Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Entendendo os fluxos de receita da Cidara Therapeutics, Inc.
A receita gerada pela empresa é derivada principalmente de acordos de colaboração, receitas de produtos e serviços de pesquisa e desenvolvimento. O colapso das fontes de receita é o seguinte:
| Fonte de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Receita de colaboração | $0 | $9,217 | $1,275 | $20,527 |
| Receita do produto | $0 | $1,468 | $0 | $1,468 |
| Serviços de pesquisa e desenvolvimento | $0 | $5,592 | $1,273 | $16,324 |
| Serviços de fornecimento clínico | $11 | $5 | $175 | $245 |
| Receita total | $11 | $16,277 | $2,723 | $38,564 |
Ano a ano, a taxa de crescimento da receita mostrou um declínio significativo principalmente devido ao término do contrato de colaboração de Janssen, que foi uma das principais fonte de receita em 2023. A receita de colaboração diminuiu de de US $ 20,5 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 1,3 milhão no mesmo período em 2024, marcando uma diminuição de 93.8%.
A contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral destaca a dependência de acordos de colaboração. Por exemplo, a receita de colaboração foi responsável por 100% da receita total no ano anterior, enquanto a receita do produto foi insignificante em 2024 devido à cessação do programa Rezafungin.
Em termos de mudanças operacionais, o término dos acordos de colaboração levou a uma redução drástica nos fluxos de receita. O pivô da empresa em relação a novas colaborações, incluindo o recente contrato de licença com Janssen, indica uma mudança estratégica para se recuperar das perdas de receita experimentadas em 2024.
A tabela a seguir resume as principais mudanças nos fluxos de receita:
| Fluxo de receita | Mudança (2024 vs 2023) |
|---|---|
| Receita de colaboração | Diminuição de US $ 19,25 milhões |
| Serviços de pesquisa e desenvolvimento | Diminuição de US $ 15,05 milhões |
| Receita do produto | Sem receita em 2024 |
No geral, a saúde financeira da Companhia, refletida em sua análise de receita para 2024, indica desafios na manutenção de fluxos de receita consistentes devido a mudanças estratégicas e terminações de colaboração. O foco na reconstrução da receita por meio de novas parcerias e esforços contínuos de P&D será crítico para o futuro.
Um mergulho profundo na Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) lucratividade
Um mergulho profundo na Cidara Therapeutics, Inc. lucratividade
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram US $ 1,275 milhão com uma margem de lucro bruta de 0% Como não houve receita relatada nos três meses findos em 30 de setembro de 2024. Em comparação, pelo mesmo período em 2023, as receitas totais foram US $ 20,527 milhões com uma margem de lucro bruta refletindo a receita de colaboração de acordos anteriores.
Margem de lucro operacional: A perda das operações nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 121,92 milhões), resultando em uma margem de lucro operacional de -9,569.02%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a perda das operações foi (US $ 18,36 milhões), equivalente a uma margem de lucro operacional de -89.37%.
Margem de lucro líquido: A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi (US $ 117,52 milhões), resultando em uma margem de lucro líquido de -9,213.47%. Por outro lado, a perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, foi (US $ 19,72 milhões), levando a uma margem de lucro líquido de -95.89%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No último ano, a empresa teve um declínio significativo na lucratividade. A receita bruta caiu de US $ 20,527 milhões em 2023 para US $ 1,275 milhão em 2024, principalmente devido ao término de acordos de colaboração. Isso resultou em um aumento substancial na perda líquida de US $ 19,72 milhões em 2023 para US $ 117,52 milhões em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
| Métrica | Cidara Therapeutics, Inc. (2024) | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 0% | 70% |
| Margem de lucro operacional | -9,569.02% | -15% |
| Margem de lucro líquido | -9,213.47% | -12% |
Análise da eficiência operacional
Em termos de eficiência operacional, a Companhia relatou despesas operacionais totais de US $ 123,195 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, significativamente acima de US $ 38,886 milhões em 2023. As despesas de pesquisa e desenvolvimento foram responsáveis por US $ 25,005 milhões em 2024, abaixo de US $ 28,753 milhões Em 2023, indicando uma mudança estratégica para o gerenciamento de custos em meio a receitas decrescentes.
Despesas de venda, general e administrativa subiram para US $ 13,307 milhões em 2024, comparado a US $ 10,133 milhões Em 2023, refletindo custos aumentados associados a taxas de auditoria mais altas e custos legais. Esse aumento nas despesas operacionais, justaposto à receita decrescente, exacerbou os desafios de lucratividade da Companhia.
Dívida vs. Equidade: Como Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Cidara Therapeutics financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Cidara Therapeutics, Inc. relatou passivos totais de US $ 46,7 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 115,6 milhões, resultando em uma relação dívida / patrimônio de 0.40. Essa proporção é significativamente menor que a média para a indústria de biotecnologia, que normalmente varia de 0,50 a 1,00, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida em sua estrutura de capital.
A empresa não possui saldos de empréstimos pendentes no relatório financeiro mais recente, que reflete uma decisão estratégica para minimizar o financiamento da dívida. Em vez disso, as atividades de financiamento passaram principalmente por equidade, exemplificadas pela recente colocação privada em abril de 2024, onde 240.000 ações da Série A Convertível Votação Preferencial foram vendidos, gerando rendimentos brutos de US $ 240,0 milhões.
Abaixo está um resumo dos níveis de dívida da Cidara e das atividades de financiamento de ações:
| Categoria | Quantidade (em milhares) |
|---|---|
| Passivos totais | $46,701 |
| Equidade total dos acionistas | $115,630 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.40 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | $127,386 |
| Caixa líquida fornecida por atividades de financiamento (2024) | $238,856 |
Em termos de emissões recentes de dívidas, a Companhia se concentrou no financiamento de ações, em vez de instrumentos de dívida tradicionais. A emissão recente mais significativa de ações ocorreu em abril de 2024, onde a empresa utilizou os recursos para financiar um pagamento inicial de US $ 85,0 milhões a Janssen Pharmaceuticals como parte de um contrato de licenciamento. Esse movimento estratégico ilustra a dependência da empresa em relação à dívida para financiar suas iniciativas de crescimento.
Além disso, a Cidara tem um arrendamento financeiro para equipamentos de laboratório que expiram em janeiro de 2027, com pagamentos de arrendamento financeiros não descontados no valor de US $ 0,7 milhão. Isso representa uma pequena parte dos passivos gerais da empresa, enfatizando ainda mais sua preferência pelo financiamento de ações para apoiar o crescimento operacional.
A tabela a seguir resume as recentes atividades de financiamento de ações da Cidara:
| Data | Tipo de emissão | Ações emitidas | Produza (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Abril de 2024 | Colocação privada | 240,000 | $240.0 |
| Março de 2023 | Oferta pública | 554,300 | $19.5 |
Esse equilíbrio estratégico entre o financiamento da dívida e do patrimônio permite que a Cidara mantenha a flexibilidade operacional, minimizando o risco financeiro. A empresa continua a se concentrar em financiar seus programas de pesquisa e desenvolvimento principalmente por meio da equidade, evitando assim as complicações associadas às obrigações da dívida.
Avaliando a liquidez da Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Avaliando a liquidez da Cidara Therapeutics, Inc.
Em 30 de setembro de 2024, a Cidara Therapeutics, Inc. relatou uma proporção atual de 3.81, indicando uma forte posição de liquidez. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, ficou em 3.81 Além disso, refletindo uma força de liquidez semelhante.
Tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, representou US $ 127,4 milhões Em 30 de setembro de 2024. Este número reflete um aumento significativo em comparação com o ano anterior, demonstrando melhor gerenciamento de liquidez. A tabela a seguir resume os detalhes do capital de giro:
| Período | Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|---|
| 30 de setembro de 2024 | $127.4 | $33.2 | $94.2 |
| 30 de setembro de 2023 | $48.7 | $30.2 | $18.5 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indica dinheiro líquido usado em atividades operacionais de (US $ 147,1 milhões), um aumento significativo de (US $ 9,7 milhões) pelo mesmo período em 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento foi (US $ 0,129 milhões) em 2024 em comparação com (US $ 0,327 milhão) em 2023. As atividades de financiamento forneceram uma entrada líquida de caixa de US $ 238,9 milhões em 2024, subindo de US $ 26,0 milhões em 2023.
A tabela a seguir resume as tendências de fluxo de caixa:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | ($147.1) | ($9.7) |
| Atividades de investimento | ($0.129) | ($0.327) |
| Atividades de financiamento | $238.9 | $26.0 |
| Aumento líquido em dinheiro | $91.6 | $15.9 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 127,4 milhões, que deve apoiar as operações até meados de 2025. No entanto, a empresa tem um déficit acumulado de US $ 559,0 milhões e continua a incorrer em perdas operacionais substanciais. A dependência do financiamento de ações representa riscos potenciais, particularmente em condições voláteis do mercado. A capacidade de garantir financiamento adicional continua sendo um fator crítico para sustentar a liquidez operacional.
Em resumo, enquanto os índices de liquidez atuais e as posições em dinheiro indicam uma estrutura robusta de liquidez de curto prazo, perdas contínuas e a necessidade de financiamento futuro destacam possíveis vulnerabilidades.
Is Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Overvalued or Undervalued?
Análise de avaliação
Is Cidara Therapeutics, Inc. Overvalued or Undervalued?
Para avaliar a avaliação da Cidara Therapeutics, Inc., analisamos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 117,5 milhões para o período de nove meses. Dada a falta de ganhos positivos, a relação P/E não é aplicável. No entanto, a perda líquida básica e diluída por ação ordinária foi $22.53.
Proporção de preço-livro (P/B)
O patrimônio líquido total da empresa em 30 de setembro de 2024 foi US $ 115,6 milhões. Com aproximadamente 7,05 milhões de ações em circulação, o valor contábil por ação é aproximadamente $16.38. Se o preço atual das ações for $12.00, a proporção P/B seria aproximadamente 0.73.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A empresa não relatou o EBITDA positivo, tornando a relação EV/EBITDA não aplicável. O valor da empresa é calculado com base na capitalização de mercado e na dívida total, que em 30 de setembro de 2024 incluía um saldo de caixa de US $ 127,4 milhões.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, as ações sofreram volatilidade. O preço das ações foi aproximadamente $20.00 um ano atrás, e desde então diminuiu para cerca de $12.00. Isso representa um declínio de 40%.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A empresa atualmente não paga um dividendo e, portanto, o rendimento de dividendos é 0%.
Consenso de analistas
Atualmente, o consenso de analistas sobre as ações está misturado, com classificações variando de comprar para segurar. Após os relatórios mais recentes, o preço -alvo médio é definido em $15.00, indicando um potencial positivo do preço atual de negociação.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Perda líquida (9 meses findos em 30 de setembro de 2024) | US $ 117,5 milhões |
| Perda líquida básica e diluída por ação | $22.53 |
| Equidade total dos acionistas | US $ 115,6 milhões |
| Valor contábil por ação | $16.38 |
| Proporção P/B. | 0.73 |
| Preço atual das ações | $12.00 |
| Preço das ações 12 meses atrás | $20.00 |
| Declínio do preço das ações | 40% |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Misto (compra/espera) |
| Preço -alvo médio | $15.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Riscos -chave enfrentados pela Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Overview de riscos internos e externos:
A Cidara Therapeutics, Inc. está exposta a vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. A seguir, são os principais fatores de risco:
- Concorrência da indústria: O setor de biotecnologia é altamente competitivo, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado em áreas terapêuticas. Essa competição pode prejudicar a capacidade da empresa de atrair colaborações ou alcançar a penetração no mercado.
- Alterações regulatórias: As operações da empresa estão sujeitas a regulamentos rigorosos pelo FDA e outros órgãos regulatórios. Quaisquer mudanças nesses regulamentos podem atrasar o desenvolvimento do produto e aumentar os custos.
- Condições de mercado: As condições econômicas globais podem afetar adversamente a capacidade da Companhia de aumentar o capital, impactando suas atividades de pesquisa e desenvolvimento.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Perdas operacionais: A empresa relatou uma perda líquida de US $ 117,5 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 19,7 milhões para o mesmo período em 2023.
- Déficit acumulado: Em 30 de setembro de 2024, o déficit acumulado estava em US $ 559,0 milhões.
- Preocupações com fluxo de caixa: O caixa líquido usado em atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 147,1 milhões, um aumento significativo de US $ 9,7 milhões no ano anterior.
Estratégias de mitigação:
A empresa implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Iniciativas de financiamento: Em abril de 2024, a empresa levantou US $ 240,0 milhões Através da emissão de ações preferenciais de votação conversível da Série A.
- Medidas de redução de custos: Uma redução da força de trabalho aproximadamente 30% foi concluído em novembro de 2024 para reduzir as necessidades de capital relacionadas aos custos do pessoal.
- Capacidade do contrato de vendas: Em 30 de setembro de 2024, a capacidade restante sob o contrato de vendas era US $ 37,1 milhões, que pode ser utilizado para financiamento futuro.
| Fator de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Perdas operacionais | Perdas líquidas significativas relatadas | US $ 117,5 milhões (2024) |
| Déficit acumulado | Perdas acumuladas desde o início | US $ 559,0 milhões (2024) |
| Fluxo de caixa | Maior dinheiro usado em operações | US $ 147,1 milhões (2024) |
| Iniciativas de financiamento | Levantou capital através da emissão de ações | US $ 240,0 milhões (2024) |
| Redução de custos | Redução da força de trabalho para gerenciar despesas | Redução de 30% (2024) |
Perspectivas de crescimento futuro para a Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Perspectivas de crescimento futuro para Cidara Therapeutics, Inc.
Os principais fatores de crescimento da Cidara Therapeutics, Inc. incluem inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.
Inovações de produtos
O candidato de produto mais avançado é o CD388, um medicamento projetado para a prevenção e tratamento da influenza sazonal e pandêmica. Este candidato concluiu os ensaios clínicos de Fase 1 e 2A. A empresa reagiu os direitos ao CD388 de Janssen em 24 de abril de 2024, o que permite mais esforços de desenvolvimento e comercialização.
Expansões de mercado
Além dos mercados existentes, a Cidara está buscando expandir seu alcance por meio de colaborações e possíveis acordos de licenciamento. A empresa formou subsidiárias no Reino Unido e na Irlanda para facilitar suas operações na Europa.
Aquisições e parcerias estratégicas
Em 24 de abril de 2024, Cidara entrou em uma colocação privada, criando US $ 240 milhões de investidores institucionais até a venda de 240.000 ações preferenciais da Série A Convertível Voto. Este capital apoiará ensaios clínicos e necessidades operacionais em andamento.
Projeções futuras de crescimento de receita
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita de colaboração foi US $ 1,3 milhão, uma diminuição de US $ 20,5 milhões No mesmo período de 2023. Esse declínio é atribuído à rescisão do Contrato de Colaboração de Janssen após o novo Contrato de Licenciamento.
Estimativas de ganhos
A perda líquida nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 117,5 milhões, comparado com US $ 19,7 milhões Pelo mesmo período em 2023. A empresa antecipa as contínuas perdas operacionais, pois investe fortemente em P&D.
Iniciativas estratégicas
As principais iniciativas incluem o avanço do CD388 por meio de ensaios clínicos e busca de aprovações regulatórias. A empresa também incorra US $ 84,9 milhões em despesas de pesquisa e desenvolvimento adquiridas em processo relacionadas ao contrato de licenciamento com Janssen.
Vantagens competitivas
Com sua plataforma proprietária em nuvembreak, a Cidara está posicionada para inovar no espaço conjugado de medicamentos-fc, potencialmente levando a avanços significativos em imunoterapias. A empresa possui um déficit acumulado de US $ 559 milhões em 30 de setembro de 2024, indicando investimentos substanciais em crescimento.
| Métrica financeira | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|
| Receita de colaboração | US $ 1,3 milhão | US $ 20,5 milhões |
| Perda líquida | US $ 117,5 milhões | US $ 19,7 milhões |
| Déficit acumulado | US $ 559 milhões | US $ 441 milhões |
| Despesas de IPR e DPI adquiridas | US $ 84,9 milhões | N / D |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 127,4 milhões | US $ 48,7 milhões |
Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.