Chatham Lodging Trust (CLDT) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Chatham Lodging Trust (CLDT)
Comprender las fuentes de ingresos de Chatham Lodging Trust
Chatham Lodging Trust genera ingresos principalmente de las operaciones de su hotel, que se pueden dividir en las siguientes categorías clave:
- Ingresos de la habitación
- Ingresos de alimentos y bebidas
- Otros ingresos operativos
- Costos reembolsables de partes relacionadas
Desglose de ingresos por fuente
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos fue el siguiente:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de la habitación | $221,762 | $219,019 | 1.3% |
| Ingresos de alimentos y bebidas | $5,806 | $6,156 | (5.7%) |
| Otros ingresos operativos | $13,695 | $12,646 | 8.3% |
| Costos reembolsables de partes relacionadas | $836 | $1,011 | (17.3%) |
| Ingresos totales | $242,099 | $238,832 | 1.4% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 242.1 millones, que refleja un aumento de año tras año de $ 3.3 millones de $ 238.8 millones en el mismo período de 2023, marcando una tasa de crecimiento de 1.4%.
Los componentes clave que influyen en este crecimiento incluyen:
- Un aumento en los mismos ingresos por propiedad por habitación disponible (revpar) de 2.1%.
- Contribución de ingresos de un nuevo hotel adquirido el 30 de mayo de 2024, que agregó $ 1.8 millones a ingresos totales.
- Una disminución en los ingresos de la venta de un hotel el 9 de enero de 2024, que contribuyó $ 0.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 5.0 millones en el mismo período de 2023.
Contribución de segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos de la habitación siguen siendo la fuente dominante de ingresos, que comprende aproximadamente 91.6% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ligeramente por debajo de 91.7% en 2023. La contribución de otros segmentos es la siguiente:
- Ingresos de alimentos y bebidas: 2.4%
- Otros ingresos operativos: 5.7%
- Costos reembolsables de partes relacionadas: 0.3%
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos de los servicios de alimentos y bebidas disminuyeron por 5.7% Debido a la venta de un hotel, mientras que otros ingresos operativos vieron un aumento de 8.3%, principalmente impulsado por ingresos de estacionamiento mejorados y otros servicios auxiliares.
La siguiente tabla resume los cambios en las fuentes de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023:
| Fuente de ingresos | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de la habitación | $80,000 | $83,000 | (3.6%) |
| Ingresos de alimentos y bebidas | $1,800 | $2,000 | (10.0%) |
| Otros ingresos operativos | $4,800 | $4,600 | 4.4% |
| Costos reembolsables de partes relacionadas | $300 | $300 | 0.0% |
| Ingresos totales | $87,177 | $86,741 | 0.5% |
Una inmersión profunda en Chatham Lodging Trust (CLDT) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Chatham Lodging Trust
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue aproximadamente 82.0%, en comparación con 82.3% para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 21.0%, abajo de 25.0% en el mismo período de 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 2.4%, en comparación con 4.6% para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto fue $ 5.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución de $ 11.8 millones Para el mismo período en 2023. La disminución de la rentabilidad se atribuye a mayores costos operativos y mayores gastos de intereses.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
El margen promedio de ganancias brutas en la industria hotelera está cerca 75%. Margen de beneficio bruto de Chatham Lodging Trust de 82.0% Indica una posición fuerte en relación con sus pares.
El margen promedio de ganancias operativas en la industria es aproximadamente 15%, así de Chatham's 21.0% El margen de beneficio operativo sugiere una ventaja competitiva.
En términos de margen de beneficio neto, el promedio de la industria se trata de 3%, mientras que Chatham 2.4% El margen de beneficio neto muestra una rentabilidad ligeramente menor en comparación con el promedio.
Análisis de la eficiencia operativa
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales del hotel ascendieron a $ 136.7 millones, un aumento de $ 131.5 millones en 2023. El aumento de los gastos operativos fue impulsado por el aumento de los niveles de personal, los costos salariales e inflación. A continuación se muestra un desglose detallado de los gastos operativos del hotel:
| Categoría de gastos | 2024 (en $ miles) | 2023 (en $ miles) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Habitación | 49,110 | 45,918 | 7.0% |
| Comida y bebida | 4,683 | 4,651 | 0.7% |
| General y administrativo | 21,903 | 21,616 | 1.3% |
| Gastos operativos totales | 136,655 | 131,469 | 3.9% |
La tendencia del margen bruto indica que a pesar del aumento en los gastos operativos, la compañía ha logrado mantener un margen bruto relativamente alto, lo que sugiere una gestión efectiva de costos en las operaciones centrales.
Deuda versus patrimonio: cómo Chatham Lodging Trust (CLDT) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Chatham Logging Trust financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Chatham Lodging Trust informó una deuda total de $ 438.5 millones con una tasa de interés promedio de aproximadamente 6.8%. Este total incluye componentes de deuda a largo y corto plazo.
La deuda a largo plazo consiste en $ 140.0 millones bajo un préstamo a plazo no garantizado y $ 125.0 millones extraído de su línea de crédito giratorio. La línea de crédito renovable tiene una capacidad total de $ 260.0 millones, mientras que el préstamo a plazo no garantizado se incrementó recientemente de $ 90.0 millones.
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se encuentra aproximadamente 0.57, que está por debajo del promedio de la industria de alrededor 1.0 para el alojamiento REIT, lo que indica una posición de apalancamiento más conservadora en comparación con los compañeros.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) | Tasa de interés |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo no garantizado | 140.0 | Variable, basada en Sofr + Spread |
| Facilidad de crédito giratorio | 125.0 | Variable, basada en Sofr + Spread |
| Deuda total | 438.5 | Promedio: 6.8% |
Las emisiones recientes de la deuda incluyen un $ 23.3 millones préstamo asegurado por el Hyatt Place Pittsburgh, un $ 22.0 millones préstamo asegurado por Springhill Suites Savannah, y un $ 15.0 millones Préstamo asegurado por Hampton Inn & Suites Exeter, todo completado en 2024.
Chatham Lodging Trust mantiene un enfoque equilibrado entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital. En los primeros nueve meses de 2024, la compañía emitió 4.392 acciones comunes Bajo su plan de reinversión de dividendos y compra de acciones (DRSPP) a un precio promedio ponderado de $9.25, generando $41,000.
La compañía también declaró dividendos de acciones comunes totales de $0.21 Por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, de acuerdo con el año anterior.
La relación de apalancamiento de Chatham es aproximadamente 24.3%, calculado como la relación de deuda neta a inversiones hoteleras al costo. Esto refleja un enfoque cauteloso para el apalancamiento, que se ha mantenido entre mediados de los años 20 y bajo en los años 50 en los últimos años.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 59.3 millones de obligaciones de principios y intereses adeudados dentro de los próximos 12 meses.
Evaluación de liquidez de Chatham Lodging Trust (CLDT)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una relación de apalancamiento de aproximadamente 24.3%, calculado como la relación de deuda neta a inversiones hoteleras al costo. La deuda total se mantuvo en $ 438.5 millones con una tasa de interés promedio de aproximadamente 6.8%.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual se calcula dividiendo los activos corrientes por pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía activos actuales de $ 28.8 millones y pasivos corrientes de $ 59.3 millones, dando como resultado una relación actual de aproximadamente 0.49. La relación rápida, que excluye el inventario, es igualmente bajo, lo que indica posibles preocupaciones de liquidez.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo se define como activos corrientes menos pasivos corrientes. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo era negativo en -$ 30.5 millones. Esto refleja un aumento en los pasivos corrientes, principalmente debido a los próximos vencimientos de la deuda.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 60.9 millones, una disminución de $ 66.3 millones en el mismo período en 2023. La disminución se atribuyó a mayores gastos de interés y costos operativos.
Los flujos de efectivo de las actividades de inversión dieron como resultado una salida neta de $ 52.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 21.4 millones en 2023. Este aumento se debió principalmente a mejoras y adquisiciones de capital.
Los flujos de efectivo de las actividades de financiación mostraron una salida neta de $ 65.7 millones, significativamente más alto que el $ 0.1 millones Salida de salida en 2023. Esto fue impulsado por los pagos de la deuda hipotecaria por un total $ 282.9 millones.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía enfrenta desafíos de liquidez debido a que su relación actual está por debajo 1 y capital de trabajo negativo. Además, el efectivo y los equivalentes de efectivo disminuyeron a $ 28.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 85.7 millones A finales de 2023. Sin embargo, la disponibilidad de $ 135 millones Bajo la línea de crédito renovable proporciona un cojín.
| Artículo | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total | $ 438.5 millones | $ 484.1 millones |
| Activos actuales | $ 28.8 millones | $ 85.7 millones |
| Pasivos corrientes | $ 59.3 millones | $ 55.5 millones |
| Capital de explotación | -$ 30.5 millones | $ 30.2 millones |
| Efectivo de actividades operativas | $ 60.9 millones | $ 66.3 millones |
| Efectivo de actividades de inversión | -$ 52.1 millones | -$ 21.4 millones |
| Efectivo de las actividades de financiación | -$ 65.7 millones | -$ 0.1 millones |
¿Chatham Lodging Trust (CLDT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa es un aspecto crucial para los inversores, ya que ayuda a determinar si una acción está sobrevaluada o infravalorada. En esta sección, analizaremos las métricas clave de valoración para Chatham Lodging Trust.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E es una medida común utilizada para evaluar la valoración de una empresa en relación con sus ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E de Chatham Lodging Trust se calcula en función de su ingreso neto de $ 5.9 millones y un precio promedio de acciones ponderado de aproximadamente $9.25.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B proporciona información sobre cómo el mercado valora el patrimonio de la compañía en relación con su valor en libros. El valor en libros por acción es aproximadamente $8.50 A partir del 30 de septiembre de 2024, lo que lleva a una relación P/B de 1.09.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otra métrica valiosa para evaluar la valoración de una empresa. Al 30 de septiembre de 2024, Chatham Lodging Trust informó un EBITDA de $ 74.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El valor empresarial, calculado agregando deuda total de $ 438.5 millones Para la capitalización de mercado, los resultados en una relación EV/EBITDA de aproximadamente 5.86.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Chatham Lodging Trust ha exhibido fluctuaciones notables. El precio de las acciones comenzó aproximadamente $10.50 y ha disminuido a alrededor $9.25 A partir del 30 de septiembre de 2024, que refleja una disminución de 11.9%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró dividendos de acciones comunes totales de $0.21 por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Con un precio actual de acciones de $9.25, el rendimiento de dividendos se encuentra aproximadamente 2.27%. La relación de pago para el mismo período está cerca 35.6%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente tienen una calificación de consenso de Sostener para Chatham Lodging Trust. Fuera de los analistas que cubren el stock, 60% Recomendar mantener el stock, mientras 30% sugerir comprar y 10% Recomendar vender.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | Aprox. 15.7 |
| Relación p/b | 1.09 |
| Relación EV/EBITDA | 5.86 |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $9.25 |
| Rendimiento de dividendos | 2.27% |
| Relación de pago | 35.6% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Chatham Lodging Trust (CLDT)
Riesgos clave que enfrenta Chatham Lodging Trust
La salud financiera de Chatham Lodging Trust está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar.
Competencia de la industria
El sector de la hospitalidad es altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un mismo ingreso de propiedad por habitación disponible (revpar) de $140.08, reflejando un 2.1% aumento en comparación con el año anterior. Sin embargo, el aumento de la competencia de los hoteles tradicionales y las opciones de alojamiento alternativas, incluidos los alquileres a corto plazo, plantea un riesgo significativo para mantener el poder de ocupación y precios.
Cambios regulatorios
Chatham Lodging Trust opera en un entorno muy regulado, que puede cambiar en función de las leyes locales, estatales y federales. Los cambios regulatorios pueden afectar los costos operativos y requerir ajustes en las prácticas de gestión de la propiedad. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una relación de apalancamiento de 24.3%, con deuda total de $ 438.5 millones a una tasa de interés promedio de 6.8%. Los cambios en las leyes fiscales o las regulaciones laborales podrían afectar aún más el desempeño financiero.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado afectan significativamente la demanda de estadías en hoteles. La recuperación continua de los viajes de negocios después del covid-19 es crucial para el crecimiento de los ingresos. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía aumentaron en 1.4% a $ 242.1 millones de $ 238.8 millones en el año anterior, impulsado por un aumento del 2.1% en la misma propiedad RevPar. Las recesiones económicas o los cambios en el comportamiento del consumidor podrían afectar negativamente el rendimiento.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen el aumento de los costos relacionados con la mano de obra, los servicios públicos y el mantenimiento. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos operativos totales del hotel aumentaron 3.9% a $ 136.7 millones en comparación con $ 131.5 millones en 2023. Este aumento se atribuyó principalmente a presiones inflacionarias y mayores niveles de personal. La compañía espera invertir aproximadamente $ 11.9 millones en renovaciones y gastos de emergencia a lo largo de 2024.
Riesgos financieros
Chatham Lodging Trust enfrenta riesgos financieros, particularmente relacionados con las fluctuaciones de tasas de interés. El gasto de interés aumentó de $ 19.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, a $ 23.3 millones en 2024, representando un 18.1% aumentar. Los acuerdos de deuda hipotecaria de la Compañía también incluyen disposiciones de trampa de efectivo, que pueden restringir el flujo de efectivo bajo ciertas condiciones.
Riesgos estratégicos
La compañía se ha dedicado a adquisiciones y disposiciones estratégicas, que conllevan riesgos inherentes. En enero de 2024, Chatham vendió un hotel en Denver, CO, lo que resultó en una pérdida de $ 0.2 millones, mientras adquirió un hotel en Phoenix, AZ, contribuyendo $ 1.8 millones en ingresos. El éxito de estas estrategias depende de la integración efectiva y el desempeño del mercado.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Chatham Lodging Trust mantiene el cumplimiento de los convenios financieros, ya que informó el cumplimiento al 30 de septiembre de 2024. La compañía también emplea una reinversión de dividendos y un plan de compra de acciones para mejorar la liquidez. Además, la gerencia monitorea continuamente las tendencias del mercado y ajusta las estrategias operativas en consecuencia.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de hoteles y opciones de alojamiento alternativas | Presión sobre las tasas de ocupación y el poder de precios |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las regulaciones locales, estatales y federales | Mayores costos operativos y gastos de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Recesiones económicas que afectan la demanda de viajes | Posibles disminución de los ingresos y más bajo RevPar |
| Riesgos operativos | Aumento de los costos debido a la inflación y al aumento de la dotación de personal | Mayores gastos operativos que afectan la rentabilidad |
| Riesgos financieros | Fluctuaciones de tasas de interés que afectan los costos de la deuda | Aumento de los gastos de intereses que limitan el flujo de caja |
| Riesgos estratégicos | Riesgos asociados con adquisiciones y disposiciones | Partidas potenciales y desafíos de integración |
Perspectivas de crecimiento futuro para Chatham Lodging Trust (CLDT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Chatham Lodging Trust
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que podrían mejorar su posición de mercado:
- Expansiones del mercado: Se espera que la reciente adquisición de un hotel en Phoenix, AZ, el 30 de mayo de 2024, contribuya significativamente al crecimiento de los ingresos. Esta propiedad generó aproximadamente $ 1.8 millones en ingresos durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, que no era propiedad del año anterior.
- Recuperación de viajes de negocios: La recuperación continua en los viajes de negocios después del covid-19 ha llevado a un 2.1% Aumento de los ingresos de la misma propiedad por habitación disponible (RevPar) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Gestión de costos: La compañía continúa enfocándose en gestionar los costos operativos de manera efectiva, con los gastos operativos totales de hoteles que aumentan solo por solo 3.9% a $ 136.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 131.5 millones en el año anterior.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informaron ingresos totales en $ 242.1 millones, un aumento de 1.4% de $ 238.8 millones En el mismo período de 2023. Este crecimiento es impulsado principalmente por:
- Ingresos de la habitación de $ 221.8 millones, reflejando un 1.3% Aumente año tras año.
- Otros ingresos operativos, que aumentaron 8.3% a $ 13.7 millones.
Los analistas proyectan que la compañía podría mantener una tasa de crecimiento de aproximadamente 2-3% Anualmente en los próximos años, dependiendo de las condiciones del mercado y la recuperación de la demanda de viajes.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Chatham Lodging Trust ha implementado iniciativas estratégicas para reforzar su crecimiento:
- Inversiones de renovación: La compañía planea invertir aproximadamente $ 11.9 millones sobre renovaciones y gastos discrecionales en su cartera existente.
- Plan de reinversión de dividendos: La renovación de la reinversión de dividendos de $ 50 millones y el plan de compra de acciones en enero de 2024 permite a los accionistas reinvertir los dividendos en acciones adicionales, lo que puede aumentar el valor y la liquidez de los accionistas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Chatham Lodging Trust posee varias ventajas competitivas:
- Relación de apalancamiento: Al 30 de septiembre de 2024, la relación de apalancamiento de la compañía era aproximadamente 24.3%, indicando un balance fuerte en comparación con los compañeros de la industria.
- Fuertes de ingresos fuertes: Los ingresos de la habitación continúan dominando los ingresos de la compañía, que comprenden 91.6% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Financiero Overview Mesa
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 87.2 millones | $ 86.7 millones | 0.5% |
| Lngresos netos | $ 4.3 millones | $ 7.5 millones | -42.7% |
| Revpar (misma propiedad) | $149.81 | $147.90 | 1.3% |
| Tasa de ocupación | 79.9% | 79.9% | 0.0% |
| Gastos operativos | $ 48.2 millones | $ 47.7 millones | 1.2% |
En general, las iniciativas estratégicas de la compañía y el potencial de señalización del mercado para el crecimiento continuo en los próximos años.
Chatham Lodging Trust (CLDT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chatham Lodging Trust (CLDT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chatham Lodging Trust (CLDT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chatham Lodging Trust (CLDT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.