Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE) Bundle
Comprendre les sources de revenus EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)
Comprendre les sources de revenus d'EOS Energy Enterprises, Inc.
Les principales sources de revenus pour l'entreprise comprennent la livraison de systèmes de stockage d'énergie de batterie (BESS) et de solutions de service connexes. La répartition des revenus est la suivante:
| Source de revenus | Revenus (2024 Q3) | Revenus (2023 Q3) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de produits | $368,000 | $662,000 | ($294,000) | (44.4%) |
| Revenus de service | $486,000 | $22,000 | $464,000 | 2109.1% |
| Revenus totaux | $854,000 | $684,000 | $170,000 | 24.8% |
La croissance des revenus d'une année à l'autre pour les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024 montre une diminution:
| Période | Revenu total (2024) | Revenu total (2023) | Changement ($) | Changement (%) |
|---|---|---|---|---|
| Neuf mois | $8,353,000 | $9,768,000 | ($1,415,000) | (14.5%) |
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont augmenté de 170 000 $, ou 25%, contre 684 000 $ au cours de la même période de l'année précédente. Cette augmentation a été principalement motivée par une composante de produits plus élevée et des ventes de mise en service. En revanche, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus ont diminué de 1 415 000 $, ou 14%, par rapport à l'année précédente en raison de la réduction de la production et des livraisons liées à l'installation de la nouvelle ligne de fabrication.
En outre, la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, illustre la dépendance à l'égard des clients spécifiques:
| Client | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Client A | 80.3% |
| Client B | 10.1% |
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023, la concentration de revenus était la suivante:
| Client | Pourcentage du total des revenus |
|---|---|
| Client A | 51.4% |
| Client B | 35.5% |
En résumé, la dynamique des revenus reflète une transition significative vers les revenus des services au troisième trimestre 2024, tandis que les revenus globaux de l'année montrent une tendance à la baisse par rapport à l'année précédente. La société prévoit la croissance car elle évolue la production pour répondre à la demande des clients, ainsi que la navigation sur les défis associés à sa nouvelle ligne de fabrication.
Une plongée profonde dans la rentabilité EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)
Une plongée profonde dans EOS Energy Enterprises, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré une marge bénéficiaire brute de -34,8%, contre -8,9% pour la même période en 2023. Le bénéfice brut pour les neuf mois en 2024 était de (59 761) mille $. tandis que le coût des marchandises vendues était de 68 114 000 $.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, était de (123 498) mille $, conduisant à une marge bénéficiaire d'exploitation de -14,8%. En comparaison, pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, la perte d'exploitation était de (110 699) mille $, avec une marge bénéficiaire d'exploitation de -11,3%.
Marge bénéficiaire nette: La société a déclaré une perte nette de (417 746) mille $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ce qui a entraîné une marge bénéficiaire nette de -50,0%. Il s'agit d'une baisse de la perte nette de (188 298) mille $ et d'une marge bénéficiaire nette de -19,2% au cours de la même période en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
L'analyse des tendances de la rentabilité révèle une trajectoire concernant. La marge bénéficiaire brute s'est aggravée considérablement, indiquant la hausse des coûts par rapport à la génération de revenus. La perte d'exploitation a également augmenté, reflétant des coûts opérationnels et des dépenses plus élevés dans la recherche et le développement. La marge de perte nette reflète une tendance similaire, indiquant que l'entreprise est confrontée à des défis dans la réalisation de la rentabilité.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
En 2024, la marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie du stockage d'énergie est d'environ 20%. La marge bénéficiaire brute déclarée de -34,8% indique une sous-performance substantielle par rapport aux normes de l'industrie. En outre, la marge de bénéfice opérationnel moyen pour les sociétés similaires est d'environ 5%, ce qui met en évidence les inefficacités opérationnelles auxquelles la société est confrontée.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
L'efficacité opérationnelle de l'entreprise peut être évaluée par diverses mesures:
- Gestion des coûts: Le coût des marchandises vendues a augmenté de 15% en glissement annuel, passant de 59 448 000 $ en 2023 à 68 114 000 $ en 2024.
- Tendances de la marge brute: La marge brute s'est détériorée de -8,9% à -34,8%, ce qui indique que les coûts de production dépassent la croissance des revenus.
- Dépenses de recherche et de développement: Les dépenses de R&D pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 16 878 000 $, contre 13 699 000 $ en 2023, ce qui marquait une augmentation de 23%.
Tableau de résumé des métriques de rentabilité
| Métrique | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) | Moyenne de l'industrie |
|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | -34.8% | -8.9% | 20% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | -14.8% | -11.3% | 5% |
| Marge bénéficiaire nette | -50.0% | -19.2% | 2% |
| Coût des marchandises vendues | 68 114 000 $ | 59 448 000 $ | N / A |
| Dépenses de R&D | 16 878 000 $ | 13 699 000 $ | N / A |
Les données indiquent des défis importants pour atteindre la rentabilité, avec des marges bien inférieures aux moyennes de l'industrie. La société doit résoudre ces problèmes pour améliorer son efficacité opérationnelle et sa santé financière à l'avenir.
Dette vs Équité: comment EOS Energy Enterprises, Inc. (Eose) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment EOS Energy Enterprises, Inc. finance sa croissance
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
Au 30 septembre 2024, EOS Energy Enterprises avait un passif total de 634,5 millions de dollars, avec une dette à long terme comprenant une partie importante. La dette à long terme a été signalée à 726 millions de dollars et les passifs actuels à 75,1 millions de dollars.
La société a un total de 210,5 millions de dollars Facilité multi-titres garantie dans le cadre de sa transaction de financement avec CCM Denali Dette Holdings, LP.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Le ratio dette / capital-investissement pour EOS Energy Enterprises est 10.8 en fonction des passifs totaux de 634,5 millions de dollars et le déficit total des actionnaires de 573,8 millions de dollars. Ce ratio dépasse considérablement la moyenne de l'industrie, qui va généralement de 1.0 à 2.0 pour des entreprises similaires dans le secteur de l'énergie.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
En juin 2024, la société a reconnu un gain de l'extinction de la dette s'élevant à 68,5 millions de dollars à partir du gain de son prêt à terme garanti de senior. La société a émis des billets à ordre convertibles totalisant 37 millions de dollars en décembre 2022 et au début de 2023.
Depuis le 30 septembre 2024, la charge d'intérêt attribuable aux notes convertibles de l'AFG était 4,5 millions de dollars.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
EOS Energy Enterprises a activement poursuivi un solde entre la dette et le financement par actions pour soutenir sa croissance. La société a publié 72,2 millions d'actions en actions ordinaires en 2023 pour lever des capitaux. De plus, la société a conclu divers accords de financement, notamment un 105 millions de dollars facilité de crédit renouvelable.
| Type de dette | Montant (million de dollars) | Taux d'intérêt (%) | Date de maturité |
|---|---|---|---|
| Prêt à terme garanti de senior | 100.0 | N / A | 29 juillet 2026 |
| Prêt à terme de tirage retardé | 210.5 | N / A | Plusieurs versements |
| Remarques convertibles AFG | 19.7 | 26.5 | 30 juin 2026 |
| Note de cabriolet 2021 | 119.3 | N / A | 30 juin 2026 |
La société continue de gérer activement sa structure de capital, cherchant à optimiser sa stratégie de financement tout en abordant son déficit accumulé significatif de 1,29 milliard de dollars Au 30 septembre 2024.
Évaluation des liquidités EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)
Évaluation des liquidités EOS Energy Enterprises, Inc.
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le rapport actuel est calculé comme suit:
Actifs actuels: 74 080 000 $
Passifs actuels: 75 13 000 $
Ratio actuel = actifs actuels / passifs de courant = 0.99
Ratio rapide: Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire, est:
Actifs actuels: 74 080 000 $ - Inventaire (supposé négligeable pour le ratio rapide) = 74 080 000 $
Ratio rapide = actifs rapides / passifs de courant = 0.99
Analyse des tendances du fonds de roulement
Fonds de roulement = actifs courants - passifs courants
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est:
Fonds de roulement = 74 080 000 $ - 75,130 000 $ = (1 050 000 $)
Comparaison avec les périodes précédentes:
- Fonds de roulement au 30 juin 2024: $ (1 073 000 $)
- Fonds de roulement au 30 septembre 2023: $ (1 184 000)
Cela indique une légère amélioration du fonds de roulement au cours du dernier trimestre malgré le respect des négatifs.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie des activités d'exploitation (neuf mois clos le 30 septembre):
| Année | Perte nette | L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation |
|---|---|---|
| 2024 | $(417,746,000) | $(111,252,000) |
| 2023 | $(188,298,000) | $(107,578,000) |
Flux de trésorerie des activités d'investissement:
| Année | Espèces utilisées |
|---|---|
| 2024 | $(20,062,000) |
| 2023 | $(21,186,000) |
Flux de trésorerie des activités de financement:
| Année | L'argent net fourni |
|---|---|
| 2024 | $77,285,000 |
| 2023 | $170,607,000 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Au 30 septembre 2024:
- ENFAIS SANS RESTRIT et équivalents en espèces: $23,015,000
- Déficit accumulé: $(1,293,592,000)
- Total des passifs: $634,528,000
La société a subi des pertes importantes, notamment:
- La perte nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024: $ (417 746 000)
- Flux de trésorerie négatifs des opérations: (111 252 000 $)
La société possède un fonds de roulement total de $(1,050,000), indiquant des problèmes de liquidité, bien que ses récents accords de financement puissent offrir une certaine flexibilité opérationnelle.
La société est conforme aux clauses financières, mais cela peut être à risque étant donné les problèmes potentiels avec la génération de revenus dans les prochains trimestres.
EOS Energy Enterprises, Inc. (Eose) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour évaluer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, plusieurs ratios financiers et tendances clés sont analysés ci-dessous.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Au 30 septembre 2024, le bénéfice de base par action (EPS) est ($1.77). Le rapport P / E ne peut pas être directement calculé en raison des revenus négatifs. Par conséquent, l'évaluation reste ambiguë sur la base de cette métrique.
Ratio de prix / livre (P / B)
Au 30 septembre 2024, la valeur comptable par action est calculée comme suit:
- Déficit total des actionnaires: (573,76 millions de dollars)
- Total des actions en circulation: 217,28 millions
- Valeur comptable par action: (573,76 millions de dollars / 217,28 millions) = (2,64 $)
Le cours de l'action fluctuant autour $0.87 Au 30 septembre 2024, le rapport P / B est approximativement 0.33, indiquant que l'action se négocie en dessous de sa valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
La valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:
- Capitalisation boursière: 189,04 millions de dollars (cours actuel de 0,87 $ 217,28 millions d'actions)
- Dette totale: 184,17 millions de dollars (Au 30 septembre 2024)
- Equivalents en espèces et en espèces: 23,00 millions de dollars
- Valeur d'entreprise: 189,04 millions de dollars + 184,17 millions de dollars - 23,00 millions de dollars = 350,21 millions de dollars
Pour l'EBITDA, l'EBITDA de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, est (123,50 millions de dollars). Ainsi, le rapport EV / EBITDA est:
- EV / EBITDA: (350,21 millions de dollars / 123,50 millions de dollars) = 2,84
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une volatilité importante:
- Il y a 12 mois: $2.74
- Prix actuel: $0.87
- Pourcentage de baisse: 68.2%
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise ne paie pas actuellement de dividende, ce qui fait le rendement du dividende 0%. Il n'y a pas de ratios de paiement à signaler en raison de l'absence de dividendes.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Depuis les derniers rapports, le consensus de l'analyste indique:
- Acheter: 0
- Prise: 2
- Vendre: 1
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (EPS négatif) |
| Ratio P / B | 0.33 |
| Ratio EV / EBITDA | 2.84 |
| Cours actuel | $0.87 |
| Prix de l'action il y a 12 mois | $2.74 |
| Pourcentage de baisse | 68.2% |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus d'analyste (acheter / conserver / vendre) | 0/2/1 |
Risques clés auxquels EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)
Risques clés auxquels EOS Energy Enterprises, Inc.
La santé financière d'EOS Energy Enterprises, Inc. est influencée par plusieurs facteurs de risque internes et externes qui pourraient avoir un impact significatif sur ses opérations et sa rentabilité.
Concurrence de l'industrie
Au 30 septembre 2024, l'entreprise fait face à une concurrence importante dans le secteur du stockage d'énergie. Les principaux concurrents comprennent les entreprises établies avec des ressources plus importantes et des parts de marché. Ce paysage concurrentiel peut faire pression sur les prix et la pénétration du marché.
Changements réglementaires
Les changements réglementaires en cours liés au stockage d'énergie et à la conformité environnementale peuvent imposer des coûts et des contraintes opérationnels supplémentaires. L'entreprise travaille actuellement par le biais du bureau des programmes de prêts du ministère de l'Énergie pour un prêt de titre XVII, qui équivaut à 398,6 millions de dollars. Cependant, l'approbation dépend de la satisfaction des conditions techniques, juridiques et financières spécifiques.
Risques opérationnels
Sur le plan opérationnel, la société a subi des pertes importantes, signalant une perte nette de 417,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et les flux de trésorerie négatifs des opérations 111,3 millions de dollars . Le déficit accumulé à la même date 1 293,6 millions de dollars .
Risques financiers
La santé financière de l'entreprise est précaire, avec des espèces sans restriction et des équivalents en espèces uniquement 23,0 millions de dollars Disponible au 30 septembre 2024. De plus, il a un fonds de roulement de 74,1 millions de dollars, qui comprend des actifs d'engagement de prêt de 58,5 millions de dollars .
Conformité aux alliances financières
Au 30 septembre 2024, la Société était en conformité avec la plupart des clauses financières, à l'exception de l'alliance financière minimale des revenus consolidés. Une dérogation a été obtenue de Cerberus pour cette non-conformité. L'entreprise peut avoir du mal à maintenir le respect de cette alliance à l'avenir.
Stratégies d'atténuation
La Société a conclu une transaction de financement avec Cerberus, qui comprend une installation de tirage à plusieurs titres sécurisée de 210,5 millions de dollars et un 105,0 millions de dollars facilité de crédit renouvelable. Ce financement vise à soutenir les efforts de croissance opérationnelle et d'expansion. Cependant, il n'y a aucune assurance que ces efforts conduiront à la rentabilité sans avoir besoin de capital supplémentaire.
| Facteur de risque | Description | Impact financier |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Une concurrence accrue dans le secteur du stockage d'énergie | Pression potentielle sur les prix et les marges |
| Changements réglementaires | Modifications des réglementations de stockage d'énergie | Augmentation des coûts d'exploitation et des exigences de conformité |
| Risques opérationnels | Des pertes nettes importantes et des problèmes de flux de trésorerie | Déficit accumulé de 1 293,6 millions de dollars |
| Risques financiers | Réserves de trésorerie faibles sans restriction | Seulement 23,0 millions de dollars en espèces disponibles |
| Conformité aux alliances financières | Risque de non-conformité aux clauses financières | Potentiel de défauts de prêt si les clauncements sont violés |
| Stratégies d'atténuation | Financement de Cerberus | Garanti 210,5 millions de dollars installation multiple |
Perspectives de croissance futures pour EOS Energy Enterprises, Inc. (EOSE)
Opportunités de croissance
Les perspectives de croissance futures d'EOS Energy Enterprises, Inc. sont motivées par plusieurs facteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les partenariats stratégiques.
Moteurs de croissance clés
- Innovations de produits: La société a récemment terminé l'installation d'une nouvelle ligne de fabrication dans ses installations de Turtle Creek, qui a commencé la production commerciale en juin 2024. Cette ligne devrait améliorer les capacités de production et l'efficacité.
- Extensions du marché: En juillet 2024, la société a élargi son accord avec Indian Energy, augmentant un projet de 35 MWh à 60 MWh, indiquant un engagement à accroître sa présence sur le marché.
- Partenariats stratégiques: Un investissement important pouvant aller jusqu'à 315,5 millions de dollars de Cerberus Capital Management en juin 2024 vise à soutenir les initiatives de croissance et l'expansion opérationnelle.
Projections de croissance future des revenus
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a déclaré un chiffre d'affaires total de $854,000, un Augmentation de 25% par rapport à $684,000 Au cours de la même période de 2023. Cependant, pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué à 8,35 millions de dollars, vers le bas 14% depuis 9,77 millions de dollars en 2023, principalement en raison de la réduction de la production lors de l'installation de la nouvelle ligne de fabrication.
Estimations des bénéfices
La société a signalé une perte nette de 342,9 millions de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un revenu net de 14,9 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pendant les neuf mois, la perte nette a été 417,7 millions de dollars, par rapport à une perte de 188,3 millions de dollars en 2023.
Initiatives stratégiques
L'entreprise continue de progresser dans le processus de prêt du ministère de l'Énergie pour un prêt potentiel 398,6 millions de dollars visant à améliorer son potentiel de croissance. Au 30 septembre 2024, la société avait 23 millions de dollars en espèces sans restriction et équivalents en espèces.
Avantages compétitifs
Avec les récentes améliorations des capacités de fabrication et du soutien financier stratégique, la société est bien placée pour la croissance. La réussite des étapes de performance convenues avec Cerberus a permis un financement supplémentaire de 30 millions de dollars pour soutenir les opérations en cours.
| Métriques financières | 2024 (3 mois) | 2023 (3 mois) | 2024 (9 mois) | 2023 (9 mois) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus totaux | $854,000 | $684,000 | 8,35 millions de dollars | 9,77 millions de dollars |
| Perte nette | 342,9 millions de dollars | 14,9 millions de dollars | 417,7 millions de dollars | 188,3 millions de dollars |
| Equivalents en espèces et en espèces | 23 millions de dollars | N / A | N / A | N / A |
Les initiatives stratégiques et la récente position de soutien financier de l'entreprise pour capitaliser sur les opportunités émergentes sur le marché du stockage d'énergie, d'autant plus que la demande de solutions de stockage d'énergie de longue durée continue de croître. L'exécution réussie de sa stratégie de croissance sera essentielle dans la navigation à venir et à tirer parti de ses avantages concurrentiels.
Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Eos Energy Enterprises, Inc. (EOSE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.