تحليل شركة Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



فهم مصادر إيرادات شركة Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX).

فهم مصادر إيرادات شركة Cidara Therapeutics, Inc

الإيرادات التي تحققها الشركة مستمدة بشكل أساسي من اتفاقيات التعاون وإيرادات المنتجات وخدمات البحث والتطوير. وجاء توزيع مصادر الإيرادات على النحو التالي:

مصدر الإيرادات الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف)
إيرادات التعاون $0 $9,217 $1,275 $20,527
إيرادات المنتج $0 $1,468 $0 $1,468
خدمات البحث والتطوير $0 $5,592 $1,273 $16,324
خدمات التوريدات السريرية $11 $5 $175 $245
إجمالي الإيرادات $11 $16,277 $2,723 $38,564

على أساس سنوي، أظهر معدل نمو الإيرادات انخفاضًا كبيرًا ويرجع ذلك أساسًا إلى إنهاء اتفاقية التعاون مع Janssen، والتي كانت مصدرًا رئيسيًا للإيرادات في عام 2023. وانخفضت إيرادات التعاون من 20.5 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 1.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024، بانخفاض قدره 93.8%.

إن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات تسلط الضوء على الاعتماد على اتفاقيات التعاون. على سبيل المثال، شكلت إيرادات التعاون 100% من إجمالي الإيرادات في العام السابق، بينما كانت إيرادات المنتج ضئيلة في عام 2024 بسبب توقف برنامج rezafungin.

وفيما يتعلق بالتغييرات التشغيلية، أدى إنهاء اتفاقيات التعاون إلى انخفاض كبير في تدفقات الإيرادات. يشير محور الشركة نحو التعاون الجديد، بما في ذلك اتفاقية الترخيص الأخيرة مع Janssen، إلى تحول استراتيجي للتعافي من خسائر الإيرادات التي حدثت في عام 2024.

ويلخص الجدول التالي التغييرات الرئيسية في مصادر الإيرادات:

تدفق الإيرادات التغيير (2024 مقابل 2023)
إيرادات التعاون انخفاض قدره 19.25 مليون دولار
خدمات البحث والتطوير انخفاض قدره 15.05 مليون دولار
إيرادات المنتج لا إيرادات في عام 2024

وبشكل عام، تشير الحالة المالية للشركة كما ينعكس في تحليل إيراداتها لعام 2024 إلى التحديات في الحفاظ على تدفقات إيرادات متسقة بسبب التحولات الاستراتيجية وإنهاء التعاون. سيكون التركيز على إعادة بناء الإيرادات من خلال شراكات جديدة ومواصلة جهود البحث والتطوير أمرًا بالغ الأهمية للمضي قدمًا.




نظرة عميقة على ربحية شركة Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX).

نظرة عميقة على ربحية شركة Cidara Therapeutics, Inc

هامش الربح الإجمالي: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 1.275 مليون دولار مع هامش ربح إجمالي قدره 0% حيث لم يتم الإعلان عن إيرادات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وبالمقارنة، لنفس الفترة من عام 2023، بلغ إجمالي الإيرادات 20.527 مليون دولار مع هامش ربح إجمالي يعكس إيرادات التعاون من الاتفاقيات السابقة.

هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة من العمليات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (121.92 مليون دولار)مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره -9,569.02%. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، بلغت الخسارة من العمليات (18.36 مليون دولار)، أي ما يعادل هامش الربح التشغيلي -89.37%.

هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (117.52 مليون دولار)مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره -9,213.47%. وفي المقابل، بلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (19.72 مليون دولار)مما يؤدي إلى هامش ربح صافي قدره -95.89%.

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

خلال العام الماضي، شهدت الشركة انخفاضًا كبيرًا في الربحية. انخفض إجمالي الإيرادات من 20.527 مليون دولار في عام 2023 إلى 1.275 مليون دولار في عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى إنهاء اتفاقيات التعاون. وقد أدى ذلك إلى زيادة كبيرة في صافي الخسارة من 19.72 مليون دولار في عام 2023 إلى 117.52 مليون دولار في عام 2024.

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

متري شركة سيدارا ثيرابيوتيكس (2024) متوسط ​​الصناعة
هامش الربح الإجمالي 0% 70%
هامش الربح التشغيلي -9,569.02% -15%
هامش صافي الربح -9,213.47% -12%

تحليل الكفاءة التشغيلية

ومن حيث الكفاءة التشغيلية فقد سجلت الشركة إجمالي مصاريف تشغيلية قدرها 123.195 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بارتفاع ملحوظ من 38.886 مليون دولار في عام 2023. تم احتساب نفقات البحث والتطوير 25.005 مليون دولار في عام 2024، انخفاضا من 28.753 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى تحول استراتيجي نحو إدارة التكاليف وسط تراجع الإيرادات.

وارتفعت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية إلى 13.307 مليون دولار في عام 2024، مقارنة بـ 10.133 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس زيادة التكاليف المرتبطة بارتفاع رسوم التدقيق والتكاليف القانونية. وقد أدت هذه الزيادة في نفقات التشغيل، إلى جانب انخفاض الإيرادات، إلى تفاقم تحديات ربحية الشركة.




الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Cidara Therapeutics بتمويل نموها

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Cidara Therapeutics, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 46.7 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 115.6 مليون دولارمما أدى إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.40. وهذه النسبة أقل بكثير من المتوسط ​​​​في صناعة التكنولوجيا الحيوية، والذي يتراوح عادة من 0.50 إلى 1.00مما يشير إلى اتباع نهج متحفظ للاستفادة من الديون في هيكل رأس المال.

ليس لدى الشركة أرصدة قروض مستحقة حتى آخر تقرير مالي، مما يعكس قرارًا استراتيجيًا لتقليل تمويل الديون. وبدلاً من ذلك، تمت أنشطة التمويل في المقام الأول من خلال حقوق الملكية، وهو ما تجسد في الاكتتاب الخاص الأخير في أبريل 2024 حيث 240.000 سهم من الأسهم المفضلة للتصويت القابلة للتحويل من الفئة "أ". تم بيعها، مما أدى إلى تحقيق عائدات إجمالية قدرها 240.0 مليون دولار.

فيما يلي ملخص لمستويات ديون Cidara وأنشطة تمويل الأسهم:

فئة المبلغ (بالآلاف)
إجمالي الالتزامات $46,701
إجمالي حقوق المساهمين $115,630
نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.40
النقد والنقد المعادل $127,386
صافي النقد الناتج عن أنشطة التمويل (2024) $238,856

وفيما يتعلق بإصدارات الديون الأخيرة، ركزت الشركة على تمويل الأسهم بدلاً من أدوات الدين التقليدية. حدث أحدث إصدار للأسهم في أبريل 2024، حيث استخدمت الشركة العائدات لتمويل دفعة مقدمة قدرها 85.0 مليون دولار لشركة Janssen Pharmaceuticals كجزء من اتفاقية الترخيص. توضح هذه الخطوة الإستراتيجية اعتماد الشركة على الأسهم بدلاً من الديون لتمويل مبادرات النمو الخاصة بها.

علاوة على ذلك، لدى Cidara عقد إيجار تمويلي لمعدات المختبر ينتهي في يناير 2027، بإجمالي مدفوعات الإيجار التمويلي غير المخصومة التي تصل إلى 0.7 مليون دولار. ويمثل هذا جزءًا صغيرًا من إجمالي التزامات الشركة، مما يؤكد تفضيلها لتمويل الأسهم لدعم النمو التشغيلي.

يلخص الجدول التالي أنشطة تمويل الأسهم الأخيرة لشركة Cidara:

تاريخ نوع الإصدار الأسهم الصادرة العائدات (بالملايين)
أبريل 2024 التنسيب الخاص 240,000 $240.0
مارس 2023 الطرح العام 554,300 $19.5

يتيح هذا التوازن الاستراتيجي بين تمويل الديون والأسهم لشركة Cidara الحفاظ على المرونة التشغيلية مع تقليل المخاطر المالية. تواصل الشركة التركيز على تمويل برامج البحث والتطوير الخاصة بها في المقام الأول من خلال الأسهم، وبالتالي تجنب التعقيدات المرتبطة بالتزامات الديون.




تقييم سيولة شركة Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX).

تقييم سيولة شركة Cidara Therapeutics, Inc

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Cidara Therapeutics, Inc. عن نسبة حالية قدرها 3.81مما يشير إلى وضع سيولة قوي. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 3.81 كذلك، مما يعكس قوة سيولة مماثلة.

اتجاهات رأس المال العامل

رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة ناقص الالتزامات المتداولة، بلغ 127.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا الرقم زيادة كبيرة مقارنة بالعام السابق، مما يدل على تحسن إدارة السيولة. ويلخص الجدول التالي تفاصيل رأس المال العامل:

فترة الأصول المتداولة (بالملايين) الخصوم المتداولة (بالملايين) رأس المال العامل (بالملايين)
30 سبتمبر 2024 $127.4 $33.2 $94.2
30 سبتمبر 2023 $48.7 $30.2 $18.5

بيانات التدفق النقدي Overview

تشير قائمة التدفق النقدي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية للشركة (147.1 مليون دولار)، زيادة كبيرة من (9.7 مليون دولار) لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية (0.129 مليون دولار) في عام 2024 مقارنة ب (0.327 مليون دولار) في عام 2023. ووفرت أنشطة التمويل صافي تدفق نقدي قدره 238.9 مليون دولار في عام 2024، ارتفاعًا من 26.0 مليون دولار في عام 2023.

ويلخص الجدول التالي اتجاهات التدفق النقدي:

فئة التدفق النقدي 2024 (بالملايين) 2023 (بالملايين)
الأنشطة التشغيلية ($147.1) ($9.7)
الأنشطة الاستثمارية ($0.129) ($0.327)
أنشطة التمويل $238.9 $26.0
صافي الزيادة النقدية $91.6 $15.9

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 127.4 مليون دولار، والذي من المتوقع أن يدعم العمليات حتى منتصف عام 2025. ومع ذلك، فإن الشركة لديها عجز متراكم قدره 559.0 مليون دولار ويستمر في تكبد خسائر تشغيلية كبيرة. ويشكل الاعتماد على تمويل الأسهم مخاطر محتملة، لا سيما في ظروف السوق المتقلبة. وتظل القدرة على تأمين تمويل إضافي عاملا حاسما في الحفاظ على السيولة التشغيلية.

باختصار، في حين تشير نسب السيولة الحالية والمراكز النقدية إلى وجود إطار قوي للسيولة على المدى القصير، فإن الخسائر المستمرة والحاجة إلى التمويل المستقبلي تسلط الضوء على نقاط الضعف المحتملة.




هل شركة Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

هل شركة Cidara Therapeutics, Inc. مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

لتقييم تقييم شركة Cidara Therapeutics, Inc.، نقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم وإجماع المحللين.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 117.5 مليون دولار لفترة التسعة أشهر. ونظرًا لعدم وجود أرباح إيجابية، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق. ومع ذلك، فإن صافي الخسارة الأساسية والمخففة لكل سهم عادي كان $22.53.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

بلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة في 30 سبتمبر 2024 115.6 مليون دولار. مع تقريبا 7.05 مليون سهم قائم، القيمة الدفترية للسهم الواحد تقريبًا $16.38. إذا كان سعر السهم الحالي $12.00، ستكون نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبًا 0.73.

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

لم تعلن الشركة عن أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إيجابية، مما يجعل نسبة EV / EBITDA غير قابلة للتطبيق. يتم احتساب قيمة المنشأة على أساس القيمة السوقية وإجمالي الديون، والتي تضمنت اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 رصيدًا نقديًا قدره 127.4 مليون دولار.

اتجاهات أسعار الأسهم

على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد السهم تقلبات. وكان سعر السهم تقريبا $20.00 قبل عام، وانخفضت منذ ذلك الحين إلى حوالي $12.00. وهذا يمثل انخفاضا 40%.

عائد الأرباح ونسب الدفع

لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%.

إجماع المحللين

إجماع المحللين على السهم مختلط حاليًا، مع تباين التقييمات من يشتري ل يمسك. اعتبارًا من أحدث التقارير، تم تحديد متوسط ​​السعر المستهدف عند $15.00مما يشير إلى احتمالية الاتجاه الصعودي من سعر التداول الحالي.

متري قيمة
صافي الخسارة (9 أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) 117.5 مليون دولار
صافي الخسارة الأساسية والمخففة للسهم الواحد $22.53
إجمالي حقوق المساهمين 115.6 مليون دولار
القيمة الدفترية لكل سهم $16.38
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.73
سعر السهم الحالي $12.00
سعر السهم قبل 12 شهرا $20.00
انخفاض سعر السهم 40%
عائد الأرباح 0%
إجماع المحللين مختلط (شراء/احتفاظ)
متوسط ​​السعر المستهدف $15.00



المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)

Overview المخاطر الداخلية والخارجية:

تتعرض شركة Cidara Therapeutics, Inc. للعديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية بشكل كبير. فيما يلي عوامل الخطر الرئيسية:

  • مسابقة الصناعة: يتميز قطاع التكنولوجيا الحيوية بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من الشركات على حصة السوق في المجالات العلاجية. يمكن أن تعيق هذه المنافسة قدرة الشركة على جذب التعاون أو تحقيق اختراق السوق.
  • التغييرات التنظيمية: تخضع عمليات الشركة لأنظمة صارمة من قبل إدارة الغذاء والدواء والهيئات التنظيمية الأخرى. وأي تغييرات في هذه اللوائح قد تؤدي إلى تأخير تطوير المنتج وزيادة التكاليف.
  • ظروف السوق: يمكن أن تؤثر الظروف الاقتصادية العالمية سلبًا على قدرة الشركة على جمع رأس المال، مما يؤثر على أنشطة البحث والتطوير الخاصة بها.

المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:

تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:

  • خسائر التشغيل: وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 117.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 19.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
  • العجز المتراكم: وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم 559.0 مليون دولار.
  • مخاوف التدفق النقدي: صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 147.1 مليون دولار، زيادة كبيرة من 9.7 مليون دولار في العام السابق.

استراتيجيات التخفيف:

قامت الشركة بتنفيذ عدة إستراتيجيات للتخفيف من المخاطر:

  • مبادرات التمويل: وفي أبريل 2024، رفعت الشركة 240.0 مليون دولار من خلال إصدار أسهم السلسلة "أ" المفضلة للتصويت القابلة للتحويل.
  • تدابير خفض التكلفة: تخفيض القوى العاملة بحوالي 30% تم الانتهاء منه في نوفمبر 2024 لتقليل الاحتياجات الرأسمالية المتعلقة بتكاليف الموظفين.
  • سعة اتفاقية المبيعات: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت السعة المتبقية بموجب اتفاقية البيع هي 37.1 مليون دولاروالتي يمكن استخدامها للتمويل في المستقبل.
عامل الخطر وصف التأثير المالي الأخير
خسائر التشغيل تم الإبلاغ عن خسائر صافية كبيرة 117.5 مليون دولار (2024)
العجز المتراكم الخسائر المتراكمة منذ البداية 559.0 مليون دولار (2024)
التدفق النقدي زيادة النقدية المستخدمة في العمليات 147.1 مليون دولار (2024)
مبادرات التمويل زيادة رأس المال من خلال إصدار الأسهم 240.0 مليون دولار (2024)
تخفيض التكلفة تخفيض القوى العاملة لإدارة النفقات تخفيض بنسبة 30% (2024)



آفاق النمو المستقبلي لشركة Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)

آفاق النمو المستقبلي لشركة Cidara Therapeutics, Inc.

تشمل محركات النمو الرئيسية لشركة Cidara Therapeutics, Inc. ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية.

ابتكارات المنتجات

المنتج المرشح الأكثر تقدمًا هو CD388، وهو دواء مصمم للوقاية من الأنفلونزا الموسمية والوبائية وعلاجها. أكمل هذا المرشح المرحلة الأولى والمرحلة الثانية أ من التجارب السريرية. استعادت الشركة حقوق CD388 من Janssen في 24 أبريل 2024، مما يسمح بمواصلة جهود التطوير والتسويق.

توسعات السوق

بالإضافة إلى الأسواق الحالية، تسعى Cidara إلى توسيع نطاق وصولها من خلال التعاون واتفاقيات الترخيص المحتملة. شكلت الشركة شركات تابعة في المملكة المتحدة وأيرلندا لتسهيل عملياتها في أوروبا.

عمليات الاستحواذ والشراكات الاستراتيجية

في 24 أبريل 2024، دخلت Cidara في اكتتاب خاص، مما أدى إلى زيادة 240 مليون دولار من المستثمرين المؤسسيين من خلال بيع 240.000 سهم من أسهم السلسلة "أ" المفضلة للتصويت القابلة للتحويل. سيدعم رأس المال هذا التجارب السريرية المستمرة والاحتياجات التشغيلية.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية

بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات التعاون 1.3 مليون دولار، انخفاضا من 20.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى إنهاء اتفاقية تعاون جانسن بعد اتفاقية الترخيص الجديدة.

تقديرات الأرباح

وبلغ صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 117.5 مليون دولار، مقارنة ب 19.7 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وتتوقع الشركة استمرار خسائر التشغيل حيث تستثمر بكثافة في البحث والتطوير.

المبادرات الاستراتيجية

وتشمل المبادرات الرئيسية تطوير CD388 من خلال التجارب السريرية والسعي للحصول على الموافقات التنظيمية. كما تكبدت الشركة 84.9 مليون دولار في نفقات البحث والتطوير الجاري الحصول عليها والمتعلقة باتفاقية الترخيص مع شركة Janssen.

المزايا التنافسية

ومن خلال منصة Cloudbreak الخاصة بها، تتمتع Cidara بمكانة تتيح لها الابتكار في مجال الأدوية-Fc، مما قد يؤدي إلى تقدم كبير في العلاجات المناعية. تعاني الشركة من عجز متراكم قدره 559 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى استثمار كبير في النمو.

المقياس المالي 2024 (9 أشهر) 2023 (9 أشهر)
إيرادات التعاون 1.3 مليون دولار 20.5 مليون دولار
صافي الخسارة 117.5 مليون دولار 19.7 مليون دولار
العجز المتراكم 559 مليون دولار 441 مليون دولار
مصاريف حقوق الملكية الفكرية والتطوير 84.9 مليون دولار لا يوجد
النقد والنقد المعادل 127.4 مليون دولار 48.7 مليون دولار

DCF model

Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.