The Eastern Company (EML) Bundle
فهم تدفقات إيرادات الشركة الشرقية (EML).
فهم تدفقات إيرادات الشركة الشرقية
أعلنت الشركة الشرقية عن صافي مبيعات $71,274,757 للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ $62,001,347 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة سنوية تقارب 19.5%. خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ صافي المبيعات $206,068,490، من $195,062,061 في عام 2023، مما يشير إلى معدل نمو يبلغ حوالي 5.2%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية للشركة ما يلي:
- منتجات التعبئة والتغليف القابلة للإرجاع: 7.4 مليون دولار
- جمعيات مرآة الشاحنة: 1.2 مليون دولار
- ملحقات الشاحنة: 0.7 مليون دولار
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفيما يتعلق بنمو الإيرادات، شهدت الشركة الاتجاهات التالية:
- الربع الثالث 2024: زيادة الإيرادات بنسبة 19.5% مقارنة بالربع الثالث من عام 2023.
- الأشهر التسعة الأولى من عام 2024: نمت الإيرادات بنسبة 5.2% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
إن مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات هي كما يلي:
| قطاع الأعمال | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|
| تغليف النقل القابل للإرجاع | 7.4 مليون دولار | 4.6 مليون دولار | 60% |
| جمعيات مرآة الشاحنة | 1.2 مليون دولار | 0.8 مليون دولار | 50% |
| اكسسوارات الشاحنات | 0.7 مليون دولار | 1.3 مليون دولار | -46% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات الهامة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- زيادة الطلب على مجموعات مرايا الشاحنات، تساهم في زيادة إضافية 13.3 مليون دولار في الإيرادات.
- شهدت مبيعات منتجات التعبئة والتغليف القابلة للإرجاع زيادة قدرها 4.6 مليون دولار.
- ومع ذلك، كان هناك انخفاض في مبيعات إكسسوارات الشاحنات، حيث انخفضت بنسبة 6.9 مليون دولار.
اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن تراكم 97.2 مليون دولار، أعلى 13% من 86.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023. كانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بزيادة الطلب على مجموعات مرايا الشاحنات ومنتجات تعبئة النقل القابلة للإرجاع.
ارتفع صافي مبيعات المنتجات الحالية بنسبة 9% في الربع الثالث من عام 2024، بينما خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفض صافي المبيعات بنسبة 2% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
وساهمت الزيادات في الأسعار والمنتجات الجديدة في نمو صافي المبيعات بنسبة 5% في الربع الثالث من عام 2024 و 6% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
تُظهر الاتجاهات التاريخية في الإيرادات أن الشركة تتكيف مع طلب السوق بينما تواجه أيضًا تحديات في خطوط إنتاج معينة. يشير الأداء العام إلى مسار إيجابي في المجالات الرئيسية على الرغم من النكسات في مجالات أخرى.
لمزيد من التفاصيل حول الأداء المالي، يرجى الرجوع إلى البيانات المالية ذات الصلة.
الغوص العميق في ربحية الشركة الشرقية (EML).
مقاييس الربحية
يمكن تحليل ربحية الشركة من خلال عدة مقاييس رئيسية، بما في ذلك هامش الربح الإجمالي، وهامش الربح التشغيلي، وهامش الربح الصافي. يلخص الجدول التالي هذه المقاييس للفترات المالية الأخيرة:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | $9,273,000 | $8,474,000 | $31,632,000 | $29,105,000 |
| تكلفة البضاعة المباعة | $6,895,000 | $6,374,000 | $23,561,000 | $22,206,000 |
| إجمالي الربح | $2,378,000 | $2,100,000 | $8,071,000 | $6,899,000 |
| الهامش الإجمالي | 25.5% | 24.9% | 25.2% | 22.9% |
| المصاريف البيعية والإدارية | $1,344,000 | $1,100,000 | $4,786,000 | $4,050,000 |
| الربح التشغيلي | $1,034,000 | $900,000 | $3,285,000 | $2,849,000 |
| هامش التشغيل | 11.1% | 10.6% | 10.4% | 9.8% |
| صافي الدخل | $4,668,798 | $3,463,424 | $11,675,715 | $7,772,845 |
| هامش صافي الربح | 50.3% | 40.6% | 36.9% | 26.7% |
بمرور الوقت، أظهر هامش الربح الإجمالي اتجاهًا إيجابيًا، حيث زاد من 22.9% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2023 25.2% في نفس الفترة من عام 2024. ويعزى هذا التحسن إلى استراتيجيات إدارة التكاليف الفعالة وتعديلات الأسعار للتخفيف من ارتفاع تكاليف المواد الخام.
كما تحسنت هوامش الربح التشغيلي، حيث زادت من 5.8% في عام 2023 إلى 8.3% في عام 2024، مما يشير إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وانخفاض مصاريف البيع والمصروفات الإدارية النسبية كنسبة من المبيعات.
بالمقارنة مع متوسطات الصناعة، فإن نسب ربحية الشركة تنافسية. متوسط هامش الربح الإجمالي في الصناعة هو تقريبا 23%، في حين أن متوسط هامش التشغيل موجود 8%. وتشير الهوامش الإجمالية والتشغيلية الكبيرة التي تم تحقيقها إلى مكانة قوية في السوق وممارسات إدارية فعالة.
وتبرز الكفاءة التشغيلية بشكل أكبر من خلال انخفاض المصاريف البيعية والإدارية كنسبة من صافي المبيعات، والتي كانت 15.1% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بـ 14.9% لنفس الفترة من عام 2023. ويعكس ذلك اتباع نهج منضبط لإدارة التكاليف مع الاستمرار في الاستثمار في تطوير المنتجات، وهو ما يمثل 1.8% من صافي المبيعات في عام 2024.
بشكل عام، تشير مقاييس ربحية الشركة إلى أداء مالي مستقر مع توقعات إيجابية للمستثمرين.
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم الشركة الشرقية (EML) بتمويل نموها
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم الشركة الشرقية بتمويل نموها
أعلنت الشركة الشرقية عن أرقام مهمة فيما يتعلق بمستويات ديونها وهيكل حقوق الملكية حتى 28 سبتمبر 2024، حيث بلغ إجمالي الديون حوالي 60 مليون دولار، مع انهيار 30 مليون دولار في الديون طويلة الأجل و 30 مليون دولار في الديون قصيرة الأجل. تحتفظ الشركة بنسبة الدين إلى حقوق الملكية 37.5%، وهو قريب نسبيًا من متوسط الصناعة البالغ 40%.
وفي الربع الثالث من عام 2024 سجلت الشركة مصروف فوائد قدره $709,680 ومجموع $2,049,655 للأشهر التسعة الأولى من عام 2024. تتم إدارة الرافعة المالية للشركة بشكل استراتيجي، مع التركيز على موازنة تمويل الديون وتمويل الأسهم لدعم النمو التشغيلي مع الحفاظ على الاستقرار المالي.
إصدارات الدين الأخيرة والنشاط
في 16 يونيو 2023، أبرمت الشركة اتفاقية ائتمان تتضمن قرضًا لأجل قدره 60 مليون دولار، إلى جانب تسهيلات ائتمانية متجددة قدرها 30 مليون دولار. يتم تنظيم القرض لأجل بدفعات رئيسية ربع سنوية تبدأ من $750,000 والتكيف مع مرور الوقت. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، استخدمت الشركة 3 ملايين دولار من الائتمان الدوار.
التصنيفات الائتمانية
ولم تكشف الشركة الشرقية علنًا عن تصنيف ائتماني محدد؛ ومع ذلك، فإن ممارسات الإدارة المالية وجهود إعادة التمويل الأخيرة تشير إلى التركيز على الحفاظ على ائتمان مناسب profile مع مقرضيها.
الدين مقابل رصيد حقوق الملكية
تواصل الشركة موازنة استراتيجيتها التمويلية بين الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي حقوق المساهمين بمبلغ 119.24 مليون دولار. وتبلغ النسبة الحالية 2.6مما يشير إلى سيولة قوية وقدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 60 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 30 مليون دولار |
| الديون قصيرة الأجل | 30 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 37.5% |
| مصاريف الفوائد (الربع الثالث 2024) | $709,680 |
| مصاريف الفوائد (الأشهر التسعة الأولى 2024) | $2,049,655 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 119.24 مليون دولار |
| النسبة الحالية | 2.6 |
تقييم سيولة الشركة الشرقية (EML).
تقييم السيولة والملاءة المالية
يمكن تقييم الصحة المالية للشركة من خلال نسب السيولة والملاءة المالية، والتي توفر نظرة ثاقبة لقدرتها على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل.
نسب السيولة
تعتبر النسب الحالية والسريعة مؤشرات حيوية للسيولة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، بلغت النسبة الحالية 2.6، متسقة مع الفترات السابقة (2023: 2.6السنة المالية 2023: 2.6). تشير هذه النسبة إلى أن الشركة لديها أصول متداولة كافية لتغطية التزاماتها المتداولة.
وتظل النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، قائمة 1.4مما يشير إلى وضع سيولة صحي أيضًا.
اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل هو مقياس حاسم آخر للسيولة. اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن رأس المال العامل عند 78.2 مليون دولار، زيادة من 73.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 و 69.5 مليون دولار في نهاية السنة المالية 2023. وتعكس الزيادة في رأس المال العامل تحسن الكفاءة التشغيلية واستراتيجيات إدارة النقد.
بيانات التدفق النقدي Overview
يكشف بيان التدفق النقدي عن النقد الناتج والمستخدم في أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل. فيما يلي ملخص للتدفقات النقدية للأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $8.3 | $18.2 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($8.1) | ($2.4) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($0.5) | ($16.9) |
وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، أنتجت الشركة 8.3 مليون دولار من الأنشطة التشغيلية، أسفل من 18.2 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض إلى ارتفاع الذمم المدينة بنسبة 11.7 مليون دولار بسبب ارتفاع المبيعات.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
وعلى الرغم من انخفاض التدفق النقدي من العمليات، إلا أن الشركة تحافظ على وضع سيولة قوي مع نسبة حالية جيدة ورأس مال عامل كبير. إجمالي النقد والنقد المعادل 7.6 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 8.9 مليون دولار في العام السابق.
علاوة على ذلك، تمتلك الشركة 4.0 مليون دولار في الالتزامات القائمة للنفقات الرأسمالية، مما يشير إلى الاستثمار المستمر في النمو، والذي يمكن أن يعزز السيولة المستقبلية إذا تمت إدارته بشكل فعال.
وبشكل عام، في حين تضاءل التدفق النقدي من العمليات، فإن نسب السيولة لدى الشركة واتجاهات رأس المال العامل تشير إلى قدرة قوية على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
هل الشركة الشرقية (EML) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تحليل التقييم للشركة العديد من النسب والمقاييس المالية الرئيسية التي تساعد في تحديد ما إذا كان سعر السهم مبالغًا فيه أو مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
يتم احتساب نسبة السعر إلى الربحية الحالية بناءً على آخر ربحية للسهم (EPS) لـ $1.87 (مخفف) للأشهر التسعة الأولى من عام 2024. سعر السهم تقريبي $24.09، مما أدى إلى نسبة السعر إلى الربحية 12.91.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم من إجمالي حقوق الملكية $119,240,210 مقسوما على عدد الأسهم القائمة 6,183,179، مما أسفر عن قيمة دفترية للسهم الواحد تقريبًا $19.28. وبالتالي فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 1.25.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب قيمة المؤسسة عن طريق إضافة القيمة السوقية وإجمالي الدين وطرح النقد وما يعادله. مع سقف سوقي قدره $148,525,000 (محسوبة من سعر السهم)، إجمالي الدين $60,000,000، والنقود $7,670,541، قيمة المؤسسة هي $200,854,459. إن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر التسعة الماضية هي $21,327,000، مما أدى إلى نسبة EV / EBITDA تبلغ 9.42.
اتجاهات أسعار الأسهم
تقلبت أسعار الأسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية، بدءًا من حوالي $20.00 والوصول إلى أعلى مستوى $28.68 قبل أن يستقر في $24.09 اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024.
عائد الأرباح ونسب الدفع
وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية بقيمة $0.11 لكل سهم ربع سنوي، مما يؤدي إلى توزيع أرباح سنوية قدرها $0.44. نظرا لسعر السهم الحالي $24.09، عائد الأرباح تقريبًا 1.83%. نسبة الدفع على أساس ربحية السهم $1.87 هو تقريبا 23.5%.
إجماع المحللين
يُظهر المحللون حاليًا تصنيفًا إجماعيًا لـ يمسك للسهم، مما يعكس نظرة مستقبلية متوازنة بناءً على الأداء المالي الأخير وظروف السوق.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 12.91 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.25 |
| نسبة EV/EBITDA | 9.42 |
| سعر السهم | $24.09 |
| عائد الأرباح | 1.83% |
| نسبة الدفع | 23.5% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه الشركة الشرقية (EML)
المخاطر الرئيسية التي تواجه الشركة الشرقية
يعد فهم عوامل الخطر التي تؤثر على الشركة الشرقية أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للمستثمرين. يوضح هذا القسم المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على السلامة المالية للشركة.
Overview من المخاطر
تواجه الشركة الشرقية مخاطر داخلية وخارجية مختلفة منها:
- مسابقة الصناعة: تعمل الشركة في بيئة تنافسية للغاية، مما قد يشكل ضغطًا على الأسعار والربحية.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في اللوائح، وخاصة فيما يتعلق بمعايير التصنيع والامتثال البيئي، إلى زيادة تكاليف التشغيل.
- ظروف السوق: قد تؤثر فترات الركود الاقتصادي سلبًا على الطلب على منتجات الشركة، مما يؤدي إلى انخفاض المبيعات والإيرادات.
المخاطر التشغيلية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على مخاطر تشغيلية كبيرة:
- اضطرابات سلسلة التوريد: وشهدت الشركة زيادة في التكاليف المتعلقة بتحديات سلسلة التوريد، بما في ذلك التعريفات الجمركية على البضائع المستوردة، والتي بلغت ما يقرب من 1.9 مليون دولار خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
- تكاليف العمالة: ارتفاع المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 22.1% في الربع الثالث من عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع النفقات المتعلقة بالرواتب.
المخاطر المالية
تتأثر الصحة المالية للشركة الشرقية بعدة عوامل:
- مستويات الدين: نسبة إجمالي الدين إلى حقوق المساهمين هي 37.5% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى مستوى معتدل من الرافعة المالية.
- تقلبات أسعار الفائدة: وتتحمل الشركة فوائد على ديونها، والتي يمكن أن تزيد مع ارتفاع أسعار الفائدة. بلغت مصاريف الفوائد للربع الثالث من عام 2024 تقريبًا $710,000.
المخاطر الاستراتيجية
المبادرات الإستراتيجية قد تعرض الشركة لمخاطر مختلفة:
- تطوير منتج جديد: انخفض الاستثمار في المنتجات الجديدة، مع وصول نفقات تطوير المنتج إلى 1.5% من صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 2.3% في نفس الفترة من عام 2023.
- طلب السوق: ارتفع تراكم الطلبات بنسبة 13% ل 97.2 مليون دولار اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، مما يعكس الإيرادات المستقبلية المحتملة ولكن أيضًا الاعتماد على الطلب المستمر في السوق.
استراتيجيات التخفيف
قامت الشركة الشرقية بتنفيذ استراتيجيات مختلفة للتخفيف من المخاطر:
- مبادرات التحكم في التكاليف: وتسعى الشركة بنشاط إلى اتخاذ تدابير لتوفير التكاليف لتعويض ارتفاع تكاليف التشغيل.
- تنويع: تهدف الجهود المبذولة لتنويع عروض المنتجات إلى تقليل الاعتماد على أي قطاع واحد من السوق.
| فئة المخاطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة | المنافسة العالية في الصناعة | الضغط على الأسعار والهوامش |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في معايير التصنيع | زيادة التكاليف التشغيلية |
| الموردين | التعريفات الجمركية على الواردات | 1.9 مليون دولار في التكاليف المتزايدة |
| مستويات الديون | نسبة إجمالي الدين إلى حقوق الملكية | 37.5% |
| أسعار الفائدة | أسعار فائدة متغيرة على الديون | 710.000 دولار في مصاريف الفوائد |
| تطوير المنتج | انخفاض الإنفاق التنموي | 1.5% من صافي المبيعات |
| تراكم | زيادة في الطلبات | 97.2 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي للشركة الشرقية (EML)
آفاق النمو المستقبلي للشركة الشرقية
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الرئيسية للشركة ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية. أعلنت الشركة عن زيادة في الأعمال المتراكمة 11.6 مليون دولار في طلبات تجميعات مرايا الشاحنات و 3.2 مليون دولار لمنتجات التعبئة والتغليف القابلة للإرجاع اعتبارًا من 28 سبتمبر 2024، مما يشير إلى الطلب القوي في هذه القطاعات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تم الوصول إلى صافي المبيعات للأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2024 11.006 مليون دولار، مع هامش إجمالي قدره 25.2%، من 22.9% في نفس الفترة من عام 2023. وتوقعت الشركة زيادة في صافي الدخل من العمليات المستمرة إلى 11.7 مليون دولار، أو $1.87 لكل سهم مخفف، مقارنة بـ 7.8 مليون دولار، أو $1.24 لكل سهم مخفف في السنة السابقة.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
واصلت الشركة الاستثمار في المنتجات الجديدة، حيث تم الإبلاغ عن نفقات تطوير المنتج بمبلغ 3.7 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفاضاً من 4.3 مليون دولار في عام 2023. ومن المتوقع أن تؤدي الشراكات الاستراتيجية والتركيز المستمر على الكفاءة التشغيلية إلى تعزيز نمو الإيرادات.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية للشركة حضورًا قويًا للعلامة التجارية في قطاع إكسسوارات الشاحنات، ومجموعة منتجات متنوعة، وتحسين الكفاءة التشغيلية. ولا تزال النسبة الحالية مستقرة عند 2.6مما يشير إلى وجود سيولة كافية لدعم مبادرات النمو.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | السنة المالية 2024 (المتوقعة) | السنة المالية 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 9,273 مليون دولار | 8,330 مليون دولار | 11.006 مليون دولار | 10.000 مليون دولار |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 25.5% | 24.9% | 25.2% | 22.9% |
| صافي الدخل | 4.7 مليون دولار | 3.5 مليون دولار | 11.7 مليون دولار | 7.8 مليون دولار |
| ربحية السهم | $0.75 | $0.55 | $1.87 | $1.24 |
ومن المتوقع أن يؤدي الاستثمار المستمر في تطوير المنتجات والتوسعات الإستراتيجية في السوق إلى دفع النمو المستقبلي، مع توقع زيادات في الإيرادات والأرباح خلال الفترات القادمة.
The Eastern Company (EML) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Eastern Company (EML) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Eastern Company (EML)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Eastern Company (EML)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.