The Eastern Company (EML) Bundle
Comprendre les sources de revenus de la société orientale (EML)
Comprendre les sources de revenus de la société orientale
La société orientale a déclaré des ventes nettes de $71,274,757 pour le troisième trimestre de 2024, par rapport à $62,001,347 pour la même période en 2023, reflétant une augmentation d'une année à l'autre 19.5%. Pour les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes se sont élevées $206,068,490, à partir de $195,062,061 en 2023, indiquant un taux de croissance d'environ 5.2%.
Répartition des sources de revenus primaires
Les principales sources de revenus pour l'entreprise comprennent:
- Produits d'emballage de transport retournables: 7,4 millions de dollars
- Assemblages de miroir de camion: 1,2 million de dollars
- Accessoires de camions: 0,7 million de dollars
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
En termes de croissance des revenus, l'entreprise a connu les tendances suivantes:
- Troisième trimestre 2024: les revenus ont augmenté de 19.5% par rapport au TC 2023.
- Les neuf premiers mois 2024: les revenus ont augmenté de 5.2% par rapport à la même période en 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
La contribution de divers segments d'entreprise aux revenus globaux est la suivante:
| Segment d'entreprise | Revenus (2024) | Revenus (2023) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|
| Emballage de transport renvoyé | 7,4 millions de dollars | 4,6 millions de dollars | 60% |
| Assemblages de miroir de camion | 1,2 million de dollars | 0,8 million de dollars | 50% |
| Accessoires de camions | 0,7 million de dollars | 1,3 million de dollars | -46% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Les changements importants des sources de revenus comprennent:
- Demande accrue d'assemblages de miroirs de camion, contribuant à un 13,3 millions de dollars en revenus.
- Les ventes de produits d'emballage de transport retournables ont vu une augmentation de 4,6 millions de dollars.
- Cependant, il y a eu une baisse des ventes d'accessoires de camions, qui ont diminué par 6,9 millions de dollars.
Au 28 septembre 2024, la société a signalé un arriéré de 97,2 millions de dollars, en haut 13% depuis 86,2 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2023. Cette augmentation a été principalement entraînée par des commandes accrues pour les assemblages de miroirs de camion et les produits d'emballage de transport renvoyables.
Les ventes nettes de produits existants ont augmenté de 9% au troisième trimestre 2024, alors que pendant les neuf premiers mois de 2024, les ventes nettes ont diminué par 2% par rapport à la même période en 2023.
Les augmentations de prix et les nouveaux produits ont contribué à la croissance des ventes nettes par 5% au troisième trimestre 2024 et 6% pour les neuf premiers mois de 2024.
Les tendances historiques des revenus démontrent une entreprise qui s'adapte à la demande du marché tout en faisant face à des défis dans certaines gammes de produits. La performance globale indique une trajectoire positive dans les domaines clés malgré les revers dans d'autres.
Pour plus de détails sur la performance financière, veuillez vous référer aux états financiers pertinents.
Une plongée profonde dans la rentabilité de la société orientale (EML)
Métriques de rentabilité
La rentabilité de l'entreprise peut être analysée par plusieurs mesures clés, notamment la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire d'exploitation et la marge bénéficiaire nette. Le tableau suivant résume ces mesures pour les périodes fiscales les plus récentes:
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | $9,273,000 | $8,474,000 | $31,632,000 | $29,105,000 |
| Coût des marchandises vendues | $6,895,000 | $6,374,000 | $23,561,000 | $22,206,000 |
| Bénéfice brut | $2,378,000 | $2,100,000 | $8,071,000 | $6,899,000 |
| Marge brute | 25.5% | 24.9% | 25.2% | 22.9% |
| Dépenses de vente et d'administration | $1,344,000 | $1,100,000 | $4,786,000 | $4,050,000 |
| Bénéfice d'exploitation | $1,034,000 | $900,000 | $3,285,000 | $2,849,000 |
| Marge opérationnelle | 11.1% | 10.6% | 10.4% | 9.8% |
| Revenu net | $4,668,798 | $3,463,424 | $11,675,715 | $7,772,845 |
| Marge bénéficiaire nette | 50.3% | 40.6% | 36.9% | 26.7% |
Au fil du temps, la marge bénéficiaire brute a montré une tendance positive, passant de 22.9% dans les neuf premiers mois de 2023 à 25.2% Au cours de la même période de 2024. Cette amélioration est attribuée à des stratégies efficaces de gestion des coûts et à des ajustements des prix pour atténuer la hausse des coûts des matières premières.
Les marges bénéficiaires d'exploitation se sont également améliorées, augmentant de 5.8% en 2023 à 8.3% En 2024, indiquant une efficacité opérationnelle améliorée et des dépenses de vente et administratifs relatives inférieurs en pourcentage de ventes.
Par rapport aux moyennes de l'industrie, les ratios de rentabilité de l'entreprise sont compétitifs. La marge brute moyenne de l'industrie est approximativement 23%, tandis que la marge opérationnelle moyenne est entrée 8%. Les marges brutes et opérationnelles substantielles réalisées indiquent un positionnement solide du marché et des pratiques de gestion efficaces.
L'efficacité opérationnelle est en outre soulignée par la baisse des dépenses de vente et d'administration en pourcentage de ventes nettes, qui était 15.1% pour les neuf premiers mois de 2024 par rapport à 14.9% pour la même période en 2023. Cela reflète une approche disciplinée de la gestion des coûts tout en continuant d'investir dans le développement de produits, qui représentait 1.8% de ventes nettes en 2024.
Dans l’ensemble, les mesures de rentabilité de l’entreprise indiquent une performance financière stable avec une perspective positive pour les investisseurs.
Dette vs Équité: comment la société orientale (EML) finance sa croissance
Dette vs capitaux propres: comment la société orientale finance sa croissance
La société orientale a signalé des chiffres importants concernant ses niveaux d'endettement et sa structure de capitaux propres au 28 septembre 2024. La dette totale était approximativement 60 millions de dollars, avec une ventilation de 30 millions de dollars en dette à long terme et 30 millions de dollars en dette à court terme. La société maintient un ratio dette / investissement de 37.5%, qui est relativement proche de la moyenne de l'industrie de 40%.
Au troisième trimestre de 2024, la société a enregistré une charge d'intérêt de $709,680 et un total de $2,049,655 Pour les neuf premiers mois de 2024. L’effet de levier de l’entreprise est géré stratégiquement, en mettant l'accent sur l'équilibre du financement de la dette et le financement des actions pour soutenir la croissance opérationnelle tout en maintenant la stabilité financière.
Émissions et activités de dettes récentes
Le 16 juin 2023, la Société a conclu un accord de crédit qui comprenait un prêt à terme de 60 millions de dollars, ainsi qu'une facilité de crédit tournante de 30 millions de dollars. Le prêt à terme est structuré avec des paiements trimestriels, commençant à $750,000 et ajuster avec le temps. Au 28 septembre 2024, la société avait utilisé 3 millions de dollars du crédit renouvelable.
Notes de crédit
La société orientale n'a pas divulgué publiquement de cote de crédit spécifique; Cependant, ses pratiques de gestion financière et ses récents efforts de refinancement indiquent un accent sur le maintien d'un crédit favorable profile avec ses prêteurs.
Dette vs solde de capitaux propres
La Société continue d'équilibrer sa stratégie de financement entre la dette et les capitaux propres. Au 28 septembre 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires ont été signalés à 119,24 millions de dollars. Le ratio actuel se situe à 2.6, indiquant une forte liquidité et une capacité à couvrir les obligations à court terme.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Dette totale | 60 millions de dollars |
| Dette à long terme | 30 millions de dollars |
| Dette à court terme | 30 millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 37.5% |
| Intérêts (T1 2024) | $709,680 |
| Intérêts (9 premiers mois 2024) | $2,049,655 |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 119,24 millions de dollars |
| Ratio actuel | 2.6 |
Évaluation de la liquidité de la société orientale (EML)
Évaluation de la liquidité et de la solvabilité
La santé financière d'une entreprise peut être évaluée par ses ratios de liquidité et de solvabilité, qui donnent un aperçu de sa capacité à respecter les obligations à court et à long terme.
Ratios de liquidité
Les ratios actuels et rapides sont des indicateurs vitaux de la liquidité. Au troisième trimestre de 2024, le ratio actuel se tenait à 2.6, conformément aux périodes précédentes (2023: 2.6, FY 2023: 2.6). Ce ratio suggère que la société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels.
Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, reste 1.4, indiquant également une position de liquidité saine.
Tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement est une autre mesure critique de la liquidité. Au 28 septembre 2024, le fonds de roulement a été signalé à 78,2 millions de dollars, une augmentation de 73,5 millions de dollars au troisième trimestre de 2023 et 69,5 millions de dollars À la fin de l'exercice 2023. L'augmentation du fonds de roulement reflète une amélioration des stratégies opérationnelles et de gestion des espèces.
Énoncés de trésorerie Overview
Le communiqué des flux de trésorerie révèle les espèces générées et utilisées dans les activités d'exploitation, d'investissement et de financement. Vous trouverez ci-dessous un résumé des flux de trésorerie pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024:
| Catégorie de trésorerie | 2024 (en millions) | 2023 (en millions) |
|---|---|---|
| L'argent net fourni par les activités d'exploitation | $8.3 | $18.2 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | ($8.1) | ($2.4) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($0.5) | ($16.9) |
Au cours des neuf premiers mois de 2024, la société a généré 8,3 millions de dollars des activités de fonctionnement, à partir de 18,2 millions de dollars dans la même période de 2023. Cette baisse est attribuée à une augmentation des comptes débiteurs par 11,7 millions de dollars en raison de la hausse des ventes.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré la diminution des flux de trésorerie des opérations, la société maintient une forte position de liquidité avec un ratio de courant sain et un fonds de roulement substantiel. Les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 7,6 millions de dollars Au 28 septembre 2024, à partir de 8,9 millions de dollars l'année précédente.
De plus, l'entreprise a 4,0 millions de dollars Dans des engagements en cours pour les dépenses en capital, indiquant des investissements continus dans la croissance, ce qui pourrait améliorer les liquidités futures si elle était gérée efficacement.
Dans l'ensemble, bien que les flux de trésorerie des opérations aient diminué, les ratios de liquidité de la Société et les tendances du fonds de roulement suggèrent une capacité robuste pour respecter ses obligations à court terme.
La société orientale (EML) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?
Analyse d'évaluation
L'analyse d'évaluation de la société implique plusieurs ratios financiers clés et mesures qui aident à déterminer si l'action est surévaluée ou sous-évaluée.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel est calculé sur la base des derniers bénéfices par action (BPA) de $1.87 (dilué) pour les neuf premiers mois de 2024. Le cours de l'action est approximativement $24.09, résultant en un rapport p / e de 12.91.
Ratio de prix / livre (P / B)
La valeur comptable par action est calculée à partir de l'équité totale de $119,240,210 divisé par le nombre d'actions en circulation 6,183,179, produisant une valeur comptable par action d'environ $19.28. Le rapport P / B est donc 1.25.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur de l'entreprise est calculée en ajoutant une capitalisation boursière, une dette totale et en soustrayant des équivalents en espèces et en espèces. Avec une capitalisation boursière de $148,525,000 (calculé à partir du cours de l'action), dette totale de $60,000,000, et de l'argent de $7,670,541, la valeur d'entreprise est $200,854,459. L'EBITDA pour les neuf derniers mois est $21,327,000, résultant en un rapport EV / EBITDA de 9.42.
Tendances des cours des actions
Le cours de l'action a fluctué au cours des 12 derniers mois, à partir de environ $20.00 et atteindre un sommet de $28.68 Avant de s'installer à $24.09 Au 28 septembre 2024.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré un dividende en espèces de $0.11 par action trimestrielle, entraînant un dividende annuel de $0.44. Compte tenu du cours actuel de l'action de $24.09, le rendement des dividendes est approximativement 1.83%. Le ratio de paiement basé sur le bénéfice par action de $1.87 est approximativement 23.5%.
Consensus des analystes
Les analystes montrent actuellement une note consensuelle de Prise Pour l'action, reflétant une perspective équilibrée basée sur les récentes performances financières et les conditions de marché.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 12.91 |
| Ratio P / B | 1.25 |
| Ratio EV / EBITDA | 9.42 |
| Cours des actions | $24.09 |
| Rendement des dividendes | 1.83% |
| Ratio de paiement | 23.5% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels est confrontée la société orientale (EML)
Risques clés face à la société orientale
Comprendre les facteurs de risque affectant la société orientale est crucial pour les investisseurs. Cette section décrit les risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur la santé financière de l'entreprise.
Overview des risques
La société orientale fait face à divers risques internes et externes, notamment:
- Concours de l'industrie: L'entreprise opère dans un environnement hautement compétitif, qui peut exercer une pression sur les prix et la rentabilité.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations, en particulier en ce qui concerne les normes de fabrication et la conformité environnementale, peuvent entraîner une augmentation des coûts opérationnels.
- Conditions du marché: Les ralentissements économiques peuvent nuire à la demande de produits de l'entreprise, entraînant une réduction des ventes et des revenus.
Risques opérationnels
Les rapports de gains récents mettent en évidence des risques opérationnels importants:
- Perturbations de la chaîne d'approvisionnement: L'entreprise a connu une augmentation des coûts liés aux défis de la chaîne d'approvisionnement, y compris des tarifs sur les marchandises importées, qui s'élevaient approximativement 1,9 million de dollars dans les neuf premiers mois de 2024.
- Coûts de main-d'œuvre: Les dépenses de vente, générale et administrative ont augmenté de 22.1% Au troisième trimestre de 2024, principalement en raison de la hausse des dépenses liées à la paie.
Risques financiers
La santé financière de la société orientale est influencée par plusieurs facteurs:
- Niveaux de dette: La dette totale par rapport au ratio de capitaux propres des actionnaires est 37.5% Au troisième trimestre de 2024, indiquant un niveau de levier modéré.
- FLUCUATIONS DES TAUX D'INTÉRESSE: La société présente des intérêts sur sa dette, ce qui pourrait augmenter avec la hausse des taux. Les frais d'intérêt pour le troisième trimestre de 2024 étaient approximativement $710,000.
Risques stratégiques
Les initiatives stratégiques peuvent exposer l'entreprise à divers risques:
- Développement de nouveaux produits: L'investissement dans de nouveaux produits a diminué, les dépenses de développement de produits 1.5% de ventes nettes pour le troisième trimestre de 2024, par rapport à 2.3% dans la même période de 2023.
- Demande du marché: L'arriéré des ordres a augmenté de 13% à 97,2 millions de dollars Au 28 septembre 2024, reflétant les revenus futurs potentiels mais également la dépendance à la demande prolongée du marché.
Stratégies d'atténuation
La société orientale a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer les risques:
- Initiatives de contrôle des coûts: L'entreprise poursuit activement des mesures d'économie pour compenser l'augmentation des coûts opérationnels.
- Diversification: Les efforts pour diversifier les offres de produits visent à réduire la dépendance à tout segment de marché unique.
| Catégorie de risque | Détails | Impact financier |
|---|---|---|
| Concours | Haute concurrence dans l'industrie | Pression sur les prix et les marges |
| Changements réglementaires | Changements dans les normes de fabrication | Augmentation des coûts opérationnels |
| Chaîne d'approvisionnement | Tarifs sur les importations | 1,9 million de dollars en coûts augmentés |
| Niveau de dette | Ratio de dette totale / actions | 37.5% |
| Taux d'intérêt | Taux d'intérêt variables sur la dette | 710 000 $ en intérêts |
| Développement | Diminution des dépenses de développement | 1,5% des ventes nettes |
| Arriéré | Augmentation des commandes | 97,2 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures pour la société orientale (EML)
Perspectives de croissance futures pour la société orientale
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de la croissance pour l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques. La société a signalé une augmentation de cardirnet de 11,6 millions de dollars dans les commandes d'assemblages de miroirs de camion et 3,2 millions de dollars Pour les produits d'emballage de transport retournables au 28 septembre 2024, indiquant une forte demande dans ces secteurs.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les ventes nettes pour les neuf premiers mois de l'exercice 2024 ont atteint 11 006 millions de dollars, avec une marge brute de 25.2%, à partir de 22.9% au cours de la même période de 2023. La société a prévu une augmentation du bénéfice net des opérations continues à 11,7 millions de dollars, ou $1.87 par part diluée, par rapport à 7,8 millions de dollars, ou $1.24 par part diluée au cours de l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a continué à investir dans de nouveaux produits, avec des frais de développement de produits signalés à 3,7 millions de dollars pendant les neuf premiers mois de 2024, en baisse de 4,3 millions de dollars En 2023. Les partenariats stratégiques et l'accent mis sur l'efficacité opérationnelle devraient améliorer la croissance des revenus.
Avantages compétitifs
Les avantages concurrentiels de l'entreprise comprennent une forte présence de marque dans le secteur des accessoires de camions, un portefeuille de produits diversifié et une amélioration des gains opérationnels. Le rapport actuel reste stable à 2.6, indiquant une liquidité suffisante pour soutenir les initiatives de croissance.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | Exercice 2024 (projeté) | Exercice 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ventes nettes | 9 273 millions de dollars | 8 330 millions de dollars | 11 006 millions de dollars | 10 000 millions de dollars |
| Marge brute (%) | 25.5% | 24.9% | 25.2% | 22.9% |
| Revenu net | 4,7 millions de dollars | 3,5 millions de dollars | 11,7 millions de dollars | 7,8 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $0.75 | $0.55 | $1.87 | $1.24 |
L'investissement continu dans le développement de produits et les extensions stratégiques du marché devraient stimuler la croissance future, avec une augmentation prévue des revenus et des bénéfices au cours des périodes à venir.
The Eastern Company (EML) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Eastern Company (EML) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Eastern Company (EML)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Eastern Company (EML)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.