Brise Epsilon Energy Ltd. (EPSN) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Compréhension des sources de revenus d'Epsilon Energy Ltd. (EPSN)

Comprendre les sources de revenus d'Epsilon Energy Ltd.

Les sources de revenus d'Epsilon Energy Ltd. sont principalement constituées de gaz naturel, de pétrole, de liquides de gaz naturel (LGN) et de services de collecte de gaz et de compression. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la rupture des revenus est la suivante:

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus étaient:

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus d'une année à l'autre montre une augmentation significative des revenus du gaz, du pétrole et de la LGN, tandis que les revenus de collecte de gaz et de compression ont connu une baisse. Le taux global de croissance des revenus pour le troisième trimestre de 2024 par rapport au même trimestre en 2023 était approximativement 15.4%.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Au troisième trimestre 2024, les contributions aux revenus totaux étaient:

• Revenus de gaz, de pétrole, de LGN et de condensats: 85.1%
• Revenus de collecte de gaz et de compression: 14.9%

Pour la période de neuf mois, les contributions ont été:

• Revenus de gaz, de pétrole, de LGN et de condensats: 80.2%
• Revenus de collecte de gaz et de compression: 19.8%

Changements importants dans les sources de revenus

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus de gaz, de pétrole et de LGR de la société ont augmenté de 24.1%, reflétant des taux de production améliorés et des prix réalisés. Inversement, les revenus de collecte de gaz et de compression ont diminué de 41.1% en raison de la réduction des niveaux d'activité et des changements dans les contrats des clients.

Les prix réalisés pour divers segments étaient:

• Bassin permien: 54,19 $ par BOE (90% de liquides), un 16% augmenter une année à l'autre.
• Production de l'Oklahoma: 4,12 $ par MCFE, un 16% diminuer d'une année à l'autre.
• Marcellus Shale: 1,54 $ par MCF, un 44% augmenter une année à l'autre.

Dans l'ensemble, l'analyse des revenus indique une performance robuste dans certains domaines, tandis que les défis restent dans les services de collecte de gaz et de compression, ce qui a un impact sur la croissance totale des revenus.

Une plongée profonde dans Epsilon Energy Ltd. (EPSN)

Une plongée profonde dans la rentabilité d'Epsilon Energy Ltd.

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le bénéfice brut était de 12 235 000 $, contre 18 100 000 $ pour la même période en 2023. Cela représente une marge bénéficiaire brute d'environ 40% pour 2024, à partir de 45% en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 5 100 000 $, ce qui a entraîné une marge de bénéfice d'exploitation d'environ 16%. Ceci est une baisse du 20% marge opérationnelle signalée l'année précédente.

Marge bénéficiaire nette: Le bénéfice net pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était de 2 688 577 $, conduisant à une marge bénéficiaire nette de 8%, à partir de 10% pour la même période en 2023.

Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité indiquent une tendance à la baisse des marges bénéficiaires brutes, opérationnelles et nettes au cours de la dernière année. La marge bénéficiaire brute a chuté de 45% à 40%et la marge opérationnelle a diminué de 20% à 16%. La marge bénéficiaire nette a également diminué de 10% à 8%.

Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne pour l'industrie pétrolière et gazière est approximativement 50%, tandis que la marge de bénéfice d'exploitation moyen est autour 20%. La marge bénéficiaire nette pour l'industrie est à peu près 10%. Les marges d'Epsilon restent en dessous de ces moyennes de l'industrie, suggérant une place à l'amélioration.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Gestion des coûts: Les dépenses générales et administratives ont diminué de 11% en 2024 par rapport à 2023, totalisant $5,431,081 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Cela indique une gestion efficace des coûts malgré la baisse des revenus.

Tendances de la marge brute: La marge brute a diminué en raison de la hausse des coûts opérationnels et de la baisse des prix réalisés pour le gaz naturel. Le prix réalisé du gaz naturel était $1.54 par MCF pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $1.07 par MCF pour la même période en 2023, reflétant un 44% augmenter, mais les volumes de production globaux ont diminué.

Métriques d'efficacité opérationnelle: L’efficacité opérationnelle de l’entreprise peut être évaluée par son coût par baril d’équivalent pétrolier (BOE). Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le coût de production par BOE était approximativement $25.00, par rapport à $18.00 par Boe en 2023, reflétant un 39% augmenter.

Dette vs Équité: comment Epsilon Energy Ltd. (EPSN) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Epsilon Energy Ltd. finance sa croissance

Overview des niveaux de dette

Au 30 septembre 2024, Epsilon Energy Ltd. $23,438,493. Cela comprend à la fois la dette à long terme et à court terme. La Société n'a pas d'emprunts en cours en vertu de son accord de crédit, qui a un engagement actuel et une base d'emprunt de 45 millions de dollars.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / capital-investissement pour Epsilon Energy Ltd. 0.238, calculé à partir des passifs totaux de 23,4 millions de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires de 98,4 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 0.5, indiquant une approche conservatrice de la mise à profit.

Émissions de dettes récentes et cotes de crédit

Il n'y a eu aucune émission de dettes récents en 2024. Epsilon Energy Ltd. opère en vertu d'une facilité de crédit renouvelable basée sur la réserve garantie, qui a été classée le 28 juin 2023. L'installation a une date d'échéance du 28 juin 2027, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont des intérêts, et les intérêts sont intéressés chargé à un rythme de sofr simple quotidien plus une marge de 3.25%.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

Epsilon Energy Ltd. met l'accent sur une approche équilibrée entre la dette et le financement des actions. L'entreprise a un excédent de fonds de roulement de 7,5 millions de dollars Au 30 septembre 2024, qui reflète sa position de liquidité et sa capacité à respecter les obligations à court terme. La société a également racheté 248 700 actions à un prix moyen de $4.82 Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, présentant son engagement à renvoyer la valeur aux actionnaires.

Évaluation des liquidités d'Epsilon Energy Ltd. (EPSN)

Évaluation des liquidités d'Epsilon Energy Ltd.

Ratios actuels et rapides

Au 30 septembre 2024, Epsilon Energy Ltd. a signalé un rapport actuel de 1,0. Cela indique que la Société dispose d'actifs actuels suffisants pour couvrir ses passifs actuels. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs de courant, est également d'environ 1,0, suggérant une position de liquidité stable sans dépendance à la liquidation des stocks.

Analyse des tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, Epsilon a connu un excédent de fonds de roulement de 7,5 millions de dollars, ce qui reflète une baisse de 25,7 millions de dollars par rapport au surplus de 33,2 millions de dollars signalé le 31 décembre 2023. Cette baisse du fonds de roulement est significative et indique une situation de liquidité de resserrement, malgré le fait que, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré, malgré la situation, malgré, malgré la situation, malgré, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré la situation, malgré une baisse du fonds de roulement, La capacité de l'entreprise à respecter ses obligations à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Les énoncés de trésorerie pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 révèlent les éléments suivants:

L'espèce générée par les activités d'exploitation a diminué de 18% en glissement annuel, tandis que les espèces utilisées dans les activités d'investissement ont connu une réduction significative, ce qui indique une amélioration de l'efficacité du capital. Les sorties de trésorerie pour les activités de financement, principalement pour les dividendes et les rachats d'actions, ont également diminué.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La position de liquidité d'Epsilon Energy est actuellement soutenue par son solde de trésorerie, ses investissements à court terme et ses flux de trésorerie provenant des opérations. La société prévoit que ces ressources seront suffisantes pour répondre à ses exigences en espèces pendant au moins les douze prochains mois. Cependant, la baisse substantielle du fonds de roulement et la dépendance à l'exploitation des flux de trésorerie pourraient présenter un risque si les conditions du marché s'aggravent ou si la performance opérationnelle diminue.

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

L'analyse d'évaluation d'Epsilon Energy Ltd. (EPSN) consiste à examiner les ratios financiers et les mesures clés pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée dans l'environnement de marché actuel.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Au 30 septembre 2024, le ratio P / E pour l'énergie d'Epsilon est calculé sur la base d'un revenu net de $2,688,577 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 et un nombre de partage moyen pondéré dilué de 22,000,881. Il en résulte un bénéfice dilué par action (BPA) de:

EPS = 2 688 577 $ / 22 000 881 = 0,12 $

En supposant un cours actuel de l'action de $5.00, le rapport P / E serait:

Ratio P / E = cours des actions / BPS = 5,00 $ / 0,12 $ = 41,67

Ratio de prix / livre (P / B)

La valeur comptable d'Epsilon Energy au 30 septembre 2024 est $98,358,664, avec 21,973,687 partage en circulation. Ainsi, la valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = 98 358 664 $ / 21 973 687 = 4,48 $

Avec un cours de bourse de $5.00, le rapport P / B est:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 5,00 $ / 4,48 $ = 1,12

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

La valeur d'entreprise (EV) est calculée comme suit:

• Capitalisation boursière: Prix ​​de l'action × actions en circulation = 5,00 $ × 21 973 687 = 109 868 435 $
• Dette totale: $0 (Pas d'emprunts sous la facilité de crédit)
• Equivalents en espèces et en espèces: $7,500,000

Ainsi, la valeur d'entreprise est:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 109 868 435 $ + 0 $ - 7 500 000 $ = 102 368 435 $

Le BAIIA ajusté pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, est $12,242,564. Par conséquent, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = EV / EBITDA ajusté = 102 368 435 $ / 12 242 564 $ = 8,36

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action d'Epsilon Energy a fluctué comme suit:

• Il y a 12 mois: $3.50
• Il y a 6 mois: $4.00
• Prix ​​actuel: $5.00

Cela indique une augmentation des prix d'environ 42.86% au cours de l'année.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Epsilon Energy a déclaré des dividendes totalisant $1,370,409 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024. Avec un cours actuel de l'action de $5.00, le rendement des dividendes est:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 1 370 409 $ / (21 973 687 × 5,00 $) = 0,0124 ou 1,24%

Le ratio de paiement basé sur le bénéfice net pour les neuf mois est:

Ratio de paiement = dividendes / revenu net = 1 370 409 $ / 2 688 577 $ = 0,51 ou 51%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Depuis les derniers rapports, les analystes ont fourni les notes de consensus suivantes pour Epsilon Energy:

• Acheter: 3 analystes
• Hold: 1 analyste
• Vendre: 0 analystes

Risques clés face à Epsilon Energy Ltd. (EPSN)

Risques clés face à Epsilon Energy Ltd.

Overview des risques internes et externes:

La santé financière d'Epsilon Energy Ltd. est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Les risques clés comprennent:

• Concours de l'industrie: Le secteur de l'énergie est très compétitif, avec de nombreuses entreprises en lice pour la part de marché, ce qui peut faire pression sur les prix et les marges.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations environnementales et les politiques énergétiques peuvent avoir un impact sur les coûts opérationnels et la viabilité du projet.
• Conditions du marché: Les fluctuations des prix du pétrole et du gaz affectent directement les revenus et la rentabilité. Par exemple, le prix du gaz naturel réalisé d'Epsilon était de 1,54 $ par MCF au troisième trimestre 2024, soit une augmentation de 44% d'une année sur l'autre, mais une diminution de 8% pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024 par rapport à la même période en 2023.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Diminution de la production: Epsilon a connu une diminution de 32% de la production de gaz naturel au troisième trimestre 2024, avec un total de 1,2 BCF contre 1,7 BCF au troisième trimestre 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la production a diminué de 33%.
• Obligations de créance: La société a clôturé une facilité de crédit renouvelable basée sur la réserve garantie avec un engagement de 45 millions de dollars. L'intérêt est facturé au taux SOFR simple plus simple plus une marge de 3,25%.
• Variabilité des flux de trésorerie: La société a généré 11,8 millions de dollars par rapport aux activités d'exploitation au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, une diminution de 18% par rapport à 14,4 millions de dollars au cours de la même période de 2023.

Stratégies d'atténuation:

Pour répondre à ces risques, Epsilon a mis en œuvre plusieurs stratégies:

• Stratégies de couverture: La Société engage des contrats dérivés pour atténuer les fluctuations des prix. Par exemple, Epsilon a reconnu les gains sur les contrats dérivés des matières premières de 440 712 $ au troisième trimestre 2024.
• Efficacité opérationnelle: Évaluation continue des processus opérationnels pour améliorer l'efficacité et réduire les coûts, en particulier dans les environnements à coût élevé.

Perspectives de croissance futures pour Epsilon Energy Ltd. (EPSN)

Perspectives de croissance futures pour Epsilon Energy Ltd.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société se concentre sur les principaux moteurs de la croissance tels que les acquisitions stratégiques et les extensions du marché. En février 2024, Epsilon Energy Ltd. a acquis un intérêt de travail de 25% dans trois puits producteurs et 3 246 acres bruts non développés au Texas pour un prix d'achat total de 14,8 millions de dollars. De plus, en avril 2024, la société a acquis un intérêt de travail de 50% dans 14 243 acres bruts pour 1,0 million de dollars. En outre, une coentreprise en octobre 2024 avec un opérateur privé dans le bassin sédimentaire de l'Ouest canadien fournira un intérêt de travail de 25% sur environ 160 000 acres bruts, subordonnés à un engagement de 7,3 millions de dollars.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Pendant les neuf mois se terminant le 30 septembre 2024, la société a déclaré des revenus totaux de 22,58 millions de dollars, soit une légère augmentation de 22,16 millions de dollars l'année précédente. Le prix réalisé du gaz naturel était de 1,60 $ par MCF, tandis que le prix réalisé pour toute la production du bassin du Permien a atteint 53,82 $ par BOE, reflétant une augmentation de 14% d'une année sur l'autre. La société prévoit la croissance des revenus motivée par l'augmentation de la production et des investissements stratégiques dans des zones à fort potentiel.

Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future

Le nouvel accord de collecte de gaz des expéditeurs d'ancrage, à compter du 1er janvier 2024, établira des taux de rassemblement et de compression fixes, améliorant la stabilité des revenus. Cet accord comprend des ajustements annuels basés sur l'indice des prix à la consommation à partir de 2025, qui peut encore renforcer les flux de trésorerie. L'exploration et l'évaluation en cours de nouvelles opportunités dans les bassins nord-américains positionnent également la société pour une croissance potentielle.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

Epsilon Energy Ltd. bénéficie d'un bilan solide avec un excédent de fonds de roulement de 7,5 millions de dollars au 30 septembre 2024. La propriété de la société dans le système de collecte de gaz d'Auburn, qui a historiquement des niveaux de réserves récupérables, fournit un avantage concurrentiel important. De plus, la société possède un portefeuille diversifié dans diverses régions, notamment le Marcellus Shale, le bassin Permian et Anadarko, qui atténue les risques associés aux fluctuations du marché.

Dans l'ensemble, les initiatives stratégiques, les investissements en cours et les conditions de marché favorables positionnent bien l'entreprise pour la croissance et la rentabilité futures.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Epsilon Energy Ltd. (EPSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Epsilon Energy Ltd. (EPSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Epsilon Energy Ltd. (EPSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.