Escalade, Incorporated (ESCA) Bundle
Comprendre les sources de revenus Escalade, Incorporated (ESCA)
Comprendre Escalade, Incorporated Revenue Stracy
Escalade, Incorporated génère des revenus principalement par la vente de produits d'articles de sport sur divers canaux. Les sources de revenus de la société sont classées comme suit:
- Marchands de masse
- Concessionnaires spécialisés
- Commerce électronique
- Ventes internationales
- Autres ventes
Le tableau suivant illustre les ventes brutes par canal pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport aux mêmes périodes en 2023:
| Canal de vente | Trois mois terminés le 30 septembre 2024 (par milliers) | Trois mois terminés le 30 septembre 2023 (par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 (en milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 (en milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Marchands de masse | $32,725 | $35,931 | $72,877 | $72,101 |
| Concessionnaires spécialisés | $17,238 | $19,669 | $59,511 | $65,134 |
| Commerce électronique | $22,122 | $21,785 | $65,927 | $69,512 |
| International | $3,355 | $2,961 | $9,879 | $9,189 |
| Autre | $881 | $892 | $2,683 | $3,206 |
| Ventes brutes totales | $76,321 | $81,238 | $210,877 | $219,142 |
En termes de taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre, la société a connu une baisse de 7.7% dans le total des ventes nettes pour le troisième trimestre de 2024 par rapport à la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les ventes nettes totales ont diminué de 5.3% par rapport à l'année précédente. Cette baisse a été attribuée à la demande des consommateurs et à un déstockage des stocks dans la plupart des catégories.
En examinant la contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux, le segment des articles de sport représentait l'intégralité des revenus signalés, qui était $67,738,000 pour le troisième trimestre de 2024 et $187,568,000 pour la période de neuf mois se terminant le 30 septembre 2024.
Le tableau suivant résume les performances des revenus d'une année à l'autre des trois dernières années:
| Année | Revenu total (par milliers) | Taux de croissance d'une année à l'autre |
|---|---|---|
| 2022 | $210,877 | - |
| 2023 | $219,142 | +11.9% |
| 2024 | $187,568 | -14.4% |
Dans l'ensemble, les changements importants dans les sources de revenus peuvent être attribués aux changements de comportement des consommateurs, en particulier une réduction de la demande de certaines catégories tandis que d'autres zones, telles que le tir à l'archerie et le basket-ball, ont montré une croissance. Le canal de commerce électronique de la société a également connu une hausse, indiquant un domaine potentiel pour une expansion future malgré la baisse globale des ventes.
Une plongée profonde dans Escalade, incorporée (ESCA) rentable
Une plongée profonde dans Escalade, la rentabilité de l'incorporation
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était 24.8%, par rapport à 24.7% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute était également 24.8% par rapport à 23.1% pour la même période de l'année précédente.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, était 11.8%, une augmentation de 8.8% Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la marge de bénéfice d'exploitation était 8.3%, à partir de 6.5% en 2023.
Marge bénéficiaire nette: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette se tenait à 8.4% par rapport à 5.8% en 2023. La marge bénéficiaire nette pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 5.5%, par rapport à 3.5% en 2023.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Marge bénéficiaire brute | 24.8% | 24.7% | 24.8% | 23.1% |
| Marge bénéficiaire opérationnelle | 11.8% | 8.8% | 8.3% | 6.5% |
| Marge bénéficiaire nette | 8.4% | 5.8% | 5.5% | 3.5% |
Tendances de la rentabilité: Les mesures de rentabilité indiquent une amélioration constante des marges au cours de la dernière année. La marge brute a légèrement augmenté, tandis que les marges bénéficiaires opérationnelles et nettes ont connu des augmentations plus importantes, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la gestion des coûts.
Comparaison avec les moyennes de l'industrie: La marge bénéficiaire brute moyenne de l'industrie plane généralement 25%, indiquant que l'entreprise comporte des normes proches de l'industrie. Cependant, la marge bénéficiaire d'exploitation de 11.8% est supérieur à la moyenne de 8%, présentant une meilleure efficacité opérationnelle. La marge bénéficiaire nette de 8.4% dépasse également la moyenne de l'industrie d'environ 5%.
Analyse de l'efficacité opérationnelle: La société a réussi à gérer ses coûts, comme en témoigne la diminution du coût des produits vendus à partir de $55,222 mille au troisième trimestre 2023 à $50,947 mille au troisième trimestre 2024. Les frais de vente, générale et administratif ont augmenté à $11,675 mille au troisième trimestre 2024 de $11,071 mille au troisième trimestre 2023, entraînant une augmentation de SG&A en pourcentage des ventes de 15.1% à 17.2% pendant la même période.
Taux d'imposition efficace: Le taux d'imposition effectif pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était 23.9%, par rapport à 19.0% Pour la même période de l'année précédente, indiquant une augmentation attribuée à divers changements opérationnels.
Dette vs Équité: comment Escalade, Incorporated (ESCA) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Escalade, incorporation finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, la dette totale d'Escalade, incorporée 29,5 millions de dollars, une diminution significative de 21,4 millions de dollars depuis 50,9 millions de dollars Fin décembre 2023. La ventilation suivante illustre la composition de cette dette:
| Type de dette | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|
| Partie actuelle de la dette à long terme | 7,1 millions de dollars | 7,1 millions de dollars | 7,1 millions de dollars |
| Dette à long terme | 22,4 millions de dollars | 43,8 millions de dollars | 64,9 millions de dollars |
| Dette totale | 29,5 millions de dollars | 50,9 millions de dollars | 72,0 millions de dollars |
Le ratio dette / capital-investissement de la société au 30 septembre 2024, était 17.3%, une baisse marquée de 30.9% en décembre 2023 et 44.7% En septembre 2023. Ce changement indique une réduction significative de l'effet de levier, alignant l'entreprise plus étroitement avec les normes de l'industrie.
L'activité de la dette récente comprend un accord de crédit modifié établi le 21 janvier 2022, qui fournit une facilité de crédit renouvelable avec une disponibilité maximale de 65,0 millions de dollars, extensible à 90,0 millions de dollars dans certaines conditions. La date d'échéance de cette facilité a été prolongée jusqu'au 21 janvier 2027. Au 30 septembre 2024, le montant principal en suspens du prêt à terme était 27,4 millions de dollars, avec 2,1 millions de dollars tiré de l'installation tournante.
Les cotes de crédit d'Escalade sont restées stables, permettant des conditions de refinancement favorables. La Société a effectivement équilibré son financement endetté et son financement par actions par le biais de la gestion financière stratégique. Le capital total des actionnaires au 30 septembre 2024 était 170,1 millions de dollars, à partir de 164,6 millions de dollars À la fin de 2023, reflétant une position de capitaux propres robuste qui soutient les initiatives de croissance et atténue les risques financiers.
Le tableau suivant résume la position de capitaux propres au cours des périodes récentes:
| Date | Actions ordinaires | Des bénéfices non répartis | Total des capitaux propres des actionnaires |
|---|---|---|---|
| 30 septembre 2024 | 5,9 millions de dollars | 164,2 millions de dollars | 170,1 millions de dollars |
| 31 décembre 2023 | 4,5 millions de dollars | 160,1 millions de dollars | 164,6 millions de dollars |
| 30 septembre 2023 | 3,9 millions de dollars | 157,2 millions de dollars | 161,2 millions de dollars |
Cette structure financière met en évidence l'approche prudente de l'entreprise pour financer sa croissance, l'équilibrage entre tirant parti de la dette et maintien d'une solide fondation en actions pour soutenir les objectifs à long terme et la flexibilité opérationnelle.
Évaluation des liquidités Escalade, incorporées (ESCA)
Évaluer l'Escalade, la liquidité de l'incorporation
Ratio actuel: Au 30 septembre 2024, le ratio actuel s'élève à 3,44, calculé comme un actif actuel total de 144 664 000 $ divisé par un passif total actuel de 41 960 000 $.
Rapport rapide: Le ratio rapide est calculé à 3,23, dérivé de l'actif actuel de 144 664 000 $, moins d'inventaires de 85 485 000 $, ce qui a entraîné des actifs actuels ajustés de 59 179 000 $ divisés par des passifs actuels de 41 960 000 $.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est de 102 704 000 $, reflétant une diminution de 113 570 000 $ le 31 décembre 2023. La baisse du fonds de roulement est principalement attribuée à une réduction des espèces et des équivalents de trésorerie de 16 000 $ à 426 000 $ et une diminution des inventaires de 92 462 000 $ à 42 000 $ et une baisse des inventaires de 92 462 000 $ à 42 000 $ et une baisse des inventaires de 92 462 000 $ à 42 000 $ et une baisse des inventaires de 92 462 000 $ à 42 000 $ et de 92 462 000 $ à 85 485 000 $.
Énoncés de trésorerie Overview
Flux de trésorerie d'exploitation: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation est de 23 759 000 $, contre 27 706 000 $ pour la même période en 2023.
Investir des flux de trésorerie: L'argent net utilisé dans les activités d'investissement est de 4 275 000 $ pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 contre (1 563 000 $) en 2023.
Financement des flux de trésorerie: Trésorerie utilisée dans les totaux des activités de financement (27 624 000 $) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à (29191 000 $) en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
La dette totale au 30 septembre 2024 est de 29 496 000 $, une baisse de 50 896 000 $ le 31 décembre 2023, avec une dette en pourcentage des capitaux propres des actionnaires à 17,3%. Cela indique un effet de levier amélioré et une position de capitaux propres plus forte.
| Métrique financière | 30 septembre 2024 | 31 décembre 2023 | 30 septembre 2023 |
|---|---|---|---|
| Actifs actuels | $144,664,000 | $146,831,000 | $175,947,000 |
| Passifs actuels | $41,960,000 | $33,264,000 | $44,221,000 |
| Fonds de roulement | $102,704,000 | $113,570,000 | $131,726,000 |
| L'argent net des activités d'exploitation | $23,759,000 | $27,706,000 | $27,706,000 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'investissement | $4,275,000 | ($1,563,000) | ($1,563,000) |
| Caisse nette utilisée dans les activités de financement | ($27,624,000) | ($29,191,000) | ($29,191,000) |
| Dette totale | $29,496,000 | $50,896,000 | $72,039,000 |
| Ratio dette / actions | 17.3% | 30.9% | 44.7% |
Escalade, incorporé (ESCA) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons les ratios d'évaluation clés, les tendances des cours des actions, les dividendes et le consensus des analystes.
Ratios d'évaluation
Le tableau suivant résume les principaux ratios d'évaluation au 30 septembre 2024:
| Rapport | Valeur |
|---|---|
| Prix aux bénéfices (P / E) | 20.0 |
| Prix au livre (P / B) | 1.4 |
| Valeur d'entreprise-ebitda (EV / EBITDA) | 11.2 |
Tendances des cours des actions
Les tendances du cours des actions au cours des 12 derniers mois ont montré les performances suivantes:
- Septembre 2023: $12.50
- Décembre 2023: $14.00
- Mars 2024: $13.75
- Juin 2024: $15.50
- Septembre 2024: $14.75
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La société a déclaré des dividendes de $0.15 Par action au troisième trimestre 2024. Le rendement du dividende est calculé comme suit:
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Dividende annuel | $0.60 |
| Prix de l'action (au 30 septembre 2024) | $14.75 |
| Rendement des dividendes | 4.07% |
| Ratio de paiement | 81.08% |
Consensus des analystes
En septembre 2024, le consensus des analystes sur l'évaluation des actions est:
- Acheter: 2
- Prise: 5
- Vendre: 1
Ce consensus indique une perspective généralement prudente, avec plus d'analystes recommandant de détenir l'action plutôt que d'acheter ou de vendre.
Risques clés face à Escalade, Incorporated (ESCA)
Risques clés face à Escalade, incorporés
Overview de risques internes et externes
Escalade, Incorporated fait face à une variété de risques internes et externes qui peuvent avoir un impact sur sa santé financière. Les risques clés comprennent:
- Concours de l'industrie: L'entreprise opère dans un environnement compétitif avec une concurrence importante des participants établis et nouveaux dans le secteur des articles sportifs.
- Modifications réglementaires: Les modifications des réglementations, en particulier liées à la sécurité des produits et aux normes environnementales, pourraient imposer des coûts ou des restrictions supplémentaires aux opérations.
- Conditions du marché: Les fluctuations économiques et les changements dans la demande des consommateurs peuvent nuire aux ventes et à la rentabilité.
Discussion sur les risques opérationnels, financiers ou stratégiques
Les rapports de gains récents mettent en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:
- Ventes en baisse: Les ventes nettes totales pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont diminué par 5.3% Comparé à la même période en 2023, principalement en raison de la demande douce des consommateurs et du déstockage des stocks.
- Augmentation des coûts: La marge brute a augmenté à 24.8% au troisième trimestre 2024 de 24.7% un an auparavant, entraîné par une amélioration de l'absorption fixe des coûts, malgré un 1,8 million de dollars Augmentation du coût des marchandises vendues.
- Niveaux de dette: La dette totale au 30 septembre 2024 était 29,5 millions de dollars, une diminution de 21,4 millions de dollars à partir du 31 décembre 2023.
Stratégies ou plans d'atténuation
L'entreprise a mis en œuvre plusieurs stratégies pour atténuer les risques:
- Gestion des coûts: Les initiatives pour contrôler les coûts et gérer les niveaux d'inventaire sont en cours.
- Transactions stratégiques: La Société poursuit activement des transactions stratégiques pour améliorer l'efficacité opérationnelle.
| Facteur de risque | Description | Impact | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Haute concurrence sur le marché des articles de sport. | Pression sur la part de marché et les prix. | Améliorer les efforts de différenciation des produits et de marketing. |
| Changements réglementaires | De nouvelles réglementations potentielles sur la sécurité des produits. | Augmentation des coûts de conformité. | Programmes de conformité proactifs et examens juridiques. |
| Conditions du marché | Fluctuant les conditions économiques affectant les dépenses de consommation. | Réduction des ventes et de la volatilité des revenus. | Diverses offres de produits et segments de marché. |
| Niveau de dette | Dette totale de 29,5 millions de dollars avec une tendance à la baisse. | Problèmes de liquidité potentiels. | Options de restructuration et de refinancement de la dette. |
Perspectives de croissance futures pour Escalade, Incorporated (ESCA)
Les perspectives de croissance futures d'Escalade, incorporée
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les moteurs de croissance de l'entreprise comprennent les innovations de produits, les extensions sur le marché et les acquisitions stratégiques. Dans les rapports récents, la société s'est concentrée sur l'amélioration de ses gammes de produits en tir à l'arc et en basket-ball, qui ont montré une croissance prometteuse des ventes.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Pour l'exercice 2024, les ventes nettes totales sont prévues à 250 millions de dollars, reflétant une récupération de la 198 millions de dollars rapporté en 2023. On estime que le bénéfice par action augmente à $0.90 depuis $0.74 l'année précédente.
Initiatives ou partenariats stratégiques
La société a conclu des partenariats visant à étendre sa présence de commerce électronique, avec un objectif pour augmenter les ventes en ligne par 15% d'une année à l'autre. De plus, la récente vente de sa filiale mexicaine pour 6,6 millions de dollars devrait rationaliser les opérations et réduire les coûts.
Avantages compétitifs
Escalade bénéficie d'un portefeuille de produits diversifié et de canaux de distribution établis, y compris des marchands de masse et des concessionnaires spécialisés. La société occupe une solide position sur le marché dans les équipements de tir à l'arc et de basket-ball, avec une reconnaissance de marque importante dans ces catégories.
| Métriques de croissance | 2023 réel | 2024 projeté |
|---|---|---|
| Ventes nettes totales | 198 millions de dollars | 250 millions de dollars |
| Bénéfice par action | $0.74 | $0.90 |
| Cible de croissance des ventes en ligne | N / A | 15% |
| Procédé de la vente de filiales mexicaines | N / A | 6,6 millions de dollars |
Conclusion
Avec des initiatives stratégiques en place et l'accent mis sur l'innovation des produits, l'entreprise est bien positionnée pour la croissance du paysage concurrentiel des articles de sport.
Escalade, Incorporated (ESCA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Escalade, Incorporated (ESCA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Escalade, Incorporated (ESCA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Escalade, Incorporated (ESCA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.