Bank of Hawaii Corporation (BOH) Bundle
Entendendo os fluxos de receita do Bank of Hawaii Corporation (BOH)
Entendendo os fluxos de receita da Corporação do Banco do Havaí
A Corporação do Banco do Havaí (BOH) diversificou fluxos de receita que consistem principalmente na receita de juros líquidos e na receita não de juros. No terceiro trimestre de 2024, o banco relatou uma receita de juros líquidos de US $ 117,6 milhões, uma diminuição de 3% comparado com US $ 120,9 milhões No terceiro trimestre de 2023. Esse declínio é atribuído a uma diminuição no equilíbrio médio de ativos de juros que geram juros.
A renda não -interesse também viu um declínio notável, totalizando US $ 45,1 milhões No terceiro trimestre de 2024, abaixo 10% de US $ 50,3 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Essa diminuição foi impulsionada principalmente pela menor renda, que caiu significativamente devido a volumes e taxas de transação reduzidos.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano do Banco do Havaí pode ser resumida da seguinte forma:
| Período | Receita de juros líquidos (em milhões) | Receita de não juros (em milhões) | Receita total (em milhões) | Taxa de crescimento |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2023 | 120.9 | 50.3 | 171.2 | - |
| Q3 2024 | 117.6 | 45.1 | 162.7 | -4.9% |
A receita geral do terceiro trimestre de 2023 ao terceiro trimestre de 2024 diminuiu em 4.9%, indicando um ambiente desafiador para a geração de receita do banco.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
A receita do banco é segmentada em bancos de consumo, bancos comerciais e tesouraria e outros. As contribuições para o terceiro trimestre de 2024 são as seguintes:
| Segmento de negócios | Lucro líquido (em milhões) |
|---|---|
| Bancos bancários do consumidor | 32.99 |
| Bancos comerciais | 28.93 |
| Tesouro e outros | (21.56) |
| Total | 40.36 |
Banco de consumidor contribuído 81.7% para o lucro líquido total, seguido de bancos comerciais em 71.7%. O Tesouro e outro segmento relataram uma perda, impactando a lucratividade geral.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita incluem:
- A receita de juros líquidos diminuiu devido a um 4% Redução no equilíbrio médio dos ativos de ganho.
- A renda não -de interesse foi afetada adversamente por um 10% cair, principalmente devido a taxas de serviço mais baixas e outras taxas.
- Provisão para perdas de crédito aumentadas para US $ 3,0 milhões No terceiro trimestre de 2024 de US $ 2,0 milhões No terceiro trimestre de 2023, refletindo o aumento do risco e as perdas na carteira de empréstimos.
No geral, os fluxos de receita do Banco do Havaí sofreram uma contração em 2024, refletindo pressões econômicas mais amplas e mudanças no comportamento do consumidor.
Um profundo mergulho no Bank of Hawaii Corporation (BOH) lucratividade
Métricas de rentabilidade
A análise das métricas de rentabilidade da Corporação Bank of Hawaii fornece informações valiosas para os investidores. Abaixo estão os principais números e tendências da lucratividade para 2024.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
No terceiro trimestre de 2024, os destaques financeiros são os seguintes:
- Resultado líquido: US $ 40,4 milhões, uma diminuição de 16% de US $ 47,9 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita líquida de juros: US $ 117,6 milhões, abaixo 3% de US $ 121,0 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita não de juros: US $ 45,1 milhões, abaixo 10% de US $ 50,0 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Despesa de não juros: US $ 107,1 milhões, acima 1% de US $ 106,0 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Margem de lucro líquido: 29,8%, abaixo de 33,9% no ano anterior.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir resume as tendências de lucratividade nos últimos trimestres:
| Trimestre | Lucro líquido (em milhões) | Receita de juros líquidos (em milhões) | Margem de lucro líquido (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $40.4 | $117.6 | 29.8 |
| Q2 2024 | $34.5 | $120.0 | 28.7 |
| Q1 2024 | $35.8 | $108.0 | 30.1 |
| Q3 2023 | $47.9 | $121.0 | 33.9 |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir do terceiro trimestre de 2024, foram observados os seguintes índices de lucratividade:
- Retorno em média patrimônio comum (ROE): 11,50%, em comparação com a média da indústria de 12,0%.
- Retorno sobre ativos (ROA): 0,67%, em comparação com a média da indústria de 0,80%.
- Margem de juros líquidos: 2,18%, em comparação com a média da indústria de 2,25%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional tem sido uma área de foco, com as seguintes informações:
- Gerenciamento de custos: Despesas de não juros aumentadas por 1% ano a ano, indicando controle efetivo de custos, apesar do aumento dos custos operacionais.
- Tendências de margem bruta: A margem bruta mostrou um ligeiro declínio, atribuído ao aumento da concorrência e à mudança da dinâmica do mercado.
A provisão para perdas de crédito para o terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 3,0 milhões, em comparação com US $ 2,0 milhões no terceiro trimestre de 2023.
No geral, as métricas de saúde financeira indicam uma perspectiva cautelosa no futuro, com lucratividade sob pressão do aumento dos custos e condições competitivas do mercado.
Dívida vs. patrimônio: como o Bank of Hawaii Corporation (BOH) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Bank of Hawaii Corporation financia seu crescimento
Níveis de dívida:
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da empresa era aproximadamente US $ 558,3 milhões, que incluiu US $ 550 milhões nos adiantamentos federais do banco de empréstimo à habitação e US $ 8,3 milhões em obrigações de arrendamento financeiro.
Relação dívida / patrimônio:
A relação dívida / patrimônio 0.33 em 30 de setembro de 2024. Isso é calculado tomando dívida total de US $ 558,3 milhões e dividi -lo pelo patrimônio líquido total US $ 1,7 bilhão. Esta proporção está abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.50, indicando uma abordagem mais conservadora para alavancar.
Emissões recentes de dívida:
No segundo trimestre de 2024, a empresa emitiu US $ 165 milhões Na série B preferenciais para aprimorar sua estrutura de capital. Não houve novas emissões de dívida relatadas no terceiro trimestre de 2024.
Classificações de crédito:
A empresa possui uma classificação de crédito de UM- Da Standard & Poor's, refletindo forte estabilidade financeira e baixo risco de inadimplência.
Equilibrando o financiamento de dívidas e patrimônio:
A empresa mantém uma abordagem equilibrada entre financiamento da dívida e financiamento de ações. O patrimônio dos acionistas total aumentou por 18% A partir de 31 de dezembro de 2023, em grande parte devido à emissão de ações preferenciais. A atual estrutura de capital permite flexibilidade no financiamento do crescimento, gerenciando os riscos financeiros de maneira eficaz.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Dívida total | US $ 558,3 milhões |
| Avanços bancários federais de empréstimos à habitação | US $ 550 milhões |
| Obrigações de arrendamento financeiro | US $ 8,3 milhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 1,7 bilhão |
| Relação dívida / patrimônio | 0.33 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.50 |
| Ações preferenciais da série B emitidas | US $ 165 milhões |
| Classificação de crédito | UM- |
Conclusão:
A empresa equilibra efetivamente seu financiamento de dívidas e ações, garantindo uma estrutura financeira robusta que apóia o crescimento sustentável e minimizando a exposição ao risco.
Avaliação da liquidez do Banco do Havaí (BOH)
Avaliando a liquidez do Bank of Hawaii Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual era aproximadamente 0.83, calculado a partir de ativos circulantes de US $ 1,9 bilhão e passivos circulantes de US $ 2,3 bilhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 0.80 Na mesma data, indicando uma posição de liquidez sólida ao considerar os ativos mais líquidos.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, era (US $ 400 milhões) em 30 de setembro de 2024. Isso representa uma diminuição de 5% do trimestre anterior, refletindo condições mais rígidas de liquidez.
Demoções de fluxo de caixa Overview
O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 110,8 milhões, de baixo de US $ 140,8 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio ocorreu principalmente devido a mudanças no capital de giro e nas flutuações de receita líquida.
Atividades de investimento relataram saídas de caixa líquidas de US $ 237,1 milhões Pelo mesmo período, indicando investimentos significativos em valores mobiliários e empréstimos. Atividades de financiamento incluídas US $ 84,2 milhões Nos dividendos em dinheiro declarados, refletindo o compromisso do banco com o retorno do capital aos acionistas.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 1,3 bilhão, fornecendo um forte buffer contra possíveis riscos de liquidez. Além disso, o banco tinha uma capacidade de empréstimo restante de US $ 7,2 bilhões com o Federal Reserve e US $ 1,9 bilhão com o FHLB des Moines, aumentando sua liquidez profile.
| Métrica | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Ativos circulantes | US $ 1,9 bilhão | US $ 2,0 bilhões | -5% |
| Passivos circulantes | US $ 2,3 bilhões | US $ 2,4 bilhões | -4% |
| Capital de giro | (US $ 400 milhões) | (US $ 300 milhões) | -33% |
| Fluxo de caixa operacional | US $ 110,8 milhões | US $ 140,8 milhões | -21% |
| Investindo fluxo de caixa | (US $ 237,1 milhões) | (US $ 100 milhões) | -137% |
| Financiamento de fluxo de caixa | (US $ 84,2 milhões) | (US $ 70 milhões) | -20% |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 1,3 bilhão | US $ 1,5 bilhão | -13% |
No geral, enquanto os índices de liquidez indicam algum aperto, as reservas de caixa disponíveis e a capacidade de empréstimos fornecem uma base sólida para o gerenciamento de obrigações de curto prazo.
O Bank of Hawaii Corporation (BOH) está supervalorizado ou subvalorizado?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, como preço-abeto (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/ Ebitda) proporções. Também revisaremos as tendências dos preços das ações, o rendimento de dividendos, os índices de pagamento e o consenso dos analistas sobre a avaliação das ações.
Taxas de avaliação -chave
- Razão P/E: Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E doze meses (TTM) foi 14.5.
- Proporção p/b: A proporção de preço / livro ficou em 1.05.
- Proporção EV/EBITDA: A relação de valor para Enterprise / Ebitda foi 8.0.
Tendências do preço das ações
O preço das ações mostrou uma flutuação considerável nos últimos 12 meses. Começando aproximadamente $45.00 por ação há um ano, o preço atingiu uma alta de $55.00 Antes de recusar -se para $42.00 em 30 de setembro de 2024.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Em 30 de setembro de 2024, o rendimento de dividendos foi 5.0%, com um dividendo anual declarado de $2.10 por ação. A taxa de pagamento com base nos ganhos da TTM foi aproximadamente 45%.
Consenso de analistas
- Analistas têm uma classificação de consenso de Segurar.
- As metas de preços dos analistas variam de $40.00 para $50.00 por ação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 14.5 |
| Proporção P/B. | 1.05 |
| Razão EV/EBITDA | 8.0 |
| Preço das ações (alta de 12 meses) | $55.00 |
| Preço das ações (atual) | $42.00 |
| Rendimento de dividendos | 5.0% |
| Dividendo anual | $2.10 |
| Taxa de pagamento | 45% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pelo Bank of Hawaii Corporation (BOH)
Riscos -chave enfrentados pelo Banco do Havaí Corporação
Overview de riscos internos e externos
A Corporação do Banco do Havaí enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência do setor, particularmente de empresas de fintech e bancos nacionais maiores.
- Alterações regulatórias que podem afetar os custos operacionais e os requisitos de conformidade.
- Condições de mercado, incluindo flutuações de taxas de juros e crise econômica.
Desempenho financeiro e fatores de risco
Os dados a seguir destacam várias métricas financeiras e fatores de risco encontrados nos recentes relatórios de ganhos:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 40,4 milhões | US $ 47,9 milhões | -16% |
| Ganhos diluídos por ação | $0.93 | $1.17 | -21% |
| Retorno em média patrimônio comum | 11.50% | 15.38% | -3.88% |
| Receita de juros líquidos | US $ 117,6 milhões | US $ 120,9 milhões | -3% |
| Receita não de juros | US $ 45,1 milhões | US $ 50,3 milhões | -10% |
| Despesa de não juros | US $ 107,1 milhões | US $ 105,6 milhões | +1% |
| Provisão para perdas de crédito | US $ 3,0 milhões | US $ 2,0 milhões | +50% |
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- A provisão para perdas de crédito aumentou para US $ 3,0 milhões No terceiro trimestre de 2024, de cima de US $ 2,0 milhões No terceiro trimestre de 2023, indicando um aumento potencial de inadimplência de empréstimos.
- Ativos não-desempenho aumentaram para US $ 19,8 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 11,7 milhões No final de 2023.
- O subsídio para perdas de crédito em empréstimos e arrendamentos foi US $ 147,3 milhões, ou 1.06% de empréstimos totais em 30 de setembro de 2024, refletindo uma abordagem cautelosa ao gerenciamento de riscos de crédito.
Estratégias de mitigação
A Corporação do Banco do Havaí implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Gerenciamento ativo do risco de crédito por meio de avaliações regulares de portfólio e testes de estresse.
- Monitoramento dos riscos operacionais, particularmente em relação à conformidade e segurança cibernética.
- Manter fortes níveis de capital e reservas para amortecer contra possíveis perdas.
No geral, a saúde financeira do Banco da Corporação do Havaí é influenciada por uma complexa interação de riscos internos e externos, necessitando de gerenciamento vigilante e planejamento estratégico.
Perspectivas de crescimento futuro para o Bank of Hawaii Corporation (BOH)
Perspectivas de crescimento futuro para o Bank of Hawaii Corporation
Análise dos principais fatores de crescimento
O Bank of Hawaii Corporation (BOH) está estrategicamente posicionado para capitalizar vários fatores de crescimento. Espera -se que a recuperação contínua da economia Maui e da indústria de visitantes robustos no Havaí aprimorem os segmentos bancários comerciais e de consumo do banco. O preço médio das casas unifamiliares em Oahu aumentou por 4.8% Nos primeiros nove meses de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023, indicando um aumento potencial na demanda de empréstimos de hipoteca e equidade domiciliar.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o terceiro trimestre de 2024, o lucro líquido relatado foi US $ 40,4 milhões, uma diminuição de 16% do mesmo período em 2023. No entanto, os ganhos diluídos por ação ordinária estavam em $0.93 pelo mesmo período. Analistas prevêem um rebote nos ganhos à medida que a economia se estabiliza, projetando um crescimento líquido do lucro de aproximadamente 5% Para 2025, dependente do desempenho aprimorado do empréstimo e da recuperação de renda não -juros.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
O foco do banco em aprimorar seus serviços de confiança e gerenciamento de ativos é evidente, com os ativos de confiança sob a administração aumentando para US $ 13,0 bilhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 10,6 bilhões Em 2023. Prevê -se que as parcerias com empresas locais para expandir as ofertas de serviços comerciais para aumentar ainda mais a receita de não juros, que totalizou US $ 45,1 milhões No terceiro trimestre de 2024.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
Boh mantém uma forte posição de capital, com o total de acionistas alcançando US $ 1,7 bilhão em 30 de setembro de 2024, um aumento de 18% a partir de 31 de dezembro de 2023. A taxa de imposto efetiva do banco foi 23.33% No terceiro trimestre de 2024, abaixo de 24.76% em 2023. Sua portfólio de empréstimo diversificado, com empréstimos totais e arrendamentos no valor de US $ 13,9 bilhões, posiciona -o bem contra as flutuações do mercado.
| Indicador | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 40,4 milhões | US $ 47,9 milhões | -16% |
| Ganhos por ação | $0.93 | $1.17 | -21% |
| Ativos de confiança sob gestão | US $ 13,0 bilhões | US $ 10,6 bilhões | +22% |
| Empréstimos e arrendamentos totais | US $ 13,9 bilhões | US $ 14,0 bilhões | -0.3% |
| Equidade dos acionistas | US $ 1,7 bilhão | US $ 1,4 bilhão | +18% |
Conclusão
Com uma base sólida e um foco em iniciativas de crescimento estratégico, o banco está bem posicionado para alavancar suas vantagens competitivas e navegar no cenário do mercado em evolução de maneira eficaz.
Bank of Hawaii Corporation (BOH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Bank of Hawaii Corporation (BOH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bank of Hawaii Corporation (BOH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bank of Hawaii Corporation (BOH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.