1 millions de dollars au troisième trimestre 2024.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Boh conserve une position de capital solide, les capitaux propres totaux des actionnaires atteignant 1,7 milliard de dollars Au 30 septembre 2024, une augmentation de 18% à partir du 31 décembre 2023. Le taux d'imposition effectif de la banque était 23.33% au troisième trimestre 2024, à partir de 24.76% en 2023. Son portefeuille de prêts divers, avec des prêts et des baux totaux s'élevant à 13,9 milliards de dollars, le positionne bien contre les fluctuations du marché.
| Indicateur | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenu net | 40,4 millions de dollars | 47,9 millions de dollars | -16% |
| Bénéfice par action | $0.93 | $1.17 | -21% |
| Faire confiance aux actifs sous gestion | 13,0 milliards de dollars | 10,6 milliards de dollars | +22% |
| Prêts et baux totaux | 13,9 milliards de dollars | 14,0 milliards de dollars | -0.3% |
| Capitaux propres des actionnaires | 1,7 milliard de dollars | 1,4 milliard de dollars | +18% |
Conclusion
Avec une base solide et l'accent mis sur les initiatives de croissance stratégique, la banque est bien positionnée pour tirer parti de ses avantages concurrentiel et naviguer efficacement dans le paysage du marché en évolution.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bank of Hawaii Corporation (BOH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bank of Hawaii Corporation (BOH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bank of Hawaii Corporation (BOH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.