Clarus Corporation (CLAR) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Clarus Corporation (Clar)
Comprender los flujos de ingresos de Clarus Corporation
Clarus Corporation genera ingresos a través de varios segmentos, con contribuciones principales de productos al aire libre y de aventura. El desglose de las ventas totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revela:
| Segmento | Ventas nacionales ($ miles) | Ventas internacionales ($ miles) | Ventas totales ($ miles) |
|---|---|---|---|
| Exterior | 64,218 | 68,278 | 132,496 |
| Aventura | 11,365 | 49,049 | 60,414 |
| Total | 75,583 | 117,327 | 192,910 |
En comparación, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, las ventas totales fueron de $ 209,517, lo que muestra una disminución de 7.9% año tras año, principalmente debido al débil rendimiento en el segmento al aire libre.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha sido fluctuante. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas totales disminuyeron en $16,607 o 7.9% en comparación con $ 209,517 en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuyó a:
- Una disminución en las ventas en el segmento al aire libre por $21,422.
- Un aumento en las ventas en el segmento de aventura por $4,815.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de cada segmento a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se ilustra a continuación:
| Segmento | Contribución de ingresos ($ miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Exterior | 132,496 | 68.7% |
| Aventura | 60,414 | 31.3% |
| Total | 192,910 | 100% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyeron:
- Una disminución en las ventas de segmentos al aire libre debido a la debilidad en los canales mayoristas y directos al consumidor de América del Norte.
- Las ventas internacionales disminuyeron $11,645 o 9.0% a $117,327, afectado por una caída en las ventas de segmentos al aire libre.
- Los ingresos del segmento de aventura aumentaron por $3,473 Debido a la adquisición de al aire libre TRED, compensando parcialmente las disminuciones de otras áreas.
En general, el desempeño financiero de Clarus Corporation refleja los desafíos que enfrentan el segmento al aire libre, mientras que el segmento de aventura muestra potencial de crecimiento a través de adquisiciones.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Clarus Corporation (Clar)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $68,754 con ventas totales de $192,910, resultando en un margen de beneficio bruto de 35.6%. En comparación, durante el mismo período en 2023, la ganancia bruta fue $75,369 contra las ventas de $209,517, produciendo un margen de 36.0%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 $(20,269) contra las ventas totales de $192,910, dando como resultado un margen de beneficio operativo de (10.5%). Esto contrasta con una pérdida operativa de $(11,039) para el mismo período en 2023, que correspondía a un margen de beneficio operativo de (5.3%).
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $13,234, conduciendo a un margen de beneficio neto de 6.9%. En el año anterior, la pérdida neta fue $(1,757), que se traduce en un margen de (0.8%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
- 2022: El margen de beneficio bruto fue 36.0%, el margen operativo fue (5.3%)y el margen neto fue (0.8%).
- 2023: El margen de beneficio bruto disminuyó ligeramente a 35.6%, el margen operativo empeoró a (10.5%)y el margen neto mejorado a 6.9%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas para la industria se encuentra en torno a 36% a 40%. El margen de beneficio bruto actual de la compañía de 35.6% está ligeramente por debajo del promedio de la industria, pero muestra resiliencia en el mantenimiento de una ventaja competitiva.
Los márgenes operativos en la industria generalmente van desde 5% a 15%. La empresa (10.5%) El margen operativo indica un entorno operativo desafiante, lo que requiere mejoras en la gestión de costos y la eficiencia.
El margen de beneficio neto promedio en la industria es aproximadamente 5% a 10%. La empresa 6.9% El margen de beneficio neto es indicativo de una recuperación potencial y una mejor gestión de rentabilidad.
Análisis de la eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $89,023, en comparación con $86,408 en 2023. El aumento de los gastos operativos se impulsa principalmente por cargos de reestructuración de $1,009.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto ha demostrado una ligera disminución de 36.0% en 2023 a 35.6% En 2024, atribuido al aumento de los costos asociados con las reservas de inventario relacionadas con los PFA.
| Métrico | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $75,000 | $75,369 | $68,754 |
| Ventas totales | $208,000 | $209,517 | $192,910 |
| Margen de beneficio bruto | 36.0% | 36.0% | 35.6% |
| Pérdida operativa | $(10,000) | $(11,039) | $(20,269) |
| Ingresos netos (pérdida) | $(1,000) | $(1,757) | $13,234 |
Deuda versus capital: cómo Clarus Corporation (Clar) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Clarus Corporation financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Clarus Corporation reportó una deuda total a largo plazo de $ 0, en comparación con $ 119,790 al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución significativa se debió principalmente a la terminación y la liquidación de todos los préstamos pendientes en su línea de crédito revuelto y deuda a plazo Después de la venta del segmento de Precision Sport.
La deuda a corto plazo de la Compañía, que incluía una línea de crédito giratorio de $ 10,375 al 31 de diciembre de 2023, también se eliminó en el último período de informes.
La relación deuda / capital, una medida crucial de apalancamiento financiero, se situó en 0.00 al 30 de septiembre de 2024, luego del reembolso completo de la deuda. Esto se compara favorablemente con los estándares de la industria, donde la relación promedio de deuda / capital para compañías similares varía de 0.5 a 1.5, lo que sugiere una estructura financiera más conservadora y un riesgo reducido profile para inversores.
En los últimos meses, la compañía no ha emitido ninguna deuda nueva. En cambio, el enfoque se ha centrado en mejorar la liquidez y los recursos de capital a través de flujos de efectivo operativos. Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo total retenido era de $ 36,399, un aumento significativo de $ 11,324 a fines de 2023.
La calificación crediticia de Clarus Corporation no se ha detallado explícitamente en los informes recientes; Sin embargo, la ausencia de deuda y el aumento de las reservas de efectivo generalmente indican un crédito sólido profile. La compañía parece equilibrar sus estrategias de financiación de manera efectiva mediante el uso de fondos de capital junto con su flujo de efectivo operativo para apoyar las iniciativas de crecimiento.
La siguiente tabla resume la deuda profile y métricas financieras relevantes para Clarus Corporation:
| Métrico | Valor al 30 de septiembre de 2024 | Valor al 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $0 | $119,790 |
| Deuda a corto plazo | $0 | $10,375 |
| Relación deuda / capital | 0.00 | 0.40 (calculado a partir de cifras de deuda anteriores) |
| Efectivo total | $36,399 | $11,324 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.5 - 1.5 | N / A |
Este cambio estratégico hacia una posición completamente libre de deudas posiciona a la compañía para oportunidades de crecimiento más flexibles y reduce el riesgo financiero, lo que puede ser atractivo para que los inversores buscan estabilidad en su cartera.
Evaluar la liquidez de Clarus Corporation (Clar)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Se calcula que la relación actual al 30 de septiembre de 2024 1.18, reflejando la capacidad de la Compañía para cubrir los pasivos a corto plazo con los activos corrientes. La relación rápida se encuentra en 0.76, indicando una posición de liquidez más estrecha al excluir el inventario de los activos actuales.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, se informa el capital de trabajo en $18,000, en comparación con $6,000 el 31 de diciembre de 2023, ilustrando una mejora significativa en la salud financiera a corto plazo. Este aumento se atribuye a la afluencia de efectivo a partir de la venta del segmento deportivo de precisión.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de diferentes actividades son los siguientes:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | ($23,870) | $17,428 |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de inversión | $171,144 | ($4,549) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($122,281) | ($16,191) |
| Cambio en efectivo | $25,075 | ($4,037) |
El efectivo neto utilizado en las actividades operativas refleja un flujo de salida significativo principalmente debido al aumento de los requisitos de capital de trabajo, mientras que el efectivo proporcionado por las actividades de inversión se vio reforzado por la venta del segmento de Precision Sport.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de que la relación actual está por encima de 1, la relación rápida por debajo de 1 señala posibles problemas de liquidez, particularmente si la facturación del inventario no mejora. El aumento sustancial en efectivo a $36,399 Al 30 de septiembre de 2024, ofrece cierta fuerza contra posibles desafíos de liquidez.
¿Clarus Corporation (Clar) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 18.7. Esto se calcula en base a las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.35.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 2.4basado en un valor en libros por acción de $1.67.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se informa en 12.5, que refleja la valoración del mercado de la compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones en los últimos 12 meses, comenzando en $5.00 y alcanzando un pico de $7.50 Antes de establecerse alrededor $6.25.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía ofrece un dividendos de rendimiento de 1.48%, con una relación de pago de 7.1% basado en el dividendo actual de $0.025 por acción.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas son generalmente positivos sobre el stock, con una calificación de consenso de Comprar del 65% de los analistas, mientras que el 25% lo califica como un Sostener, y el 10% sugiere un Vender.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 18.7 |
| Relación p/b | 2.4 |
| Relación EV/EBITDA | 12.5 |
| Precio de las acciones actual | $6.25 |
| Rendimiento de dividendos | 1.48% |
| Relación de pago | 7.1% |
| Consenso de analista | Comprar (65%) |
Riesgos clave que enfrenta Clarus Corporation (Clar)
Riesgos clave que enfrenta Clarus Corporation
Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo. Las ventas en el segmento al aire libre disminuyeron por $21,422 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que contribuyó a una disminución general de las ventas de $16,607, o 7.9%, en comparación con el mismo período en 2023.
Cambios regulatorios: La Compañía ha incurrido en costos legales y gastos regulatorios por valor de $3,795 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El cumplimiento regulatorio es crítico y puede afectar significativamente los costos operativos.
Condiciones de mercado: Las ventas en América del Norte y Europa han mostrado debilidad, especialmente en los canales mayoristas y directos al consumidor. Las ventas nacionales disminuyeron por $4,962, o 6.2%, a $75,583 . Además, las ventas internacionales disminuyeron por $11,645, o 9.0%, a $117,327 .
Riesgos operativos
La compañía enfrenta riesgos operativos relacionados con sus esfuerzos de reestructuración. Los cargos de reestructuración ascendieron a $1,009 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La reestructuración continua puede conducir a ineficiencias operativas durante el período de transición.
Riesgos financieros
La compañía informó un efectivo neto utilizado en actividades operativas de ($23,870) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el efectivo proporcionado por $17,428 en el mismo período de 2023. Este cambio significativo indica estrés financiero y posibles problemas de liquidez.
Riesgos estratégicos
La compañía tiene efectivo total de $36,399 Al 30 de septiembre de 2024, un aumento notable de $11,324 al 31 de diciembre de 2023. Sin embargo, la compañía cerró su línea de crédito giratorio y resolvió todos los préstamos pendientes, lo que puede limitar la flexibilidad financiera.
Estrategias de mitigación
La compañía se está centrando en el crecimiento orgánico y las adquisiciones para mejorar su posición de mercado. Planea financiar operaciones continuas a través de flujos de efectivo futuros y efectivo disponible. Se espera que los requisitos de liquidez de la compañía se cumplan a través de estos medios.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Una alta competencia que conduce a una disminución de las ventas | Ventas por $ 16,607 (7.9%) |
| Cambios regulatorios | Costos legales y de cumplimiento | Costos legales de $ 3,795 |
| Condiciones de mercado | Debilidad en los mercados norteamericanos y europeos | Las ventas nacionales bajan $ 4,962 (6.2%) |
| Riesgos operativos | Costos de reestructuración | Cargos de reestructuración de $ 1,009 |
| Riesgos financieros | Efectivo neto utilizado en operaciones | Cambio de flujo de efectivo a ($ 23,870) |
| Riesgos estratégicos | Cierre de las instalaciones de crédito | Efectivo total a $ 36,399 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Clarus Corporation (Clar)
Perspectivas de crecimiento futuro para Clarus Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Clarus Corporation está listo para el crecimiento a través de varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. La compañía ha adquirido recientemente TRED Outdoors Pty Ltd. para aproximadamente $6,849, que se espera que mejore su base de ingresos y su rentabilidad.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas totales disminuyeron en 7.9% a $192,910, en comparación con $209,517 En el mismo período en 2023. A pesar de esta disminución, la compañía anticipa un rebote en los ingresos impulsados por la integración de los posibles lanzamientos de nuevos productos TED. Tasas de crecimiento de ingresos del proyecto de analistas de aproximadamente 5% a 10% Anualmente durante los próximos tres años a medida que la compañía capitaliza las nuevas oportunidades de mercado.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Clarus ha iniciado varias asociaciones estratégicas destinadas a mejorar su presencia en el mercado. Se espera que la adquisición de TRED refuerce significativamente su segmento de aventura, que vio un aumento de las ventas de las ventas de $4,815 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía planea explorar más a fondo los mercados internacionales, particularmente en Europa y Asia, para aprovechar la creciente demanda de productos al aire libre.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Clarus Corporation se beneficia de una cartera de marca fuerte y un compromiso con la innovación. La compañía informó una ganancia bruta de $68,754 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, a pesar de la disminución total de las ventas, lo que indica fuertes capacidades de gestión de costos. Además, el ingreso neto de la compañía de las operaciones discontinuadas fue $28,346, reflejando desinversiones exitosas que han mejorado el enfoque operativo.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ventas totales | $67,115 | $81,302 | -17.4% |
| Beneficio bruto | $23,497 | $27,284 | -13.9% |
| Pérdida operativa | ($5,358) | ($3,175) | +68.7% |
| Lngresos netos | $13,234 | ($1,757) | +853.9% |
En general, el enfoque de Clarus Corporation en las adquisiciones estratégicas, junto con su fuerte equidad de marca y compromiso con la innovación, lo posiciona bien para el crecimiento futuro en los segmentos del mercado al aire libre y de aventuras. La resiliencia financiera de la compañía, ilustrada por sus márgenes de beneficio bruto y los recientes ingresos netos de las operaciones discontinuadas, respalda su potencial para recuperar y capturar la participación de mercado en el futuro.
Clarus Corporation (CLAR) DCF Excel Template
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Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clarus Corporation (CLAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clarus Corporation (CLAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clarus Corporation (CLAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.