Clarus Corporation (CLAR) Bundle
Comprendre les sources de revenus de Clarus Corporation (Clar)
Comprendre les sources de revenus de Clarus Corporation
Clarus Corporation génère des revenus à travers divers segments, avec des contributions principales à partir de produits en plein air et d'aventure. La ventilation des ventes totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, révèle:
| Segment | Ventes intérieures (milliers de dollars) | Ventes internationales (milliers de dollars) | Ventes totales (milliers de dollars) |
|---|---|---|---|
| De plein air | 64,218 | 68,278 | 132,496 |
| Aventure | 11,365 | 49,049 | 60,414 |
| Total | 75,583 | 117,327 | 192,910 |
En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, les ventes totales étaient de 209 517 $, montrant une diminution de 7.9% d'une année à l'autre, principalement en raison de faibles performances dans le segment extérieur.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre a été fluctuant. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes totales ont diminué de $16,607 ou 7.9% Comparé à 209 517 $ au cours de la même période de 2023. Cette baisse a été attribuée à:
- Une diminution des ventes au segment extérieur par $21,422.
- Une augmentation des ventes au segment d'aventure par $4,815.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de chaque segment aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 est illustré ci-dessous:
| Segment | Contribution des revenus (milliers de dollars) | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|---|
| De plein air | 132,496 | 68.7% |
| Aventure | 60,414 | 31.3% |
| Total | 192,910 | 100% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, des changements importants des sources de revenus comprenaient:
- Une baisse des ventes de segments en plein air en raison de la faiblesse des canaux nord-américains en gros et des canaux directs aux consommateurs.
- Les ventes internationales ont diminué $11,645 ou 9.0% à $117,327, touché par une baisse des ventes de segments en plein air.
- Les revenus du segment d'aventure ont augmenté de $3,473 En raison de l'acquisition de Tred Outdoors, la baisse partiellement des baisses provenant d'autres zones.
Dans l'ensemble, la performance financière de Clarus Corporation reflète les défis rencontrés dans le segment extérieur, tandis que le segment d'aventure montre un potentiel de croissance grâce à des acquisitions.
Une plongée profonde dans la rentabilité de Clarus Corporation (Clar)
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était $68,754 avec des ventes totales de $192,910, résultant en une marge bénéficiaire brute de 35.6%. En comparaison, au cours de la même période en 2023, le bénéfice brut était $75,369 contre les ventes de $209,517, donnant une marge de 36.0%.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $(20,269) contre les ventes totales de $192,910, résultant en une marge bénéficiaire d'exploitation de (10.5%). Cela contraste avec une perte de fonctionnement de $(11,039) pour la même période en 2023, qui correspondait à une marge de bénéfice d'exploitation de (5.3%).
Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était $13,234, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 6.9%. Au cours de l'année précédente, la perte nette était $(1,757), qui se traduit par une marge de (0.8%).
Tendances de la rentabilité dans le temps
- 2022: La marge bénéficiaire brute était 36.0%, la marge d'exploitation était (5.3%)et la marge nette était (0.8%).
- 2023: La marge bénéficiaire brute a légèrement diminué à 35.6%, la marge opérationnelle s'est aggravée à (10.5%)et la marge nette s'est améliorée à 6.9%.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie est 36% à 40%. La marge bénéficiaire brute actuelle de la société de 35.6% est légèrement inférieur à la moyenne de l'industrie mais montre la résilience dans le maintien d'un avantage concurrentiel.
Les marges opérationnelles de l'industrie vont généralement de 5% à 15%. La société (10.5%) La marge opérationnelle indique un environnement opérationnel difficile, nécessitant des améliorations de la gestion des coûts et de l'efficacité.
La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie est approximativement 5% à 10%. La société 6.9% La marge bénéficiaire nette indique une reprise potentielle et une meilleure gestion de la rentabilité.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Gestion des coûts: Les dépenses d'exploitation totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont été $89,023, par rapport à $86,408 en 2023. L'augmentation des dépenses d'exploitation est principalement entraînée par des frais de restructuration de $1,009.
Tendances de la marge brute: La marge brute a montré une légère baisse de 36.0% en 2023 à 35.6% en 2024, attribué à l'augmentation des coûts associés aux réserves d'inventaire liées aux APF.
| Métrique | 2022 | 2023 | 2024 (YTD) |
|---|---|---|---|
| Bénéfice brut | $75,000 | $75,369 | $68,754 |
| Ventes totales | $208,000 | $209,517 | $192,910 |
| Marge bénéficiaire brute | 36.0% | 36.0% | 35.6% |
| Perte de fonctionnement | $(10,000) | $(11,039) | $(20,269) |
| Revenu net (perte) | $(1,000) | $(1,757) | $13,234 |
Dette vs Équité: comment Clarus Corporation (Clar) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Clarus Corporation finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Clarus Corporation a déclaré une dette totale à long terme de 0 $, contre 119 790 $ au 31 décembre 2023. Cette diminution significative est principalement due à la résiliation et au règlement de tous les emprunts en cours sur leur facilité de crédit tournante et sa dette à terme Après la vente du segment Sport Precision.
La dette à court terme de la société, qui comprenait une facilité de crédit renouvelable de 10 375 $ au 31 décembre 2023, a également été éliminée au cours de la dernière période de référence.
Le ratio dette / fonds propres, une mesure cruciale de l'effet de levier financier, était de 0,00 au 30 septembre 2024, suite au remboursement complet de la dette. Cela se compare favorablement aux normes de l'industrie, où le ratio de dette / fonds propres moyen pour les sociétés similaires varie de 0,5 à 1,5, suggérant une structure financière plus conservatrice et un risque réduit profile pour les investisseurs.
Ces derniers mois, la société n'a pas émis de nouvelles dettes. Au lieu de cela, l'accent a été mis sur l'amélioration des liquidités et des ressources en capital grâce à des flux de trésorerie opérationnels. Au 30 septembre 2024, Total Cash détenu était de 36 399 $, une augmentation significative de 11 324 $ à la fin de 2023.
La cote de crédit de Clarus Corporation n'a pas été explicitement détaillée dans les récents rapports; Cependant, l'absence de dette et l'augmentation des réserves de trésorerie indiquent généralement un crédit solide profile. La Société semble équilibrer efficacement ses stratégies de financement en utilisant le financement des actions ainsi que ses flux de trésorerie opérationnels pour soutenir les initiatives de croissance.
Le tableau suivant résume la dette profile et mesures financières pertinentes pour Clarus Corporation:
| Métrique | Valeur au 30 septembre 2024 | Valeur au 31 décembre 2023 |
|---|---|---|
| Dette à long terme | $0 | $119,790 |
| Dette à court terme | $0 | $10,375 |
| Ratio dette / fonds propres | 0.00 | 0,40 (calculé à partir des chiffres de la dette précédents) |
| Total de trésorerie | $36,399 | $11,324 |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 0.5 - 1.5 | N / A |
Ce passage stratégique vers une position entièrement sans dette positionne l'entreprise pour des opportunités de croissance plus flexibles et réduit le risque financier, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs à la recherche de stabilité dans leur portefeuille.
Évaluation des liquidités de Clarus Corporation (Clar)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
Ratios actuels et rapides
Le rapport actuel au 30 septembre 2024 est calculé pour être 1.18, reflétant la capacité de l'entreprise à couvrir les passifs à court terme avec les actifs courants. Le ratio rapide se situe à 0.76, indiquant une position de liquidité plus serrée lors de l'exclusion des stocks des actifs de courant.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est signalé à $18,000, par rapport à $6,000 Le 31 décembre 2023, illustrant une amélioration significative de la santé financière à court terme. Cette augmentation est attribuée à l'afflux de trésorerie à partir de la vente du segment Sport Precision.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie de différentes activités sont les suivants:
| Activité de flux de trésorerie | 2024 (par milliers) | 2023 (par milliers) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | ($23,870) | $17,428 |
| L'argent net fourni par les activités d'investissement | $171,144 | ($4,549) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($122,281) | ($16,191) |
| Changement en espèces | $25,075 | ($4,037) |
L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation reflète une sortie importante, principalement en raison de l'augmentation des exigences de fonds de roulement, tandis que les espèces offertes par les activités d'investissement ont été renforcées par la vente du segment Sport Precision.
Préoccupations ou forces de liquidité
Malgré le rapport actuel supérieur à 1, le rapport rapide inférieur à 1 signale des problèmes de liquidité potentiels, en particulier si le roulement des stocks ne s'améliore pas. L'augmentation de la trésorerie substantielle à $36,399 Au 30 septembre 2024, offre une certaine force contre les défis potentiels de liquidité.
Clarus Corporation (Clar) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, le rendement des dividendes et le consensus des analystes.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel se situe à 18.7. Ceci est calculé sur la base du bénéfice par action (BPA) de douze mois. $0.35.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B est actuellement 2.4, basé sur une valeur comptable par action de $1.67.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est signalé à 12.5, qui reflète l'évaluation du marché de l'entreprise par rapport à ses bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a connu des fluctuations au cours des 12 derniers mois, à partir de $5.00 et atteindre un pic de $7.50 avant de s'installer à environ $6.25.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société offre un rendement de dividende de 1.48%, avec un ratio de paiement de 7.1% basé sur le dividende actuel de $0.025 par action.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Les analystes sont généralement positifs sur le stock, avec une note consensuelle de Acheter à partir de 65% des analystes, tandis que 25% le notent comme un Priseet 10% suggèrent un Vendre.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 18.7 |
| Ratio P / B | 2.4 |
| Ratio EV / EBITDA | 12.5 |
| Cours actuel | $6.25 |
| Rendement des dividendes | 1.48% |
| Ratio de paiement | 7.1% |
| Consensus des analystes | Acheter (65%) |
Risques clés face à Clarus Corporation (Clar)
Risques clés face à Clarus Corporation
Concours de l'industrie: L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif. Les ventes du segment extérieur ont diminué de $21,422 Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a contribué à une baisse globale des ventes de $16,607, ou 7.9%, par rapport à la même période en 2023.
Modifications réglementaires: La Société a engagé des frais juridiques et des dépenses réglementaires s'élevant à $3,795 Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. La conformité réglementaire est critique et peut avoir un impact considérable sur les coûts opérationnels.
Conditions du marché: Les ventes en Amérique du Nord et en Europe ont montré une faiblesse, en particulier dans les canaux en gros et directement aux consommateurs. Les ventes intérieures ont diminué de $4,962, ou 6.2%, à $75,583 . De plus, les ventes internationales ont diminué de $11,645, ou 9.0%, à $117,327 .
Risques opérationnels
La société fait face à des risques opérationnels liés à ses efforts de restructuration. Les frais de restructuration montaient à $1,009 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. La restructuration en cours peut entraîner des inefficacités opérationnelles pendant la période de transition.
Risques financiers
La société a déclaré un espèces net utilisées dans les activités d'exploitation de ($23,870) au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la trésorerie prévue de $17,428 dans la même période de 2023. Ce changement significatif indique un stress financier et des problèmes de liquidité potentiels.
Risques stratégiques
L'entreprise a une trésorerie totale de $36,399 Au 30 septembre 2024, une augmentation notable par rapport $11,324 au 31 décembre 2023. Cependant, la société a clôturé sa facilité de crédit renouvelable et a réglé tous les emprunts en cours, ce qui peut limiter la flexibilité financière.
Stratégies d'atténuation
La société se concentre sur la croissance organique et les acquisitions pour améliorer sa position sur le marché. Il prévoit de financer des opérations en cours grâce à de futurs flux de trésorerie et à la caisse. Les exigences de liquidité de l'entreprise devraient être satisfaites par ces moyens.
| Facteur de risque | Description | Impact |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence élevée entraînant une diminution des ventes | Ventes en baisse de 16 607 $ (7,9%) |
| Changements réglementaires | Frais juridiques et de conformité | Coûts juridiques de 3 795 $ |
| Conditions du marché | Faiblesse sur les marchés nord-américains et européens | Les ventes intérieures ont baissé 4 962 $ (6,2%) |
| Risques opérationnels | Coûts de restructuration | Frais de restructuration de 1 009 $ |
| Risques financiers | L'argent net utilisé dans les opérations | Changement de trésorerie à (23 870 $) |
| Risques stratégiques | Clôture des facilités de crédit | Total total à 36 399 $ |
Perspectives de croissance futures pour Clarus Corporation (Clar)
Perspectives de croissance futures pour Clarus Corporation
Analyse des principaux moteurs de croissance
Clarus Corporation est prête pour la croissance par le biais de plusieurs moteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. La société a récemment acquis Tred Outdoors Pty Ltd. $6,849, qui devrait améliorer sa base de revenus et sa rentabilité.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes totales ont diminué de 7.9% à $192,910, par rapport à $209,517 Au cours de la même période en 2023. Malgré cette baisse, la société prévoit un rebond des revenus dirigés par l'intégration des lancements de nouveaux produits Tred et potentiels. Les analystes projettent les taux de croissance des revenus d'environ 5% à 10% Annuellement au cours des trois prochaines années, alors que la société capitalise sur de nouvelles opportunités de marché.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Clarus a lancé plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer sa présence sur le marché. L'acquisition de Tred devrait renforcer considérablement son segment d'aventure, qui a vu une augmentation des ventes de $4,815 Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024. De plus, la société prévoit d'explorer davantage les marchés internationaux, en particulier en Europe et en Asie, à tirer parti de la demande croissante de produits de plein air.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Clarus Corporation bénéficie d'un fort portefeuille de marques et d'un engagement envers l'innovation. La société a déclaré un bénéfice brut de $68,754 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, malgré la baisse totale des ventes, indiquant de fortes capacités de gestion des coûts. En outre, le revenu net net de la société provenant des opérations abandonnées était $28,346, reflétant des désinvestissements réussis qui ont amélioré l'orientation opérationnelle.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Ventes totales | $67,115 | $81,302 | -17.4% |
| Bénéfice brut | $23,497 | $27,284 | -13.9% |
| Perte de fonctionnement | ($5,358) | ($3,175) | +68.7% |
| Revenu net | $13,234 | ($1,757) | +853.9% |
Dans l'ensemble, la concentration de Clarus Corporation sur les acquisitions stratégiques, associée à son capital de marque solide et à son engagement envers l'innovation, le positionne bien pour une croissance future dans les segments de marché en plein air et d'aventure. La résilience financière de la société, illustrée par ses marges bénéficiaires brutes et son récent bénéfice net des opérations abandonnées, soutient son potentiel de rebond et de capture de la part de marché à l’avenir.
Clarus Corporation (CLAR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Clarus Corporation (CLAR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Clarus Corporation (CLAR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Clarus Corporation (CLAR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.