NOW Inc. (DNOW) Bundle
Understanding NOW Inc. (DNOW) Revenue Streams
Understanding NOW Inc.’s Revenue Streams
Los ingresos generados por la compañía se pueden clasificar en tres fuentes principales: Estados Unidos, Canadá y segmentos internacionales. A continuación se muestra un desglose detallado de las fuentes de ingresos.
Desglose de ingresos por región
| Región | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | YTD 2024 Ingresos (en millones) | YTD 2023 Ingresos (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | $482 | $448 | $1,429 | $1,331 | 7.6% |
| Canadá | $65 | $68 | $187 | $217 | -4.4% |
| Internacional | $59 | $72 | $186 | $218 | -18.1% |
| Ingresos totales | $606 | $588 | $1,802 | $1,766 | 2.0% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 18 millones o 3.1% En comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en $ 36 millones o 2.0% en comparación con el año anterior.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de EE. UU. Sigue siendo el mayor contribuyente a los ingresos, representando aproximadamente 79.5% de ingresos totales en el tercer trimestre de 2024. El segmento canadiense representa aproximadamente 10.7%mientras que el segmento internacional contribuye 9.7%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El segmento de EE. UU. Vio un aumento de los ingresos impulsados principalmente por los ingresos incrementales de una adquisición completada en el primer trimestre de 2024. Por el contrario, el segmento canadiense experimentó una disminución de $ 3 millones o 4.4% Debido a la actividad del proyecto más débil y los impactos de divisas desfavorables. El segmento internacional enfrentó una importante caída de ingresos de $ 13 millones o 18.1%, atribuido a la actividad del proyecto más débil y los esfuerzos de reestructuración que resultan en una pérdida operativa de $ 5 millones en el tercer trimestre 2024.
En resumen, mientras que el segmento de EE. UU. Muestra resiliencia y crecimiento, los segmentos canadienses e internacionales están experimentando desafíos que afectan el rendimiento general de los ingresos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad ahora Inc. (DNOW)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de ahora Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 135 millones, lo que resultó en un margen de beneficio bruto de aproximadamente 22.3%. Esta es una disminución del margen de beneficio bruto de 24.2% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 396 millones, con un margen de 22.0%, en comparación con 24.2% en 2023.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 23 millones, lo que produjo un margen de beneficio operativo de 3.8%. Esto representa una disminución de 6.3% En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia operativa fue de $ 84 millones, lo que resultó en un margen de 4.7%, abajo de 6.1% en 2023.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto atribuible a la compañía durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 13 millones, lo que llevó a un margen de beneficio neto de 2.1%, en comparación con 5.9% En 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue de $ 58 millones, con un margen de beneficio neto de 3.2%, abajo de 5.6% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad indican una tendencia a la baja en los márgenes para las ganancias brutas y operativas a lo largo de 2024. La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad en los últimos dos años:
| Período | Margen de beneficio bruto (%) | Margen de beneficio operativo (%) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2023 | 24.2 | 6.3 | 5.9 |
| P3 2024 | 22.3 | 3.8 | 2.1 |
| 9m 2023 | 24.2 | 6.1 | 5.6 |
| 9m 2024 | 22.0 | 4.7 | 3.2 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
In comparison to industry averages, the company's profitability ratios have shown variability. El margen promedio de ganancias brutas para la industria es aproximadamente 25%, indicating that the company is below the industry benchmark. El margen promedio de ganancias operativas para la industria se encuentra en 5%, que la empresa tiene un rendimiento ligeramente inferior. El margen de beneficio neto para los promedios de la industria alrededor 4%, mostrando que la compañía también permanece por debajo de este estándar.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la compañía se ha visto afectada por el aumento de los costos, particularmente en el almacenamiento, la venta y los gastos administrativos, que aumentaron a $ 107 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 97 millones en 2023. Esto representa un aumento de 10.3%.
El costo de los productos vendidos por los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 471 millones, arriba de $ 454 millones En el mismo período de 2023. Este aumento en los costos ha presionado los márgenes de ganancias, afectando la rentabilidad general.
Además, el EBITDA de la compañía, excluyendo otros costos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue $ 42 millones, produciendo un margen EBITDA de 6.9%, abajo de 7.8% en 2023.
Deuda vs. Equity: Cómo ahora Inc. (DNOW) financia su crecimiento
Deuda vs. Equity: Cómo ahora Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, se informó la deuda total de Now Inc. en $ 1,063 millones, compuesto por $ 1 millón en deuda a corto plazo y $ 1,062 millones en deuda a largo plazo.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 4.4 A finales de septiembre de 2024, lo que indica una dependencia significativa de la deuda en comparación con el capital. Esta relación es considerablemente más alta que el promedio de la industria, que generalmente varía desde 1.0 a 2.0 para empresas en el sector energético.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En los últimos informes financieros, la compañía mantuvo un BB- Calificación crediticia de S&P, que refleja una perspectiva estable a pesar de los altos niveles de deuda. No se han reportado nuevas emisiones de deuda en el último trimestre; Sin embargo, la compañía tiene un $ 500 millones Facilidad de crédito giratorio que permanece sin utilizar, proporcionando liquidez para las necesidades futuras.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Ahora Inc. ha equilibrado estratégicamente su financiamiento de deuda y capital a través de su programa de recompra de acciones, que ha autorizado a $ 80 millones En recompras de acciones hasta diciembre de 2024. En los últimos nueve meses de 2024, la compañía recompra 1.379,020 acciones para aproximadamente $ 18 millones. Este enfoque está diseñado para optimizar la estructura de capital y administrar los rendimientos de los accionistas al tiempo que mantiene suficiente liquidez para apoyar las operaciones y las iniciativas de crecimiento.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a corto plazo | $1 |
| Deuda a largo plazo | $1,062 |
| Deuda total | $1,063 |
| Relación deuda / capital | 4.4 |
| Calificación crediticia | CAMA Y DESAYUNO- |
| Facilidad de crédito giratorio | $500 |
| Programa de recompra de compartir | $80 |
| Acciones recomprasadas (2024) | 1,379,020 |
| Monto total gastado en recompras | $18 |
Evaluar la liquidez de ahora Inc. (DNOW)
Evaluar la liquidez de ahora Inc.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para ahora Inc. fue 2.54, calculado como activos de corriente total de $ 1,058 millones dividido por los pasivos corrientes totales de $ 417 millones. La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, fue 1.67, derivado de los activos actuales de $ 1,058 millones menos inventarios de $ 364 millones, lo que resulta en un total de activos de $ 694 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 fue $ 641 millones, reflejando una ligera disminución de $ 650 millones A finales de 2023. Este cambio indica una posición de liquidez estable, a pesar de las fluctuaciones menores en los activos y pasivos corrientes. El total de activos actuales disminuyó de $ 1,068 millones al 31 de diciembre de 2023, mientras que los pasivos corrientes se mantuvieron relativamente constantes, disminuyendo marginalmente desde $ 418 millones a $ 417 millones.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre revelan tendencias significativas en liquidez:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades operativas | $176 | $83 |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de inversión | $(190) | $(47) |
| Efectivo neto proporcionado por (usado en) actividades de financiación | $(25) | $(54) |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentó significativamente a $ 176 millones de $ 83 millones en 2023, lo que indica una mejor eficiencia operativa.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una posición de liquidez saludable, las posibles preocupaciones surgen del aumento del efectivo utilizado en las actividades de inversión, lo que equivalía a $ (190 millones) Principalmente debido a adquisiciones comerciales. La compañía mantuvo efectivo y equivalentes de efectivo de $ 261 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Además, la línea de crédito giratorio de $ 500 millones permanece sin explotar, proporcionando soporte de liquidez adicional si es necesario. Las fuertes relaciones actuales y rápidas sugieren que la compañía está bien posicionada para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
¿Ahora está sobrevaluado o infravalorado Inc. (DNOW)?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada, analizaremos métricas de valoración clave, como el precio a los ingresos (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/ EBITDA) Relaciones, junto con las tendencias del precio de las acciones y el consenso del analista.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E proporciona información sobre cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. A partir de los últimos datos financieros, la relación P/E se encuentra en 15.6.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B compara el valor de mercado de las acciones de la compañía con su valor en libros. Actualmente, la relación P/B es 1.2.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Esta relación mide el valor de la empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La relación EV/EBITDA se informa en 8.3.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones. El precio de las acciones era $12.95 A finales de septiembre de 2024, reflejando un 10.5% Aumento del año anterior.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%.
Consenso de analista
Los analistas tienen opiniones variadas sobre la valoración de las acciones, con una calificación de consenso de Sostener.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.6 |
| Relación p/b | 1.2 |
| Relación EV/EBITDA | 8.3 |
| Precio de las acciones (septiembre de 2024) | $12.95 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Las métricas financieras descritas anteriormente proporcionan una visión integral de la valoración y posición de la compañía en el mercado. Los inversores pueden usar esta información para tomar decisiones informadas con respecto a sus estrategias de inversión.
Riesgos clave que enfrenta ahora Inc. (DNOW)
Riesgos clave que enfrenta la empresa
La compañía enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen competencia de la industria, cambios regulatorios y condiciones fluctuantes del mercado.
Competencia de la industria
El panorama competitivo sigue siendo desafiante, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un ingreso de $ 606 millones Para el trimestre, un aumento de $ 588 millones en el tercer trimestre de 2023, indicando un crecimiento de 3.1% año tras año. Sin embargo, el beneficio operativo para el mismo período disminuyó a $ 23 millones, abajo de $ 37 millones en el año anterior.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente en el sector energético, representan un riesgo para las operaciones. Las tasas impositivas efectivas para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron 40.9% y 29.8%, respectivamente, en comparación con 5.4% y 5.6% Para los mismos períodos en 2023. Este aumento significativo en las tasas impositivas podría afectar los ingresos netos y los flujos de efectivo.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios de los productos básicos afectan significativamente los ingresos. El precio promedio por barril del crudo intermedio del oeste de Texas fue $76.24 En el tercer trimestre de 2024, abajo 6.7% del cuarto anterior. Además, el recuento de plataformas de EE. UU. Al 25 de octubre de 2024 fue 585 plataformas, reflejando una disminución de 603 plataformas.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos incluyen mayores gastos relacionados con adquisiciones recientes. Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía incurrió en pérdidas operativas en su segmento internacional, totalizando $ 5 millones para el trimestre. El plan de reestructuración en este segmento condujo a $ 8 millones En cargos, que incluyeron pérdidas de traducción de divisas y redacciones de inventario.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros también están presentes, particularmente en relación con la liquidez. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo que ascendían a $ 261 millones, abajo de $ 299 millones A finales de 2023. La compañía mantiene un $ 500 millones Facilidad de crédito giratorio, con aproximadamente $ 493 millones disponible.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos incluyen el potencial de adquisiciones fallidas. La compañía informó que el efectivo neto utilizado en actividades de inversión de $ 190 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a adquisiciones comerciales. La integración de estas adquisiciones podría plantear desafíos y gastos adicionales.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, la compañía se está centrando en mejorar las eficiencias operativas y optimizar su cadena de suministro. La gerencia ha esbozado planes para adaptarse a las condiciones del mercado y apoyar las necesidades de los clientes, particularmente en los sectores de energía emergente.
| Factor de riesgo | Impacto | Estado actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión de ingresos | Ingresos: $ 606M (tercer trimestre de 2024) | Mejora de las ofertas de productos |
| Cambios regulatorios | Aumento de los gastos impositivos | Tasa impositiva efectiva: 40.9% | Cumplimiento y monitoreo |
| Condiciones de mercado | Precios fluctuantes de los productos básicos | Precio WTI: $ 76.24/barril | Estrategias de cobertura |
| Riesgos operativos | Aumento de gastos | Pérdida operativa: $ 5 millones (internacional) | Medidas de control de costos |
| Riesgos financieros | Problemas de liquidez | Efectivo: $ 261M | Utilización de la facilidad de crédito |
| Riesgos estratégicos | Desafíos de integración | Efectivo neto utilizado: $ 190M | Deligencia debida exhaustiva |
Perspectivas de crecimiento futuro para ahora Inc. (DNOW)
Perspectivas de crecimiento futuro para ahora Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Now Inc. está listo para el crecimiento a través de diversas iniciativas estratégicas, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones. La compañía completó una adquisición en el primer trimestre de 2024, que contribuyó a un aumento de ingresos de $ 34 millones o 7.6% para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales alcanzaron los $ 1.802 mil millones, marcando un aumento de $ 36 millones o 2.0% en comparación con el año anterior. Los analistas pronostican un crecimiento continuo de los ingresos impulsado por el aumento de las actividades de perforación de petróleo y gas, a pesar de los recientes desafíos en el sector de perforación de los EE. UU.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía está buscando activamente asociaciones en inversiones de transición de energía, centrándose en la captura de carbono y las fuentes de energía sostenibles. Se espera que esta dirección estratégica mejore sus ofertas de productos y expanda su base de clientes más allá de los sectores tradicionales de petróleo y gas.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Ahora Inc. se beneficia de un balance sólido, con efectivo y equivalentes de efectivo que ascienden a $ 261 millones al 30 de septiembre de 2024. La compañía tiene una línea de crédito giratorio de $ 500 millones, proporcionando una amplia liquidez para futuras inversiones y adquisiciones. Además, su reciente reestructuración en el segmento internacional tiene como objetivo optimizar las operaciones y reducir los costos, fortaleciendo aún más su posición competitiva.
Tendencias del mercado e indicadores económicos
La plataforma de EE. UU. Cuenta a partir del 25 de octubre de 2024, se encontraba en 585 plataformas, lo que indica estabilización en las actividades de perforación. Además, el precio del crudo intermedio de West Texas fue de $ 72.02 por barril, lo que refleja la volatilidad del mercado en curso pero también el potencial de crecimiento de los ingresos a medida que los precios del petróleo se recuperan.
| Métricas clave | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 606 millones | $ 588 millones | 3.1% |
| Lngresos netos | $ 13 millones | $ 35 millones | -62.9% |
| Beneficio operativo | $ 23 millones | $ 37 millones | -37.8% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 261 millones | $ 299 millones | -12.7% |
El enfoque estratégico de la compañía en diversificar las fuentes de ingresos y mejorar la eficiencia operativa lo posiciona favorablemente para el crecimiento futuro en medio de las condiciones fluctuantes del mercado. La transición continua hacia soluciones de energía sostenible se alinea con tendencias más amplias del mercado, proporcionando vías adicionales para la expansión e innovación.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NOW Inc. (DNOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NOW Inc. (DNOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NOW Inc. (DNOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.