Breaking Down Now Inc. (DNOW) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNERCENDENDO NOW INC. (DNOW) Fluxos de receita

UNERCENDENCENTE NOW INC.

A receita gerada pela empresa pode ser categorizada em três fontes primárias: Estados Unidos, Canadá e segmentos internacionais. Abaixo está um detalhamento detalhado das fontes de receita.

Partida de receita por região

Taxa de crescimento de receita ano a ano

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 18 milhões ou 3.1% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 36 milhões ou 2.0% comparado ao ano anterior.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

O segmento dos EUA continua sendo o maior colaborador da receita, representando aproximadamente 79.5% de receita total no terceiro trimestre de 2024. O segmento canadense representa sobre 10.7%, enquanto o segmento internacional contribui em torno 9.7%.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O segmento dos EUA viu um aumento de receita impulsionado principalmente pela receita incremental de uma aquisição concluída no primeiro trimestre de 2024. Por outro lado, o segmento canadense experimentou um declínio de US $ 3 milhões ou 4.4% Devido à atividade mais fraca do projeto e aos impactos desfavoráveis ​​do câmbio. O segmento internacional enfrentou uma queda significativa de receita de US $ 13 milhões ou 18.1%, atribuído a atividades mais fracas do projeto e esforços de reestruturação, resultando em uma perda operacional de US $ 5 milhões No terceiro trimestre de 2024.

Em resumo, enquanto o segmento dos EUA mostra resiliência e crescimento, os segmentos canadenses e internacionais estão enfrentando desafios que afetam o desempenho geral da receita.

Um mergulho profundo na agora Inc. (DNOW) lucratividade

Um mergulho profundo na lucratividade da Now Inc.

Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 135 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de aproximadamente 22.3%. Esta é uma diminuição da margem de lucro bruta de 24.2% Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 396 milhões, com uma margem de 22.0%, comparado com 24.2% em 2023.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 23 milhões, produzindo uma margem de lucro operacional de 3.8%. Isso representa um declínio de 6.3% No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro operacional foi de US $ 84 milhões, resultando em uma margem de 4.7%, de baixo de 6.1% em 2023.

Margem de lucro líquido: O lucro líquido atribuível à empresa pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 13 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de 2.1%, comparado com 5.9% Em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi de US $ 58 milhões, com uma margem de lucro líquido de 3.2%, de baixo de 5.6% em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As métricas de lucratividade indicam uma tendência de queda nas margens para lucros brutos e operacionais ao longo de 2024. A tabela a seguir resume as métricas de lucratividade nos últimos dois anos:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Em comparação com as médias do setor, os índices de rentabilidade da empresa mostraram variabilidade. A margem de lucro bruto médio para a indústria é aproximadamente 25%, indicando que a empresa está abaixo da referência do setor. A margem de lucro operacional médio para a indústria está em 5%, com o qual a empresa tem um pouco de baixo desempenho. A margem de lucro líquido para a indústria é média 4%, mostrando que a empresa também permanece abaixo desse padrão.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional da empresa foi impactada pelo aumento dos custos, particularmente em despesas de armazenamento, venda e administração, que aumentaram para US $ 107 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 97 milhões em 2023. Isso representa um aumento de 10.3%.

O custo dos produtos vendidos pelos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 471 milhões, de cima de US $ 454 milhões No mesmo período de 2023. Esse aumento nos custos pressionou margens de lucro, afetando a lucratividade geral.

Além disso, o EBITDA da empresa, excluindo outros custos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 42 milhões, produzindo uma margem EBITDA de 6.9%, de baixo de 7.8% em 2023.

Dívida vs. patrimônio: como agora Inc. (DNOW) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como agora a Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a dívida total da agora Inc. foi relatada em US $ 1.063 milhões, composto de US $ 1 milhão em dívida de curto prazo e US $ 1.062 milhões em dívida de longo prazo.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio é aproximadamente 4.4 No final de setembro de 2024, indicando uma dependência significativa da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Essa proporção é consideravelmente maior que a média da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0 Para empresas do setor de energia.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Nos últimos relatórios financeiros, a empresa manteve um Classificação de crédito BB da S&P, refletindo uma perspectiva estável, apesar dos altos níveis de dívida. Não houve novas emissões de dívida relatadas no último trimestre; No entanto, a empresa tem um US $ 500 milhões Linha de crédito rotativa que permanece não utilizada, fornecendo liquidez para necessidades futuras.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

Agora Inc. equilibrou estrategicamente seu financiamento de dívidas e patrimônio por meio de seu programa de recompra de ações, que autorizou até US $ 80 milhões em recompra de ações até dezembro de 2024. Nos últimos nove meses de 2024, a empresa recomprava 1.379.020 ações para aproximadamente US $ 18 milhões. Essa abordagem foi projetada para otimizar a estrutura de capital e gerenciar retornos dos acionistas, mantendo liquidez suficiente para apoiar operações e iniciativas de crescimento.

Avaliando a liquidez agora Inc. (DNOW)

Avaliando a liquidez da agora Inc.

Taxas atuais e rápidas

Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para agora Inc. era 2.54, calculado como ativo atual total de US $ 1.058 milhões dividido pelo passivo atual total de US $ 417 milhões. A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos atuais, foi 1.67, derivado de ativos circulantes de US $ 1.058 milhões menos inventários de US $ 364 milhões, resultando em um total de ativos rápidos de US $ 694 milhões.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro em 30 de setembro de 2024, era US $ 641 milhões, refletindo uma ligeira diminuição de US $ 650 milhões No final de 2023. Essa alteração indica uma posição estável de liquidez, apesar das pequenas flutuações nos ativos e passivos circulantes. O total de ativos atuais diminuiu de US $ 1.068 milhões em 31 de dezembro de 2023, enquanto o passivo circulante permaneceu relativamente constante, diminuindo marginalmente de US $ 418 milhões para US $ 417 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro revelam tendências significativas de liquidez:

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais aumentou significativamente para US $ 176 milhões de US $ 83 milhões em 2023, indicando melhor eficiência operacional.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar de uma posição saudável de liquidez, as preocupações potenciais surgem do aumento do dinheiro usado nas atividades de investimento, que equivalem a $ (190 milhões) principalmente devido a aquisições de negócios. A empresa mantinha dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 261 milhões Em 30 de setembro de 2024. Além disso, a linha de crédito rotativa de US $ 500 milhões permanece inexplorado, fornecendo suporte adicional de liquidez, se necessário. As fortes índices atuais e rápidas sugerem que a empresa está bem posicionada para cumprir suas obrigações de curto prazo.

Agora é a Inc. (DNOW) supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, como preço-a-lucro (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor para a empresa (EV/ Ebitda) índices, juntamente com as tendências dos preços das ações e o consenso dos analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E fornece informações sobre a quantidade de investidores dispostos a pagar por dólar de ganhos. A partir dos dados financeiros mais recentes, a relação P/E está em 15.6.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B compara o valor de mercado das ações da empresa com o valor contábil. Atualmente, a proporção P/B é 1.2.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Esse índice mede o valor da Companhia em relação aos seus ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização. A relação EV/EBITDA é relatada em 8.3.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou flutuações. O preço das ações era $12.95 no final de setembro de 2024, refletindo um 10.5% aumento em relação ao ano anterior.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas

Analistas têm opiniões variadas sobre a avaliação de ações, com uma classificação de consenso de Segurar.

As métricas financeiras descritas acima fornecem uma visão abrangente da avaliação e posição da empresa no mercado. Os investidores podem usar essas informações para tomar decisões informadas sobre suas estratégias de investimento.

Riscos -chave enfrentados agora Inc. (DNOW)

Riscos -chave enfrentados pela empresa

A empresa enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Isso inclui a concorrência do setor, as mudanças regulatórias e as condições flutuantes do mercado.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo permanece desafiador, com vários jogadores que disputam participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma receita de US $ 606 milhões para o trimestre, um aumento de US $ 588 milhões No terceiro trimestre de 2023, indicando um crescimento de 3.1% ano a ano. No entanto, o lucro operacional no mesmo período diminuiu para US $ 23 milhões, de baixo de US $ 37 milhões no ano anterior.

Mudanças regulatórias

Mudanças nos regulamentos, particularmente no setor de energia, representam um risco para as operações. As taxas de imposto efetivas para os três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram 40.9% e 29.8%, respectivamente, comparado a 5.4% e 5.6% pelos mesmos períodos em 2023. Esse aumento significativo nas taxas de imposto pode afetar o lucro líquido e os fluxos de caixa.

Condições de mercado

As flutuações nos preços das commodities afetam significativamente a receita. O preço médio por barril do petróleo intermediário do oeste do Texas era $76.24 No terceiro trimestre de 2024, para baixo 6.7% do trimestre anterior. Além disso, a contagem de plataformas dos EUA em 25 de outubro de 2024 foi 585 plataformas, refletindo um declínio de 603 plataformas.

Riscos operacionais

Os desafios operacionais incluem aumento de despesas relacionadas a aquisições recentes. Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa sofreu perdas operacionais em seu segmento internacional, totalizando US $ 5 milhões para o trimestre. O plano de reestruturação neste segmento levou a US $ 8 milhões nas cobranças, que incluíram perdas de tradução em moeda estrangeira e reduções de estoque.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros também estão presentes, particularmente em relação à liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha dinheiro e equivalentes de dinheiro no valor de US $ 261 milhões, de baixo de US $ 299 milhões no final de 2023. A empresa mantém um US $ 500 milhões Linha de crédito rotativa, com aproximadamente US $ 493 milhões disponível.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos incluem o potencial de aquisições sem sucesso. A empresa relatou dinheiro líquido usado em atividades de investimento de US $ 190 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a aquisições de negócios. A integração dessas aquisições pode apresentar desafios e despesas adicionais.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa está focada no aprimoramento da eficiência operacional e na otimização de sua cadeia de suprimentos. A gerência descreveu os planos de se adaptar às condições do mercado e apoiar as necessidades dos clientes, principalmente em setores emergentes de energia.

Perspectivas de crescimento futuro para agora Inc. (DNOW)

Perspectivas futuras de crescimento para agora Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Agora, a Inc. está pronta para o crescimento por meio de várias iniciativas estratégicas, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições. A empresa concluiu uma aquisição no primeiro trimestre de 2024, que contribuiu para um aumento de receita de US $ 34 milhões ou 7,6% nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total atingiu US $ 1,802 bilhão, marcando um aumento de US $ 36 milhões ou 2,0% em comparação com o ano anterior. Analistas prevêem o crescimento contínuo da receita impulsionado pelo aumento das atividades de perfuração de petróleo e gás, apesar dos recentes desafios no setor de perfuração dos EUA.

Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro

A empresa está buscando ativamente parcerias em investimentos em transição de energia, com foco na captura de carbono e nas fontes de energia sustentável. Espera -se que essa direção estratégica aprimore suas ofertas de produtos e expanda sua base de clientes além dos setores tradicionais de petróleo e gás.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

Agora, a Inc. se beneficia de um forte balanço patrimonial, com equivalentes em dinheiro e caixa no valor de US $ 261 milhões em 30 de setembro de 2024. A empresa possui uma linha de crédito rotativa de US $ 500 milhões, fornecendo ampla liquidez para futuros investimentos e aquisições. Além disso, sua recente reestruturação no segmento internacional visa otimizar as operações e reduzir custos, fortalecendo ainda mais sua posição competitiva.

Tendências de mercado e indicadores econômicos

A contagem de plataformas dos EUA em 25 de outubro de 2024 estava em 585 plataformas, indicando estabilização nas atividades de perfuração. Além disso, o preço do petróleo intermediário do oeste do Texas foi de US $ 72,02 por barril, refletindo a volatilidade contínua do mercado, mas também potencial para o crescimento da receita à medida que os preços do petróleo se recuperam.

O foco estratégico da empresa em diversificar fluxos de receita e aumentar a eficiência operacional posiciona -o favoravelmente para o crescimento futuro em meio a condições de mercado flutuantes. A transição em andamento para soluções de energia sustentável alinham com tendências mais amplas de mercado, fornecendo caminhos adicionais para expansão e inovação.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. NOW Inc. (DNOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NOW Inc. (DNOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View NOW Inc. (DNOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.