Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE) Bundle
Comprensión de EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de EOS Energy Enterprises, Inc.
Las fuentes de ingresos principales para la empresa incluyen la entrega de sistemas de almacenamiento de energía de la batería (BESS) y soluciones de servicio relacionadas. El desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Ingresos (2024 Q3) | Ingresos (2023 Q3) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $368,000 | $662,000 | ($294,000) | (44.4%) |
| Ingresos por servicio | $486,000 | $22,000 | $464,000 | 2109.1% |
| Ingresos totales | $854,000 | $684,000 | $170,000 | 24.8% |
El crecimiento de los ingresos año tras año para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 muestran una disminución:
| Período | Ingresos totales (2024) | Ingresos totales (2023) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Nueve meses | $8,353,000 | $9,768,000 | ($1,415,000) | (14.5%) |
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron en $ 170,000, o 25%, de $ 684,000 en el mismo período del año anterior. Este aumento fue impulsado principalmente por un componente de productos más altos y ventas de puesta en marcha. Por el contrario, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos disminuyeron en $ 1,415,000, o 14%, en comparación con el año anterior debido a la reducción de la producción y las entregas vinculadas a la instalación de la nueva línea de fabricación.
Además, la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ilustra la dependencia de clientes específicos:
| Cliente | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|
| Cliente a | 80.3% |
| Cliente B | 10.1% |
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la concentración de ingresos fue la siguiente:
| Cliente | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|
| Cliente a | 51.4% |
| Cliente B | 35.5% |
En resumen, la dinámica de los ingresos refleja un cambio significativo hacia los ingresos por servicio en el tercer trimestre de 2024, mientras que los ingresos generales para el año muestran una tendencia a la baja en comparación con el año anterior. La compañía anticipa el crecimiento a medida que escala la producción para satisfacer la demanda de los clientes, junto con la navegación de desafíos asociados con su nueva línea de fabricación.
Una inmersión profunda en EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE) Rentabilidad
Una inmersión profunda en EOS Energy Enterprises, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un margen de beneficio bruto de -34.8%, en comparación con -8.9% para el mismo período en 2023. La ganancia bruta para los nueve meses en 2024 fue de $ (59,761) mil, mientras que el costo de los bienes vendidos fue de $ 68,114 mil.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ (123,498) mil, lo que condujo a un margen de beneficio operativo de -14.8%. En comparación, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la pérdida operativa fue de $ (110,699) mil, con un margen de ganancias operativas de -11.3%.
Margen de beneficio neto: La compañía informó una pérdida neta de $ (417,746) mil para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resultó en un margen de ganancia neto de -50.0%. Esta es una disminución de la pérdida neta de $ (188,298) mil y un margen de beneficio neto de -19.2% en el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Analizar las tendencias de rentabilidad revela una trayectoria preocupante. El margen de beneficio bruto ha empeorado significativamente, lo que indica el aumento de los costos en relación con la generación de ingresos. La pérdida operativa también ha aumentado, lo que refleja mayores costos operativos y gastos en investigación y desarrollo. El margen de pérdida neto refleja una tendencia similar, lo que indica que la compañía enfrenta desafíos para lograr la rentabilidad.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen promedio de ganancias brutas en la industria de almacenamiento de energía es de aproximadamente el 20%. El margen de beneficio bruto informado de -34.8% indica un rendimiento inferior sustancial en relación con los estándares de la industria. Además, el margen promedio de ganancias operativas para compañías similares es de alrededor del 5%, lo que destaca aún más las ineficiencias operativas que enfrenta la compañía.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa de la empresa puede evaluarse a través de varias métricas:
- Gestión de costos: El costo de los bienes vendidos ha aumentado en un 15% año tras año, de $ 59,448 mil en 2023 a $ 68,114 mil en 2024.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto se ha deteriorado de -8.9% a -34.8%, lo que indica que los costos de producción superan el crecimiento de los ingresos.
- Gastos de investigación y desarrollo: Los gastos de I + D para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 16,878 mil, frente a $ 13,699 mil en 2023, marcando un aumento del 23%.
Tabla de resumen de métricas de rentabilidad
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | -34.8% | -8.9% | 20% |
| Margen de beneficio operativo | -14.8% | -11.3% | 5% |
| Margen de beneficio neto | -50.0% | -19.2% | 2% |
| Costo de bienes vendidos | $ 68,114 mil | $ 59,448 mil | N / A |
| Gastos de I + D | $ 16,878 mil | $ 13,699 mil | N / A |
Los datos indican desafíos significativos para lograr la rentabilidad, con márgenes muy por debajo de los promedios de la industria. La compañía debe abordar estos problemas para mejorar su eficiencia operativa y su salud financiera en el futuro.
Deuda versus capital: cómo EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo EOS Energy Enterprises, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, las empresas de EOS Energy tenían pasivos totales de $ 634.5 millones, con deuda a largo plazo que comprende una porción significativa. La deuda a largo plazo se informó en $ 726 millones y pasivos corrientes en $ 75.1 millones.
La compañía tiene un total de $ 210.5 millones Instalación múltiple asegurada como parte de su transacción de financiamiento con CCM Denali Deuda Holdings, LP.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para EOS Energy Enterprises es 10.8 basado en pasivos totales de $ 634.5 millones y déficit total de accionistas de $ 573.8 millones. Esta relación supera significativamente el promedio de la industria, que generalmente varía de 1.0 a 2.0 Para empresas similares en el sector energético.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En junio de 2024, la compañía reconoció una ganancia sobre la extinción de la deuda por valor de $ 68.5 millones de la recompensa de su préstamo a plazo garantizado senior. La Compañía emitió Notas de Promisión convertible Total $ 37 millones en diciembre de 2022 y principios de 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, el gasto de interés atribuible a las notas convertibles de AFG era $ 4.5 millones.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
EOS Energy Enterprises ha estado buscando activamente un saldo entre la deuda y el financiamiento de capital para respaldar su crecimiento. La Compañía emitida 72.2 millones de acciones en acciones comunes durante 2023 para recaudar capital. Además, la compañía ha celebrado varios acuerdos de financiación, incluidos un $ 105 millones Facilidad de crédito giratorio.
| Tipo de deuda | Cantidad ($ millones) | Tasa de interés (%) | Fecha de madurez |
|---|---|---|---|
| Préstamo senior de plazo asegurado | 100.0 | N / A | 29 de julio de 2026 |
| Préstamo a plazo de sorteo retrasado | 210.5 | N / A | Múltiples entregas |
| Notas convertibles de AFG | 19.7 | 26.5 | 30 de junio de 2026 |
| 2021 Nota convertible | 119.3 | N / A | 30 de junio de 2026 |
The company continues to manage its capital structure actively, seeking to optimize its financing strategy while addressing its significant accumulated deficit of $ 1.29 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Evaluar la liquidez de EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)
Evaluar la liquidez de EOS Energy Enterprises, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 74,080,000
Pasivos corrientes: $ 75,130,000
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = 0.99
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario, es:
Activos actuales: $ 74,080,000 - Inventario (asumido insignificante para una relación rápida) = $ 74,080,000
Ratio rápido = Activos rápidos / pasivos corrientes = 0.99
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es:
Working Capital = $74,080,000 - $75,130,000 = $(1,050,000)
Comparing with previous periods:
- Capital de trabajo al 30 de junio de 2024: $ (1,073,000)
- Capital de trabajo al 30 de septiembre de 2023: $ (1,184,000)
Esto indica una ligera mejora en el capital de trabajo en el último trimestre a pesar de seguir siendo negativo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujos de efectivo de actividades operativas (nueve meses terminados el 30 de septiembre):
| Año | Pérdida neta | Efectivo neto utilizado en actividades operativas |
|---|---|---|
| 2024 | $(417,746,000) | $(111,252,000) |
| 2023 | $(188,298,000) | $(107,578,000) |
Flujos de efectivo de actividades de inversión:
| Año | Cash Used |
|---|---|
| 2024 | $(20,062,000) |
| 2023 | $(21,186,000) |
Flujos de efectivo de las actividades de financiación:
| Año | Efectivo neto proporcionado |
|---|---|
| 2024 | $77,285,000 |
| 2023 | $170,607,000 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 30 de septiembre de 2024:
- Efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo: $23,015,000
- Déficit acumulado: $(1,293,592,000)
- Pasivos totales: $634,528,000
La compañía ha incurrido en pérdidas significativas, incluidas:
- Pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $ (417,746,000)
- Flujos de efectivo negativos de las operaciones: $ (111,252,000)
La compañía tiene un capital de trabajo total de $(1,050,000), indicando preocupaciones de liquidez, aunque sus acuerdos de financiación recientes pueden proporcionar cierta flexibilidad operativa.
La compañía cumple con los convenios financieros, pero esto puede estar en riesgo dada problemas potenciales con la generación de ingresos en los próximos trimestres.
¿EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, se analizan a continuación varias relaciones financieras y tendencias clave a continuación.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, las ganancias básicas por acción (EPS) son ($1.77). La relación P/E no se puede calcular directamente debido a las ganancias negativas. Por lo tanto, la valoración sigue siendo ambigua según esta métrica.
Relación de precio a libro (P/B)
Al 30 de septiembre de 2024, el valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
- Déficit total de accionistas: ($ 573.76 millones)
- Total de acciones en circulación: 217.28 millones
- Valor en libros por acción: ($ 573.76 millones / 217.28 millones) = ($ 2.64)
Con el precio de las acciones fluctuando alrededor $0.87 as of September 30, 2024, the P/B ratio is approximately 0.33, indicando que la acción se cotiza por debajo de su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: $ 189.04 millones (precio actual de las acciones de $ 0.87 217.28 millones de acciones)
- Deuda total: $ 184.17 millones (A partir del 30 de septiembre de 2024)
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $ 23.00 millones
- Valor empresarial: $ 189.04 millones + $ 184.17 millones - $ 23.00 millones = $ 350.21 millones
Para el EBITDA, el EBITDA de nueve meses que termina el 30 de septiembre de 2024, es ($ 123.50 millones). Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
- EV/EBITDA: ($ 350.21 millones / $ 123.50 millones) = 2.84
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha visto una volatilidad significativa:
- Hace 12 meses: $2.74
- Precio actual: $0.87
- Porcentaje de disminución: 68.2%
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que hace que el dividendos tenga rendimiento 0%. No hay relaciones de pago para informar debido a la ausencia de dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso del analista indica:
- Comprar: 0
- Sostener: 2
- Vender: 1
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (EPS negativo) |
| Relación p/b | 0.33 |
| Relación EV/EBITDA | 2.84 |
| Precio de las acciones actual | $0.87 |
| Precio de las acciones hace 12 meses | $2.74 |
| Declive porcentual | 68.2% |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 0/2/1 |
Riesgos clave que enfrenta EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)
Los riesgos clave enfrentan EOS Energy Enterprises, Inc.
The financial health of Eos Energy Enterprises, Inc. is influenced by several internal and external risk factors that could significantly impact its operations and profitability.
Competencia de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía enfrenta una competencia significativa en el sector de almacenamiento de energía. Los competidores clave incluyen empresas establecidas con mayores recursos y participación en el mercado. Este panorama competitivo puede presionar los precios y la penetración del mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios regulatorios continuos relacionados con el almacenamiento de energía y el cumplimiento ambiental pueden imponer costos adicionales y limitaciones operativas. Actualmente, la compañía está trabajando a través de la oficina de programas de préstamos del Departamento de Energía para un préstamo del Título XVII, que equivale a hasta $ 398.6 millones. Sin embargo, la aprobación depende de cumplir con condiciones técnicas, legales y financieras específicas.
Riesgos operativos
Operativamente, la compañía ha incurrido en pérdidas significativas, informando una pérdida neta de $ 417.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, y los flujos de efectivo negativos de las operaciones de $ 111.3 millones . El déficit acumulado a partir de la misma fecha se encuentra en $ 1,293.6 millones .
Riesgos financieros
La salud financiera de la compañía es precaria, con efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo de solo $ 23.0 millones Disponible al 30 de septiembre de 2024. Además, tiene un capital de trabajo de $ 74.1 millonesque incluye activos de compromiso de préstamo de $ 58.5 millones .
Cumplimiento de los convenios financieros
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía cumplía con la mayoría de los convenios financieros, excepto por el mínimo pacto financiero de ingresos consolidados. Se aseguró una exención de Cerberus para este incumplimiento. La compañía puede tener dificultades para mantener el cumplimiento de este pacto en el futuro.
Estrategias de mitigación
La compañía ha firmado una transacción financiera con Cerberus, que incluye una instalación de múltiples draw garantizado de $ 210.5 millones y un $ 105.0 millones Facilidad de crédito giratorio. Esta financiación está destinada a apoyar el crecimiento operativo y los esfuerzos de expansión. Sin embargo, no hay garantía de que estos esfuerzos conducirán a la rentabilidad sin la necesidad de capital adicional.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Aumento de la competencia en el sector de almacenamiento de energía | Presión potencial sobre los precios y los márgenes |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones de almacenamiento de energía | Mayores costos operativos y requisitos de cumplimiento |
| Riesgos operativos | Pérdidas netas significativas y problemas de flujo de efectivo | Déficit acumulado de $ 1,293.6 millones |
| Riesgos financieros | Bajas reservas de efectivo sin restricciones | Solo $ 23.0 millones en efectivo disponible |
| Cumplimiento de los convenios financieros | Riesgo de incumplimiento de convenios financieros | Potencial para incumplimientos de préstamos si se violan los convenios |
| Estrategias de mitigación | Financiamiento de Cerberus | Asegurado $ 210.5 millones multi-draw facility |
Perspectivas de crecimiento futuro para EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para EOS Energy Enterprises, Inc. están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía ha completado recientemente la instalación de una nueva línea de fabricación en sus instalaciones de Turtle Creek, que comenzó la producción comercial en junio de 2024. Se espera que esta línea mejore las capacidades de producción y la eficiencia.
- Expansiones del mercado: En julio de 2024, la compañía amplió su acuerdo con Indian Energy, aumentando un proyecto de 35 MWh a 60 MWh, lo que indica un compromiso de aumentar su presencia en el mercado.
- Asociaciones estratégicas: Una inversión significativa de hasta $ 315.5 millones de Cerberus Capital Management en junio de 2024 tiene como objetivo apoyar las iniciativas de crecimiento y la expansión operativa.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó ingresos totales de $854,000, a Aumento del 25% en comparación con $684,000 En el mismo período de 2023. Sin embargo, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron a $ 8.35 millones, abajo 14% de $ 9.77 millones en 2023, principalmente debido a la producción reducida durante la instalación de la nueva línea de fabricación.
Estimaciones de ganancias
La compañía informó una pérdida neta de $ 342.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un ingreso neto de $ 14.9 millones para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses, la pérdida neta fue $ 417.7 millones, en comparación con una pérdida de $ 188.3 millones en 2023.
Iniciativas estratégicas
La compañía continúa progresando a través del proceso de préstamo del Departamento de Energía para un préstamo potencial de hasta $ 398.6 millones dirigido a mejorar su potencial de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 23 millones en efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo.
Ventajas competitivas
Con las mejoras recientes en las capacidades de fabricación y el respaldo financiero estratégico, la compañía está bien posicionada para el crecimiento. El logro exitoso de los hitos de rendimiento acordado con Cerberus ha permitido financiación adicional de $ 30 millones para apoyar las operaciones continuas.
| Métricas financieras | 2024 (3 meses) | 2023 (3 meses) | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $854,000 | $684,000 | $ 8.35 millones | $ 9.77 millones |
| Pérdida neta | $ 342.9 millones | $ 14.9 millones | $ 417.7 millones | $ 188.3 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 23 millones | N / A | N / A | N / A |
Las iniciativas estratégicas y el reciente respaldo financiero posicionan la compañía para capitalizar las oportunidades emergentes en el mercado de almacenamiento de energía, particularmente a medida que la demanda de soluciones de almacenamiento de energía de larga duración continúa creciendo. La ejecución exitosa de su estrategia de crecimiento será crítica para navegar en los próximos desafíos y aprovechar sus ventajas competitivas.
Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.