The Eastern Company (EML) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Eastern Company (EML)
Comprender los flujos de ingresos de la compañía oriental
La compañía oriental informó ventas netas de $71,274,757 para el tercer trimestre de 2024, en comparación con $62,001,347 para el mismo período en 2023, que refleja un aumento de año año tras año de aproximadamente 19.5%. Durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas ascendieron a $206,068,490, arriba de $195,062,061 en 2023, indicando una tasa de crecimiento de alrededor 5.2%.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las principales fuentes de ingresos para la empresa incluyen:
- Productos de empaque de transporte retornables: $ 7.4 millones
- Conjuntos de espejo de camión: $ 1.2 millones
- Accesorios de camiones: $ 0.7 millones
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En términos de crecimiento de los ingresos, la compañía experimentó las siguientes tendencias:
- Tercer trimestre 2024: los ingresos aumentaron en 19.5% en comparación con el tercer trimestre 2023.
- Primeros nueve meses 2024: los ingresos crecieron 5.2% en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos comerciales a los ingresos generales es la siguiente:
| Segmento de negocios | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Embalaje de transporte retornable | $ 7.4 millones | $ 4.6 millones | 60% |
| Conjuntos de espejo de camión | $ 1.2 millones | $ 0.8 millones | 50% |
| Accesorios de camiones | $ 0.7 millones | $ 1.3 millones | -46% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Mayor demanda de ensamblajes de espejo de camiones, contribuyendo con un adicional $ 13.3 millones en ingresos.
- Las ventas de productos de envasado de transporte retornables vieron un aumento de $ 4.6 millones.
- Sin embargo, hubo una disminución en las ventas de accesorios de camiones, lo que disminuyó en $ 6.9 millones.
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó una cartera de pedidos de $ 97.2 millones, arriba 13% de $ 86.2 millones Al 30 de septiembre de 2023. Este aumento fue impulsado principalmente por pedidos elevados para conjuntos de espejo de camiones y productos de empaque de transporte retornables.
Las ventas netas de productos existentes aumentaron por 9% En el tercer trimestre de 2024, mientras que durante los primeros nueve meses de 2024, las ventas netas disminuyeron en 2% en comparación con el mismo período en 2023.
Los aumentos de precios y los nuevos productos contribuyeron al crecimiento de las ventas netas por 5% en el tercer trimestre de 2024 y 6% Durante los primeros nueve meses de 2024.
Las tendencias históricas en los ingresos demuestran una empresa que se está adaptando a la demanda del mercado al tiempo que enfrenta desafíos en ciertas líneas de productos. El rendimiento general indica una trayectoria positiva en áreas clave a pesar de los contratiempos en otros.
Para obtener más detalles sobre el desempeño financiero, consulte los estados financieros relevantes.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Eastern Company (EML)
Métricas de rentabilidad
La rentabilidad de la compañía se puede analizar a través de varias métricas clave, que incluyen margen de beneficio bruto, margen de beneficio operativo y margen de beneficio neto. La siguiente tabla resume estas métricas para los períodos fiscales más recientes:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $9,273,000 | $8,474,000 | $31,632,000 | $29,105,000 |
| Costo de bienes vendidos | $6,895,000 | $6,374,000 | $23,561,000 | $22,206,000 |
| Beneficio bruto | $2,378,000 | $2,100,000 | $8,071,000 | $6,899,000 |
| Margen bruto | 25.5% | 24.9% | 25.2% | 22.9% |
| Gastos de venta y administración | $1,344,000 | $1,100,000 | $4,786,000 | $4,050,000 |
| Beneficio operativo | $1,034,000 | $900,000 | $3,285,000 | $2,849,000 |
| Margen operativo | 11.1% | 10.6% | 10.4% | 9.8% |
| Lngresos netos | $4,668,798 | $3,463,424 | $11,675,715 | $7,772,845 |
| Margen de beneficio neto | 50.3% | 40.6% | 36.9% | 26.7% |
Con el tiempo, el margen de beneficio bruto ha mostrado una tendencia positiva, aumentando de 22.9% En los primeros nueve meses de 2023 a 25.2% en el mismo período de 2024. Esta mejora se atribuye a estrategias efectivas de gestión de costos y ajustes de precios para mitigar los crecientes costos de las materias primas.
Los márgenes de beneficio operativo también han mejorado, aumentando desde 5.8% en 2023 a 8.3% en 2024, lo que indica una eficiencia operativa mejorada y menores gastos de venta relativa y administrativa como porcentaje de ventas.
En comparación con los promedios de la industria, los índices de rentabilidad de la compañía son competitivos. El margen bruto promedio en la industria es aproximadamente 23%, mientras que el margen operativo promedio está cerca 8%. Los sustanciales márgenes brutos y operativos logrados indican un fuerte posicionamiento del mercado y prácticas de gestión efectivas.
La eficiencia operativa se destaca aún más por la disminución de la venta y los gastos administrativos como un porcentaje de las ventas netas, que fue 15.1% Durante los primeros nueve meses de 2024 en comparación con 14.9% para el mismo período en 2023. Esto refleja un enfoque disciplinado para la gestión de costos mientras continúa invirtiendo en el desarrollo de productos, que representó 1.8% de ventas netas en 2024.
En general, las métricas de rentabilidad de la compañía indican un desempeño financiero estable con una perspectiva positiva para los inversores.
Deuda versus capital: cómo la compañía oriental (EML) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo la compañía oriental financia su crecimiento
La compañía oriental informó cifras significativas con respecto a sus niveles de deuda y estructura de capital al 28 de septiembre de 2024. La deuda total era aproximadamente $ 60 millones, con un desglose de $ 30 millones en deuda a largo plazo y $ 30 millones en deuda a corto plazo. La compañía mantiene una relación deuda / capital de 37.5%, que está relativamente cerca del promedio de la industria de 40%.
En el tercer trimestre de 2024, la compañía registró un gasto de interés de $709,680 y un total de $2,049,655 Durante los primeros nueve meses de 2024. La apalancamiento de la compañía se gestiona estratégicamente, con un enfoque en equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de capital para apoyar el crecimiento operativo al tiempo que mantiene la estabilidad financiera.
Emisiones y actividades de deuda recientes
El 16 de junio de 2023, la Compañía celebró un acuerdo de crédito que incluía un préstamo a plazo de $ 60 millones, junto con una línea de crédito giratorio de $ 30 millones. El préstamo a plazo está estructurado con pagos principales trimestrales, comenzando en $750,000 y ajustarse con el tiempo. A partir del 28 de septiembre de 2024, la compañía había utilizado $ 3 millones del crédito giratorio.
Calificaciones crediticias
La compañía oriental no ha revelado públicamente una calificación crediticia específica; Sin embargo, sus prácticas de gestión financiera y sus recientes esfuerzos de refinanciamiento indican un enfoque en mantener un crédito favorable profile con sus prestamistas.
Saldo de deuda versus capital
La compañía continúa equilibrando su estrategia de financiación entre la deuda y el patrimonio. Al 28 de septiembre de 2024, se informó el patrimonio total de los accionistas en $ 119.24 millones. La relación actual se encuentra en 2.6, indicando una fuerte liquidez y capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 60 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 30 millones |
| Deuda a corto plazo | $ 30 millones |
| Relación deuda / capital | 37.5% |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $709,680 |
| Gasto de intereses (primeros 9 meses 2024) | $2,049,655 |
| Equidad de los accionistas totales | $ 119.24 millones |
| Relación actual | 2.6 |
Evaluar la liquidez de la compañía oriental (EML)
Evaluar la liquidez y la solvencia
La salud financiera de una empresa puede evaluarse a través de sus índices de liquidez y solvencia, que proporcionan información sobre su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto y largo plazo.
Relaciones de liquidez
Las relaciones actuales y rápidas son indicadores vitales de liquidez. A partir del tercer trimestre de 2024, la relación actual se encontraba en 2.6, consistente con períodos anteriores (2023: 2.6, FY 2023: 2.6). Esta relación sugiere que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, permanece 1.4, indicando una posición de liquidez saludable también.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo es otra medida crítica de liquidez. Al 28 de septiembre de 2024, se informó capital de trabajo en $ 78.2 millones, un aumento de $ 73.5 millones en el tercer cuarto de 2023 y $ 69.5 millones Al final del año fiscal 2023. El aumento en el capital de trabajo refleja una mejor eficiencia operativa y estrategias de gestión de efectivo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo revela el efectivo generado y utilizado en las actividades operativas, de inversión y financiamiento. A continuación se muestra un resumen de los flujos de efectivo durante los primeros nueve meses del año fiscal 2024:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $8.3 | $18.2 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($8.1) | ($2.4) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($0.5) | ($16.9) |
En los primeros nueve meses de 2024, la compañía generó $ 8.3 millones de actividades operativas, abajo de $ 18.2 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución se atribuye a un aumento en las cuentas por cobrar por $ 11.7 millones Debido al aumento de las ventas.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de la disminución del flujo de efectivo de las operaciones, la compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con una relación actual saludable y un capital de trabajo sustancial. El efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 7.6 millones A partir del 28 de septiembre de 2024, por debajo de $ 8.9 millones en el año anterior.
Además, la compañía ha $ 4.0 millones en compromisos pendientes de gastos de capital, lo que indica una inversión continua en el crecimiento, lo que podría mejorar la liquidez futura si se gestiona de manera efectiva.
En general, si bien el flujo de efectivo de las operaciones ha disminuido, los índices de liquidez de la compañía y las tendencias de capital de trabajo sugieren una capacidad sólida para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
¿La Compañía Oriental (EML) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
El análisis de valoración para la Compañía implica varias relaciones financieras y métricas clave que ayudan a determinar si la acción está sobrevaluada o subvaluada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se calcula en función de las últimas ganancias por acción (EPS) de $1.87 (diluido) durante los primeros nueve meses de 2024. El precio de las acciones es aproximadamente $24.09, resultando en una relación P/E de 12.91.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se calcula a partir de la equidad total de $119,240,210 dividido por el número de acciones en circulación 6,183,179, produciendo un valor en libros por acción de aproximadamente $19.28. La relación p/b es por lo tanto 1.25.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial se calcula agregando capitalización de mercado, deuda total y restando efectivo y equivalentes de efectivo. Con una capitalización de mercado de $148,525,000 (calculado a partir del precio de las acciones), deuda total de $60,000,000y efectivo de $7,670,541, el valor empresarial es $200,854,459. El EBITDA durante los últimos nueve meses es $21,327,000, resultando en una relación EV/EBITDA de 9.42.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha fluctuado en los últimos 12 meses, comenzando alrededor de $20.00 y alcanzando un máximo de $28.68 Antes de establecerse en $24.09 A partir del 28 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró un dividendo en efectivo de $0.11 por acción trimestralmente, lo que resulta en un dividendo anual de $0.44. Dado el precio actual de las acciones de $24.09, el rendimiento de dividendos es aproximadamente 1.83%. La relación de pago basada en las ganancias por acción de $1.87 es aproximadamente 23.5%.
Consenso de analista
Los analistas actualmente muestran una calificación de consenso de Sostener para la acción, reflejando una perspectiva equilibrada basada en el desempeño financiero reciente y las condiciones del mercado.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 12.91 |
| Relación p/b | 1.25 |
| Relación EV/EBITDA | 9.42 |
| Precio de las acciones | $24.09 |
| Rendimiento de dividendos | 1.83% |
| Relación de pago | 23.5% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta la compañía oriental (EML)
Riesgos clave que enfrenta la compañía oriental
Comprender los factores de riesgo que afectan a la compañía oriental es crucial para los inversores. Esta sección describe los riesgos internos y externos que pueden afectar la salud financiera de la compañía.
Overview de riesgos
La compañía oriental enfrenta varios riesgos internos y externos, incluidos:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno altamente competitivo, que puede ejercer presión sobre los precios y la rentabilidad.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones, particularmente con respecto a los estándares de fabricación y el cumplimiento ambiental, pueden conducir a un mayor costo operativo.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden afectar negativamente la demanda de los productos de la compañía, lo que lleva a una reducción de las ventas y los ingresos.
Riesgos operativos
Los informes de ganancias recientes destacan riesgos operativos significativos:
- Interrupciones de la cadena de suministro: La compañía ha experimentado mayores costos relacionados con los desafíos de la cadena de suministro, incluidas las tarifas de los bienes importados, que ascendieron a aproximadamente $ 1.9 millones En los primeros nueve meses de 2024.
- Costos laborales: Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron por 22.1% En el tercer trimestre de 2024, principalmente debido a los mayores gastos relacionados con la nómina.
Riesgos financieros
La salud financiera de la compañía oriental está influenciada por varios factores:
- Niveles de deuda: El índice de capital de la deuda total con los accionistas es 37.5% A partir del tercer trimestre de 2024, lo que indica un nivel moderado de apalancamiento.
- Fluctuaciones de tasa de interés: La compañía tiene interés en su deuda, lo que podría aumentar con las tasas crecientes. El gasto de interés para el tercer trimestre de 2024 fue aproximadamente $710,000.
Riesgos estratégicos
Las iniciativas estratégicas pueden exponer a la empresa a varios riesgos:
- Desarrollo de nuevos productos: La inversión en nuevos productos ha disminuido, con gastos de desarrollo de productos en 1.5% de ventas netas para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 2.3% en el mismo período de 2023.
- Demanda del mercado: La acumulación de pedidos aumentó por 13% a $ 97.2 millones Al 28 de septiembre de 2024, que refleja posibles ingresos futuros, pero también depende de la demanda sostenida del mercado.
Estrategias de mitigación
La compañía oriental ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Iniciativas de control de costos: La compañía está buscando activamente medidas de ahorro de costos para compensar los crecientes costos operativos.
- Diversificación: Los esfuerzos para diversificar las ofertas de productos tienen como objetivo reducir la dependencia de cualquier segmento de mercado único.
| Categoría de riesgo | Detalles | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia | Alta competencia en la industria | Presión sobre los precios y los márgenes |
| Cambios regulatorios | Cambios en los estándares de fabricación | Aumento de los costos operativos |
| Cadena de suministro | Aranceles sobre las importaciones | $ 1.9 millones en costos aumentados |
| Niveles de deuda | Relación de deuda total a capital | 37.5% |
| Tasas de interés | Tasas de interés variables sobre la deuda | $ 710,000 en gastos de intereses |
| Desarrollo de productos | Disminución del gasto en desarrollo | 1.5% de las ventas netas |
| Reserva | Aumento de pedidos | $ 97.2 millones |
Perspectivas de crecimiento futuros para la Eastern Company (EML)
Perspectivas de crecimiento futuro para la compañía oriental
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. La compañía informó un aumento de la cartera de pedidos de $ 11.6 millones en órdenes de ensamblajes de espejo de camión y $ 3.2 millones para productos de empaque de transporte retornables al 28 de septiembre de 2024, lo que indica una fuerte demanda en estos sectores.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las ventas netas para los primeros nueve meses de fiscal 2024 alcanzaron $ 11,006 millones, con un margen grave de 25.2%, arriba de 22.9% en el mismo período de 2023. La compañía ha proyectado un aumento en el ingreso neto de las operaciones continuas a $ 11.7 millones, o $1.87 por acción diluida, en comparación con $ 7.8 millones, o $1.24 por acción diluida en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha seguido invirtiendo en nuevos productos, con gastos de desarrollo de productos reportados en $ 3.7 millones durante los primeros nueve meses de 2024, por debajo de $ 4.3 millones en 2023. Se espera que las asociaciones estratégicas y un enfoque continuo en la eficiencia operativa mejoren el crecimiento de los ingresos.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen una fuerte presencia de marca en el sector de accesorios de camiones, una cartera de productos diversificada y una mejor eficiencia operativa. La relación actual permanece estable en 2.6, indicando suficiente liquidez para apoyar las iniciativas de crecimiento.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | FY 2024 (proyectado) | El año fiscal 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 9,273 millones | $ 8,330 millones | $ 11,006 millones | $ 10,000 millones |
| Margen bruto (%) | 25.5% | 24.9% | 25.2% | 22.9% |
| Lngresos netos | $ 4.7 millones | $ 3.5 millones | $ 11.7 millones | $ 7.8 millones |
| Ganancias por acción | $0.75 | $0.55 | $1.87 | $1.24 |
Se espera que la inversión continua en el desarrollo de productos y las expansiones estratégicas del mercado impulsen el crecimiento futuro, con aumentos anticipados tanto en ingresos como en las ganancias durante los próximos períodos.
The Eastern Company (EML) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Eastern Company (EML) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Eastern Company (EML)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Eastern Company (EML)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.