Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Comprender las fuentes de ingresos de Cidara Therapeutics, Inc.
Los ingresos generados por la Compañía se derivan principalmente de acuerdos de colaboración, ingresos de productos y servicios de investigación y desarrollo. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | $0 | $9,217 | $1,275 | $20,527 |
| Ingreso del producto | $0 | $1,468 | $0 | $1,468 |
| Servicios de investigación y desarrollo | $0 | $5,592 | $1,273 | $16,324 |
| Servicios de suministro clínico | $11 | $5 | $175 | $245 |
| Ingresos totales | $11 | $16,277 | $2,723 | $38,564 |
Año tras año, la tasa de crecimiento de los ingresos ha mostrado una disminución significativa principalmente debido a la terminación del acuerdo de colaboración de Janssen, que fue una fuente importante de ingresos en 2023. Los ingresos de colaboración disminuyeron desde $ 20.5 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $ 1.3 millones en el mismo período en 2024, marcando una disminución de 93.8%.
La contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales destaca la dependencia de los acuerdos de colaboración. Por ejemplo, los ingresos de colaboración contabilizaron 100% de ingresos totales en el año anterior, mientras que los ingresos del producto fueron insignificantes en 2024 debido al cese del programa Rezafungin.
En términos de cambios operativos, la terminación de los acuerdos de colaboración ha llevado a una reducción drástica en las fuentes de ingresos. El giro de la compañía hacia las nuevas colaboraciones, incluido el reciente acuerdo de licencia con Janssen, indica un cambio estratégico para recuperarse de las pérdidas de ingresos experimentadas en 2024.
La siguiente tabla resume los cambios clave en las fuentes de ingresos:
| Flujo de ingresos | Cambio (2024 vs 2023) |
|---|---|
| Ingresos de colaboración | Disminución de $ 19.25 millones |
| Servicios de investigación y desarrollo | Disminución de $ 15.05 millones |
| Ingreso del producto | Sin ingresos en 2024 |
En general, la salud financiera de la empresa como se refleja en su análisis de ingresos para 2024 indica desafíos en el mantenimiento de flujos de ingresos consistentes debido a cambios estratégicos y terminaciones de colaboración. El enfoque en la reconstrucción de los ingresos a través de nuevas asociaciones y los continuos esfuerzos de I + D será crítico en el futuro.
Una inmersión profunda en Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Cidara Therapeutics, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 1.275 millones con un margen de beneficio bruto de 0% Como no se informaron ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. En comparación, para el mismo período en 2023, los ingresos totales fueron $ 20.527 millones con un margen de beneficio bruto que refleja los ingresos de colaboración de acuerdos anteriores.
Margen de beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 121.92 millones), dando como resultado un margen de beneficio operativo de -9,569.02%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la pérdida de las operaciones fue ($ 18.36 millones), equiparar a un margen de beneficio operativo de -89.37%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($ 117.52 millones), resultando en un margen de beneficio neto de -9,213.47%. En contraste, la pérdida neta de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 fue ($ 19.72 millones), conduciendo a un margen de beneficio neto de -95.89%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el último año, la compañía ha visto una disminución significativa en la rentabilidad. Los ingresos brutos cayeron de $ 20.527 millones en 2023 a $ 1.275 millones en 2024, principalmente debido a la terminación de los acuerdos de colaboración. Esto dio como resultado un aumento sustancial en la pérdida neta de $ 19.72 millones en 2023 a $ 117.52 millones en 2024.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
| Métrico | Cidara Therapeutics, Inc. (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 0% | 70% |
| Margen de beneficio operativo | -9,569.02% | -15% |
| Margen de beneficio neto | -9,213.47% | -12% |
Análisis de la eficiencia operativa
En términos de eficiencia operativa, la compañía reportó gastos operativos totales de $ 123.195 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, significativamente de $ 38.886 millones en 2023. Los gastos de investigación y desarrollo contabilizaron $ 25.005 millones en 2024, abajo de $ 28.753 millones en 2023, indicando un cambio estratégico hacia la gestión de los costos en medio de la disminución de los ingresos.
Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $ 13.307 millones en 2024, en comparación con $ 10.133 millones En 2023, reflejando mayores costos asociados con mayores tarifas de auditoría y costos legales. Este aumento en los gastos operativos, yuxtapuesto con la disminución de los ingresos, ha exacerbado los desafíos de rentabilidad de la compañía.
Deuda vs. Equidad: Cómo Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Cidara Therapeutics financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Cidara Therapeutics, Inc. reportó pasivos totales de $ 46.7 millones y la equidad total de los accionistas de $ 115.6 millones, lo que resulta en una relación deuda / capital de 0.40. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de la biotecnología, que generalmente varía de 0.50 a 1.00, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda en su estructura de capital.
La compañía no tiene saldos de préstamos pendientes al último informe financiero, lo que refleja una decisión estratégica de minimizar el financiamiento de la deuda. En cambio, las actividades de financiación han pasado principalmente por capital, ejemplificado por la reciente colocación privada en abril de 2024, donde 240,000 acciones de las acciones preferidas de la Votación convertible de la Serie A se vendieron, generando ganancias brutas de $ 240.0 millones.
A continuación se muestra un resumen de los niveles de deuda y las actividades de financiamiento de capital de Cidara:
| Categoría | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Pasivos totales | $46,701 |
| Equidad total de los accionistas | $115,630 |
| Relación deuda / capital | 0.40 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $127,386 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación (2024) | $238,856 |
En términos de emisiones recientes de deuda, la Compañía se ha centrado en el financiamiento de capital en lugar de los instrumentos de deuda tradicionales. La emisión de capital reciente más significativa ocurrió en abril de 2024, donde la compañía utilizó los ingresos para financiar un pago inicial de $ 85.0 millones a Janssen Pharmaceuticals como parte de un acuerdo de licencia. Este movimiento estratégico ilustra la dependencia de la compañía en el capital sobre la deuda para financiar sus iniciativas de crecimiento.
Además, Cidara tiene un arrendamiento financiero para equipos de laboratorio que expiran en enero de 2027, con pagos de arrendamiento financieros totalmente no descuidado que ascienden a $ 0.7 millones. Esto representa una pequeña porción de los pasivos generales de la compañía, enfatizando aún más su preferencia por el financiamiento de capital para apoyar el crecimiento operativo.
La siguiente tabla resume las recientes actividades de financiamiento de capital de Cidara:
| Fecha | Tipo de emisión | Acciones emitidas | Ganancias (en millones) |
|---|---|---|---|
| Abril de 2024 | Colocación privada | 240,000 | $240.0 |
| Marzo de 2023 | Ofrenda pública | 554,300 | $19.5 |
Este saldo estratégico entre la deuda y el financiamiento de capital le permite a Cidara mantener la flexibilidad operativa al tiempo que minimiza el riesgo financiero. La compañía continúa enfocándose en financiar sus programas de investigación y desarrollo principalmente a través del capital, evitando así las complicaciones asociadas con las obligaciones de deuda.
Evaluar la liquidez de Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Evaluar la liquidez de Cidara Therapeutics, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, Cidara Therapeutics, Inc. informó una relación actual de 3.81, indicando una fuerte posición de liquidez. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se paró en 3.81 Además, refleja una fuerza de liquidez similar.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, ascendió a $ 127.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta cifra refleja un aumento significativo en comparación con el año anterior, lo que demuestra una mejor gestión de liquidez. La siguiente tabla resume los detalles del capital de trabajo:
| Período | Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $127.4 | $33.2 | $94.2 |
| 30 de septiembre de 2023 | $48.7 | $30.2 | $18.5 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indica efectivo neto utilizado en actividades operativas de ($ 147.1 millones), un aumento significativo de ($ 9.7 millones) para el mismo período en 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión fue ($ 0.129 millones) en 2024 en comparación con ($ 0.327 millones) en 2023. Las actividades de financiación proporcionaron una entrada de efectivo neta de $ 238.9 millones en 2024, arriba de $ 26.0 millones en 2023.
La siguiente tabla resume las tendencias de flujo de efectivo:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | ($147.1) | ($9.7) |
| Actividades de inversión | ($0.129) | ($0.327) |
| Actividades financieras | $238.9 | $26.0 |
| Aumento de efectivo neto | $91.6 | $15.9 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 127.4 millones, que se espera que apoye las operaciones hasta mediados de 2025. Sin embargo, la compañía tiene un déficit acumulado de $ 559.0 millones y continúa incurriendo en pérdidas operativas sustanciales. La dependencia del financiamiento de capital plantea riesgos potenciales, particularmente en condiciones de mercado volátiles. La capacidad de asegurar fondos adicionales sigue siendo un factor crítico para mantener la liquidez operativa.
En resumen, mientras que las posiciones de liquidez y las posiciones de efectivo actuales indican un marco de liquidez a corto plazo sólido, pérdidas continuas y la necesidad de financiar futuras vulnerabilidades potenciales.
¿Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
¿Cidara Therapeutics, Inc. está sobrevaluado o infravalorado?
Para evaluar la valoración de Cidara Therapeutics, Inc., analizamos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 117.5 millones por el período de nueve meses. Dada la falta de ganancias positivas, la relación P/E no es aplicable. Sin embargo, la pérdida neta básica y diluida por acción común fue $22.53.
Relación de precio a libro (P/B)
El capital total de los accionistas de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue $ 115.6 millones. Con aproximadamente 7.05 millones de acciones en circulación, el valor en libros por acción es aproximadamente $16.38. Si el precio actual de las acciones es $12.00, la relación P/B sería aproximadamente 0.73.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La compañía no ha informado EBITDA positivo, lo que hace que la relación EV/EBITDA no sea aplicable. El valor empresarial se calcula en función de la capitalización de mercado y la deuda total, que al 30 de septiembre de 2024 incluía un saldo de efectivo de $ 127.4 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, la acción ha experimentado volatilidad. El precio de las acciones era aproximadamente $20.00 Hace un año, y desde entonces ha disminuido a alrededor $12.00. Esto representa una disminución de 40%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre el stock es actualmente mixto, con calificaciones que varían de comprar a sostener. A partir de los últimos informes, el precio objetivo promedio se establece en $15.00, indicando un potencial al alza del precio comercial actual.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 117.5 millones |
| Pérdida neta básica y diluida por acción | $22.53 |
| Equidad total de los accionistas | $ 115.6 millones |
| Valor en libros por acción | $16.38 |
| Relación p/b | 0.73 |
| Precio de las acciones actual | $12.00 |
| Precio de las acciones hace 12 meses | $20.00 |
| Disminución del precio de las acciones | 40% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Mixto (compra/retención) |
| Precio objetivo promedio | $15.00 |
Riesgos clave que enfrenta Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Riesgos clave que enfrenta Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Overview de riesgos internos y externos:
Cidara Therapeutics, Inc. está expuesto a varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Los siguientes son factores de riesgo clave:
- Competencia de la industria: El sector de la biotecnología es altamente competitivo, con numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado en áreas terapéuticas. Esta competencia podría obstaculizar la capacidad de la compañía para atraer colaboraciones o lograr la penetración del mercado.
- Cambios regulatorios: Las operaciones de la Compañía están sujetas a regulaciones estrictas por parte de la FDA y otros organismos regulatorios. Cualquier cambio en estas regulaciones podría retrasar el desarrollo del producto y aumentar los costos.
- Condiciones de mercado: Las condiciones económicas globales pueden afectar negativamente la capacidad de la empresa para recaudar capital, impactando sus actividades de investigación y desarrollo.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Pérdidas operativas: La compañía informó una pérdida neta de $ 117.5 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 19.7 millones para el mismo período en 2023.
- Déficit acumulado: A partir del 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encontraba en $ 559.0 millones.
- Preocupaciones del flujo de efectivo: El efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 147.1 millones, un aumento significativo de $ 9.7 millones en el año anterior.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Iniciativas de financiación: En abril de 2024, la compañía recaudó $ 240.0 millones A través de la emisión de acciones preferidas de la Votación convertible de la Serie A.
- Medidas de reducción de costos: Una reducción de la fuerza laboral de aproximadamente 30% se completó en noviembre de 2024 para reducir las necesidades de capital relacionadas con los costos de personal.
- Capacidad del acuerdo de venta: Al 30 de septiembre de 2024, la capacidad restante bajo el acuerdo de venta fue $ 37.1 millones, que se puede utilizar para fondos futuros.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero reciente |
|---|---|---|
| Pérdidas operativas | Pérdidas netas significativas reportadas | $ 117.5 millones (2024) |
| Déficit acumulado | Pérdidas acumuladas desde el inicio | $ 559.0 millones (2024) |
| Flujo de fondos | Aumento de efectivo utilizado en operaciones | $ 147.1 millones (2024) |
| Iniciativas de financiación | Capital elevado a través de la emisión de acciones | $ 240.0 millones (2024) |
| Reducción de costos | Reducción de la fuerza laboral para gestionar los gastos | Reducción del 30% (2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Perspectivas de crecimiento futuro para Cidara Therapeutics, Inc.
Los impulsores de crecimiento clave para Cidara Therapeutics, Inc. incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas.
Innovaciones de productos
El candidato de productos más avanzado es CD388, un medicamento diseñado para la prevención y el tratamiento de la influenza estacional y pandémica. Este candidato ha completado los ensayos clínicos de la Fase 1 y la Fase 2A. La Compañía reeteció los derechos a CD388 de Janssen el 24 de abril de 2024, lo que permite un mayor desarrollo y esfuerzos de comercialización.
Expansiones del mercado
Además de los mercados existentes, Cidara busca expandir su alcance a través de colaboraciones y posibles acuerdos de licencia. La compañía ha formado subsidiarias en el Reino Unido e Irlanda para facilitar sus operaciones en Europa.
Adquisiciones y asociaciones estratégicas
El 24 de abril de 2024, Cidara entró en una colocación privada, criando $ 240 millones de inversores institucionales hasta la venta de 240,000 acciones de acciones preferidas de votación convertible de la Serie A. Este capital apoyará los ensayos clínicos en curso y las necesidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por colaboración fueron $ 1.3 millones, una disminución de $ 20.5 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuye a la terminación del acuerdo de colaboración de Janssen después del nuevo acuerdo de licencia.
Estimaciones de ganancias
La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 117.5 millones, en comparación con $ 19.7 millones para el mismo período en 2023. La compañía anticipa las continuas pérdidas operativas a medida que invierte en gran medida en I + D.
Iniciativas estratégicas
Las iniciativas clave incluyen avanzar en CD388 a través de ensayos clínicos y buscar aprobaciones regulatorias. The company has also incurred $ 84.9 millones in acquired in-process research and development expenses related to the licensing agreement with Janssen.
Ventajas competitivas
Con su plataforma patentada de CloudBreak, Cidara está posicionado para innovar en el espacio conjugado de drogas-FC, lo que potencialmente conduce a avances significativos en las inmunoterapias. The company holds an accumulated deficit of $ 559 millones as of September 30, 2024, indicating substantial investment in growth.
| Métrica financiera | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Ingresos de colaboración | $ 1.3 millones | $ 20.5 millones |
| Pérdida neta | $ 117.5 millones | $ 19.7 millones |
| Déficit acumulado | $ 559 millones | $ 441 millones |
| Gastos adquiridos de IPR&D | $ 84.9 millones | N / A |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 127.4 millones | $ 48.7 millones |
Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.