Escalade, Incorporated (ESCA) Bundle
Comprensión de Escalade, Incorporated (ESCA) Fluk de ingresos
Comprensión de Escalade, flujos de ingresos de Incorporated
Escalade, Incorporated genera ingresos principalmente a través de la venta de productos de artículos deportivos en varios canales. Los flujos de ingresos de la compañía se clasifican de la siguiente manera:
- Comerciantes de masas
- Distribuidores especializados
- Comercio electrónico
- Ventas internacionales
- Otras ventas
La siguiente tabla ilustra las ventas brutas por canal para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con los mismos períodos en 2023:
| Canal de ventas | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Comerciantes de masas | $32,725 | $35,931 | $72,877 | $72,101 |
| Distribuidores especializados | $17,238 | $19,669 | $59,511 | $65,134 |
| Comercio electrónico | $22,122 | $21,785 | $65,927 | $69,512 |
| Internacional | $3,355 | $2,961 | $9,879 | $9,189 |
| Otro | $881 | $892 | $2,683 | $3,206 |
| Ventas brutas totales | $76,321 | $81,238 | $210,877 | $219,142 |
En términos de tasas de crecimiento de ingresos año tras año, la compañía experimentó una disminución de 7.7% en ventas netas totales para el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas totales disminuyeron con 5.3% en comparación con el año anterior. Esta disminución se atribuyó a la demanda suave del consumidor y el desembocamiento de inventario en la mayoría de las categorías.
Al observar la contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales, el segmento de productos deportivos representó la totalidad de los ingresos reportados, que era $67,738,000 para el tercer cuarto de 2024 y $187,568,000 para el período de nueve meses que finaliza el 30 de septiembre de 2024.
La siguiente tabla resume el rendimiento de los ingresos año tras año para los últimos tres años:
| Año | Ingresos totales (en miles) | Tasa de crecimiento año tras año |
|---|---|---|
| 2022 | $210,877 | - |
| 2023 | $219,142 | +11.9% |
| 2024 | $187,568 | -14.4% |
En general, los cambios significativos en las fuentes de ingresos pueden atribuirse a los cambios en el comportamiento del consumidor, específicamente una reducción en la demanda de ciertas categorías, mientras que otras áreas, como el tiro con arco y el baloncesto, mostraron crecimiento. El canal de comercio electrónico de la compañía también ha visto un aumento, lo que indica un área potencial para la futura expansión a pesar de la disminución general de las ventas.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Escalade, Incorporated (ESCA)
Una inmersión profunda en Escalade, la rentabilidad de Incorporated
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 24.8%, en comparación con 24.7% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto también fue 24.8% en comparación con 23.1% para el mismo período del año anterior.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 11.8%, un aumento de 8.8% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio operativo fue 8.3%, arriba de 6.5% en 2023.
Margen de beneficio neto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto se encontraba en 8.4% en comparación con 5.8% en 2023. El margen de beneficio neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 5.5%, en comparación con 3.5% en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 24.8% | 24.7% | 24.8% | 23.1% |
| Margen de beneficio operativo | 11.8% | 8.8% | 8.3% | 6.5% |
| Margen de beneficio neto | 8.4% | 5.8% | 5.5% | 3.5% |
Tendencias en rentabilidad: Las métricas de rentabilidad indican una mejora consistente en los márgenes durante el año pasado. El margen bruto aumentó ligeramente, mientras que los márgenes de ganancia operativos y netos vieron aumentos más significativos, lo que sugiere una mejor eficiencia operativa y la gestión de costos.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto promedio de la industria generalmente se cierne 25%, indicando que la compañía está cumpliendo cerca de los estándares de la industria. Sin embargo, el margen de beneficio operativo de 11.8% está por encima del promedio de 8%, mostrando una mejor eficiencia operativa. El margen de beneficio neto de 8.4% también excede el promedio de la industria de aproximadamente 5%.
Análisis de eficiencia operativa: La compañía ha gestionado con éxito sus costos, como se refleja en la disminución del costo de los productos vendidos $55,222 Mil en el tercer trimestre de 2023 a $50,947 Mil en el tercer trimestre de 2024. Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron a $11,675 Mil en el tercer trimestre de 2024 de $11,071 Mil en el tercer trimestre de 2023, lo que resulta en un aumento en SG&A como porcentaje de ventas de 15.1% a 17.2% durante el mismo período.
Tasa impositiva efectiva: La tasa impositiva efectiva para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 23.9%, en comparación con 19.0% Para el mismo período del año anterior, lo que indica un aumento atribuido a varios cambios operativos.
Deuda versus capital: cómo Escalade, Incorporated (ESCA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Escalade, Incorporated financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de Escalade, Incorporated se encontraba en $ 29.5 millones, una disminución significativa de $ 21.4 millones de $ 50.9 millones A finales de diciembre de 2023. El siguiente desglose ilustra la composición de esta deuda:
| Tipo de deuda | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Porción actual de deuda a largo plazo | $ 7.1 millones | $ 7.1 millones | $ 7.1 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 22.4 millones | $ 43.8 millones | $ 64.9 millones |
| Deuda total | $ 29.5 millones | $ 50.9 millones | $ 72.0 millones |
La relación deuda / capital de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue 17.3%, una disminución marcada de 30.9% en diciembre de 2023 y 44.7% En septiembre de 2023. Este cambio indica una reducción significativa en el apalancamiento, alineando a la compañía más estrechamente con los estándares de la industria.
La actividad de la deuda reciente incluye un acuerdo de crédito enmendado establecido el 21 de enero de 2022, que proporciona una línea de crédito giratorio con una disponibilidad máxima de $ 65.0 millones, expandible a $ 90.0 millones bajo ciertas condiciones. La fecha de vencimiento para esta instalación se extendió al 21 de enero de 2027. Al 30 de septiembre de 2024, el monto principal pendiente del préstamo a plazo era $ 27.4 millones, con $ 2.1 millones extraído de la instalación giratoria.
Las calificaciones crediticias de Escalade se han mantenido estables, lo que permite términos de refinanciación favorables. La compañía ha equilibrado efectivamente su financiamiento de deuda y financiación de capital a través de la gestión financiera estratégica. El patrimonio total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 fue $ 170.1 millones, arriba de $ 164.6 millones A finales de 2023, que refleja una posición de capital robusta que respalda las iniciativas de crecimiento y mitiga el riesgo financiero.
La siguiente tabla resume la posición de la equidad durante los períodos recientes:
| Fecha | Stock común | Ganancias retenidas | Equidad total de los accionistas |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $ 5.9 millones | $ 164.2 millones | $ 170.1 millones |
| 31 de diciembre de 2023 | $ 4.5 millones | $ 160.1 millones | $ 164.6 millones |
| 30 de septiembre de 2023 | $ 3.9 millones | $ 157.2 millones | $ 161.2 millones |
Esta estructura financiera destaca el enfoque prudente de la compañía para financiar su crecimiento, equilibrando entre aprovechar la deuda y mantener una base de capital sólido para respaldar objetivos a largo plazo y flexibilidad operativa.
Evaluar la liquidez de Escalade, Incorporated (ESCA)
Evaluación de Escalade, Liquidez de Incorporated
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 3.44, calculada como activos actuales totales de $ 144,664,000 divididos por pasivos corrientes totales de $ 41,960,000.
Relación rápida: La relación rápida se calcula en 3.23, derivada de activos actuales de $ 144,664,000, menos inventarios de $ 85,485,000, lo que resulta en activos actuales ajustados de $ 59,179,000 divididos por pasivos corrientes de $ 41,960,000.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es de $ 102,704,000, lo que refleja una disminución de $ 113,570,000 en el 31 de diciembre de 2023. La disminución del capital de trabajo se atribuye principalmente a una reducción en efectivo y equivalentes de efectivo de $ 16,000 a $ 426,000 y una disminución en las inventarios de $ 92,462,000 a $ 85,485,000.
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de caja operativo: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es de $ 23,759,000, en comparación con $ 27,706,000 para el mismo período en 2023.
Invertir flujo de caja: El efectivo neto utilizado en actividades de inversión es de $ 4,275,000 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, contra ($ 1,563,000) en 2023.
Financiamiento de flujo de caja: El efectivo utilizado en los totales de las actividades de financiación ($ 27,624,000) para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con ($ 29,191,000) en 2023.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La deuda total al 30 de septiembre de 2024 es de $ 29,496,000, una disminución de $ 50,896,000 en el 31 de diciembre de 2023, con una deuda como un porcentaje de capital de los accionistas con 17.3%. Esto indica un apalancamiento mejorado y una posición de capital más fuerte.
| Métrica financiera | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | 30 de septiembre de 2023 |
|---|---|---|---|
| Activos actuales | $144,664,000 | $146,831,000 | $175,947,000 |
| Pasivos corrientes | $41,960,000 | $33,264,000 | $44,221,000 |
| Capital de explotación | $102,704,000 | $113,570,000 | $131,726,000 |
| Efectivo neto de actividades operativas | $23,759,000 | $27,706,000 | $27,706,000 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $4,275,000 | ($1,563,000) | ($1,563,000) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($27,624,000) | ($29,191,000) | ($29,191,000) |
| Deuda total | $29,496,000 | $50,896,000 | $72,039,000 |
| Relación deuda / capital | 17.3% | 30.9% | 44.7% |
¿Escalade, Incorporated (ESCA) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, los dividendos y el consenso de los analistas.
Relaciones de valoración
La siguiente tabla resume las relaciones de valoración clave al 30 de septiembre de 2024:
| Relación | Valor |
|---|---|
| Precio a ganancias (P/E) | 20.0 |
| Precio a libro (P/B) | 1.4 |
| Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) | 11.2 |
Tendencias del precio de las acciones
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses han mostrado el siguiente rendimiento:
- Septiembre de 2023: $12.50
- Diciembre de 2023: $14.00
- Marzo de 2024: $13.75
- Junio de 2024: $15.50
- Septiembre de 2024: $14.75
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía declaró dividendos de $0.15 por acción en el tercer trimestre 2024. El rendimiento de dividendos se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Dividendo anual | $0.60 |
| Precio de las acciones (al 30 de septiembre de 2024) | $14.75 |
| Rendimiento de dividendos | 4.07% |
| Relación de pago | 81.08% |
Consenso de analista
A partir de septiembre de 2024, el consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es:
- Comprar: 2
- Sostener: 5
- Vender: 1
Este consenso indica una perspectiva generalmente cautelosa, con más analistas que recomiendan mantener las acciones en lugar de comprar o vender.
Riesgos clave que enfrenta Escalade, Incorporated (ESCA)
Riesgos clave que enfrenta Escalade, Incorporated
Overview de riesgos internos y externos
Escalade, Incorporated enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que pueden afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un entorno competitivo con una competencia significativa de los participantes establecidos y nuevos en el sector de artículos deportivos.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones, particularmente relacionados con la seguridad del producto y las normas ambientales, podrían imponer costos o restricciones adicionales a las operaciones.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas y los cambios en la demanda del consumidor pueden afectar negativamente las ventas y la rentabilidad.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Disminución de las ventas: Las ventas netas totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron por 5.3% En comparación con el mismo período en 2023, principalmente debido a la demanda suave del consumidor y el desembocadura de inventario.
- Aumento de los costos: El margen bruto aumentó a 24.8% en el tercer trimestre de 2024 de 24.7% un año anterior, impulsado por una mejor absorción de costos fijos, a pesar de un $ 1.8 millones aumento en el costo de los bienes vendidos.
- Niveles de deuda: La deuda total al 30 de septiembre de 2024 fue $ 29.5 millones, una disminución de $ 21.4 millones del 31 de diciembre de 2023.
Estrategias o planes de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión de costos: Las iniciativas para controlar los costos y administrar los niveles de inventario están en curso.
- Transacciones estratégicas: La compañía está buscando activamente transacciones estratégicas para mejorar la eficiencia operativa.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia dentro del mercado de artículos deportivos. | Presión sobre la cuota de mercado y los precios. | Mejorar los esfuerzos de diferenciación de productos y marketing. |
| Cambios regulatorios | Posibles nuevas regulaciones sobre seguridad del producto. | Mayores costos de cumplimiento. | Programas de cumplimiento proactivo y revisiones legales. |
| Condiciones de mercado | Condiciones económicas fluctuantes que afectan el gasto del consumidor. | Volatilidad reducida de ventas e ingresos. | Diversas ofertas de productos y segmentos de mercado. |
| Niveles de deuda | Deuda total de $ 29.5 millones con una tendencia decreciente. | Posibles problemas de liquidez. | Opciones de reestructuración y refinanciación de deuda. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Escalade, Incorporated (ESCA)
Perspectivas de crecimiento futuro para Escalade, Incorporated
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento de la compañía incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y adquisiciones estratégicas. En informes recientes, la compañía se ha centrado en mejorar sus líneas de productos en tiro con arco y baloncesto, que han mostrado un crecimiento prometedor de las ventas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el año fiscal 2024, las ventas netas totales se proyectan en $ 250 millones, reflejar una recuperación del $ 198 millones reportado en 2023. Se estima que las ganancias por acción $0.90 de $0.74 en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha celebrado asociaciones destinadas a expandir su presencia de comercio electrónico, con el objetivo de aumentar las ventas en línea mediante 15% año tras año. Además, la reciente venta de su subsidiaria mexicana para $ 6.6 millones se espera que racionalice las operaciones y reduzca los costos.
Ventajas competitivas
Escalade se beneficia de una cartera de productos diversificada y canales de distribución establecidos, incluidos comerciantes masivos y concesionarios especializados. La compañía ocupa una sólida posición de mercado en los equipos de tiro con arco y baloncesto, con un significativo reconocimiento de marca en estas categorías.
| Métricas de crecimiento | 2023 real | 2024 proyectado |
|---|---|---|
| Ventas netas totales | $ 198 millones | $ 250 millones |
| Ganancias por acción | $0.74 | $0.90 |
| Objetivo de crecimiento de ventas en línea | N / A | 15% |
| Ganancias de la venta subsidiaria mexicana | N / A | $ 6.6 millones |
Conclusión
Con iniciativas estratégicas establecidas y un enfoque en la innovación de productos, la compañía está bien posicionada para el crecimiento en el panorama competitivo de los artículos deportivos.
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Escalade, Incorporated (ESCA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Escalade, Incorporated (ESCA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Escalade, Incorporated (ESCA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.