Epsilon Energy Ltd. (EPSN) Bundle
Entendendo os fluxos de receita EPSILON Energy Ltd. (EPSN)
Entendendo os fluxos de receita da Epsilon Energy Ltd.
Os fluxos de receita da Epsilon Energy Ltd. consistem principalmente em gás natural, petróleo, líquidos de gás natural (NGL) e serviços de coleta e compressão de gás. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra das receitas é a seguinte:
| Fonte de receita | Q3 2024 Receita | Q3 2023 Receita | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Gas, petróleo, NGL e receita de condensado | $6,203,953 | $3,241,531 | 92% |
| Receita de coleta de gás e compressão | $1,083,988 | $3,068,996 | (65.4%) |
| Receita total | $7,287,941 | $6,310,527 | 15.4% |
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas foram:
| Fonte de receita | 9m 2024 Receita | 9m 2023 Receita | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Gas, petróleo, NGL e receita de condensado | $18,118,368 | $14,509,184 | 24.1% |
| Receita de coleta de gás e compressão | $4,464,134 | $7,657,755 | (41.1%) |
| Receita total | $22,582,502 | $22,166,939 | 1.9% |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um aumento significativo na receita do gás, petróleo e NGL, enquanto a receita de coleta e compressão de gás sofreu um declínio. A taxa geral de crescimento da receita para o terceiro trimestre de 2024 em comparação com o mesmo trimestre em 2023 foi aproximadamente 15.4%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
No terceiro trimestre de 2024, as contribuições para a receita total foram:
- Receita a gás, petróleo, NGL e condensado: 85.1%
- Receita de coleta de gás e compressão: 14.9%
Durante o período de nove meses, as contribuições foram:
- Receita a gás, petróleo, NGL e condensado: 80.2%
- Receita de coleta de gás e compressão: 19.8%
Mudanças significativas nos fluxos de receita
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas de gás, petróleo e NGL da empresa aumentaram por 24.1%, refletindo melhores taxas de produção e preços realizados. Por outro lado, a receita de coleta e compressão de gás diminuiu por 41.1% devido a níveis reduzidos de atividade e mudanças nos contratos de clientes.
Os preços realizados para vários segmentos foram:
- Bacia do Permiano: US $ 54,19 por Boe (90% de líquidos), a 16% Aumentar ano a ano.
- Produção de Oklahoma: US $ 4,12 por MCFE, um 16% declínio ano a ano.
- Marcellus Shale: US $ 1,54 por MCF, um 44% Aumentar ano a ano.
No geral, a análise de receita indica um desempenho robusto em determinadas áreas, enquanto os desafios permanecem nos serviços de coleta e compressão de gás, impactando o crescimento total da receita.
Um mergulho profundo na Epsilon Energy Ltd. (EPSN) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Epsilon Energy Ltd.
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 12.235.000, em comparação com US $ 18.100.000 para o mesmo período em 2023. Isso representa uma margem de lucro bruta de aproximadamente 40% para 2024, abaixo de 45% em 2023.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 5.100.000, resultando em uma margem de lucro operacional de cerca de cerca de 16%. Este é um declínio do 20% Margem operacional relatada no ano anterior.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 2.688.577, levando a uma margem de lucro líquido de 8%, de baixo de 10% para o mesmo período em 2023.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Lucro bruto | $12,235,000 | $18,100,000 | -32% |
| Lucro operacional | $5,100,000 | $7,000,000 | -27% |
| Resultado líquido | $2,688,577 | $4,349,191 | -38% |
Tendências na lucratividade: As métricas de rentabilidade indicam uma tendência de queda nas margens de lucro bruto, operacional e líquido no ano passado. A margem de lucro bruta caiu de 45% para 40%e a margem operacional diminuiu de 20% para 16%. A margem de lucro líquido também diminuiu de 10% para 8%.
Comparação com as médias do setor: A margem de lucro bruto médio para a indústria de petróleo e gás é aproximadamente 50%, enquanto a margem de lucro operacional médio está por perto 20%. A margem de lucro líquido para a indústria é aproximadamente 10%. As margens de Epsilon permanecem abaixo dessas médias da indústria, sugerindo espaço para melhorias.
Análise de eficiência operacional
Gerenciamento de custos: Despesas gerais e administrativas diminuíram por 11% em 2024 em comparação com 2023, totalizando $5,431,081 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Isso indica um gerenciamento de custos eficaz, apesar das receitas decrescentes.
Tendências de margem bruta: A margem bruta diminuiu devido a custos operacionais mais altos e preços mais baixos para o gás natural. O preço realizado no gás natural era $1.54 por MCF nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $1.07 por MCF pelo mesmo período em 2023, refletindo um 44% Aumentar, mas os volumes gerais de produção diminuíram.
Métricas de eficiência operacional: A eficiência operacional da empresa pode ser medida através de seu custo por barril de petróleo equivalente (BOE). Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o custo de produção por boe foi aproximadamente $25.00, comparado com $18.00 por boe em 2023, refletindo um 39% aumentar.
| Métrica de eficiência | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Despesas gerais e administrativas | $5,431,081 | $5,959,906 | -11% |
| Custo de produção por boe | $25.00 | $18.00 | +39% |
Dívida vs. Equidade: como a Epsilon Energy Ltd. (EPSN) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Epsilon Energy Ltd. financia seu crescimento
Overview de níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Epsilon Energy Ltd. relatou passivos totais no valor de $23,438,493. Isso inclui dívidas de longo e curto prazo. A empresa não possui empréstimos pendentes sob seu contrato de crédito, que tem uma base atual de compromisso e empréstimos de US $ 45 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio da Epsilon Energy Ltd. fica em 0.238, calculado a partir de passivos totais de US $ 23,4 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 98,4 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
Não houve emissões recentes de dívidas em 2024. A Epsilon Energy Ltd. opera sob uma linha de crédito rotativo de sede em reserva, que foi fechada em 28 de junho de 2023. A instalação tem uma data de vencimento de 28 de junho de 2027, e os juros são cobrado a uma taxa de sofr simples diariamente, além de uma margem de 3.25%.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Epsilon Energy Ltd. enfatiza uma abordagem equilibrada entre o financiamento da dívida e da ações. A empresa tem um superávit de capital de giro de US $ 7,5 milhões em 30 de setembro de 2024, que reflete sua posição de liquidez e capacidade de cumprir obrigações de curto prazo. A empresa também recomprava 248.700 ações a um preço médio de $4.82 Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, apresentando seu compromisso com o retorno do valor aos acionistas.
| Métrica financeira | Valor |
|---|---|
| Passivos totais | $23,438,493 |
| Equidade total dos acionistas | $98,358,664 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.238 |
| Compromisso atual (Linha de Crédito) | $45,000,000 |
| Taxa de juros em linha de crédito | SOFR + 3,25% |
| Excedente de capital de giro | $7,500,000 |
| Ações recompradas (2024) | 248,700 |
| Preço médio de recompra | $4.82 |
Avaliando a liquidez da Epsilon Energy Ltd. (EPSN)
Avaliando a liquidez da Epsilon Energy Ltd.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a Epsilon Energy Ltd. relatou uma taxa de corrente de 1,0. Isso indica que a empresa possui ativos atuais suficientes para cobrir seus passivos atualizados. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é de aproximadamente 1,0, sugerindo uma posição de liquidez estável sem dependência da liquidação do estoque.
Análise das tendências de capital de giro
Em 30 de setembro de 2024, a Epsilon teve um superávit de capital de giro de US $ 7,5 milhões, o que reflete uma queda de US $ 25,7 milhões em relação ao excedente de US $ 33,2 milhões relatado em 31 de dezembro de 2023. Esse declínio no capital de giro é significativo e indica uma situação de liquidez apertada, apesar de A capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Demoções de fluxo de caixa Overview
As declarações de fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 revelam o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $11.8 | $14.4 |
| Atividades de investimento | ($11.0) | ($37.1) |
| Atividades de financiamento | ($5.9) | ($10.1) |
O dinheiro gerado por atividades operacionais diminuiu em 18% ano a ano, enquanto o dinheiro usado nas atividades de investimento teve uma redução significativa, indicando maior eficiência de capital. A saída de caixa para atividades de financiamento, principalmente para dividendos e recompras de compartilhamento, também diminuiu.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A posição de liquidez da Epsilon Energy é atualmente apoiada por seu saldo de caixa, investimentos de curto prazo e fluxos de caixa das operações. A empresa prevê que esses recursos serão suficientes para atender aos seus requisitos de caixa para pelo menos os próximos doze meses. No entanto, a diminuição substancial no capital de giro e a dependência do fluxo de caixa operacional podem representar um risco se as condições do mercado piorarem ou se o desempenho operacional diminuir.
A Epsilon Energy Ltd. (EPSN) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
A análise de avaliação da Epsilon Energy Ltd. (EPSN) envolve examinar os principais índices financeiros e métricas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada no ambiente atual do mercado.
Relação preço-lucro (P/E)
Em 30 de setembro de 2024, a relação P/E para EPSilon Energy é calculada com base em um lucro líquido de $2,688,577 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, e uma contagem média de participação médio diluído de 22,000,881. Isso resulta em um lucro diluído por ação (EPS) de:
EPS = $ 2.688.577 / 22.000.881 = $ 0,12
Assumindo um preço atual das ações de $5.00, a relação P/E seria:
Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 5,00 / $ 0,12 = 41,67
Proporção de preço-livro (P/B)
O valor contábil da energia Epsilon em 30 de setembro de 2024 é $98,358,664, com 21,973,687 ações em circulação. Assim, o valor contábil por ação é:
Valor contábil por ação = $ 98.358.664 / 21.973.687 = $ 4,48
Com um preço das ações de $5.00, a proporção P/B é:
Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 5,00 / $ 4,48 = 1,12
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
O valor da empresa (EV) é calculado da seguinte forma:
- Capitalização de mercado: Preço das ações × ações em circulação = $ 5,00 × 21.973.687 = $ 109.868.435
- Dívida total: $0 (Sem empréstimos sob a linha de crédito)
- Caixa e equivalentes em dinheiro: $7,500,000
Assim, o valor da empresa é:
EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 109.868.435 + $ 0 - $ 7.500.000 = $ 102.368.435
O EBITDA ajustado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é $12,242,564. Portanto, a proporção EV/EBITDA é:
EV / EBITDA = EV / EBITDA AJUSTADO = $ 102.368.435 / $ 12.242.564 = 8.36
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Epsilon Energy flutuou da seguinte maneira:
- 12 meses atrás: $3.50
- 6 meses atrás: $4.00
- Preço atual: $5.00
Isso indica um aumento de preço de aproximadamente 42.86% ao longo do ano.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
A Epsilon Energy declarou dividendos totalizando $1,370,409 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. Com um preço atual das ações de $5.00, o rendimento de dividendos é:
Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 1.370.409 / (21.973.687 × $ 5,00) = 0,0124 ou 1,24%
A taxa de pagamento com base no lucro líquido dos nove meses é:
Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida = $ 1.370.409 / $ 2.688.577 = 0,51 ou 51%
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
A partir dos relatórios mais recentes, os analistas forneceram as seguintes classificações de consenso para a Epsilon Energy:
- Comprar: 3 analistas
- Hold: 1 analista
- Venda: 0 analistas
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 41.67 |
| Proporção P/B. | 1.12 |
| EV/EBITDA | 8.36 |
| Preço das ações (atual) | $5.00 |
| Rendimento de dividendos | 1.24% |
| Taxa de pagamento | 51% |
| Consenso de analistas (compra/espera/venda) | 3/1/0 |
Riscos -chave enfrentados pela Epsilon Energy Ltd. (EPSN)
Os principais riscos enfrentados pela Epsilon Energy Ltd.
Overview de riscos internos e externos:
A saúde financeira da Epsilon Energy Ltd. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Os principais riscos incluem:
- Concorrência da indústria: O setor de energia é altamente competitivo, com inúmeras empresas que disputam participação de mercado, que podem pressionar preços e margens.
- Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos ambientais e políticas energéticas podem afetar os custos operacionais e a viabilidade do projeto.
- Condições de mercado: As flutuações nos preços do petróleo e do gás afetam diretamente a receita e a lucratividade. Por exemplo, o preço do gás natural percebido por Epsilon foi de US $ 1,54 por MCF no terceiro trimestre de 2024, um aumento de 44% em relação ao ano anterior, mas uma queda de 8% nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Diminuição da produção: O Epsilon sofreu uma diminuição de 32% na produção de gás natural no terceiro trimestre de 2024, com um total de 1,2 aC em comparação com 1,7 BCF no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a produção diminuiu 33%.
- Obrigações de dívida: A empresa fechou uma linha de crédito rotativo de reserva garantida sênior com um compromisso de US $ 45 milhões. Os juros são cobrados na taxa diária simples do SOFR mais uma margem de 3,25%.
- Variabilidade do fluxo de caixa: A empresa gerou US $ 11,8 milhões em atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, uma queda de 18% de US $ 14,4 milhões no mesmo período de 2023.
Estratégias de mitigação:
Para abordar esses riscos, a Epsilon implementou várias estratégias:
- Estratégias de hedge: A Companhia se envolve em contratos derivados para mitigar as flutuações de preços. Por exemplo, o Epsilon reconheceu ganhos em contratos derivativos de commodities de US $ 440.712 no terceiro trimestre de 2024.
- Eficiência operacional: Avaliação contínua dos processos operacionais para aumentar a eficiência e reduzir custos, especialmente em ambientes de alto custo.
| Fator de risco | Descrição | Impacto nas finanças |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Numerosos concorrentes no setor de energia | Pressão sobre margens de preços e lucro |
| Mudanças regulatórias | Mudanças nos regulamentos ambientais | Aumento potencial dos custos operacionais |
| Condições de mercado | Flutuações nos preços de petróleo e gás | Impacto direto na receita e rentabilidade |
| Diminuição da produção | 32% diminuição na produção de gás natural | Geração de receita mais baixa |
| Obrigações de dívida | Linha de crédito garantida de US $ 45 milhões | As obrigações de juros podem coar o fluxo de caixa |
| Variabilidade do fluxo de caixa | Diminuição do dinheiro gerado a partir de operações | Questões de liquidez potenciais |
Perspectivas de crescimento futuro para a Epsilon Energy Ltd. (EPSN)
Perspectivas de crescimento futuro para a Epsilon Energy Ltd.
Análise dos principais fatores de crescimento
A empresa está focada nos principais fatores de crescimento, como aquisições estratégicas e expansões de mercado. Em fevereiro de 2024, a Epsilon Energy Ltd. adquiriu uma participação de 25% em três poços produtores e 3.246 acres brutos não desenvolvidos no Texas por um preço total de compra de US $ 14,8 milhões. Além disso, em abril de 2024, a empresa adquiriu uma participação de 50% em 14.243 acres brutos por US $ 1,0 milhão. Além disso, uma joint venture em outubro de 2024 com um operador privado na bacia sedimentar do oeste do Canadá fornecerá uma participação de 25% em aproximadamente 160.000 acres brutos, dependente de um compromisso de US $ 7,3 milhões.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 22,58 milhões, um pequeno aumento de US $ 22,16 milhões no ano anterior. O preço realizado no gás natural foi de US $ 1,60 por MCF, enquanto o preço realizado para toda a produção na bacia do Permiano atingiu US $ 53,82 por BOE, refletindo um aumento de 14% em relação ao ano anterior. A empresa antecipa o crescimento da receita impulsionado pelo aumento da produção e dos investimentos estratégicos em áreas de alto potencial.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
O novo contrato de coleta de gases de remetente âncora, a partir de 1º de janeiro de 2024, estabelecerá taxas de coleta e compressão fixas, aumentando a estabilidade da receita. Este contrato inclui ajustes anuais com base no índice de preços do consumidor a partir de 2025, o que pode reforçar ainda mais o fluxo de caixa. A exploração e avaliação em andamento de novas oportunidades nas bacias norte -americanas também posicionam a empresa em busca de crescimento potencial.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Epsilon Energy Ltd. se beneficia de um forte balanço com um superávit de capital de giro de US $ 7,5 milhões em 30 de setembro de 2024. A propriedade da empresa no sistema de coleta de gás de Auburn, que possui níveis historicamente altos de reservas recuperáveis, fornece uma vantagem competitiva significativa. Além disso, a empresa possui um portfólio diversificado em várias regiões, incluindo o Marcellus Shale, a Bacia do Permiano e o Anadarko, que mitiga os riscos associados a flutuações de mercado.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Produção de gás natural (BCF) | 1.2 | 1.7 | -32% |
| Receita total (US $ milhões) | 7.29 | 6.31 | 15.5% |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 0.37 | 0.39 | -5.1% |
| Preço realizado para gás natural ($/MCF) | 1.54 | 1.07 | 44% |
| Preço percebido para a produção do Permiano ($/BOE) | 54.19 | 46.67 | 16% |
No geral, as iniciativas estratégicas, os investimentos em andamento e as condições favoráveis do mercado posicionam bem a empresa para crescimento e lucratividade futuros.
Epsilon Energy Ltd. (EPSN) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Epsilon Energy Ltd. (EPSN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Epsilon Energy Ltd. (EPSN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Epsilon Energy Ltd. (EPSN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.