Epsilon Energy Ltd. (EPSN) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos Epsilon Energy Ltd. (EPSN)
Comprensión de los flujos de ingresos de Epsilon Energy Ltd.
Las fuentes de ingresos de Epsilon Energy Ltd. consisten principalmente en gas natural, petróleo, líquidos de gas natural (NGN) y servicios de recolección y compresión de gases. Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos de gas, petróleo, NGN y condensado | $6,203,953 | $3,241,531 | 92% |
| Ingresos de recolección de gas y compresión | $1,083,988 | $3,068,996 | (65.4%) |
| Ingresos totales | $7,287,941 | $6,310,527 | 15.4% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos fueron:
| Fuente de ingresos | 9m 2024 Ingresos | 9m 2023 Ingresos | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|
| Ingresos de gas, petróleo, NGN y condensado | $18,118,368 | $14,509,184 | 24.1% |
| Ingresos de recolección de gas y compresión | $4,464,134 | $7,657,755 | (41.1%) |
| Ingresos totales | $22,582,502 | $22,166,939 | 1.9% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año muestra un aumento significativo en los ingresos de gas, petróleo y NGL, mientras que los ingresos por recolección de gas y compresión experimentaron una disminución. La tasa general de crecimiento de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo trimestre en 2023 fue aproximadamente aproximadamente 15.4%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En el tercer trimestre de 2024, las contribuciones a los ingresos totales fueron:
- Ingresos de gas, petróleo, NGN y condensado: 85.1%
- Ingresos de recolección de gas e ingresos por compresión: 14.9%
Para el período de nueve meses, las contribuciones fueron:
- Ingresos de gas, petróleo, NGN y condensado: 80.2%
- Ingresos de recolección de gas e ingresos por compresión: 19.8%
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de gas, petróleo y ANG de la compañía aumentaron con 24.1%, reflejando mejores tasas de producción y precios realizados. Por el contrario, los ingresos por recolección de gas y compresión disminuyeron en 41.1% debido a los niveles de actividad reducidos y los cambios en los contratos de los clientes.
Los precios realizados para varios segmentos fueron:
- Cuenca Pérmica: $ 54.19 por Boe (90% de líquidos), A 16% Aumente año tras año.
- Producción de Oklahoma: $ 4.12 por MCFE, A 16% declinar año tras año.
- Marcellus Shale: $ 1.54 por MCF, A 44% Aumente año tras año.
En general, el análisis de ingresos indica un rendimiento sólido en ciertas áreas, mientras que los desafíos permanecen en los servicios de recolección de gas y compresión, lo que afectó el crecimiento total de los ingresos.
Una profundidad de inmersión en Epsilon Energy Ltd. (EPSN)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Epsilon Energy Ltd.
Margen de beneficio bruto: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 12,235,000, en comparación con $ 18,100,000 para el mismo período en 2023. Esto representa un margen de beneficio bruto de aproximadamente 40% para 2024, abajo de 45% en 2023.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 5,100,000, lo que resultó en un margen de beneficio operativo de aproximadamente 16%. Esta es una disminución del 20% Margen operativo reportado en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 2,688,577, lo que llevó a un margen de beneficio neto de 8%, abajo de 10% para el mismo período en 2023.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $12,235,000 | $18,100,000 | -32% |
| Beneficio operativo | $5,100,000 | $7,000,000 | -27% |
| Lngresos netos | $2,688,577 | $4,349,191 | -38% |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad indican una tendencia a la baja en los márgenes brutos, operativos y de beneficio neto durante el año pasado. El margen de beneficio bruto cayó de 45% a 40%y el margen operativo disminuyó de 20% a 16%. El margen de beneficio neto también disminuyó de 10% a 8%.
Comparación con los promedios de la industria: El margen promedio de ganancias brutas para la industria del petróleo y el gas es aproximadamente 50%, mientras que el margen promedio de ganancias operativas está cerca 20%. El margen de beneficio neto para la industria es aproximadamente 10%. Los márgenes de Epsilon permanecen por debajo de estos promedios de la industria, lo que sugiere margen de mejora.
Análisis de eficiencia operativa
Gestión de costos: Los gastos generales y administrativos disminuyeron por 11% en 2024 en comparación con 2023, totalizando $5,431,081 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto indica una gestión efectiva de costos a pesar de la disminución de los ingresos.
Tendencias de margen bruto: El margen bruto disminuyó debido a los mayores costos operativos y los precios más bajos para el gas natural. El precio realizado del gas natural fue $1.54 por MCF durante los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $1.07 por MCF para el mismo período en 2023, reflejando un 44% Aumento, pero los volúmenes de producción generales disminuyeron.
Métricas de eficiencia operativa: La eficiencia operativa de la compañía se puede medir a través de su costo por barril de aceite equivalente (BOE). Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de producción por boe fue aproximadamente $25.00, en comparación con $18.00 por boe en 2023, reflejando un 39% aumentar.
| Métrica de eficiencia | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos generales y administrativos | $5,431,081 | $5,959,906 | -11% |
| Costo de producción por boe | $25.00 | $18.00 | +39% |
Deuda vs. Equidad: cómo Epsilon Energy Ltd. (EPSN) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Epsilon Energy Ltd. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Epsilon Energy Ltd. informó que los pasivos totales ascendieron a $23,438,493. Esto incluye deuda a largo y corto plazo. La compañía no tiene préstamos pendientes en virtud de su acuerdo de crédito, que tiene un compromiso actual y una base de préstamos de $ 45 millones.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Epsilon Energy Ltd. se encuentra en 0.238, calculado a partir de pasivos totales de $ 23.4 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 98.4 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, indicando un enfoque conservador hacia el apalancamiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
No ha habido emisiones de deuda recientes en 2024. Epsilon Energy Ltd. opera bajo una línea de crédito renovable basada en la reserva senior, que se cerró el 28 de junio de 2023. La instalación tiene una fecha de vencimiento del 28 de junio de 2027, y los intereses IS cobrado a una tasa de Sofr Daily Simple más un margen de 3.25%.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Epsilon Energy Ltd. enfatiza un enfoque equilibrado entre la deuda y la financiación de la equidad. La compañía tiene un excedente de capital de trabajo de $ 7.5 millones Al 30 de septiembre de 2024, que refleja su posición de liquidez y su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo. La compañía también recompra 248,700 acciones a un precio promedio de $4.82 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, mostrando su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
| Métrica financiera | Valor |
|---|---|
| Pasivos totales | $23,438,493 |
| Equidad total de los accionistas | $98,358,664 |
| Relación deuda / capital | 0.238 |
| Compromiso actual (línea de crédito) | $45,000,000 |
| Tasa de interés en la facilidad de crédito | SOfr + 3.25% |
| Excedente de capital de trabajo | $7,500,000 |
| Acciones recomprasadas (2024) | 248,700 |
| Precio promedio de recompra | $4.82 |
Evaluación de liquidez de Epsilon Energy Ltd. (EPSN)
Evaluación de la liquidez de Epsilon Energy Ltd.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, Epsilon Energy Ltd. informó una relación actual de 1.0. Esto indica que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también es de aproximadamente 1.0, lo que sugiere una posición de liquidez estable sin dependencia de la liquidación de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, Epsilon tenía un superávit de capital de trabajo de $ 7.5 millones, lo que refleja una disminución de $ 25.7 millones de los $ 33.2 millones que se informa el 31 de diciembre de 2023. Esta disminución en el capital de trabajo es significativa e indica una situación de liquidez endureciente, a pesar de La capacidad de la compañía para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 revelan los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $11.8 | $14.4 |
| Actividades de inversión | ($11.0) | ($37.1) |
| Actividades financieras | ($5.9) | ($10.1) |
El efectivo generado por actividades operativas disminuyó en un 18% año tras año, mientras que el efectivo utilizado en actividades de inversión vio una reducción significativa, lo que indica una mejor eficiencia de capital. El flujo de efectivo para las actividades de financiación, principalmente para dividendos y recompras de acciones, disminuyó también.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez de Epsilon Energy está actualmente respaldada por su saldo de efectivo, inversiones a corto plazo y flujos de efectivo de las operaciones. La compañía anticipa que estos recursos serán suficientes para cumplir con sus requisitos de efectivo durante al menos los próximos doce meses. Sin embargo, la disminución sustancial del capital de trabajo y la dependencia del flujo de caja operativo podría representar un riesgo si las condiciones del mercado empeoran o si el rendimiento operativo disminuye.
¿Epsilon Energy Ltd. (EPSN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de Epsilon Energy Ltd. (EPSN) implica examinar las relaciones financieras y las métricas clave para determinar si la compañía está sobrevaluada o subvalorada en el entorno de mercado actual.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E para Epsilon Energy se calcula en función de un ingreso neto de $2,688,577 Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, y un recuento de acciones promedio ponderadas diluidas de 22,000,881. Esto da como resultado una ganancia diluida por acción (EPS) de:
EPS = $ 2,688,577 / 22,000,881 = $ 0.12
Asumiendo un precio actual de acciones de $5.00, la relación P/E sería:
P / E Ratio = stock Price / EPS = $ 5.00 / $ 0.12 = 41.67
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros de Epsilon Energy al 30 de septiembre de 2024 es $98,358,664, con 21,973,687 acciones en circulación. Por lo tanto, el valor en libros por acción es:
Valor en libros por acción = $ 98,358,664 / 21,973,687 = $ 4.48
Con un precio de acciones de $5.00, la relación P/B es:
Relación P / B = precio de las acciones / valor en libros por acción = $ 5.00 / $ 4.48 = 1.12
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula de la siguiente manera:
- Capitalización de mercado: Precio de las acciones × Acciones en circulación = $ 5.00 × 21,973,687 = $ 109,868,435
- Deuda total: $0 (No hay préstamos bajo la línea de crédito)
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $7,500,000
Por lo tanto, el valor empresarial es:
EV = Capitalización de mercado + deuda total - Efectivo = $ 109,868,435 + $ 0 - $ 7,500,000 = $ 102,368,435
EBITDA ajustado para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, es $12,242,564. Por lo tanto, la relación EV/EBITDA es:
EV / EBITDA = EV / EBITDA ajustado = $ 102,368,435 / $ 12,242,564 = 8.36
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de Epsilon Energy ha fluctuado de la siguiente manera:
- Hace 12 meses: $3.50
- Hace 6 meses: $4.00
- Precio actual: $5.00
Esto indica un aumento de precio de aproximadamente 42.86% durante el año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Epsilon Energy ha declarado dividendos por un total $1,370,409 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Con un precio actual de acciones de $5.00, el rendimiento de dividendos es:
Rendimiento de dividendos = dividendo anual / precio de acciones = $ 1,370,409 / (21,973,687 × $ 5.00) = 0.0124 o 1.24%
La relación de pago basada en el ingreso neto de los nueve meses es:
Relación de pago = dividendos / ingresos netos = $ 1,370,409 / $ 2,688,577 = 0.51 o 51%
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, los analistas han proporcionado las siguientes calificaciones de consenso para Epsilon Energy:
- Comprar: 3 analistas
- Hold: 1 Analista
- Vender: 0 analistas
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 41.67 |
| Relación p/b | 1.12 |
| EV/EBITDA | 8.36 |
| Precio de las acciones (actual) | $5.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.24% |
| Relación de pago | 51% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 3/1/0 |
Key Risks Facing Epsilon Energy Ltd. (EPSN)
Key Risks Facing Epsilon Energy Ltd.
Overview de riesgos internos y externos:
La salud financiera de Epsilon Energy Ltd. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: El sector energético es altamente competitivo, con numerosas empresas que compiten por la cuota de mercado, lo que puede presionar los precios y los márgenes.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones ambientales y las políticas energéticas pueden afectar los costos operativos y la viabilidad del proyecto.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas afectan directamente los ingresos y la rentabilidad. Por ejemplo, el precio de gas natural realizado de Epsilon fue de $ 1.54 por MCF en el tercer trimestre de 2024, un aumento del 44% año tras año, pero una disminución del 8% para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Disminución de la producción: Epsilon experimentó una disminución del 32% en la producción de gas natural en el tercer trimestre de 2024, con un total de 1.2 BCF en comparación con 1.7 BCF en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la producción disminuyó en un 33%.
- Obligaciones de deuda: La Compañía cerró una línea de crédito renovable basada en la reserva asegurada senior con un compromiso de $ 45 millones. El interés se cobra a la tasa de SOFR simple diaria más un margen de 3.25%.
- Variabilidad del flujo de efectivo: La compañía generó $ 11.8 millones a partir de actividades operativas en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, una disminución del 18% de $ 14.4 millones en el mismo período de 2023.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, Epsilon ha implementado varias estrategias:
- Estrategias de cobertura: La Compañía participa en contratos derivados para mitigar las fluctuaciones de precios. Por ejemplo, Epsilon reconoció ganancias en contratos de derivados de productos básicos de $ 440,712 en el tercer trimestre de 2024.
- Eficiencia operativa: Evaluación continua de los procesos operativos para mejorar la eficiencia y reducir los costos, especialmente en entornos de alto costo.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Numerosos competidores en el sector energético | Presión sobre los precios y los márgenes de beneficio |
| Cambios regulatorios | Cambios en las regulaciones ambientales | Potencial aumento de los costos operativos |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en los precios del petróleo y el gas | Impacto directo en los ingresos y la rentabilidad |
| Disminución de la producción | 32% de disminución en la producción de gas natural | Generación de ingresos más bajas |
| Obligaciones de deuda | Línea de crédito asegurada de $ 45 millones | Las obligaciones de intereses podrían tensar el flujo de efectivo |
| Variabilidad del flujo de efectivo | Disminución del efectivo generado a partir de operaciones | Posibles problemas de liquidez |
Perspectivas de crecimiento futuro para Epsilon Energy Ltd. (EPSN)
Perspectivas de crecimiento futuro para Epsilon Energy Ltd.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en los impulsores de crecimiento clave, como las adquisiciones estratégicas y las expansiones del mercado. En febrero de 2024, Epsilon Energy Ltd. adquirió un interés laboral del 25% en tres pozos productores y 3,246 acres sin desarrollar bruto en Texas por un precio de compra total de $ 14.8 millones. Además, en abril de 2024, la compañía adquirió un interés laboral del 50% en 14,243 acres brutos por $ 1.0 millones. Además, una empresa conjunta en octubre de 2024 con un operador privado en la cuenca sedimentaria canadiense occidental proporcionará un interés laboral del 25% en aproximadamente 160,000 acres brutos, dependiendo de un compromiso de $ 7.3 millones.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó ingresos totales de $ 22.58 millones, un ligero aumento de $ 22.16 millones en el año anterior. El precio de gas natural realizado fue de $ 1.60 por MCF, mientras que el precio realizado para toda la producción en la cuenca del Pérmico alcanzó $ 53.82 por BOE, lo que refleja un aumento del 14% año tras año. La compañía anticipa el crecimiento de los ingresos impulsado por una mayor producción e inversiones estratégicas en áreas de alto potencial.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
El nuevo acuerdo de reunión de gas anclado, a partir del 1 de enero de 2024, establecerá tasas fijas de recolección y compresión, mejorando la estabilidad de los ingresos. Este acuerdo incluye ajustes anuales basados en el índice de precios al consumidor a partir de 2025, que puede reforzar aún más el flujo de caja. La exploración y evaluación en curso de nuevas oportunidades en las cuencas de América del Norte también posiciona a la compañía para un crecimiento potencial.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Epsilon Energy Ltd. se beneficia de un sólido balance con un excedente de capital de trabajo de $ 7.5 millones al 30 de septiembre de 2024. Además, la compañía tiene una cartera diversa en varias regiones, incluidas Marcellus Shale, Permian Basin y Anadarko, que mitiga los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Producción de gas natural (BCF) | 1.2 | 1.7 | -32% |
| Ingresos totales ($ millones) | 7.29 | 6.31 | 15.5% |
| Ingresos netos ($ millones) | 0.37 | 0.39 | -5.1% |
| Precio realizado por gas natural ($/mcf) | 1.54 | 1.07 | 44% |
| Precio realizado para la producción de Permian ($/boe) | 54.19 | 46.67 | 16% |
En general, las iniciativas estratégicas, las inversiones en curso y las condiciones de mercado favorables posicionan bien a la compañía para el crecimiento y la rentabilidad futura.
Epsilon Energy Ltd. (EPSN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Epsilon Energy Ltd. (EPSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Epsilon Energy Ltd. (EPSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Epsilon Energy Ltd. (EPSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.