Quebrando a EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE) Saúde Financeira: Insights -chave para investidores

Entender EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE) fluxos de receita

Entendendo os fluxos de receita da EOS Energy Enterprises, Inc.

As principais fontes de receita da empresa incluem a entrega de sistemas de armazenamento de energia da bateria (BESS) e soluções de serviço relacionadas. A repartição da receita é a seguinte:

O crescimento da receita ano a ano nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, mostra uma diminuição:

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita aumentou US $ 170.000, ou 25%, de US $ 684.000 no mesmo período do ano anterior. Esse aumento foi impulsionado principalmente por um componente de produto mais alto e vendas de comissionamento. Por outro lado, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita diminuiu em US $ 1.415.000, ou 14%, em comparação com o ano anterior devido à redução da produção e entregas ligadas à instalação da nova linha de fabricação.

Além disso, a contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 ilustra a dependência de clientes específicos:

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2023, a concentração de receita foi a seguinte:

Em resumo, a dinâmica da receita reflete uma mudança significativa em direção à receita de serviço no terceiro trimestre de 2024, enquanto a receita geral do ano mostra uma tendência de queda em comparação com o ano anterior. A empresa antecipa o crescimento à medida que escala a produção para atender à demanda dos clientes, além de navegar nos desafios associados à sua nova linha de fabricação.

Um mergulho profundo na EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE) lucratividade

Um mergulho profundo na EOS Energy Enterprises, Inc. lucratividade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou uma margem de lucro bruta de -34,8%, em comparação com -8,9% no mesmo período em 2023. O lucro bruto nos nove meses em 2024 foi de US $ (59.761) mil, mil, mil, em 2024, foi de US $ (59.761) mil, mil, em 2024, foi de US $ (59.761) mil, mil, em 2024, foi Enquanto o custo dos produtos vendidos foi de US $ 68.114 mil.

Margem de lucro operacional: A perda operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ (123.498) mil, levando a uma margem de lucro operacional de -14,8%. Em comparação, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, a perda operacional foi de US $ (110.699) mil, com uma margem de lucro operacional de -11,3%.

Margem de lucro líquido: A empresa registrou uma perda líquida de US $ (417.746) mil nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma margem de lucro líquido de -50,0%. Este é um declínio da perda líquida de US $ (188.298) mil e uma margem de lucro líquido de -19,2% no mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

A análise das tendências na lucratividade revela uma trajetória preocupante. A margem de lucro bruta piorou significativamente, indicando custos crescentes em relação à geração de receita. A perda operacional também aumentou, refletindo maiores custos operacionais e despesas em pesquisa e desenvolvimento. A margem de perda líquida reflete uma tendência semelhante, indicando que a empresa está enfrentando desafios para alcançar a lucratividade.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio no setor de armazenamento de energia é de aproximadamente 20%. A margem de lucro bruta relatada de -34,8% indica um desempenho substancial substancial em relação aos padrões do setor. Além disso, a margem de lucro operacional média para empresas semelhantes é de cerca de 5%, destacando ainda mais as ineficiências operacionais enfrentadas pela empresa.

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional da empresa pode ser avaliada através de várias métricas:

• Gerenciamento de custos: O custo dos produtos vendidos aumentou 15% em relação ao ano anterior, de US $ 59.448 mil em 2023 para US $ 68.114 mil em 2024.
• Tendências de margem bruta: A margem bruta se deteriorou de -8,9% para -34,8%, indicando que os custos de produção estão superando o crescimento da receita.
• Despesas de pesquisa e desenvolvimento: As despesas de P&D nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 16.878 mil, acima de US $ 13.699 mil em 2023, marcando um aumento de 23%.

Tabela de resumo das métricas de rentabilidade

Os dados indicam desafios significativos para alcançar a lucratividade, com as margens bem abaixo das médias do setor. A Companhia deve abordar esses problemas para aprimorar sua eficiência operacional e saúde financeira no futuro.

Dívida vs. Equidade: como a EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a EOS Energy Enterprises, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a EOS Energy Enterprises possuía passivos totais de US $ 634,5 milhões, com dívida de longo prazo, compreendendo uma parcela significativa. A dívida de longo prazo foi relatada em US $ 726 milhões e passivos circulantes em US $ 75,1 milhões.

A empresa tem um total de US $ 210,5 milhões A instalação multi-draws garantida como parte de sua transação de financiamento com a CCM Denali Divishings, LP.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A relação dívida / patrimônio para empresas EOS Energy é 10.8 com base no total de passivos de US $ 634,5 milhões e déficit total dos acionistas de US $ 573,8 milhões. Essa proporção excede significativamente a média da indústria, que normalmente varia de 1.0 a 2.0 Para empresas semelhantes no setor de energia.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em junho de 2024, a empresa reconheceu um ganho de extinção da dívida no valor de US $ 68,5 milhões a partir da recompensa de seu empréstimo a prazo garantido sênior. A empresa emitiu notas promissórias conversíveis totalizando US $ 37 milhões Em dezembro de 2022 e início de 2023.

Em 30 de setembro de 2024, a despesa de juros atribuível às notas conversíveis do AFG foi US $ 4,5 milhões.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A EOS Energy Enterprises vem buscando ativamente um equilíbrio entre dívida e financiamento de ações para apoiar seu crescimento. A empresa emitiu 72,2 milhões de ações em ações ordinárias durante 2023 para aumentar o capital. Além disso, a empresa entrou em vários acordos de financiamento, incluindo um US $ 105 milhões Linha de crédito rotativo.

A Companhia continua a gerenciar sua estrutura de capital ativamente, buscando otimizar sua estratégia de financiamento enquanto aborda seu déficit acumulado significativo de US $ 1,29 bilhão em 30 de setembro de 2024.

Avaliando a EOS Energy Enterprises, Inc. (eose) liquidez

Avaliando a EOS Energy Enterprises, Inc. Liquidez

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:

Ativo circulante: US $ 74.080.000

Passivo circulante: US $ 75.130.000

Razão atual = ativos circulantes / passivos circulantes = 0.99

Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário, é:

Ativo circulante: US $ 74.080.000 - Inventário (assumido insignificante para proporção rápida) = $ 74.080.000

Razão rápida = ativos rápidos / passivos circulantes = 0.99

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro = ativos circulantes - passivos circulantes

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é:

Capital de giro = $ 74.080.000 - $ 75.130.000 = $ (1.050.000)

Comparando com os períodos anteriores:

• Capital de giro em 30 de junho de 2024: $ (1.073.000)
• Capital de giro em 30 de setembro de 2023: $ (1.184.000)

Isso indica uma ligeira melhora no capital de giro no último trimestre, apesar de permanecer negativo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxos de caixa das atividades operacionais (nove meses findos em 30 de setembro):

Fluxos de caixa das atividades de investimento:

Fluxos de caixa das atividades de financiamento:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024:

• Caixa irrestrito e equivalentes a dinheiro: $23,015,000
• Déficit acumulado: $(1,293,592,000)
• Passivo total: $634,528,000

A empresa sofreu perdas significativas, incluindo:

• Perda líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $ (417.746.000)
• Fluxos de caixa negativos das operações: $ (111.252.000)

A empresa tem um capital de giro total de $(1,050,000), indicando preocupações com liquidez, embora seus recentes acordos de financiamento possam fornecer alguma flexibilidade operacional.

A empresa está em conformidade com os convênios financeiros, mas isso pode estar em risco, devido a problemas em potencial com a geração de receita nos próximos trimestres.

A EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, vários índices financeiros e tendências importantes são analisados ​​abaixo.

Relação preço-lucro (P/E)

Em 30 de setembro de 2024, o lucro básico por ação (EPS) é ($1.77). A relação P/E não pode ser calculada diretamente devido aos ganhos negativos. Portanto, a avaliação permanece ambígua com base nessa métrica.

Proporção de preço-livro (P/B)

Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é calculado da seguinte forma:

• Déficit total dos acionistas: (US $ 573,76 milhões)
• Total de ações em circulação: 217,28 milhões
• Valor contábil por ação: (US $ 573,76 milhões / 217,28 milhões) = (US $ 2,64)

Com o preço das ações flutuando em torno $0.87 Em 30 de setembro de 2024, a proporção P/B é aproximadamente 0.33, indicando que as ações estão sendo negociadas abaixo do valor contábil.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

O valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:

• Capitalização de mercado: US $ 189,04 milhões (Preço atual das ações de US $ 0,87 217,28 milhões de ações)
• Dívida total: US $ 184,17 milhões (em 30 de setembro de 2024)
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 23,00 milhões
• Valor da empresa: $ 189,04 milhões + $ 184,17 milhões - $ 23,00 milhões = $ 350,21 milhões

Para o EBITDA, o Ebitda de nove meses que terminou em 30 de setembro de 2024, é (US $ 123,50 milhões). Assim, a proporção EV/EBITDA é:

• Ev/Ebitda: (US $ 350,21 milhões / US $ 123,50 milhões) = 2,84

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações teve uma volatilidade significativa:

• 12 meses atrás: $2.74
• Preço atual: $0.87
• Declínio percentual: 68.2%

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa atualmente não paga um dividendo, fazendo com que o dividendo 0%. Não há índices de pagamento para relatar devido à ausência de dividendos.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

A partir dos relatórios mais recentes, o consenso do analista indica:

• Comprar: 0
• Segurar: 2
• Vender: 1

Riscos -chave enfrentados pela EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)

Riscos -chave enfrentados pela EOS Energy Enterprises, Inc.

A saúde financeira da EOS Energy Enterprises, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos que podem afetar significativamente suas operações e lucratividade.

Concorrência da indústria

Em 30 de setembro de 2024, a empresa enfrenta uma concorrência significativa no setor de armazenamento de energia. Os principais concorrentes incluem empresas estabelecidas com maiores recursos e participação de mercado. Esse cenário competitivo pode pressionar preços e penetrar no mercado.

Mudanças regulatórias

Mudanças regulatórias contínuas relacionadas ao armazenamento de energia e conformidade ambiental podem impor custos adicionais e restrições operacionais. A empresa está atualmente trabalhando no escritório de programas de empréstimos do Departamento de Energia para um empréstimo XVII, que equivale a até US $ 398,6 milhões. No entanto, a aprovação depende de atender às condições técnicas, legais e financeiras específicas.

Riscos operacionais

Operacionalmente, a empresa sofreu perdas significativas, relatando uma perda líquida de US $ 417,7 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 e fluxos de caixa negativos de operações de US $ 111,3 milhões . O déficit acumulado na mesma data está em US $ 1.293,6 milhões .

Riscos financeiros

A saúde financeira da empresa é precária, com dinheiro irrestrito e equivalentes de dinheiro apenas US $ 23,0 milhões Disponível em 30 de setembro de 2024. Além disso, tem um capital de giro de US $ 74,1 milhões, que inclui ativos de compromisso de empréstimo de US $ 58,5 milhões .

Conformidade com convênios financeiros

Em 30 de setembro de 2024, a empresa estava em conformidade com a maioria dos convênios financeiros, exceto pela aliança financeira de receita consolidada mínima. Uma renúncia foi protegida de Cerberus para essa não conformidade. A empresa pode ter dificuldade para manter a conformidade com essa aliança no futuro.

Estratégias de mitigação

A empresa firmou uma transação de financiamento com Cerberus, que inclui uma instalação multi-draws segura de US $ 210,5 milhões e a US $ 105,0 milhões Linha de crédito rotativo. Esse financiamento visa apoiar os esforços de crescimento e expansão operacionais. No entanto, não há garantia de que esses esforços levarão à lucratividade sem a necessidade de capital adicional.

Perspectivas futuras de crescimento para a EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas de crescimento futuro da EOS Energy Enterprises, Inc. são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e parcerias estratégicas.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa concluiu recentemente a instalação de uma nova linha de fabricação em suas instalações de Turtle Creek, que iniciou a produção comercial em junho de 2024. Espera -se que essa linha aumente as capacidades de produção e a eficiência.
• Expansões de mercado: Em julho de 2024, a empresa expandiu seu acordo com a Indian Energy, aumentando um projeto de 35 MWh para 60 MWh, indicando um compromisso de aumentar sua presença no mercado.
• Parcerias estratégicas: Um investimento significativo de até US $ 315,5 milhões da Cerberus Capital Management em junho de 2024 visa apoiar iniciativas de crescimento e expansão operacional.

Projeções futuras de crescimento de receita

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou receita total de $854,000, a Aumento de 25% comparado com $684,000 No mesmo período de 2023. No entanto, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total diminuiu para US $ 8,35 milhões, abaixo 14% de US $ 9,77 milhões Em 2023, principalmente devido à produção reduzida durante a instalação da nova linha de fabricação.

Estimativas de ganhos

A empresa relatou uma perda líquida de US $ 342,9 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um lucro líquido de US $ 14,9 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses, a perda líquida foi US $ 417,7 milhões, comparado a uma perda de US $ 188,3 milhões em 2023.

Iniciativas estratégicas

A empresa continua a progredir através do processo de empréstimo do Departamento de Energia para um empréstimo potencial de até US $ 398,6 milhões com o objetivo de melhorar seu potencial de crescimento. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 23 milhões em dinheiro irrestrito e equivalentes de caixa.

Vantagens competitivas

Com os recentes aprimoramentos nas capacidades de fabricação e apoio financeiro estratégico, a empresa está bem posicionada para o crescimento. A conquista bem -sucedida dos marcos de desempenho acordados com Cerberus permitiu financiamento adicional de US $ 30 milhões para apoiar operações em andamento.

As iniciativas estratégicas e a recente posição financeira posicionam a empresa para capitalizar oportunidades emergentes no mercado de armazenamento de energia, principalmente à medida que a demanda por soluções de armazenamento de energia de longa duração continua a crescer. A execução bem -sucedida de sua estratégia de crescimento será fundamental na navegação nos próximos desafios e na alavancagem de suas vantagens competitivas.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.