Breaking Down Now Inc. (DNOW) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Now Inc. (DNOW) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de Now Inc.

Les revenus générés par l'entreprise peuvent être classés en trois sources primaires: les segments des États-Unis, du Canada et internationaux. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée des sources de revenus.

Répartition des revenus par région

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a augmenté de 18 millions de dollars ou 3.1% par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont augmenté de 36 millions de dollars ou 2.0% par rapport à l'année précédente.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Le segment américain reste le plus grand contributeur aux revenus, représentant approximativement 79.5% du total des revenus au troisième trimestre 2024. Le segment canadien représente environ 10.7%, tandis que le segment international contribue 9.7%.

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Le segment américain a vu une augmentation des revenus principalement tirée par les revenus supplémentaires d'une acquisition achevée au premier trimestre de 2024. Inversement, le segment canadien a connu une baisse de 3 millions de dollars ou 4.4% En raison de l'activité du projet plus faible et des impacts défavorables de change. Le segment international a été confronté à une baisse significative des revenus de 13 millions de dollars ou 18.1%, attribué à une activité de projet plus faible et aux efforts de restructuration entraînant une perte de fonctionnement de 5 millions de dollars au troisième trimestre 2024.

En résumé, bien que le segment américain montre la résilience et la croissance, les segments canadiens et internationaux éprouvent des défis qui ont un impact sur la performance globale des revenus.

Une plongée profonde dans la rentabilité de Now Inc. (DNOW)

Une plongée profonde dans la rentabilité de Now Inc.

Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 135 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire brute d'environ 22.3%. Il s'agit d'une baisse par rapport à la marge bénéficiaire brute de 24.2% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 396 millions de dollars, avec une marge de 22.0%, par rapport à 24.2% en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 23 millions de dollars, ce qui a donné une marge bénéficiaire d'exploitation de 3.8%. Cela représente une baisse de 6.3% Au même trimestre de 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice d'exploitation était de 84 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge de 4.7%, à partir de 6.1% en 2023.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net attribuable à la société pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 13 millions de dollars, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de 2.1%, par rapport à 5.9% en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice net était de 58 millions de dollars, avec une marge bénéficiaire nette de 3.2%, à partir de 5.6% en 2023.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les mesures de rentabilité indiquent une tendance à la baisse des marges pour les bénéfices bruts et opérationnels tout au long de 2024. Le tableau suivant résume les mesures de rentabilité au cours des deux dernières années:

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de l'entreprise ont montré une variabilité. La marge bénéficiaire brute moyenne pour l'industrie est approximativement 25%, indiquant que l'entreprise est inférieure à la référence de l'industrie. La marge de bénéfice d'exploitation moyen de l'industrie est 5%, contre lequel la société sous-performe légèrement. La marge bénéficiaire nette pour l'industrie est en moyenne 4%, montrant que la société reste également en dessous de cette norme.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

L'efficacité opérationnelle de l'entreprise a été touchée par la hausse des coûts, en particulier dans les frais d'entreposage, de vente et d'administration, qui ont augmenté 107 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à 97 millions de dollars en 2023. Cela représente une augmentation de 10.3%.

Le coût des produits vendus pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 471 millions de dollars, à partir de 454 millions de dollars Au cours de la même période de 2023. Cette augmentation des coûts a fait pression sur les marges bénéficiaires, affectant la rentabilité globale.

De plus, l'EBITDA de l'entreprise excluant les autres coûts pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 42 millions de dollars, donnant une marge d'EBITDA de 6.9%, à partir de 7.8% en 2023.

Dette vs Équité: comment maintenant Inc. (DNOW) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment maintenant Inc. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 30 septembre 2024, la dette totale de Now Inc. a été signalée à 1 063 millions de dollars, composé de 1 million de dollars en dette à court terme et 1 062 millions de dollars en dette à long terme.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 4.4 Fin septembre 2024, indiquant une dépendance significative à l'égard de la dette par rapport aux capitaux propres. Ce ratio est considérablement supérieur à la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 2.0 pour les entreprises du secteur de l'énergie.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Dans les derniers rapports financiers, la société a maintenu un Note de crédit BB de S&P, reflétant une perspective stable malgré les niveaux de dette élevés. Aucune nouvelle émission de dette n'a été publiée au cours du dernier trimestre; Cependant, l'entreprise a un 500 millions de dollars facilité de crédit renouvelable qui reste inutilisée, fournissant des liquidités pour les besoins futurs.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Now Inc. a stratégiquement équilibré sa dette et son financement par actions par le biais de son programme de rachat d'actions, qui a autorisé 80 millions de dollars Dans les rachats d'actions jusqu'en décembre 2024. Au cours des neuf derniers mois de 2024, la société a racheté 1 379 020 actions pour environ 18 millions de dollars. Cette approche est conçue pour optimiser la structure du capital et gérer les rendements des actionnaires tout en maintenant une liquidité suffisante pour soutenir les opérations et les initiatives de croissance.

Évaluation de la liquidité Now Inc. (DNOW)

Évaluer la liquidité de Now Inc.

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, le ratio actuel pour Now Inc. était 2.54, calculé comme un actif de courant total de 1 058 millions de dollars divisé par les passifs actuels totaux de 417 millions de dollars. Le rapport rapide, qui exclut les stocks des actifs actuels, était 1.67, dérivé des actifs actuels de 1 058 millions de dollars moins les inventaires de 364 millions de dollars, résultant en un total d'actifs rapide de 694 millions de dollars.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 était 641 millions de dollars, reflétant une légère diminution de 650 millions de dollars À la fin de 2023. Ce changement indique une position de liquidité stable, malgré les fluctuations mineures des actifs et passifs actuels. Les actifs actuels totaux ont diminué de 1 068 millions de dollars au 31 décembre 2023, tandis que les passifs actuels sont restés relativement constants, diminuant légèrement de 418 millions de dollars à 417 millions de dollars.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre révèlent des tendances importantes de liquidité:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les espèces nettes fournies par les activités d'exploitation ont augmenté de manière significative pour 176 millions de dollars depuis 83 millions de dollars en 2023, indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Malgré une position de liquidité saine, des préoccupations potentielles découlent de l'augmentation de l'argent utilisé dans les activités d'investissement, ce qui équivalait $ (190 millions) principalement en raison des acquisitions d'entreprise. La société a maintenu des équivalents en espèces et en espèces de 261 millions de dollars Au 30 septembre 2024. De plus, la facilité de crédit renouvelable de 500 millions de dollars Reste inexploité, fournissant un support de liquidité supplémentaire si nécessaire. Les ratios actuels et rapides forts suggèrent que l'entreprise est bien placée pour répondre à ses obligations à court terme.

Now Inc. (DNOW) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les paramètres clés de l'évaluation tels que le prix aux bénéfices (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / Ratios EBITDA), ainsi que les tendances des cours des actions et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E donne un aperçu de la quantité d'investisseurs disposés à payer par dollar de bénéfices. Depuis les dernières données financières, le ratio P / E se situe à 15.6.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B compare la valeur marchande des actions de la société à sa valeur comptable. Actuellement, le rapport P / B est 1.2.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Ce ratio mesure la valeur de la société par rapport à ses bénéfices avant intérêts, taxes, dépréciation et amortissement. Le rapport EV / EBITDA est signalé à 8.3.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu des fluctuations. Le cours de l'action était $12.95 Fin septembre 2024, reflétant un 10.5% augmenter par rapport à l'année précédente.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société ne paie actuellement pas de dividendes, entraînant un rendement de dividende 0%.

Consensus des analystes

Les analystes ont des opinions variées sur l'évaluation des actions, avec une note consensuelle de Prise.

Les mesures financières décrites ci-dessus offrent une vue complète de l'évaluation et de la position de l'entreprise sur le marché. Les investisseurs peuvent utiliser ces informations pour prendre des décisions éclairées concernant leurs stratégies d'investissement.

Risques clés face à Now Inc. (DNOW)

Risques clés face à l'entreprise

La société fait face à une variété de risques internes et externes qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Il s'agit notamment de la concurrence de l'industrie, des changements réglementaires et des conditions de marché fluctuantes.

Concurrence de l'industrie

Le paysage concurrentiel reste difficile, avec de nombreux acteurs en lice pour la part de marché. Au 30 septembre 2024, la société a déclaré un revenu de 606 millions de dollars pour le trimestre, une augmentation de 588 millions de dollars au troisième trimestre 2023, indiquant une croissance de 3.1% d'une année à l'autre. Cependant, le bénéfice d'exploitation pour la même période a diminué à 23 millions de dollars, à partir de 37 millions de dollars l'année précédente.

Changements réglementaires

Les changements dans les réglementations, en particulier dans le secteur de l'énergie, présentent un risque pour les opérations. Les taux d'imposition effectifs pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, étaient 40.9% et 29.8%, respectivement, par rapport à 5.4% et 5.6% pour les mêmes périodes en 2023. Cette augmentation significative des taux d'imposition pourrait affecter le revenu net et les flux de trésorerie.

Conditions du marché

Les fluctuations des prix des matières premières ont un impact significatif sur les revenus. Le prix moyen par baril du brut intermédiaire de l'ouest du Texas était $76.24 au troisième trimestre 2024, en bas 6.7% du trimestre précédent. De plus, le nombre de plates-formes américaines au 25 octobre 2024 était 585 plates-formes, reflétant une baisse de 603 plates-formes.

Risques opérationnels

Les défis opérationnels comprennent l'augmentation des dépenses liées aux acquisitions récentes. Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a subi des pertes opérationnelles dans son segment international, totalisant 5 millions de dollars pour le trimestre. Le plan de restructuration de ce segment a conduit à 8 millions de dollars dans les frais, qui comprenaient des pertes de traduction en devises et des réductions d'inventaire.

Risques financiers

Des risques financiers sont également présents, en particulier concernant la liquidité. Au 30 septembre 2024, la Société avait des équivalents en espèces et en espèces qui s'élevaient à 261 millions de dollars, à partir de 299 millions de dollars à la fin de 2023. La société maintient un 500 millions de dollars facilité de crédit renouvelable, avec approximativement 493 millions de dollars disponible.

Risques stratégiques

Les risques stratégiques comprennent le potentiel d'acquisitions infructueuses. La société a déclaré des espèces nettes utilisées dans les activités d'investissement de 190 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, principalement en raison des acquisitions d'entreprises. L'intégration de ces acquisitions pourrait poser des défis et des dépenses supplémentaires.

Stratégies d'atténuation

Pour atténuer ces risques, l'entreprise se concentre sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'optimisation de sa chaîne d'approvisionnement. La direction a décrit les plans pour s'adapter aux conditions du marché et répondre aux besoins des clients, en particulier dans les secteurs de l'énergie émergente.

Perspectives de croissance futures pour l'instant Inc. (DNOW)

Perspectives de croissance futures pour l'instant Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

Now Inc. est prêt à la croissance grâce à diverses initiatives stratégiques, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions. La société a terminé une acquisition au premier trimestre de 2024, qui a contribué à une augmentation des revenus de 34 millions de dollars ou 7,6% pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à la même période en 2023.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a atteint 1,802 milliard de dollars, ce qui marque une augmentation de 36 millions de dollars ou 2,0% par rapport à l'année précédente. Les analystes prévoient une croissance continue des revenus motivée par l'augmentation des activités de forage pétrolier et gazière, malgré les récents défis dans le secteur des forages américains.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

La société poursuit activement des partenariats dans les investissements en transition énergétique, en se concentrant sur la capture du carbone et les sources d'énergie durables. Cette orientation stratégique devrait améliorer leurs offres de produits et étendre leur clientèle au-delà des secteurs traditionnels du pétrole et du gaz.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Now Inc. bénéficie d'un bilan solide, avec des équivalents en espèces et en espèces s'élevant à 261 millions de dollars au 30 septembre 2024. La société possède une facilité de crédit renouvelable de 500 millions de dollars, fournissant de nombreuses liquidités pour les investissements et les acquisitions futurs. En outre, leur récent restructuration dans le segment international vise à optimiser les opérations et à réduire les coûts, renforçant davantage leur position concurrentielle.

Tendances du marché et indicateurs économiques

Le nombre de plates-formes américaines au 25 octobre 2024 se trouvait à 585 plates-formes, ce qui indique la stabilisation des activités de forage. En outre, le prix du brut intermédiaire de West Texas était de 72,02 $ le baril, reflétant la volatilité continue du marché mais également un potentiel de croissance des revenus à mesure que les prix du pétrole se remettent.

L'accent stratégique de l'entreprise sur la diversification des sources de revenus et l'amélioration de l'efficacité opérationnelle le positionne favorablement pour la croissance future au milieu des conditions du marché fluctuantes. La transition en cours vers des solutions énergétiques durables s'aligne sur les tendances du marché plus larges, fournissant des voies supplémentaires pour l'expansion et l'innovation.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. NOW Inc. (DNOW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NOW Inc. (DNOW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View NOW Inc. (DNOW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.