Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Comprendre les sources de revenus de Cidara Therapeutics, Inc.
Les revenus générés par l'entreprise proviennent principalement des accords de collaboration, des revenus de produits et des services de recherche et développement. La ventilation des sources de revenus est la suivante:
| Source de revenus | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de collaboration | $0 | $9,217 | $1,275 | $20,527 |
| Revenus de produits | $0 | $1,468 | $0 | $1,468 |
| Services de recherche et de développement | $0 | $5,592 | $1,273 | $16,324 |
| Services d'approvisionnement cliniques | $11 | $5 | $175 | $245 |
| Revenus totaux | $11 | $16,277 | $2,723 | $38,564 |
Une année à l'autre, le taux de croissance des revenus a montré une baisse significative principalement en raison de la résiliation de l'accord de collaboration Janssen, qui était une source majeure de revenus en 2023. Les revenus de collaboration sont passés de 20,5 millions de dollars dans les neuf mois clos le 30 septembre 2023 1,3 million de dollars Au cours de la même période en 2024, marquant une diminution de 93.8%.
La contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux met en évidence la dépendance à l'égard des accords de collaboration. Par exemple, les revenus de collaboration représentaient 100% du total des revenus l'année précédente, tandis que les revenus des produits ont été négligeables en 2024 en raison de la cessation du programme de rezafungin.
En termes de changements opérationnels, la résiliation des accords de collaboration a entraîné une réduction drastique des sources de revenus. Le pivot de la société vers de nouvelles collaborations, y compris le récent accord de licence avec Janssen, indique un changement stratégique pour se remettre des pertes de revenus subies en 2024.
Le tableau suivant résume les changements clés des sources de revenus:
| Flux de revenus | Changement (2024 vs 2023) |
|---|---|
| Revenus de collaboration | Diminution de 19,25 millions de dollars |
| Services de recherche et de développement | Diminution de 15,05 millions de dollars |
| Revenus de produits | Pas de revenus en 2024 |
Dans l'ensemble, la santé financière de l'entreprise telle que reflétée dans son analyse des revenus pour 2024 indique des défis dans le maintien de sources de revenus cohérentes en raison de changements stratégiques et de terminaisons de collaboration. L'accent mis sur la reconstruction des revenus grâce à de nouveaux partenariats et aux efforts de R&D continus sera essentiel à l'avenir.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Une plongée profonde dans Cidara Therapeutics, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus était 1,275 million de dollars avec une marge bénéficiaire brute de 0% Comme aucun chiffre d'affaires n'a été rapporté pour les trois mois clos le 30 septembre 2024. En comparaison, pour la même période en 2023, les revenus totaux étaient 20,527 millions de dollars avec une marge bénéficiaire brute reflétant les revenus de collaboration des accords antérieurs.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte des opérations pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (121,92 millions de dollars), résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de -9,569.02%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la perte des opérations était (18,36 millions de dollars), assimilant à une marge bénéficiaire d'exploitation de -89.37%.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était (117,52 millions de dollars), résultant en une marge bénéficiaire nette de -9,213.47%. En revanche, la perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023 était (19,72 millions de dollars), conduisant à une marge bénéficiaire nette de -95.89%.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Au cours de la dernière année, la société a connu une baisse significative de la rentabilité. Les revenus bruts ont chuté de 20,527 millions de dollars en 2023 à 1,275 million de dollars en 2024, principalement en raison de la fin des accords de collaboration. Cela a entraîné une augmentation substantielle de la perte nette de 19,72 millions de dollars en 2023 à 117,52 millions de dollars en 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
| Métrique | Cidara Therapeutics, Inc. (2024) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 0% | 70% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -9,569.02% | -15% |
| Marge bénéficiaire nette | -9,213.47% | -12% |
Analyse de l'efficacité opérationnelle
En termes d'efficacité opérationnelle, la société a déclaré des dépenses d'exploitation totales de 123,195 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, 38,886 millions de dollars en 2023. Les frais de recherche et de développement ont représenté 25,005 millions de dollars en 2024, à partir de 28,753 millions de dollars en 2023, indiquant un changement stratégique vers la gestion des coûts dans le cas de la baisse des revenus.
Les dépenses de vente, générale et administrative ont atteint 13,307 millions de dollars en 2024, par rapport à 10,133 millions de dollars En 2023, reflétant l'augmentation des coûts associés à des frais d'audit plus élevés et aux frais juridiques. Cette augmentation des dépenses d'exploitation, juxtaposée à une baisse des revenus, a exacerbé les défis de la rentabilité de l'entreprise.
Dette vs Équité: comment Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Cidara Therapeutics finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Cidara Therapeutics, Inc. a signalé des passifs totaux de 46,7 millions de dollars et les capitaux propres totaux de 115,6 millions de dollars, résultant en un ratio dette / investissement de 0.40. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie de la biotechnologie, qui va généralement de 0,50 à 1,00, indiquant une approche conservatrice pour tirer parti de la dette dans sa structure de capital.
La société n'a pas de solde de prêt en cours en ce qui concerne le dernier rapport financier, qui reflète une décision stratégique pour minimiser le financement de la dette. Au lieu de cela, les activités de financement ont été principalement connues par des capitaux propres, illustrés par le récent placement privé en avril 2024 où 240 000 actions privilégiées de la série A convertible ont été vendus, générant un produit brut de 240,0 millions de dollars.
Vous trouverez ci-dessous un résumé des niveaux d'endettement de Cidara et des activités de financement par actions:
| Catégorie | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Passifs totaux | $46,701 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | $115,630 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.40 |
| Equivalents en espèces et en espèces | $127,386 |
| L'argent net fourni par les activités de financement (2024) | $238,856 |
En termes d'émissions de dettes récentes, la Société s'est concentrée sur le financement par actions plutôt que sur les instruments de dette traditionnels. L'émission récente de fonds propres la plus importante s'est produite en avril 2024, où la société a utilisé le produit pour financer un paiement initial de 85,0 millions de dollars à Janssen Pharmaceuticals dans le cadre d'un accord de licence. Cette décision stratégique illustre la dépendance de l'entreprise à l'égard des actions sur la dette pour financer ses initiatives de croissance.
En outre, Cidara a un bail financier pour l'équipement de laboratoire expirant en janvier 2027, avec des paiements de location financière totale 0,7 million de dollars. Cela représente une petite partie des passifs globaux de l'entreprise, soulignant davantage sa préférence pour le financement des actions afin de soutenir la croissance opérationnelle.
Le tableau suivant résume les récentes activités de financement par actions de Cidara:
| Date | Type d'émission | Actions émises | Procédures (en millions) |
|---|---|---|---|
| Avril 2024 | Placement privé | 240,000 | $240.0 |
| Mars 2023 | Offre publique | 554,300 | $19.5 |
Cet équilibre stratégique entre la dette et le financement par actions permet à Cidara de maintenir la flexibilité opérationnelle tout en minimisant le risque financier. La Société continue de se concentrer sur le financement de ses programmes de recherche et de développement principalement par le biais de capitaux propres, évitant ainsi les complications associées aux obligations de dettes.
Évaluation de la liquidité de Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Évaluation des liquidités de Cidara Therapeutics, Inc.
Au 30 septembre 2024, Cidara Therapeutics, Inc. a rapporté un rapport actuel de 3.81, indiquant une forte position de liquidité. Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, se tenait à 3.81 De plus, reflétant une résistance de liquidité similaire.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, équivalaient à 127,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce chiffre reflète une augmentation significative par rapport à l'année précédente, démontrant une amélioration de la gestion des liquidités. Le tableau suivant résume les détails du fonds de roulement:
| Période | Actifs actuels (en millions) | Passifs actuels (en millions) | Fonds de roulement (en millions) |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | $127.4 | $33.2 | $94.2 |
| 30 septembre 2023 | $48.7 | $30.2 | $18.5 |
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 indique de l'argent net utilisé dans les activités d'exploitation de (147,1 millions de dollars), une augmentation significative de (9,7 millions de dollars) pour la même période en 2023. Les flux de trésorerie des activités d'investissement étaient (0,129 million de dollars) en 2024 par rapport à (0,327 million de dollars) en 2023. Les activités de financement ont fourni un entrée de trésorerie nette de 238,9 millions de dollars en 2024, à partir de 26,0 millions de dollars en 2023.
Le tableau suivant résume les tendances des flux de trésorerie:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| Activités d'exploitation | ($147.1) | ($9.7) |
| Activités d'investissement | ($0.129) | ($0.327) |
| Activités de financement | $238.9 | $26.0 |
| Augmentation nette de trésorerie | $91.6 | $15.9 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024, la société avait des équivalents en espèces et en espèces de 127,4 millions de dollars, qui devrait soutenir les opérations jusqu'à la mi-2025. Cependant, l'entreprise a un déficit accumulé de 559,0 millions de dollars et continue de subir des pertes d'exploitation substantielles. La dépendance à l'égard du financement par actions pose des risques potentiels, en particulier dans les conditions du marché volatil. La capacité de garantir un financement supplémentaire reste un facteur critique pour soutenir la liquidité opérationnelle.
En résumé, tandis que les ratios de liquidité actuels et les positions de trésorerie indiquent un cadre de liquidité à court terme robuste, les pertes en cours et la nécessité d'un financement futur mettent en évidence les vulnérabilités potentielles.
Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Cidara Therapeutics, Inc. est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Pour évaluer l'évaluation de Cidara Therapeutics, Inc., nous analysons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 117,5 millions de dollars pour la période de neuf mois. Compte tenu du manque de revenus positifs, le ratio P / E n'est pas applicable. Cependant, la perte nette de base et diluée par action commune était $22.53.
Ratio de prix / livre (P / B)
Les capitaux propres totaux des actionnaires de la société au 30 septembre 2024, étaient 115,6 millions de dollars. Avec environ 7,05 millions d'actions en circulation, la valeur comptable par action est approximativement $16.38. Si le cours actuel des actions est $12.00, le rapport P / B serait approximativement 0.73.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La société n'a pas signalé un EBITDA positif, ce qui rend le ratio EV / EBITDA non applicable. La valeur de l'entreprise est calculée en fonction de la capitalisation boursière et de la dette totale, qui au 30 septembre 2024, comprenait un solde de trésorerie de 127,4 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le stock a connu une volatilité. Le cours de l'action était approximativement $20.00 il y a un an, et il a depuis diminué $12.00. Cela représente un déclin de 40%.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, et donc le rendement des dividendes est 0%.
Consensus des analystes
Le consensus des analystes sur le stock est actuellement mitigé, avec des notes variant de acheter à prise. Depuis les derniers rapports, le prix cible moyen est fixé à $15.00, indiquant un potentiel à la hausse du prix de négociation actuel.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Perte nette (9 mois terminés le 30 septembre 2024) | 117,5 millions de dollars |
| Perte nette de base et diluée par action | $22.53 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 115,6 millions de dollars |
| Valeur comptable par action | $16.38 |
| Ratio P / B | 0.73 |
| Cours actuel | $12.00 |
| Prix de l'action il y a 12 mois | $20.00 |
| Baisse du cours de l'action | 40% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Mixte (acheter / tenir) |
| Prix cible moyen | $15.00 |
Risques clés face à Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Risques clés face à Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Overview des risques internes et externes:
Cidara Therapeutics, Inc. est exposée à divers risques internes et externes qui pourraient affecter considérablement sa santé financière. Voici les principaux facteurs de risque:
- Concours de l'industrie: Le secteur de la biotechnologie est très compétitif, avec de nombreuses entreprises en lice pour des parts de marché dans les zones thérapeutiques. Cette concurrence pourrait entraver la capacité de l'entreprise à attirer des collaborations ou à réaliser la pénétration du marché.
- Modifications réglementaires: Les opérations de la société sont soumises à des réglementations strictes par la FDA et d'autres organismes de réglementation. Tout changement dans ces règlements pourrait retarder le développement de produits et augmenter les coûts.
- Conditions du marché: Les conditions économiques mondiales peuvent nuire à la capacité de l'entreprise à lever des capitaux, ce qui a un impact sur ses activités de recherche et développement.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Pertes de fonctionnement: La société a signalé une perte nette de 117,5 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 19,7 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Déficit accumulé: Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 559,0 millions de dollars.
- Concernant des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était 147,1 millions de dollars, une augmentation significative de 9,7 millions de dollars l'année précédente.
Stratégies d'atténuation:
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Initiatives de financement: En avril 2024, la société a levé 240,0 millions de dollars Grâce à l'émission des actions privilégiées de vote convertibles de série A.
- Mesures de réduction des coûts: Une réduction de la main-d'œuvre d'environ 30% a été achevé en novembre 2024 pour réduire les besoins en capital liés aux coûts du personnel.
- Capacité de l'accord de vente: Au 30 septembre 2024, la capacité restante en vertu de l'accord de vente était 37,1 millions de dollars, qui peut être utilisé pour un financement futur.
| Facteur de risque | Description | Impact financier récent |
|---|---|---|
| Pertes de fonctionnement | Des pertes nettes significatives signalées | 117,5 millions de dollars (2024) |
| Déficit accumulé | Pertes accumulées depuis la création | 559,0 millions de dollars (2024) |
| Des flux de trésorerie | Augmentation de l'argent utilisé dans les opérations | 147,1 millions de dollars (2024) |
| Initiatives de financement | Augmentation des capitaux grâce à l'émission d'actions | 240,0 millions de dollars (2024) |
| Réduction des coûts | Réduction de la main-d'œuvre pour gérer les dépenses | Réduction de 30% (2024) |
Perspectives de croissance futures pour Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)
Perspectives de croissance futures pour Cidara Therapeutics, Inc.
Les principaux moteurs de croissance de Cidara Therapeutics, Inc. incluent les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques.
Innovations de produits
Le produit le plus avancé est le CD388, un médicament conçu pour la prévention et le traitement de la grippe saisonnière et pandémique. Ce candidat a terminé les essais cliniques de phase 1 et de phase 2A. La société a réagi des droits au CD388 de Janssen le 24 avril 2024, ce qui permet de nouveaux efforts de développement et de commercialisation.
Extensions du marché
En plus des marchés existants, Cidara cherche à étendre sa portée grâce à des collaborations et des accords de licence potentiels. La société a formé des filiales au Royaume-Uni et en Irlande pour faciliter ses opérations en Europe.
Acquisitions et partenariats stratégiques
Le 24 avril 2024, Cidara est entré dans un placement privé, élevant 240 millions de dollars des investisseurs institutionnels par la vente de 240 000 actions de la série A convertibles privilégiés. Ce capital soutiendra les essais cliniques en cours et les besoins opérationnels.
Projections de croissance future des revenus
Pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, les revenus de collaboration étaient 1,3 million de dollars, une diminution de 20,5 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à la résiliation de l'accord de collaboration Janssen à la suite du nouvel accord de licence.
Estimations des bénéfices
La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 117,5 millions de dollars, par rapport à 19,7 millions de dollars pour la même période en 2023. La société prévoit des pertes de fonctionnement continues car elle investit massivement dans la R&D.
Initiatives stratégiques
Les initiatives clés comprennent l'avancement du CD388 à travers des essais cliniques et la recherche d'approbations réglementaires. L'entreprise a également engagé 84,9 millions de dollars dans les frais de recherche et développement en cours acquis liés à l'accord de licence avec Janssen.
Avantages compétitifs
Avec sa plate-forme de cloudbreak propriétaire, Cidara est positionnée pour innover dans l'espace conjugué de la Drug-FC, ce qui entraîne des progrès importants dans les immunothérapies. La société détient un déficit accumulé de 559 millions de dollars Au 30 septembre 2024, indiquant des investissements substantiels dans la croissance.
| Métrique financière | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|
| Revenus de collaboration | 1,3 million de dollars | 20,5 millions de dollars |
| Perte nette | 117,5 millions de dollars | 19,7 millions de dollars |
| Déficit accumulé | 559 millions de dollars | 441 millions de dollars |
| Dépenses en DPI acquises | 84,9 millions de dollars | N / A |
| Equivalents en espèces et en espèces | 127,4 millions de dollars | 48,7 millions de dollars |
Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cidara Therapeutics, Inc. (CDTX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.